股權(quán)轉(zhuǎn)讓增值稅（8篇）

【第1篇】股權(quán)轉(zhuǎn)讓增值稅

股權(quán)（票）轉(zhuǎn)讓涉稅政策梳理

一、增值稅

（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓不屬于增值稅應(yīng)稅項(xiàng)目，股票轉(zhuǎn)讓屬于銷售服務(wù)——金融服務(wù)——金融商品轉(zhuǎn)讓

根據(jù)《營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)實(shí)施辦法》（財(cái)稅〔2016〕36號附件1） 銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)注釋：“一、銷售服務(wù)（五）金融服務(wù) 4.金融商品轉(zhuǎn)讓

金融商品轉(zhuǎn)讓，是指轉(zhuǎn)讓外匯、有價(jià)證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權(quán)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

其他金融商品轉(zhuǎn)讓包括基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品和各種金融衍生品的轉(zhuǎn)讓。”

（二）股票轉(zhuǎn)讓，按照賣出價(jià)扣除買入價(jià)后的余額為銷售額，不得開具增值稅專用發(fā)票。

依據(jù)：《營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》（財(cái)稅〔2016〕36號附件2）規(guī)定：“一、（三）銷售額

3.金融商品轉(zhuǎn)讓，按照賣出價(jià)扣除買入價(jià)后的余額為銷售額。

轉(zhuǎn)讓金融商品出現(xiàn)的正負(fù)差，按盈虧相抵后的余額為銷售額。若相抵后出現(xiàn)負(fù)差，可結(jié)轉(zhuǎn)下一納稅期與下期轉(zhuǎn)讓金融商品銷售額相抵，但年末時(shí)仍出現(xiàn)負(fù)差的，不得轉(zhuǎn)入下一個(gè)會計(jì)年度。

金融商品的買入價(jià)，可以選擇按照加權(quán)平均法或者移動(dòng)加權(quán)平均法進(jìn)行核算，選擇后36個(gè)月內(nèi)不得變更。

金融商品轉(zhuǎn)讓，不得開具增值稅專用發(fā)票。”

（三）個(gè)人轉(zhuǎn)讓股票、證券投資基金管理人運(yùn)用基金買賣股票免征增值稅

依據(jù)：《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅〔2016〕36號）附件3規(guī)定：“一、下列項(xiàng)目免征增值稅

（二十二）下列金融商品轉(zhuǎn)讓收入。

4.證券投資基金（封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金）管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券。

5.個(gè)人從事金融商品轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)?！?/p>

二、企業(yè)所得稅

(一)居民企業(yè)

1.納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間

根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》(國稅函〔2010〕79號)規(guī)定：三、關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得確認(rèn)和計(jì)算問題企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時(shí)，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。

2.股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得

轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額。

（1）一般性稅務(wù)處理

①股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入一次性確認(rèn)收入

根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)取得財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等所得企業(yè)所得稅處理問題的公告》(國家稅務(wù)總局公告2023年第19號)規(guī)定：“企業(yè)取得財(cái)產(chǎn)(包括各類資產(chǎn)、股權(quán)、債權(quán)等)轉(zhuǎn)讓收入、債務(wù)重組收入、接受捐贈收入、無法償付的應(yīng)付款收入等，不論是以貨幣形式、還是非貨幣形式體現(xiàn)，除另有規(guī)定外，均應(yīng)一次性計(jì)入確認(rèn)收入的年度計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。”

②以公允價(jià)值確認(rèn)計(jì)稅基礎(chǔ)

根據(jù)《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》(財(cái)稅〔2009〕59號)規(guī)定：四、……(三)企業(yè)股權(quán)收購、資產(chǎn)收購重組交易，相關(guān)交易應(yīng)按以下規(guī)定處理：1.被收購方應(yīng)確認(rèn)股權(quán)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。2.收購方取得股權(quán)或資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定。3.被收購企業(yè)的相關(guān)所得稅事項(xiàng)原則上保持不變。

③核定征收

根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅核定征收有關(guān)問題的公告》(國家稅務(wù)總局公告2023年第27號)規(guī)定：“二、依法按核定應(yīng)稅所得率方式核定征收企業(yè)所得稅的企業(yè)，取得的轉(zhuǎn)讓股權(quán)(股票)收入等轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入，應(yīng)全額計(jì)入應(yīng)稅收入額，按照主營項(xiàng)目(業(yè)務(wù))確定適用的應(yīng)稅所得率計(jì)算征稅;若主營項(xiàng)目(業(yè)務(wù))發(fā)生變化，應(yīng)在當(dāng)年匯算清繳時(shí)，按照變化后的主營項(xiàng)目(業(yè)務(wù))重新確定適用的應(yīng)稅所得率計(jì)算征稅。

④內(nèi)地企業(yè)投資者通過滬港通投資香港聯(lián)交所上市股票

根據(jù)《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局 證監(jiān)會關(guān)于滬港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)有關(guān)稅收政策的通知》(財(cái)稅〔2014〕81號)規(guī)定：一、關(guān)于內(nèi)地投資者通過滬港通投資香港聯(lián)合交易所有限公司(以下簡稱香港聯(lián)交所)上市股票的所得稅問題……(二)內(nèi)地企業(yè)投資者通過滬港通投資香港聯(lián)交所上市股票的轉(zhuǎn)讓差價(jià)所得稅。對內(nèi)地企業(yè)投資者通過滬港通投資香港聯(lián)交所上市股票取得的轉(zhuǎn)讓差價(jià)所得，計(jì)入其收入總額，依法征收企業(yè)所得稅。

⑤轉(zhuǎn)讓限售股

企業(yè)轉(zhuǎn)讓上市公司限售股問題參照《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)轉(zhuǎn)讓上市公司限售股有關(guān)所得稅問題的公告》(國家稅務(wù)總局公告2023年第39號)的規(guī)定進(jìn)行處理。

限售股轉(zhuǎn)讓所得=限售股轉(zhuǎn)讓收入-限售股原值-合理稅費(fèi)

企業(yè)未能提供完整、真實(shí)的限售股原值憑證，不能準(zhǔn)確計(jì)算該限售股原值的：

限售股原值=限售股轉(zhuǎn)讓收入×15%

依照規(guī)定完成納稅義務(wù)后的限售股轉(zhuǎn)讓收入余額轉(zhuǎn)付給實(shí)際所有人時(shí)不再納稅

依法院判決、裁定等原因，通過證券登記結(jié)算公司，企業(yè)將其代持的個(gè)人限售股直接變更到實(shí)際所有人名下的，不視同轉(zhuǎn)讓限售股。

企業(yè)在限售股解禁前將其持有的限售股轉(zhuǎn)讓給其他企業(yè)或個(gè)人，其企業(yè)所得稅問題按以下規(guī)定處理：

企業(yè)應(yīng)按減持在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記的限售股取得的全部收入，計(jì)入企業(yè)當(dāng)年度應(yīng)稅收入計(jì)算納稅。

企業(yè)持有的限售股在解禁前已簽訂協(xié)議轉(zhuǎn)讓給受讓方，但未變更股權(quán)登記、仍由企業(yè)持有的，企業(yè)實(shí)際減持該限售股取得的收入，依照本條第一項(xiàng)規(guī)定納稅后，其余額轉(zhuǎn)付給受讓方的，受讓方不再納稅。

根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于明確二手車經(jīng)銷等若干增值稅征管問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2023年第9號 ）第四條規(guī)定，單位將其持有的限售股在解禁流通后對外轉(zhuǎn)讓，按照《國家稅務(wù)總局關(guān)于營改增試點(diǎn)若干征管問題的公告》〔2023年第53號）第五條規(guī)定確定的買入價(jià)，低于該單位取得限售股的實(shí)際成本價(jià)的，以實(shí)際成本價(jià)為買入價(jià)計(jì)算繳納增值稅。

（2）特殊性稅務(wù)處理

①股權(quán)收購

根據(jù)《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》(財(cái)稅〔2009〕59號)以及《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于促進(jìn)企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的通知》(財(cái)稅〔2014〕109號)規(guī)定：六、……(二)股權(quán)收購，收購企業(yè)購買的股權(quán)不低于被收購企業(yè)全部股權(quán)的50%，且收購企業(yè)在該股權(quán)收購發(fā)生時(shí)的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，可以選擇按以下規(guī)定處理：1.被收購企業(yè)的股東取得收購企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。2.收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。3.收購企業(yè)、被收購企業(yè)的原有各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)和其他相關(guān)所得稅事項(xiàng)保持不變。

②股權(quán)劃轉(zhuǎn)

根據(jù)《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于促進(jìn)企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的通知》(財(cái)稅〔2014〕109號)規(guī)定：三、關(guān)于股權(quán)、資產(chǎn)劃轉(zhuǎn) 對100%直接控制的居民企業(yè)之間，以及受同一或相同多家居民企業(yè)100%直接控制的居民企業(yè)之間按賬面凈值劃轉(zhuǎn)股權(quán)或資產(chǎn)，凡具有合理商業(yè)目的、不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的，股權(quán)或資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不改變被劃轉(zhuǎn)股權(quán)或資產(chǎn)原來實(shí)質(zhì)性經(jīng)營活動(dòng)，且劃出方企業(yè)和劃入方企業(yè)均未在會計(jì)上確認(rèn)損益的，可以選擇按以下規(guī)定進(jìn)行特殊性稅務(wù)處理：1、劃出方企業(yè)和劃入方企業(yè)均不確認(rèn)所得。2、劃入方企業(yè)取得被劃轉(zhuǎn)股權(quán)或資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被劃轉(zhuǎn)股權(quán)或資產(chǎn)的原賬面凈值確定。3、劃入方企業(yè)取得的被劃轉(zhuǎn)資產(chǎn)，應(yīng)按其原賬面凈值計(jì)算折舊扣除。四、本通知自2023年1月1日起執(zhí)行。本通知發(fā)布前尚未處理的企業(yè)重組，符合本通知規(guī)定的可按本通知執(zhí)行。

具體規(guī)定參照《國家稅務(wù)總局關(guān)于資產(chǎn)(股權(quán))劃轉(zhuǎn)企業(yè)所得稅征管問題的公告》(國家稅務(wù)總局公告2023年第40號)規(guī)定進(jìn)行處理。

