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融資租賃還款方式(4篇)

發(fā)布時間:2024-11-12 查看人數(shù):76

融資租賃還款方式

【第1篇】融資租賃還款方式

1、融資租賃公司的類型

融資租賃公司主要包括以下三類:(一)由銀監(jiān)會(繼承中國人民銀行)審批和監(jiān)管的金融租賃公司;(二)由商務(wù)部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合試點(diǎn)的內(nèi)資試點(diǎn)的融資租賃公司;(三)由商務(wù)部(繼承外經(jīng)貿(mào)部)審批和監(jiān)管的外商投資的融資租賃公司。其中,金融租賃公司至今只有52家,卻占據(jù)了60%以上的市場份額;內(nèi)資試點(diǎn)的融資租賃公司有300多家,主要從事傳統(tǒng)租賃業(yè)務(wù),以息差為核心,外商投資的融資租賃公司共有4000多家。

2、

融資租賃業(yè)務(wù)類型

融資租賃的兩種主要業(yè)務(wù)類型:直接融資租賃、售后回租

(一)直接融資租賃(直租)

直接融資租賃業(yè)務(wù)主要包括以下要素:

1個標(biāo)的物(租賃物,一般為機(jī)器設(shè)備/交通工具等固定資產(chǎn));

2份合同(買賣合同和融資租賃合同);

3方當(dāng)事人(出租人、承租人、供應(yīng)商).

其交易結(jié)構(gòu)如下:

直接融資租賃主要用于服務(wù)實(shí)體企業(yè),其主營業(yè)務(wù)為“購置租賃資產(chǎn)”及“處置租賃資產(chǎn)”,因此可將其比作“可以分期付款的貿(mào)易公司”。

(二)售后回租(回租)

售后回租是一種特殊的融資租賃,供應(yīng)商和承租人為同一人,可以幫助固定資產(chǎn)較多的客戶盤活固定資產(chǎn)、獲得流動資金。

其交易模式可簡單分為3步:

1、承租人(客戶)與融資租賃公司雙方簽訂買賣合同,承租人將其自有資產(chǎn)出售,租賃公司支付購買價款,得到所有權(quán);

2、雙方簽訂融資租賃合同,租回資產(chǎn)繼續(xù)使用,承租人支付租金;

3、租期結(jié)束后,出租人以名義價格向承租人轉(zhuǎn)讓租賃物所有權(quán)。

目前融資租賃行業(yè)大量從業(yè)人員來自銀行,因此大量融資租賃業(yè)務(wù)以“售后回租”的形式開展,這種形式實(shí)質(zhì)類似于 “放貸款”的行為,已經(jīng)違背了融資租賃行業(yè)發(fā)展之初“以物為載體、以社會為核心”的本源。

3、

融資租賃與經(jīng)營性租賃的區(qū)分

經(jīng)營性租賃,是指在約定的期間內(nèi),出租人將租賃物交付承租人使用、獲得租金收益,最終不轉(zhuǎn)讓所有權(quán),傳統(tǒng)的租賃方式。采取經(jīng)營租賃方式,可以為承租人實(shí)現(xiàn)“表外融資”,即租金不計入負(fù)債,而作為費(fèi)用處理;固定資產(chǎn)為租賃公司所有,由租賃公司計提固定資產(chǎn)折舊。因此,承租人的資產(chǎn)負(fù)債表得到調(diào)整。

融資租賃實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險和報酬,某種意義來說對于確定要行使優(yōu)先購買權(quán)的承租企業(yè),融資租賃實(shí)質(zhì)上就是分期付款購置固定資產(chǎn)的一種變通方式,但要比直接購買高得多。

經(jīng)營租賃則不同,僅僅轉(zhuǎn)移了該項資產(chǎn)的使用權(quán),而對該項資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險和報酬卻沒有轉(zhuǎn)移,仍然屬于出租方,承租企業(yè)只按合同規(guī)定支付相關(guān)費(fèi)用,承租期滿的經(jīng)營租賃資產(chǎn)由承租企業(yè)歸還出租方。

4、外債指標(biāo)

根據(jù)外管局文件,融資租賃公司只要注冊資本金繳納到位,即可根據(jù)上一年度的審計報告到外管局申請“注冊資本金10倍減去風(fēng)險資產(chǎn)”額度的外債指標(biāo);

根據(jù)人民銀行相關(guān)規(guī)定,所有注冊在自貿(mào)區(qū)的企業(yè),可以申請“注冊資本乘以風(fēng)險審慎系數(shù)”(投注差,事后監(jiān)管)額度的外債指標(biāo)。融資租賃公司申請外債指標(biāo)只能選擇其一。