③非貨幣性資產(chǎn)投資

根據(jù)《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)投資企業(yè)所得稅政策問題的通知》(財(cái)稅〔2014〕116號)規(guī)定：“一、居民企業(yè)(以下簡稱企業(yè))以非貨幣性資產(chǎn)對外投資確認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，可在不超過5年期限內(nèi)，分期均勻計(jì)入相應(yīng)年度的應(yīng)納稅所得額，按規(guī)定計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。

具體規(guī)定參照《國家稅務(wù)總局關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)投資企業(yè)所得稅有關(guān)征管問題的公告》(國家稅務(wù)總局公告2023年第33號)的規(guī)定進(jìn)行處理。

(二)非居民企業(yè)

1.一般性稅務(wù)處理

根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》（中華人民共和國主席令第63號）第三十七條規(guī)定：對非居民企業(yè)取得本法第三條第三款規(guī)定的所得應(yīng)繳納的所得稅，實(shí)行源泉扣繳，以支付人為扣繳義務(wù)人。稅款由扣繳義務(wù)人在每次支付或者到期應(yīng)支付時(shí)，從支付或者到期應(yīng)支付的款項(xiàng)中扣繳。

根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于非居民企業(yè)所得稅源泉扣繳有關(guān)問題的公告》(國家稅務(wù)總局公告2023年第37號)規(guī)定：“三、企業(yè)所得稅法第十九條第二項(xiàng)規(guī)定的轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)所得包含轉(zhuǎn)讓股權(quán)等權(quán)益性投資資產(chǎn)(以下稱“股權(quán)”)所得。股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)凈值后的余額為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)納稅所得額。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓人轉(zhuǎn)讓股權(quán)所收取的對價(jià)，包括貨幣形式和非貨幣形式的各種收入。

股權(quán)凈值是指取得該股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)。股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)是股權(quán)轉(zhuǎn)讓人投資入股時(shí)向中國居民企業(yè)實(shí)際支付的出資成本，或購買該項(xiàng)股權(quán)時(shí)向該股權(quán)的原轉(zhuǎn)讓人實(shí)際支付的股權(quán)受讓成本。股權(quán)在持有期間發(fā)生減值或者增值，按照國務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門規(guī)定可以確認(rèn)損益的，股權(quán)凈值應(yīng)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。企業(yè)在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額。

多次投資或收購的同項(xiàng)股權(quán)被部分轉(zhuǎn)讓的，從該項(xiàng)股權(quán)全部成本中按照轉(zhuǎn)讓比例計(jì)算確定被轉(zhuǎn)讓股權(quán)對應(yīng)的成本。

財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入或財(cái)產(chǎn)凈值以人民幣以外的貨幣計(jì)價(jià)的，分扣繳義務(wù)人扣繳稅款、納稅人自行申報(bào)繳納稅款和主管稅務(wù)機(jī)關(guān)責(zé)令限期繳納稅款三種情形，先將以非人民幣計(jì)價(jià)項(xiàng)目金額比照本公告第四條規(guī)定折合成人民幣金額;再按企業(yè)所得稅法第十九條第二項(xiàng)及相關(guān)規(guī)定計(jì)算非居民企業(yè)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)納稅所得額。

財(cái)產(chǎn)凈值或財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入的計(jì)價(jià)貨幣按照取得或轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)時(shí)實(shí)際支付或收取的計(jì)價(jià)幣種確定。原計(jì)價(jià)幣種停止流通并啟用新幣種的，按照新舊貨幣市場轉(zhuǎn)換比例轉(zhuǎn)換為新幣種后進(jìn)行計(jì)算。

扣繳義務(wù)人應(yīng)當(dāng)自扣繳義務(wù)發(fā)生之日起7日內(nèi)向扣繳義務(wù)人所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)和解繳代扣稅款?？劾U義務(wù)人發(fā)生到期應(yīng)支付而未支付情形，應(yīng)按照《國家稅務(wù)總局關(guān)于非居民企業(yè)所得稅管理若干問題的公告》(國家稅務(wù)總局公告2023年第24號)第一條規(guī)定進(jìn)行稅務(wù)處理。

非居民企業(yè)采取分期收款方式取得應(yīng)源泉扣繳所得稅的同一項(xiàng)轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)所得的，其分期收取的款項(xiàng)可先視為收回以前投資財(cái)產(chǎn)的成本，待成本全部收回后，再計(jì)算并扣繳應(yīng)扣稅款?！?/p>

2.特殊性稅務(wù)處理

根據(jù)《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》(財(cái)稅〔2009〕59號)規(guī)定：七、企業(yè)發(fā)生涉及中國境內(nèi)與境外之間(包括港澳臺地區(qū))的股權(quán)和資產(chǎn)收購交易，除應(yīng)符合本通知第五條規(guī)定的條件外，還應(yīng)同時(shí)符合下列條件，才可選擇適用特殊性稅務(wù)處理規(guī)定：(一)非居民企業(yè)向其100%直接控股的另一非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓其擁有的居民企業(yè)股權(quán)，沒有因此造成以后該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得預(yù)提稅負(fù)擔(dān)變化，且轉(zhuǎn)讓方非居民企業(yè)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)書面承諾在3年(含3年)內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其擁有受讓方非居民企業(yè)的股權(quán)；(二)非居民企業(yè)向與其具有100%直接控股關(guān)系的居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓其擁有的另一居民企業(yè)股權(quán)。

根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓適用特殊性稅務(wù)處理有關(guān)問題的公告》(國家稅務(wù)總局公告2023年第72號)規(guī)定：“二、非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓選擇特殊性稅務(wù)處理的，應(yīng)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同或協(xié)議生效且完成工商變更登記手續(xù)30日內(nèi)進(jìn)行備案。屬于《通知》第七條第(一)項(xiàng)情形的，由轉(zhuǎn)讓方向被轉(zhuǎn)讓企業(yè)所在地所得稅主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案;屬于《通知》第七條第(二)項(xiàng)情形的，由受讓方向其所在地所得稅主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案。

根據(jù)《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局 證監(jiān)會關(guān)于qfii和rqfii取得中國境內(nèi)的股票等權(quán)益性投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得暫免征收企業(yè)所得稅問題的通知》(財(cái)稅〔2014〕79號)規(guī)定：“經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，從2023年11月17日起，對合格境外機(jī)構(gòu)投資者(簡稱qfii)、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(簡稱rqfii)取得來源于中國境內(nèi)的股票等權(quán)益性投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，暫免征收企業(yè)所得稅。在2023年11月17日之前qfii和rqfii取得的上述所得應(yīng)依法征收企業(yè)所得稅。本通知適用于在中國境內(nèi)未設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所，或者在中國境內(nèi)雖設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所，但取得的上述所得與其所設(shè)機(jī)構(gòu)、場所沒有實(shí)際聯(lián)系的qfii、rqfii?！?/p>

根據(jù)《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局 證監(jiān)會關(guān)于滬港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)有關(guān)稅收政策的通知》(財(cái)稅〔2014〕81號)規(guī)定：二、關(guān)于香港市場投資者通過滬港通投資上海證券交易所(以下簡稱上交所)上市a股的所得稅問題 1.對香港市場投資者(包括企業(yè)和個(gè)人)投資上交所上市a股取得的轉(zhuǎn)讓差價(jià)所得，暫免征收所得稅。

根據(jù)《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局 證監(jiān)會關(guān)于深港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)有關(guān)稅收政策的通知》（財(cái)稅〔2016〕127號）規(guī)定：二、關(guān)于香港市場投資者通過深港通投資深圳證券交易所(以下簡稱深交所)上市a股的所得稅問題 1.對香港市場投資者(包括企業(yè)和個(gè)人)投資深交所上市a股取得的轉(zhuǎn)讓差價(jià)所得，暫免征收所得稅。

3.間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)

非居民企業(yè)發(fā)生間接轉(zhuǎn)讓中國居民企業(yè)股權(quán)的行為參照《國家稅務(wù)總局關(guān)于非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)企業(yè)所得稅若干問題的公告》(國家稅務(wù)總局公告2023年第7號)的規(guī)定進(jìn)行處理。

(三)撤回或減少投資以及清算的企業(yè)所得稅處理

根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》(國家稅務(wù)總局公告2023年第34號)的規(guī)定：“……五、投資企業(yè)撤回或減少投資的稅務(wù)處理 投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，其取得的資產(chǎn)中，相當(dāng)于初始出資的部分，應(yīng)確認(rèn)為投資收回;相當(dāng)于被投資企業(yè)累計(jì)未分配利潤和累計(jì)盈余公積按減少實(shí)收資本比例計(jì)算的部分，應(yīng)確認(rèn)為股息所得;其余部分確認(rèn)為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。被投資企業(yè)發(fā)生的經(jīng)營虧損，由被投資企業(yè)按規(guī)定結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ);投資企業(yè)不得調(diào)整減低其投資成本，也不得將其確認(rèn)為投資損失。

根據(jù)《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)清算業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》(財(cái)稅〔2009〕60號)規(guī)定：“五、企業(yè)全部資產(chǎn)的可變現(xiàn)價(jià)值或交易價(jià)格減除清算費(fèi)用，職工的工資、社會保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，結(jié)清清算所得稅、以前年度欠稅等稅款，清償企業(yè)債務(wù)，按規(guī)定計(jì)算可以向所有者分配的剩余資產(chǎn)。被清算企業(yè)的股東分得的剩余資產(chǎn)的金額，其中相當(dāng)于被清算企業(yè)累計(jì)未分配利潤和累計(jì)盈余公積中按該股東所占股份比例計(jì)算的部分，應(yīng)確認(rèn)為股息所得;剩余資產(chǎn)減除股息所得后的余額，超過或低于股東投資成本的部分，應(yīng)確認(rèn)為股東的投資轉(zhuǎn)讓所得或損失。被清算企業(yè)的股東從被清算企業(yè)分得的資產(chǎn)應(yīng)按可變現(xiàn)價(jià)值或?qū)嶋H交易價(jià)格確定計(jì)稅基礎(chǔ)。”

（四）企業(yè)以技術(shù)入股其他企業(yè)取得的股權(quán)適用稅收優(yōu)惠問題

根據(jù)《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于完善股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》（財(cái)稅〔2016〕101號）：“ 三、對技術(shù)成果投資入股實(shí)施選擇性稅收優(yōu)惠政策 （一）企業(yè)以技術(shù)成果投資入股到境內(nèi)居民企業(yè)，被投資企業(yè)支付的對價(jià)全部為股票（權(quán)）的，企業(yè)或個(gè)人可選擇繼續(xù)按現(xiàn)行有關(guān)稅收政策執(zhí)行，也可選擇適用遞延納稅優(yōu)惠政策。

選擇技術(shù)成果投資入股遞延納稅政策的，經(jīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，投資入股當(dāng)期可暫不納稅，允許遞延至轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，按股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減去技術(shù)成果原值和合理稅費(fèi)后的差額計(jì)算繳納所得稅。”

三、個(gè)人所得稅

個(gè)人轉(zhuǎn)讓股(票)權(quán)應(yīng)當(dāng)按照財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得繳納個(gè)人所得稅

(一)一般規(guī)定

根據(jù)《中華人民共和國個(gè)人所得稅法實(shí)施條例》第六條規(guī)定：“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，是指個(gè)人轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券、股權(quán)、合伙企業(yè)中的財(cái)產(chǎn)份額、不動(dòng)產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備、車船以及其他財(cái)產(chǎn)取得的所得?！?/p>

根據(jù)《中華人民共和國個(gè)人所得稅法》第三條規(guī)定：“利息、股息、紅利所得，財(cái)產(chǎn)租賃所得，財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得和偶然所得，適用比例稅率，稅率為百分之二十?！?/p>

根據(jù)《中華人民共和國個(gè)人所得稅法實(shí)施條例》第十七條規(guī)定：“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，按照一次轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的收入額減除財(cái)產(chǎn)原值和合理費(fèi)用后的余額計(jì)算納稅?！?/p>

與個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)相關(guān)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的確認(rèn)，股權(quán)原值的確認(rèn)，納稅申報(bào)以及征收管理等問題參照《國家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布<股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法(試行)>的公告》(國家稅務(wù)總局公告2023年第67號)的規(guī)定進(jìn)行處理。

(二)特殊規(guī)定

1.非貨幣性資產(chǎn)投資

根據(jù)《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人非貨幣性資產(chǎn)投資有關(guān)個(gè)人所得稅政策的通知》(財(cái)稅〔2015〕41號)規(guī)定：“一、個(gè)人以非貨幣性資產(chǎn)投資，屬于個(gè)人轉(zhuǎn)讓非貨幣性資產(chǎn)和投資同時(shí)發(fā)生。對個(gè)人轉(zhuǎn)讓非貨幣性資產(chǎn)的所得，應(yīng)按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目，依法計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。”…… 三、個(gè)人應(yīng)在發(fā)生上述應(yīng)稅行為的次月15日內(nèi)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)納稅。納稅人一次性繳稅有困難的，可合理確定分期繳納計(jì)劃并報(bào)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案后，自發(fā)生上述應(yīng)稅行為之日起不超過5個(gè)公歷年度內(nèi)(含)分期繳納個(gè)人所得稅。與非貨幣性資產(chǎn)投資相關(guān)的個(gè)人所得稅征管問題參照《國家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人非貨幣性資產(chǎn)投資有關(guān)個(gè)人所得稅征管問題的公告》(國家稅務(wù)總局公告2023年第20號)的規(guī)定進(jìn)行處理。

2.個(gè)人終止經(jīng)營取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入問題

根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人終止投資經(jīng)營收回款項(xiàng)征收個(gè)人所得稅問題的公告》(國家稅務(wù)總局公告2023年第41號)文件規(guī)定：“ 一、個(gè)人因各種原因終止投資、聯(lián)營、經(jīng)營合作等行為，從被投資企業(yè)或合作項(xiàng)目、被投資企業(yè)的其他投資者以及合作項(xiàng)目的經(jīng)營合作人取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、違約金、補(bǔ)償金、賠償金及以其他名目收回的款項(xiàng)等，均屬于個(gè)人所得稅應(yīng)稅收入，應(yīng)按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目適用的規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

(三)個(gè)人轉(zhuǎn)讓股票所得的相關(guān)問題

1.上市公司股票

根據(jù)《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓股票所得繼續(xù)暫免征收個(gè)人所得稅的通知》(財(cái)稅字〔1998〕61號)規(guī)定：“為了配合企業(yè)改制，促進(jìn)股票市場的穩(wěn)健發(fā)展，經(jīng)報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)，從1997年1月1日起，對個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司股票取得的所得繼續(xù)暫免征收個(gè)人所得稅?！?/p>

2.滬港通股票

根據(jù)《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局 證監(jiān)會關(guān)于滬港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)有關(guān)稅收政策的通知》(財(cái)稅〔2014〕81號)規(guī)定：一、關(guān)于內(nèi)地投資者通過滬港通投資香港聯(lián)合交易所有限公司(以下簡稱香港聯(lián)交所)上市股票的所得稅問題 (一)內(nèi)地個(gè)人投資者通過滬港通投資香港聯(lián)交所上市股票的轉(zhuǎn)讓差價(jià)所得稅。 對內(nèi)地個(gè)人投資者通過滬港通投資香港聯(lián)交所上市股票取得的轉(zhuǎn)讓差價(jià)所得，自2023年11月17日起至2023年11月16日止，暫免征收個(gè)人所得稅。……二、關(guān)于香港市場投資者通過滬港通投資上海證券交易所(以下簡稱上交所)上市a股的所得稅問題 1.對香港市場投資者(包括企業(yè)和個(gè)人)投資上交所上市a股取得的轉(zhuǎn)讓差價(jià)所得，暫免征收所得稅。

3.限售股

《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局、證監(jiān)會關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問題的通知》（財(cái)稅〔2009〕167號）規(guī)定，自2023年1月1日起，對個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股取得的所得，按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，適用20%的比例稅率征收個(gè)人所得稅。

個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股，以每次限售股轉(zhuǎn)讓收入，減除股票原值和合理稅費(fèi)后的余額，為應(yīng)納稅所得額。即：

應(yīng)納稅所得額＝限售股轉(zhuǎn)讓收入－（限售股原值+合理稅費(fèi)）

應(yīng)納稅額 = 應(yīng)納稅所得額×20%

本通知所稱的限售股轉(zhuǎn)讓收入，是指轉(zhuǎn)讓限售股股票實(shí)際取得的收入。限售股原值，是指限售股買入時(shí)的買入價(jià)及按照規(guī)定繳納的有關(guān)費(fèi)用。合理稅費(fèi)，是指轉(zhuǎn)讓限售股過程中發(fā)生的印花稅、傭金、過戶費(fèi)等與交易相關(guān)的稅費(fèi)。

如果納稅人未能提供完整、真實(shí)的限售股原值憑證的，不能準(zhǔn)確計(jì)算限售股原值的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)一律按限售股轉(zhuǎn)讓收入的15%核定限售股原值及合理稅費(fèi)。

4.轉(zhuǎn)讓新三板掛牌/北交所上市公司股票

《財(cái)政部、稅務(wù)總局、證監(jiān)會關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票有關(guān)個(gè)人所得稅政策的通知》（財(cái)稅〔2018〕137號）規(guī)定，自2023年11月1日（含）起，對個(gè)人轉(zhuǎn)讓新三板掛牌公司非原始股取得的所得，暫免征收個(gè)人所得稅。

對個(gè)人轉(zhuǎn)讓新三板掛牌公司原始股取得的所得，按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，適用20%的比例稅率征收個(gè)人所得稅。

本通知所稱原始股是指個(gè)人在新三板掛牌公司掛牌前取得的股票，以及在該公司掛牌前和掛牌后由上述股票孳生的送、轉(zhuǎn)股。

《財(cái)政部、稅務(wù)總局關(guān)于北京證券交易所稅收政策適用問題的公告》（財(cái)政部、稅務(wù)總局公告2023年第33號）規(guī)定，新三板精選層公司轉(zhuǎn)為北交所上市公司，以及創(chuàng)新層掛牌公司通過公開發(fā)行股票進(jìn)入北交所上市后，投資北交所上市公司涉及的個(gè)人所得稅、印花稅相關(guān)政策，暫按照現(xiàn)行新三板適用的稅收規(guī)定執(zhí)行。涉及企業(yè)所得稅、增值稅相關(guān)政策，按企業(yè)所得稅法及其實(shí)施條例、《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅〔2016〕36號）及有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

（四）個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股取得的股票或股權(quán)，可適用的稅收優(yōu)惠

1.根據(jù)《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于完善股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》（財(cái)稅〔2016〕101號）：“ 一、對符合條件的非上市公司股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)實(shí)行遞延納稅政策 （一）非上市公司授予本公司員工的股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，符合規(guī)定條件的，經(jīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，可實(shí)行遞延納稅政策，即員工在取得股權(quán)激勵(lì)時(shí)可暫不納稅，遞延至轉(zhuǎn)讓該股權(quán)時(shí)納稅；股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)取得成本以及合理稅費(fèi)后的差額，適用“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目，按照20%的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，股票（權(quán)）期權(quán)取得成本按行權(quán)價(jià)確定，限制性股票取得成本按實(shí)際出資額確定，股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)取得成本為零。”

2.根據(jù)《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于完善股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》（財(cái)稅〔2016〕101號）：“二、對上市公司股票期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)適當(dāng)延長納稅期限 （一）上市公司授予個(gè)人的股票期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，經(jīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，個(gè)人可自股票期權(quán)行權(quán)、限制性股票解禁或取得股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)之日起，在不超過12個(gè)月的期限內(nèi)繳納個(gè)人所得稅?！?/p>

四、印花稅

根據(jù)《中華人民共和國印花稅法》第二條規(guī)定，本法所稱應(yīng)稅憑證，是指本法所附《印花稅稅目稅率表》列明的合同、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)和營業(yè)賬簿。根據(jù)《印花稅稅目稅率表》規(guī)定，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓書據(jù)（不包括應(yīng)繳納證券交易印花稅的），稅率為價(jià)款的萬分之五，轉(zhuǎn)讓包括買賣（出售）、繼承、贈與、互換、分割。

根據(jù)《國家稅務(wù)局關(guān)于印花稅若干具體問題的解釋和規(guī)定的通知》(國稅發(fā)〔1991〕155號)第十條規(guī)定：“‘財(cái)產(chǎn)所有權(quán)’轉(zhuǎn)移書據(jù)的征稅范圍是：經(jīng)政府管理機(jī)關(guān)登記注冊的動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移所立的書據(jù)，以及企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所立的書據(jù)?！备鶕?jù)《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于證券交易印花稅改為單邊征收問題的通知》(財(cái)稅明電〔2008〕2號)文件規(guī)定：經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局決定從2008年9月19日起，調(diào)整證券(股票)交易印花稅征收方式，將現(xiàn)行的對買賣、繼承、贈與所書立的a股、b股股權(quán)轉(zhuǎn)讓書據(jù)按千分之一的稅率對雙方當(dāng)事人征收證券(股票)交易印花稅，調(diào)整為單邊征稅，即對買賣、繼承、贈與所書立的a股、b股股權(quán)轉(zhuǎn)讓書據(jù)的出讓方按千分之一的稅率征收證券(股票)交易印花稅，對受讓方不再征稅。

根據(jù)《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓股票有關(guān)證券(股票)交易印花稅政策的通知》(財(cái)稅〔2014〕47號)的規(guī)定：“在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)買賣、繼承、贈與股票所書立的股權(quán)轉(zhuǎn)讓書據(jù)，依書立時(shí)實(shí)際成交金額，由出讓方按 1‰的稅率計(jì)算繳納證券(股票)交易印花稅。

根據(jù)《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局 證監(jiān)會關(guān)于滬港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)有關(guān)稅收政策的通知》(財(cái)稅〔2014〕81號)規(guī)定：四、關(guān)于內(nèi)地和香港市場投資者通過滬港通轉(zhuǎn)讓股票的證券(股票)交易印花稅問題 香港市場投資者通過滬港通買賣、繼承、贈與上交所上市a股，按照內(nèi)地現(xiàn)行稅制規(guī)定繳納證券(股票)交易印花稅。內(nèi)地投資者通過滬港通買賣、繼承、贈與聯(lián)交所上市股票，按照香港特別行政區(qū)現(xiàn)行稅法規(guī)定繳納印花稅。中國結(jié)算和香港結(jié)算可互相代收上述稅款。

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【第2篇】股權(quán)轉(zhuǎn)讓土地增值稅

“以股權(quán)轉(zhuǎn)讓形式轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)”是否征收土地增值稅（以下簡稱“土增稅”）以及其他相關(guān)稅收問題爭議已久。

國家稅務(wù)總局分別曾于2000年、2023年和2023年以國稅函〔2000〕687號、國稅函〔2009〕387號、國稅函〔2011〕415號（以下簡稱“三個(gè)批復(fù)”[1]）的方式，對廣西壯族自治區(qū)稅務(wù)局、天津市地方稅務(wù)局等地請示的三起股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)案予以批復(fù)，并建議按穿透處理。

但實(shí)操中，不同地區(qū)的稅務(wù)機(jī)關(guān)針對交易場景的不同或出于營商環(huán)境的考量也有著不同的其他答復(fù)口徑，從而使得“以股權(quán)轉(zhuǎn)讓形式轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)”是否征收土增稅等問題開始變得復(fù)雜。

以上或有合規(guī)性問題，給部分交易的各方帶來因稅法不確定性而滋生的額外交易成本，需要在并購協(xié)議的稅費(fèi)條款上充分協(xié)調(diào)各方立場。

一、何為“名為股權(quán)轉(zhuǎn)讓，實(shí)為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓”？

從前述三個(gè)批復(fù)的內(nèi)容及相關(guān)案例來看，稅務(wù)機(jī)關(guān)界定“名為股權(quán)轉(zhuǎn)讓，實(shí)為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓”主要考量如下要點(diǎn)：其一，當(dāng)事人轉(zhuǎn)讓的股權(quán)所涉資產(chǎn)主要是土地使用權(quán)、地上建筑物及其附著物；其二，股權(quán)權(quán)益評估價(jià)值等同于含土地使用權(quán)在內(nèi)的不動(dòng)產(chǎn)的評估值；其三，強(qiáng)調(diào)該交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)系不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等。

以上“名為股權(quán)轉(zhuǎn)讓，實(shí)為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓”的推定方式旨在通過類似經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)測試的方法得出資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓為實(shí)際目的的結(jié)論。如參照企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅有關(guān)法律、行政法規(guī)所規(guī)定的“非合理商業(yè)目的的稅收安排”涉及逃避繳納稅款等，[2]稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)根據(jù)關(guān)聯(lián)交易情況、實(shí)際稅負(fù)變化情況等予以納稅調(diào)整。但縱觀現(xiàn)行土增稅、契稅、印花稅立法進(jìn)程乃至增值稅原條例等法律、行政法規(guī)的規(guī)定，尚不能完全得出非關(guān)聯(lián)交易情況下，“名為股權(quán)轉(zhuǎn)讓，實(shí)為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓”均將構(gòu)成偷稅或避稅的具體解釋結(jié)論。更何況，對于轉(zhuǎn)讓方所得并非100%歸集于不動(dòng)產(chǎn)交易（比如還包含設(shè)備、人員、負(fù)債等）、交易內(nèi)容略有其他經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)內(nèi)容（比如業(yè)務(wù)重組等合理商業(yè)目的等），這些交易情形尚無法被無理由穿透處理等。

二、兩種方式下稅費(fèi)有何差別

股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易與資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易存在如下涉稅主體、稅種的差異：

股權(quán)轉(zhuǎn)讓之所以能夠起到“節(jié)稅”的作用，主要是稅法也是基于認(rèn)可土地使用權(quán)、房屋權(quán)屬登記與否等“經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)”，股權(quán)轉(zhuǎn)讓嚴(yán)格有別于金融商品轉(zhuǎn)讓等，作出了“暫不征土地增值稅”[3]、“不屬于增值稅征稅范圍”[4]以及“不征收契稅”[5]的規(guī)定。鑒于資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓方需要就土增稅事項(xiàng)除核定外按照累進(jìn)比例稅率完稅，[6]并根據(jù)資產(chǎn)屬性計(jì)算資產(chǎn)評估價(jià)格對應(yīng)的增值稅銷項(xiàng)稅額，以及由受讓方在資產(chǎn)變更登記前所需完成契稅納稅義務(wù)，僅此三項(xiàng)，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓對應(yīng)交易成本就遠(yuǎn)高于股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

需要指出的是，在企業(yè)所得稅問題上，如果是分立新設(shè)標(biāo)的公司并劃轉(zhuǎn)或非貨幣性資產(chǎn)出資該標(biāo)的資產(chǎn)，那么還需要配合有企業(yè)所得稅特殊性稅務(wù)重組方案或非貨幣性資產(chǎn)出資等，方能實(shí)現(xiàn)遞延納稅，其中，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)，受讓方通常不考慮上一環(huán)節(jié)持有期間房產(chǎn)稅與城鎮(zhèn)土地使用稅歷史欠繳因素，而股權(quán)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)，這一因素往往會影響股權(quán)權(quán)益性價(jià)值。此外，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)需要額外考慮標(biāo)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后的分紅因素，測算出包括股東繳稅在內(nèi)的綜合稅負(fù)情況，而股權(quán)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)因主體不同，只需考慮股權(quán)轉(zhuǎn)讓的所得稅情況，此不贅述。

三、實(shí)踐中實(shí)務(wù)各界對該問題的認(rèn)識

(一)各地稅務(wù)機(jī)關(guān)：規(guī)定不盡相同，執(zhí)行口徑差異較大

1、應(yīng)征收土增稅。如《湖南省地稅局財(cái)產(chǎn)和行為稅處關(guān)于明確“以股權(quán)轉(zhuǎn)讓名義轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)”征收土地增值稅的通知》（湘地稅財(cái)行便函〔2015〕3號）明確，“對于控股股東以轉(zhuǎn)讓股權(quán)為名，實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)并取得了相應(yīng)經(jīng)濟(jì)利益的，應(yīng)比照國稅函〔2000〕687號、國稅函〔2009〕387號、國稅函〔2011〕415號文件，依法繳納土地增值稅”。

2、不應(yīng)征收土增稅。如2023年，福建省地方稅務(wù)局在回復(fù)網(wǎng)上咨詢時(shí)表明，“國稅函（2000）687號文件屬個(gè)案批復(fù)，未抄送我省。按《中華人民共和國土地增值稅暫行條例》及其實(shí)施細(xì)則規(guī)定，切實(shí)屬于純股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原則上不征土增稅。具體須根據(jù)實(shí)際運(yùn)作情況由當(dāng)?shù)刂鞴艿囟悪C(jī)關(guān)判定”。

(二)司法審判角度：最高人民法院和江蘇省高級人民法院先后就類似股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛作出判決，認(rèn)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)原始股東不需要繳納土增稅

案例一 馬慶泉、馬松堅(jiān)與湖北瑞尚置業(yè)有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛二審案（案號：（2014）民二終字第264號）

最高人民法院二審認(rèn)為：“……股權(quán)與建設(shè)用地使用權(quán)是完全不同的權(quán)利，股權(quán)轉(zhuǎn)讓與建設(shè)用地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律依據(jù)不同，兩者不可混淆。當(dāng)公司股權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)讓時(shí)，該公司的資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利由轉(zhuǎn)讓方轉(zhuǎn)移到受讓方，而作為公司資產(chǎn)的建設(shè)用地使用權(quán)仍登記在該公司名下，土地使用權(quán)的公司法人財(cái)產(chǎn)性質(zhì)未發(fā)生改變?！驹谵D(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，該公司的資產(chǎn)狀況，包括建設(shè)用地使用權(quán)的價(jià)值，是決定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的重要因素。但不等于說，公司在股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)只要有土地使用權(quán)，該公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的性質(zhì)就變成了土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓，進(jìn)而認(rèn)為其行為是名為股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)為土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓而無效。……由于轉(zhuǎn)讓股權(quán)和轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)是完全不同的行為，當(dāng)股權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)讓時(shí)，目標(biāo)公司并未發(fā)生國有土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓的應(yīng)稅行為，目標(biāo)公司并不需要繳納營業(yè)稅和土增稅。如雙方在履行合同中有規(guī)避納稅的行為，應(yīng)向稅務(wù)部門反映，由相關(guān)部門進(jìn)行查處”。

案例二 江蘇高成房地產(chǎn)開發(fā)有限公司與福中集團(tuán)有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛再審案（案號：（2014）蘇商再終字第0006號）

江蘇省高級人民法院再審認(rèn)為：“現(xiàn)行稅法沒有對涉及土地使用權(quán)的項(xiàng)目公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓作出是否征收土增稅和契稅的規(guī)定。根據(jù)稅收法定主義，稅法未規(guī)定需要納稅的，當(dāng)事人即可不交稅。且在股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，土增稅最終并未流失，因?yàn)椋汗蓹?quán)轉(zhuǎn)讓也只是股東的變換，土地使用權(quán)權(quán)屬沒有變化，股權(quán)無論經(jīng)過多少次轉(zhuǎn)讓，土地?zé)o論如何增值，公司初始受讓土地支付對價(jià)的成本不變。但是，只要房地產(chǎn)發(fā)生了權(quán)屬流轉(zhuǎn)，公司就需要按最終的實(shí)際房地產(chǎn)銷售價(jià)與最初的房地產(chǎn)成本價(jià)之間的增值部分繳納土增稅。因此，涉案股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)際上并未逃避土增稅的征收。高成公司主張涉案股權(quán)轉(zhuǎn)讓逃避了國家土增稅征收的理由不能成立”。

(三)中介機(jī)構(gòu)：在上市公司案例中的回復(fù)意見

案例一 中關(guān)村擬發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施reits，中介機(jī)構(gòu)認(rèn)為項(xiàng)目涉及的重組和股權(quán)轉(zhuǎn)讓兩個(gè)階段均無需繳納土增稅

中關(guān)村(508099.sh)“建信中關(guān)村 reit”基礎(chǔ)設(shè)施基金項(xiàng)目涉及重組和股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)。根據(jù)某中介機(jī)構(gòu)出具的《關(guān)于中發(fā)展集團(tuán)公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金（“reits”）的中國稅務(wù)意見書》陳述，在資產(chǎn)重組階段：“軟件園公司以園區(qū)物業(yè)作價(jià)入股項(xiàng)目公司，目的是以此作為基礎(chǔ)資產(chǎn)發(fā)行公募reits，屬于重組行為，如可以證明軟件園公司和項(xiàng)目公司均不是房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，可向稅務(wù)機(jī)關(guān)申請適用《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于繼續(xù)實(shí)施企業(yè)改制重組有關(guān)土地增值稅政策的通知》（財(cái)稅〔2018〕57號），暫不征收土地增值稅”。股權(quán)轉(zhuǎn)讓階段：中關(guān)村軟件園公司將標(biāo)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)支持證券管理人建信資本（代表專項(xiàng)計(jì)劃）,轉(zhuǎn)讓后項(xiàng)目公司脫離中發(fā)展集團(tuán)的實(shí)際控制。該中介機(jī)構(gòu)認(rèn)為“本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的目的是發(fā)行本基金，具有合理商業(yè)實(shí)質(zhì)，并非以逃避土地增值稅的納稅義務(wù)而進(jìn)行的特殊安排，該環(huán)節(jié)無需繳納土地增值稅?！?/p>

案例二 奧揚(yáng)科技由于直接購買土地需繳納土增稅，出于稅務(wù)籌劃考慮，通過成立一家新公司并將上述土地使用權(quán)、房屋注入新公司，再收購其股權(quán)方式取得相關(guān)資產(chǎn)

奧揚(yáng)科技(a20468.sz)于2023年3月19日發(fā)布公告，披露2023年9月6日，濰坊日東環(huán)保裝備有限公司以土地、房產(chǎn)出資設(shè)立奧捷特種裝備，注冊資本為3,000萬元，持有其100%股權(quán)。2023年12月28日，發(fā)行人以3,555萬元的價(jià)款收購?qiáng)W捷特種裝備持有的100%的股權(quán)，奧捷特種裝備成為公司的全資子公司。

發(fā)行律師在《補(bǔ)充法律意見書（一）》中回復(fù)：“以先增資再出售的方式主要系基于稅收籌劃的考慮，公司與濰坊日東環(huán)保裝備有限公司洽談購買土地使用權(quán)、房屋事宜時(shí)，由于直接轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)需要繳納土地增值稅，出于降低稅務(wù)成本的考慮，經(jīng)多次協(xié)商及談判，雙方就交易方案達(dá)成一致，即通過成立一家新公司并將上述土地使用權(quán)、房屋注入新公司的方式取得相關(guān)資產(chǎn)。綜上，公司不直接向?yàn)H坊日東環(huán)保裝備有限公司購買土地使用權(quán)，系在綜合考慮交易雙方的需求后協(xié)商的結(jié)果，具有合理性”。

四、稅務(wù)機(jī)關(guān)穿透處理是否適當(dāng)？

鑒于實(shí)踐中各界對稅務(wù)機(jī)關(guān)是否應(yīng)當(dāng)穿透持不同意見，交易雙方極有可能對該不可預(yù)見的或有風(fēng)險(xiǎn)提出合規(guī)性遵從需求，現(xiàn)階段主要抗辯事由可歸納如下：

(一)國家稅務(wù)總局的批復(fù)無普遍適用依據(jù)

基于制定法法律淵源依據(jù)，根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)<全國稅務(wù)機(jī)關(guān)公文處理辦法>的通知》（國稅發(fā)〔2012〕92號）第21條的規(guī)定，國家稅務(wù)總局的批復(fù)文件系個(gè)案批復(fù)，未抄送其他稅務(wù)機(jī)關(guān)，且國家稅務(wù)總局未在之后的相關(guān)文件中確認(rèn)相關(guān)批復(fù)可以作為規(guī)范性文件普遍使用，因此，相關(guān)批復(fù)文件不具有普遍適用性。假設(shè)同理，司法判例的適用，反之也應(yīng)屬于考量依據(jù)之一，除非稅務(wù)機(jī)關(guān)以相對獨(dú)立的稅收法律關(guān)系提出與民商事法律關(guān)系有別等主張并堅(jiān)持予以調(diào)整。

(二)《中華人民共和國土地增值稅暫行條例》并未嚴(yán)格規(guī)定有實(shí)質(zhì)課稅原則

稅務(wù)機(jī)關(guān)雖可基于實(shí)質(zhì)課稅原則對各交易實(shí)質(zhì)進(jìn)行認(rèn)定，但是否更應(yīng)重視稅收法定原則的適用現(xiàn)狀？現(xiàn)行有效的《中華人民共和國土地增值稅暫行條例》并未設(shè)置資產(chǎn)交易應(yīng)被穿透的反偷稅規(guī)定，改變交易形式不應(yīng)構(gòu)成《中華人民共和國稅收征管法》第63條有關(guān)偷稅行為，如果適用于前述有關(guān)反避稅處理，也未見相關(guān)稅種查補(bǔ)稅款和利息的規(guī)定。對暫行條例的擴(kuò)大解釋顯然屬于超越上位法，其合法性存在爭議。此外，在土增稅執(zhí)法層面審慎適用實(shí)質(zhì)課稅原則將更有利于納稅人的合理預(yù)期，除非法律、行政法規(guī)層面有所更新。

(三)股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易并不必然節(jié)稅

比較前述股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易與資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易下分別會發(fā)生的稅費(fèi)，是否必然得出“股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易確實(shí)輕易將增值稅、土增稅、契稅等稅種繞了過去”的結(jié)論呢？這顯然也可能是一種誤讀。除契稅外，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式只是將轉(zhuǎn)讓方（股東、公司有別）在本次交易環(huán)節(jié)中應(yīng)繳納的增值稅、土增稅遞延到將來受讓方二次轉(zhuǎn)讓時(shí)再一并征收，且因?yàn)槎无D(zhuǎn)讓時(shí)，因“增值額”增大，土增稅適用的累進(jìn)比例稅率極有可能更高。因此，“以股權(quán)轉(zhuǎn)讓形式轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)”僅產(chǎn)生遞延納稅的效果。且“節(jié)約”部分的土增稅作為“利得”也作為企業(yè)所得稅的稅基一部分，繳納了企業(yè)所得稅。從這一角度看，稅務(wù)機(jī)關(guān)穿透處理時(shí)也是不能一概適用《中華人民共和國稅收征收管理法》第63條有關(guān)偷稅的情形的，即股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易并不必然節(jié)稅。

五、稅務(wù)機(jī)關(guān)要求補(bǔ)稅的義務(wù)主體以哪一方為宜？

針對前述三個(gè)批復(fù)的具體操作而言，稅務(wù)機(jī)關(guān)和納稅人的共同困惑還在于，國家稅務(wù)總局只是批復(fù)應(yīng)依照《中華人民共和國土地增值稅暫行條例》的規(guī)定征收土增稅，但并未具體明確繳納土增稅的主體、加收滯納金和處罰與否等問題，且新法征求意見稿也未對此予以明確。

根據(jù)《中華人民共和國土地增值稅暫行條例》第2條的規(guī)定，“轉(zhuǎn)讓國有土地使用權(quán)、地上的建筑物及其附著物并取得收入的單位和個(gè)人，為土地增值稅的納稅義務(wù)人，應(yīng)當(dāng)依照本條例繳納土地增值稅?！睘榇?，按照“誰獲益、誰繳稅”的原則，如將股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)視為轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)，且僅是出讓方獲得了經(jīng)濟(jì)收益，因此該出讓方僅指該股東。但有權(quán)轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)的單位和個(gè)人系不動(dòng)產(chǎn)權(quán)所有人，故也不排除“標(biāo)的公司”被認(rèn)定為土增稅最終納稅人的可能性。此時(shí)，如果標(biāo)的公司已成為受讓方的子公司，則補(bǔ)稅損失實(shí)質(zhì)上概由受讓方最終承擔(dān)。若并購協(xié)議未能確定該納稅調(diào)整的補(bǔ)償措施，則受讓方一方實(shí)際承擔(dān)了“過重”的合同義務(wù)。

此外，若由標(biāo)的公司繳納土增稅，其本應(yīng)順理成章可調(diào)整下一輪交易時(shí)土增稅的成本計(jì)稅基礎(chǔ)未果，又因?yàn)闃?biāo)的公司并未有收入，且標(biāo)的公司繳納后實(shí)際承擔(dān)方將轉(zhuǎn)為標(biāo)的公司新股東即交易受讓方。因此，為避免重復(fù)繳稅等，在收購談判過程中，交易雙方可能會主張“結(jié)合稅費(fèi)金額相應(yīng)調(diào)整收購價(jià)款”，這使得交易的不確定性加大。

六、實(shí)務(wù)中如出讓方還被處以非法轉(zhuǎn)讓、倒賣土地使用權(quán)罪之刑責(zé)，或者民商事領(lǐng)域的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為無效判定，是否也必然導(dǎo)致資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓情況下的土增稅征收問題？

且不論刑事案件認(rèn)定結(jié)論證成與否，該等刑民交叉事項(xiàng)在綜合考量違反土地管理法等行為有關(guān)社會危害性、刑事違法性和應(yīng)受刑罰處罰性外，[7]稅務(wù)部門是否一定會按照刑事法律關(guān)系的認(rèn)定條件一并采取穿透處理呢？經(jīng)不完全統(tǒng)計(jì)，實(shí)踐中并不一致。鑒于刑事案件證明標(biāo)準(zhǔn)的嚴(yán)格程度，無疑給予了稅務(wù)機(jī)關(guān)參照適用的可能。

此外，根據(jù)《中華人民共和國民法典》第143條、第146條有關(guān)民事行為無效的相關(guān)構(gòu)成要件，以上股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為如被界定為通謀虛假行為，從而因違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定或公序良俗，也可能被定性為股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為無效。另結(jié)合最高人民法院行政審判的十大典型案例之一“廣州德發(fā)案件”，[8]在審理廣州德發(fā)案過程中，最高人民法院也明確區(qū)分了稅收行政證明標(biāo)準(zhǔn)和稅收司法證明標(biāo)準(zhǔn)、民事法律規(guī)范與稅收行政法律規(guī)范之間的關(guān)系等，認(rèn)為“受民事法律規(guī)范調(diào)整的有效行為不能絕對地排除稅務(wù)機(jī)關(guān)的核定征收權(quán)?！笨梢?，稅收行政法律規(guī)范在個(gè)案中可不受民事法律關(guān)系的影響?yīng)毩⒋嬖凇?/p>

綜上，民事與行政交叉、刑事與行政交叉等均需進(jìn)一步審視現(xiàn)有法律規(guī)范的銜接事項(xiàng)，這無疑又增加了問題的復(fù)雜性。

七、若土增稅被征收，其他稅種是否會被／應(yīng)被一并調(diào)整或征收？

在以往的被認(rèn)定為“以股權(quán)轉(zhuǎn)讓形式轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)”的案件中，除土增稅存在被穿透征收外，增值稅、契稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加、地方教育附加尚未有發(fā)生被穿透的情形。

事實(shí)上，即使被征稅，各稅種的計(jì)稅依據(jù)也不盡相同。從現(xiàn)行各稅種的調(diào)整規(guī)范來看，比如，增值稅考慮的是同類產(chǎn)品的平均銷售價(jià)格，[9]但該規(guī)定也僅在處置視同銷售、無正當(dāng)理由價(jià)格偏低等情形時(shí)適用。和增值稅事項(xiàng)同步的還有發(fā)票事項(xiàng)，如果出讓方被調(diào)整繳納增值稅，則受讓方因未獲合法票據(jù)無法予以稅前扣除以及抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額，一定意義上，該調(diào)整行為也造成了增值稅鏈條的斷裂，有違增值稅中性原則。再比如，契稅考慮的是市場價(jià)格，[10]稅法賦予稅務(wù)機(jī)關(guān)根據(jù)市場價(jià)格核定契稅，該核定價(jià)格卻還可能偏離增值稅、土增稅的計(jì)稅基礎(chǔ)。此外，還要看受讓方主管稅務(wù)機(jī)關(guān)是否同樣和轉(zhuǎn)讓方股東所在主管稅務(wù)機(jī)關(guān)的穿透觀點(diǎn)一致等。最后再比如，就印花稅而言，土地使用權(quán)及房屋所有權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)轉(zhuǎn)讓適用的印花稅稅率雖相同，但稅目不同。由此可見，以上各稅種的立法、執(zhí)法銜接差異性，也相對增加了交易各方有關(guān)交易成本的不確定性。

八、交易過程中如何防范被穿透的風(fēng)險(xiǎn)？

鑒于存在交易被穿透的風(fēng)險(xiǎn)，在以往交易過程中，多數(shù)交易主體可能會考慮將股權(quán)分次或分步轉(zhuǎn)讓、設(shè)定多個(gè)受讓主體、增加對標(biāo)的公司除不動(dòng)產(chǎn)以外資產(chǎn)與人員的投入等。但上述方案在實(shí)踐中是否會被穿透仍需綜合考慮如下因素：

(一)交易安排存續(xù)時(shí)間的合理性

從《國家稅務(wù)總局關(guān)于非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)企業(yè)所得稅若干問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2023年第7號）可參照得出，稅務(wù)機(jī)關(guān)對企業(yè)業(yè)務(wù)模式及相關(guān)組織架構(gòu)存續(xù)時(shí)間的考察是作為判斷交易合理商業(yè)目的的重要依據(jù)之一。若前述方案中對標(biāo)的公司的其他成本投入集中在收購交易前夕，或分步股權(quán)轉(zhuǎn)讓間隔時(shí)間較短，亦或受讓方在取得標(biāo)的公司股權(quán)后不久后即再次對外轉(zhuǎn)讓的，該交易安排存續(xù)時(shí)間的合理性將受到質(zhì)疑。

(二)土增稅計(jì)稅依據(jù)和非土增稅計(jì)稅依據(jù)之間占比的合理性

嚴(yán)格意義上說，增加投入實(shí)際上是擬解決實(shí)質(zhì)上非單純不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的問題，為此，在通過對標(biāo)的公司增加其他設(shè)備、材料等資產(chǎn)、人員投入的同時(shí)，應(yīng)考慮非土地房屋資產(chǎn)與土地房屋資產(chǎn)之間占比的合理性。實(shí)踐中，除其他設(shè)備、材料等資產(chǎn)與人員等有形的因素外，交易主體之間還可以充分挖掘上下游供應(yīng)鏈、商譽(yù)等無形資產(chǎn)的價(jià)值。但是，具體比例如何仍有待實(shí)踐檢驗(yàn)。

需要指出的是，根據(jù)增值稅有關(guān)不征稅的規(guī)定，“資產(chǎn)重組過程中，通過合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實(shí)物資產(chǎn)與其相關(guān)聯(lián)的債權(quán)、負(fù)債和勞動(dòng)力一并轉(zhuǎn)讓給其他單位和個(gè)人，其中涉及的不動(dòng)產(chǎn)、土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓行為”屬于不征收增值稅項(xiàng)目。[11]實(shí)務(wù)中，如果通過新設(shè)公司并將“全部或者部分實(shí)物資產(chǎn)與其相關(guān)聯(lián)的債權(quán)、負(fù)債和勞動(dòng)力”一并作價(jià)投資的，可能無法完成該標(biāo)的物的商事登記。[12]

(三)多家受讓主體之間關(guān)聯(lián)關(guān)系的合理性

在安排多家股權(quán)受讓主體時(shí)，應(yīng)注意結(jié)合《國家稅務(wù)總局關(guān)于完善關(guān)聯(lián)申報(bào)和同期資料管理有關(guān)事項(xiàng)的公告》（國家稅務(wù)總局公告2023年第42號）對關(guān)聯(lián)關(guān)系的認(rèn)定來綜合考慮該等受讓主體之間針對稅收安排的合理性。例如，若受讓主體為母子公司，則合并后，不動(dòng)產(chǎn)實(shí)際仍為同一控制下主體所持有，則該等安排仍然可能被認(rèn)為系刻意而為之。

(四)其他合理商業(yè)目的的判定要件

不論設(shè)定何種交易方案，從外部看，稅法通常審查是否具有合理商業(yè)目的。比如，應(yīng)主動(dòng)審查所交易的不動(dòng)產(chǎn)是否確實(shí)屬于無法分割而必須多個(gè)主體受讓股權(quán)方能實(shí)現(xiàn)交易的情形；再比如，持有資產(chǎn)方因業(yè)務(wù)變更或上市重組而作的剝離安排、標(biāo)的資產(chǎn)所在地政府對持有方投資來源的地域、行業(yè)限制以及包括投資方競業(yè)限制解除等在內(nèi)的合理商業(yè)目的等。

九、交易過程中，被穿透的風(fēng)險(xiǎn)在交易雙方間如何承擔(dān)？

在考慮雙方談判地位對等的情況下，一般可以設(shè)定為以下幾種方式：

(一)直接由出讓方承擔(dān)

示范條款舉例 若本次交易被主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定為資產(chǎn)交易，并被稅務(wù)稽查要求補(bǔ)繳相關(guān)稅款、滯納金、利息和罰款的，則由此產(chǎn)生的增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加、地方教育附加、土地增值稅等一切與標(biāo)的不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓相關(guān)的應(yīng)由出讓方承擔(dān)的稅費(fèi)、滯納金、利息和罰款由出讓方承擔(dān)；若受讓方在本次交易后通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式出售標(biāo)的不動(dòng)產(chǎn)被認(rèn)定為資產(chǎn)交易的，則屆時(shí)由出讓方對其通過持有目標(biāo)公司股權(quán)持有標(biāo)的不動(dòng)產(chǎn)期間的資產(chǎn)增值部分對應(yīng)的稅款、滯納金、利息和罰款承擔(dān)補(bǔ)繳責(zé)任，包括但不限于增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加、地方教育附加、土地增值稅等一切與標(biāo)的不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓相關(guān)的應(yīng)由出讓方承擔(dān)的稅費(fèi)、滯納金、利息和罰款，且出讓方應(yīng)于受讓方產(chǎn)生該等稅費(fèi)之日起5日內(nèi)向受讓方支付。

實(shí)務(wù)中，以上示范條款仍有過度披露之嫌。交易雙方希望采取更為簡潔且更具有交易確定性的表述方式。比如簡化為：交易中稅費(fèi)各自按照法定納稅義務(wù)承擔(dān)。但囿于補(bǔ)稅主體可能是標(biāo)的公司，而超出了并購協(xié)議的交易主體范疇，此時(shí)往往又需要通過補(bǔ)充協(xié)議對“各自”作擴(kuò)大解釋，即明確是否限定為交易股東以及是否包括標(biāo)的公司稅負(fù)等。

(二)一定額度內(nèi)受讓方承擔(dān)

示范條款舉例 若本次交易被主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定為資產(chǎn)交易，并被稅務(wù)稽查要求補(bǔ)繳相關(guān)稅款、滯納金、利息和罰款的，則受讓方在〔 〕元范圍內(nèi)承擔(dān)由此產(chǎn)生的增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加、地方教育附加、土地增值稅等與標(biāo)的不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓相關(guān)的稅費(fèi)、滯納金、利息和罰款，剩余全部稅款、滯納金、利息和罰款均由出讓方承擔(dān)。

在綜合評估收購價(jià)款的基礎(chǔ)上，作為折中條件，以上交易條件對受讓方而言具有一定的可操作性，該負(fù)面清單式的稅費(fèi)條款設(shè)計(jì)有利于確定交易另一方履行有瑕疵情況下一方可預(yù)見損失的范圍。

(三)設(shè)定發(fā)生穿透時(shí)的爭議解決條款

示范條款舉例

若本次交易被主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定為資產(chǎn)交易，則本協(xié)議解除，交易各方重新簽訂與資產(chǎn)交易相關(guān)的法律文件。

可見，交易各方對稅費(fèi)承擔(dān)問題，仍需考慮如下要點(diǎn)：

一是，無論稅款由哪方承擔(dān)，均是雙方結(jié)合收購交易總價(jià)而進(jìn)行的利益權(quán)衡與博弈，應(yīng)當(dāng)在起草交易文本及交易談判過程中予以充分的風(fēng)險(xiǎn)提示，作出訪談背調(diào)；

二是，以上三種方式均有可能系過度披露而反而增加被稅務(wù)稽查的風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)成主觀過錯(cuò)的認(rèn)定條件之一；

三是，在方式二受讓方承擔(dān)的情況下，受讓方應(yīng)重點(diǎn)考量因無法在稅前列支該部分稅費(fèi)成本也將會構(gòu)成一定損失這一特殊考量情節(jié)；

四是，在方式三中，雙方應(yīng)明確收購交易價(jià)格是否已包含稅款以及何種稅款，從而排除交易總價(jià)被無限換算稅款成本的風(fēng)險(xiǎn)。且若合同解除發(fā)生在股權(quán)變更登記之后，則可能面臨股權(quán)交易已繳納的稅款仍有無法退回的風(fēng)險(xiǎn)。[13]

股權(quán)轉(zhuǎn)讓其他法律問題，此不贅述。

以上限股權(quán)轉(zhuǎn)讓情形。實(shí)踐中，部分除股權(quán)轉(zhuǎn)讓以外的增資、改制[14]、劃轉(zhuǎn)、合并、分立后股轉(zhuǎn)、拍賣、征遷等特殊因素，以及是否涉及房開企業(yè)、破產(chǎn)重整、不良資產(chǎn)證券化方案或國資處置等，條款設(shè)計(jì)還需要具體再進(jìn)一步分析。

結(jié)語

實(shí)質(zhì)課稅原則雖然在我國稅法實(shí)踐領(lǐng)域得到了廣泛的運(yùn)用，但在未能滿足稅收法定前提下，對于個(gè)案行政執(zhí)法則應(yīng)在合理限度內(nèi)慎重適用，以滿足納稅人對稅法確定性的合理預(yù)期。申言之，在稅收法定原則的基本框架下，實(shí)質(zhì)課稅原則主要在反避稅領(lǐng)域適用，不可擴(kuò)張為任何情形的普適性規(guī)則。

結(jié)合現(xiàn)狀，對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易當(dāng)事人而言，上述穿透征稅的風(fēng)險(xiǎn)仍有待實(shí)踐檢驗(yàn)。且“以股權(quán)轉(zhuǎn)讓形式轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)”未必能一攬子節(jié)稅，一般產(chǎn)生的也只是遞延納稅的效果，從最終的稅負(fù)來看，實(shí)際上很有可能還會上升。

因此，交易雙方是采取資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的方式，還是股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式，其實(shí)還需要回歸重組有關(guān)合理商業(yè)目的的綜合分析。

注釋

[1] 詳見《國家稅務(wù)總局關(guān)于以轉(zhuǎn)讓股權(quán)名義轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)行為征收土地增值稅問題的批復(fù)》（國稅函〔2000〕687號）、《國家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅相關(guān)政策問題的批復(fù)》（國稅函〔2009〕387號）、《國家稅務(wù)總局關(guān)于天津泰達(dá)恒生轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)土地增值稅征繳問題的批復(fù)》（國稅函〔2011〕415號）。

[2] 詳見《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》第47條、《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第120、121條、《中華人民共和國個(gè)人所得稅法》第8條、《中華人民共和國個(gè)人所得稅法實(shí)施條例》第23條規(guī)定等。

[3] 比如《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)改制重組有關(guān)土地增值稅政策的通知》（財(cái)稅〔2015〕5號）、《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于繼續(xù)實(shí)施企業(yè)改制重組有關(guān)土地增值稅政策的通知》（財(cái)稅〔2018〕57號）、《財(cái)政部 稅務(wù)總局關(guān)于繼續(xù)實(shí)施企業(yè)改制重組有關(guān)土地增值稅政策的公告》（財(cái)政部 稅務(wù)總局公告2023年第21號）等，前兩個(gè)文件現(xiàn)已被廢止。

[4] 比如《國家稅務(wù)總局關(guān)于納稅人資產(chǎn)重組有關(guān)增值稅問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2023年第13號）等。

[5] 詳見《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)改制重組若干契稅政策的通知》（財(cái)稅〔2008〕175號）、《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)事業(yè)單位改制重組契稅政策的通知》（財(cái)稅〔2012〕 4號）、《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于進(jìn)一步支持企業(yè)事業(yè)單位改制重組有關(guān)契稅政策的通知》（財(cái)稅〔2015〕37號）、《財(cái)政部 稅務(wù)總局關(guān)于繼續(xù)執(zhí)行企業(yè) 事業(yè)單位改制重組有關(guān)契稅政策的公告》（財(cái)政部 稅務(wù)總局公告2023年第17號），前三個(gè)文件現(xiàn)已被廢止。

[6] 詳見《中華人民共和國土地增值稅暫行條例》第7條、第10條規(guī)定等。

[7] 詳見《中華人民共和國刑法》第228條規(guī)定。

[8] 參見最高人民法院（2015）行提字第13號行政判決書。

[9] 《中華人民共和國增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》第16條規(guī)定：“納稅人有條例第七條所稱價(jià)格明顯偏低并無正當(dāng)理由或者有本細(xì)則第四條所列視同銷售貨物行為而無銷售額者，按下列順序確定銷售額：（一）按納稅人最近時(shí)期同類貨物的平均銷售價(jià)格確定；（二）按其他納稅人最近時(shí)期同類貨物的平均銷售價(jià)格確定；（三）按組成計(jì)稅價(jià)格確定。組成計(jì)稅價(jià)格的公式為：組成計(jì)稅價(jià)格=成本×（1+成本利潤率）。”

[10] 《中華人民共和國契稅法》第4條規(guī)定：“契稅的計(jì)稅依據(jù)：（三）土地使用權(quán)贈與、房屋贈與以及其他沒有價(jià)格的轉(zhuǎn)移土地、房屋權(quán)屬行為，為稅務(wù)機(jī)關(guān)參照土地使用權(quán)出售、房屋買賣的市場價(jià)格依法核定的價(jià)格?！?/p>

[11] 《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅〔2016〕36號）附件2“營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定”第1條第2款第5目。

[12] 另根據(jù)《中華人民共和國公司法》第27條規(guī)定，現(xiàn)行公司法不允許勞動(dòng)力等出資。

[13] 個(gè)人所得稅方面，根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于納稅人收回轉(zhuǎn)讓的股權(quán)征收個(gè)人所得稅問題的批復(fù)》(國稅函〔2005〕130號)的規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓款被退還的情況下已納稅款是否應(yīng)予以退還，需要考量股權(quán)是否完成工商變更登記、合同是否履行完畢、轉(zhuǎn)讓方是否收到過股權(quán)轉(zhuǎn)讓款等因素。印花稅方面，根據(jù)現(xiàn)行《中華人民共和國印花稅法》，以及基于“書立”行為效力問題，目前尚無解除“書立”行為而退稅的規(guī)定。

[14] 根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理與企業(yè)改制相關(guān)的民事糾紛案件若干問題的規(guī)定》，改制所稱“企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改造”包括企業(yè)公司制改造、企業(yè)股份合作制改造、企業(yè)分立、企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、企業(yè)出售、企業(yè)兼并以及其他等。

來源：六和律師事務(wù)所-王敏志 孫登等

【第3篇】股權(quán)轉(zhuǎn)讓要交增值稅嗎

關(guān)于個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓也是我們工作中常見到的，那么，個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓都涉及哪些稅，該怎么處理呢？今天給大家講解一下～

對于個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓，主要涉及到個(gè)人所得稅、印花稅和增值稅

個(gè)人所得稅

個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)原值和合理費(fèi)用后的余額為應(yīng)納稅所得額，按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)征20%的個(gè)人所得稅。

個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅，是以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方為納稅人，以受讓方為扣繳義務(wù)人。

需要注意的是：納稅地點(diǎn)不是納稅人所在地，也不是扣繳義務(wù)人所在地，而是被投資企業(yè)所在地的主管稅務(wù)機(jī)關(guān)。

此外，在做股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前，個(gè)人股東必須做完稅證明。根據(jù)《個(gè)人所得稅法》規(guī)定：個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)辦理變更登記的，市場主體登記機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)查驗(yàn)與該股權(quán)交易相關(guān)的個(gè)人所得稅的完稅憑證。有關(guān)部門依法將納稅人、扣繳義務(wù)人遵守本法的情況納入信用信息系統(tǒng)，并實(shí)施聯(lián)合激勵(lì)或者懲戒。

印花稅

印花稅是轉(zhuǎn)讓方和受讓方都需要繳納的。轉(zhuǎn)讓方按照產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移金額，繳納萬分之五的印花稅。受讓人按照產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)，繳納萬分之五的印花稅。

印花稅納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間應(yīng)為書立應(yīng)稅憑證(合同簽訂)當(dāng)日。

增值稅

個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司股票（包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板），按照《國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅〔2016〕36號）文件的規(guī)定，個(gè)人從事金融商品轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，免征增值稅。

個(gè)人轉(zhuǎn)讓一般公司股權(quán)不屬于增值稅的征收范圍，不征收增值稅。

需要注意的是：新三板（即全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的全國性第三家證券交易場所，主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)的發(fā)展提供融資服務(wù)）股權(quán)轉(zhuǎn)讓比較特殊，因?yàn)樾氯迨袌鰧儆谌珖缘姆巧鲜泄煞萦邢薰镜墓蓹?quán)交易平臺，目前各地執(zhí)行上有所差異，有些地區(qū)視為股權(quán)轉(zhuǎn)讓，暫不征收增值稅；有些地區(qū)暫按金融商品轉(zhuǎn)讓繳納增值稅。建議個(gè)人進(jìn)行轉(zhuǎn)讓前和所屬稅局進(jìn)一步溝通明確，以避免相應(yīng)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓如何進(jìn)行賬務(wù)處理呢？

根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，公司會計(jì)處理如下：

借：實(shí)收資本-股東a

貸：實(shí)收資本-股東b

針對所交的印花稅、個(gè)稅，作為公司是不用對股東的收支進(jìn)行處理的，可能在實(shí)務(wù)中，股權(quán)變更是由公司內(nèi)部的人進(jìn)行處理的，所有的支出也是公司支付，日常會計(jì)處理如下：

借：其他應(yīng)收款--x股東

貸：庫存現(xiàn)金/銀行存款

針對個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓，需要補(bǔ)充一點(diǎn)，如果個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓后后悔了，雙方當(dāng)事人簽訂并執(zhí)行了解除股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同、退回股權(quán)，那就相當(dāng)于于另一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，即按兩次股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為繳納個(gè)人所得稅，并且對前次股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為征收的個(gè)稅是不會退回的，所以個(gè)人在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)候一定要慎重。

關(guān)于個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓如果還有其他疑問可以隨時(shí)咨詢廣源信得，我們也會繼續(xù)為大家提供最新的政策解讀和專業(yè)的財(cái)稅知識，讓大家能及時(shí)了解相關(guān)政策，助力大家做好日常財(cái)稅工作~

【第4篇】股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否繳納增值稅

自然人股權(quán)投資稅務(wù)系列之二

2023年全面推開營業(yè)稅改征增值稅后，需要繳納增值稅的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)所涵蓋范圍大大增加，股權(quán)（股票）轉(zhuǎn)讓也被涉及，所以在股權(quán)投資中對增值稅繳納的了解就非常有必要。

本文將著重列示在股權(quán)（股票）轉(zhuǎn)讓中有關(guān)增值稅的納稅規(guī)定，以供投資人在選擇何種持股主體時(shí)予以分析和參考。

一、增值稅的納稅主體

根據(jù)財(cái)稅[2016]36號《關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》附件1——《營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)實(shí)施辦法》，在境內(nèi)銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)或者不動(dòng)產(chǎn)的單位和個(gè)人，為增值稅納稅人，應(yīng)當(dāng)按照本辦法繳納增值稅，不繳納營業(yè)稅。

單位，是指企業(yè)、行政單位、事業(yè)單位、軍事單位、社會團(tuán)體及其他單位。

個(gè)人，是指個(gè)體工商戶和其他個(gè)人。

根據(jù)財(cái)稅[2016]36號的規(guī)定，增值稅的納稅人包括單位和個(gè)人。

二、增值稅的應(yīng)稅行為

根據(jù)《營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)實(shí)施辦法》之《銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)注釋》，轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券屬于“銷售服務(wù)”中的“金融服務(wù)”中的“金融商品轉(zhuǎn)讓”，因此轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券屬于增值稅的應(yīng)稅行為。上市公司股票屬于有價(jià)證券，因此上市公司股票轉(zhuǎn)讓屬于增值稅應(yīng)稅行為。新三板掛牌公司的股票屬于有價(jià)證券，對其買賣行為應(yīng)繳納增值稅。

【湖北稅務(wù)】轉(zhuǎn)讓新三板股票是否屬于增值稅征稅范圍？時(shí)間：2021-11-23

根據(jù)規(guī)定，非上市企業(yè)未公開發(fā)行股票，其股權(quán)不屬于有價(jià)證券，因此轉(zhuǎn)讓非上市公司股權(quán)不屬于增值稅征稅范圍。

根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法》（中國證券監(jiān)督管理委員會令第89號）規(guī)定，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國性證券交易場所，股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司為非上市公眾公司。

綜合上述規(guī)定，新三板公司為非上市公司，因此轉(zhuǎn)讓新三板股票不屬于增值稅征稅范圍，無需繳納增值稅。請問該理解是否準(zhǔn)確？

湖北稅務(wù)12366納稅服務(wù)熱線答復(fù)：您好！您提交的問題已收悉，現(xiàn)針對您所提供的信息回復(fù)如下：

經(jīng)轉(zhuǎn)辦，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)簡稱“新三板”，是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的證券交易市場。在“新三板”掛牌的股票，具有等分化、可交易、公允定價(jià)等特點(diǎn)，屬于有價(jià)證券。企業(yè)轉(zhuǎn)讓“新三板”掛牌的股票，應(yīng)按照“金融商品轉(zhuǎn)讓”繳納增值稅。

綜上所述，請您直接聯(lián)系當(dāng)?shù)刂鞴芏悇?wù)機(jī)關(guān)，需要由其依據(jù)相關(guān)政策法規(guī)并結(jié)合貴單位實(shí)際經(jīng)營情況實(shí)事求是來認(rèn)定。

非上市、非掛牌公司的股權(quán)不屬于有價(jià)證券，因此股權(quán)轉(zhuǎn)讓不屬于增值稅的應(yīng)稅范圍，無須繳納增值稅。

三、稅率

增值稅納稅人分為一般納稅人和小規(guī)模納稅人?！九c本文所述應(yīng)稅行為有關(guān)的認(rèn)定兩種納稅人的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)是“連續(xù)12個(gè)月500萬元的銷售額”】

一般納稅人轉(zhuǎn)讓金融產(chǎn)品的增值稅稅率為6%；

小規(guī)模納稅人轉(zhuǎn)讓金融產(chǎn)品的增值稅征收率為3%。

四、銷售額

根據(jù)營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定，“金融商品轉(zhuǎn)讓，按照賣出價(jià)扣除買入價(jià)后的余額為銷售額?！?/strong>根據(jù)此規(guī)定，金融商品轉(zhuǎn)讓的銷售額，不是通常意義上的銷售金額，二是賣出價(jià)和買入價(jià)的差額。即：

金融商品銷售額 = 金融商品賣出價(jià) - 買入價(jià)

金融商品的買入價(jià)，可以選擇按照加權(quán)平均法或者移動(dòng)加權(quán)平均法進(jìn)行核算，選擇后36個(gè)月內(nèi)不得變更。

根據(jù)國家稅務(wù)總局公告2023年第53號第五條之規(guī)定，公司首次公開發(fā)行股票并上市形成的限售股，以及上市首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股，以該上市公司股票首次公開發(fā)行（ipo）的發(fā)行價(jià)為買入價(jià)。因上市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組形成的限售股，以及股票復(fù)牌首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股，以該上市公司因重大資產(chǎn)重組股票停牌前一交易日的收盤價(jià)為買入價(jià)。

轉(zhuǎn)讓金融商品出現(xiàn)的正負(fù)差，按盈虧相抵后的余額為銷售額。若相抵后出現(xiàn)負(fù)差，可結(jié)轉(zhuǎn)下一納稅期與下期轉(zhuǎn)讓金融商品銷售額相抵，但年末時(shí)仍出現(xiàn)負(fù)差的，不得轉(zhuǎn)入下一個(gè)會計(jì)年度。

金融商品轉(zhuǎn)讓，不得開具增值稅專用發(fā)票。

五、稅收減免

（一）根據(jù)《營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)過渡政策的規(guī)定》第一條第（二十二）款第5項(xiàng)之規(guī)定，轉(zhuǎn)讓金融商品免征增值稅的情形如下：

1.合格境外投資者（qfii）委托境內(nèi)公司在我國從事證券買賣業(yè)務(wù)。

2.香港市場投資者（包括單位和個(gè)人）通過滬港通買賣上海證券交易所上市a股。

3.對香港市場投資者（包括單位和個(gè)人）通過基金互認(rèn)買賣內(nèi)地基金份額。

4.證券投資基金（封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金）管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券。

5.個(gè)人從事金融商品轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。

目前沒有關(guān)于股份公司、有限公司、合伙企業(yè)、個(gè)獨(dú)企業(yè)、資管產(chǎn)品管理人等轉(zhuǎn)讓股票減免繳納增值稅的規(guī)定。

（二）根據(jù)國稅公告[2021]5號《國家稅務(wù)總局關(guān)于小規(guī)模納稅人免征增值稅征管問題的公告》第一條規(guī)定：小規(guī)模納稅人發(fā)生增值稅應(yīng)稅銷售行為，合計(jì)月銷售額未超過15萬元（以1個(gè)季度為1個(gè)納稅期的，季度銷售額未超過45萬元，下同）的，免征增值稅。

（三）根據(jù)財(cái)稅[2022]年第15號公告，自2023年4月1日至2023年12月31日，小規(guī)模納稅人適用3%征收率的應(yīng)稅銷售收入，免征增值稅。

銷售有價(jià)證券適用3%征收率，所以小規(guī)模納稅人在2023年12月31日前銷售有價(jià)證券，免征增值稅。

到期后，關(guān)注優(yōu)惠政策是否會有新的優(yōu)惠政策出臺。（本文完）