5、

融資租賃的創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式

目前市場上有以下5種創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式:內(nèi)保外貸(外保內(nèi)貸)、內(nèi)保內(nèi)貸、內(nèi)保直貸、票據(jù)業(yè)務(wù)、銀票貼現(xiàn)模式。

(一)內(nèi)保外貸與外保內(nèi)貸

內(nèi)保外貸是指境內(nèi)銀行為境內(nèi)企業(yè)在境外注冊的附屬企業(yè)或參股投資企業(yè)提供擔(dān)保,由境外銀行給境外投資企業(yè)發(fā)放相應(yīng)貸款,并通過租賃公司發(fā)放給境內(nèi)企業(yè)(承租人)。

內(nèi)保外貸的擔(dān)保形式為:在額度內(nèi),由境內(nèi)的銀行開出融資性保函為境內(nèi)企業(yè)(承租人)的境外公司提供融資擔(dān)保,無須逐筆審批,和以往的融資型擔(dān)保相比,大大縮短了業(yè)務(wù)流程。

內(nèi)保外貸的反向操作即為外保內(nèi)貸

外保內(nèi)貸是境外公司向境外機(jī)構(gòu)申請開具融資性的擔(dān)保函,出現(xiàn)這個業(yè)務(wù)的前提是人民幣沒有實(shí)現(xiàn)可自由兌換。

外保內(nèi)貸目前僅限于外商投資企業(yè),中資企業(yè)獲得所在地外匯局批準(zhǔn)后可在額度內(nèi)進(jìn)行外保內(nèi)貸。如果需要履約,外商投資企業(yè)需要滿足投注差的要求。

內(nèi)保外貸式的融資租賃業(yè)務(wù)交易結(jié)構(gòu)如下:

在從事內(nèi)保外貸、外保內(nèi)貸類的融資租賃業(yè)務(wù)時,需注意以下幾點(diǎn):

選擇的國內(nèi)銀行與國外銀行最好是同一銀行的不同分支機(jī)構(gòu);

內(nèi)保外貸、外保內(nèi)貸等核心均在“保”,先開出融資性保函,再融資;

合同建議簽中英文(雙語)合同,不要只簽英文合同;

融資租賃公司在還款時不要忘記計提“預(yù)提稅”。

在近期人民幣兌美元貶值幅度加大且境內(nèi)人民幣貸款利率不斷下調(diào)的背景下,適合反向操作,進(jìn)行外保內(nèi)貸來套利。

(二)內(nèi)保內(nèi)貸(內(nèi)保自貿(mào)貸)

內(nèi)保內(nèi)貸,也稱內(nèi)保自貿(mào)貸,是指境內(nèi)銀行自貿(mào)區(qū)外分行為自貿(mào)區(qū)外的境內(nèi)企業(yè)(承租人)提供擔(dān)保,由境內(nèi)銀行的自貿(mào)區(qū)分行通過自貿(mào)區(qū)內(nèi)的租賃公司給自貿(mào)區(qū)外的境內(nèi)企業(yè)(承租人)發(fā)放相應(yīng)貸款。

擔(dān)保形式為:在額度內(nèi),由境內(nèi)銀行自貿(mào)區(qū)外分行開出融資性保函為自貿(mào)區(qū)外的境內(nèi)企業(yè)(承租人)提供融資擔(dān)保,無須逐筆審批,和以往的融資型擔(dān)保相比,大大縮短了業(yè)務(wù)流程。內(nèi)保內(nèi)貸融資租賃業(yè)務(wù)交易結(jié)構(gòu)如下:

(三)內(nèi)保直貸

內(nèi)保直貸是指境內(nèi)銀行為境內(nèi)企業(yè)提供擔(dān)保,由境外銀行直接通過自貿(mào)區(qū)內(nèi)租賃公司給境內(nèi)企業(yè)(承租人)發(fā)放貸款。

擔(dān)保形式為:在額度內(nèi),由境內(nèi)的銀行開出融資性保函為境內(nèi)企業(yè)(承租人)提供融資擔(dān)保,無須逐筆審批,和以往的融資型擔(dān)保相比,大大縮短了業(yè)務(wù)流程。

內(nèi)保直貸融資租賃業(yè)務(wù)交易結(jié)構(gòu)如下:

內(nèi)保直貸業(yè)務(wù)流程與內(nèi)保外貸的區(qū)別在于,內(nèi)保直貸是境外銀行將貸款直接通過自貿(mào)區(qū)內(nèi)的租賃公司發(fā)放給境內(nèi)企業(yè)(承租人);而內(nèi)保外貸是境外銀行給境內(nèi)企業(yè)(承租人)在境外注冊的附屬企業(yè)或參股投資企業(yè)發(fā)放貸款,進(jìn)而再通過租賃公司發(fā)放給境內(nèi)企業(yè)(承租人)。

因此,內(nèi)保直貸融資租賃業(yè)務(wù)流程優(yōu)勢在于:①以保函為前提,風(fēng)險可控;②融資成本與國際化接軌,且增加融資租賃的增值稅抵扣優(yōu)勢。

(四)票據(jù)業(yè)務(wù)

融資租賃的票據(jù)業(yè)務(wù)是指境內(nèi)企業(yè)(承租人)將其所有的銀票、電票、商票等票據(jù)質(zhì)押給境內(nèi)銀行,雙方簽訂抵質(zhì)押合同,形成票據(jù)池,境內(nèi)銀行向境外銀行開立保函,由境外銀行直接通過租賃公司發(fā)放貸款給境內(nèi)企業(yè)(承租人)。

擔(dān)保形式為:境內(nèi)企業(yè)(承租人)將其所有的票據(jù)向境內(nèi)銀行進(jìn)行質(zhì)押或抵押,從而形成票據(jù)池,無須逐筆審批,和以往的融資型擔(dān)保相比,大大縮短了業(yè)務(wù)流程。

融資租賃公司參與票據(jù)業(yè)務(wù)的交易結(jié)構(gòu)如下:

融資租賃公司從事票據(jù)業(yè)務(wù)流程的優(yōu)勢在于:①降低承租人貼現(xiàn)成本;②盤活票據(jù)資產(chǎn)。

(五)票據(jù)貼現(xiàn)模式

融資租賃公司從事票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是指a企業(yè)(資方)以支票或現(xiàn)金委托租賃公司發(fā)放貸款給b企業(yè)(承租人),b企業(yè)(承租人)用銀票支付租金,租賃公司將所得的銀票向銀行貼現(xiàn)的錢歸還a企業(yè)(資方)的委托租賃款的業(yè)務(wù)模式。其中a企業(yè)與b企業(yè)通常為母子公司關(guān)系。

票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中,a企業(yè)(資方)與租賃公司簽訂委托租賃合同;b企業(yè)(承租人)與租賃公司簽訂融資租賃合同(回租賃)。

【第2篇】融資租賃還款來源預(yù)測

通常人們以為融資租賃交易中,出租人已經(jīng)擁有租賃資產(chǎn)的債權(quán)和物權(quán),因此不需要擔(dān)保。其實(shí)融資租賃從生到完結(jié)始終離不開擔(dān)保。為了讓人們了解擔(dān)保在融資租賃中的重要性,本文專門討論與融資租賃有關(guān)的擔(dān)保問題。融資租賃涉及的擔(dān)保一共有四大類:采購擔(dān)保、租賃擔(dān)保、融資擔(dān)保、司法擔(dān)保。他們和融資租賃的風(fēng)險控制有著緊密的聯(lián)系,是風(fēng)險控制體系不可或缺的組成部分。下面就逐步分析其內(nèi)在作用。

01

采購擔(dān)保

對于大型設(shè)備,租賃公司往往不是一次性付款給供貨廠商,通常采用三個以上的支付階段,既:預(yù)付貨款、階段付款(可分多階段)和尾款。預(yù)付貨款通常有兩個作用。一是確定這筆供貨交易,購買人不得反悔,一旦反悔,損失自負(fù);二是廠商購買原材料開始生產(chǎn)。 如果廠商信用良好,不需要這樣的擔(dān)保。如果廠商與潛在的承租人惡意欺騙租賃公司,那么問題就大了。為此,在風(fēng)險預(yù)測中首先要對廠商的信用進(jìn)行預(yù)測評估。其次就是在風(fēng)險預(yù)防上采取有效措施,既:讓廠商提供銀行出具的120%違約擔(dān)保,一旦廠商違約,銀行按預(yù)付金的120%退還給融資租賃公司。超出部分實(shí)際上是對違約的一種補(bǔ)償,一是利率損失,二是匯率損失。對于用人民幣結(jié)算的采購,因?yàn)闆]有匯率問題,補(bǔ)償比例可以相對降低。從風(fēng)險管理的角度,租賃公司在沒有拿到銀行擔(dān)保時,不應(yīng)該將預(yù)付款付給信用不夠的供貨商。

02

租賃擔(dān)保

融資租賃是金融與貿(mào)易結(jié)合的交易方式,因此在業(yè)務(wù)操作中既有融資擔(dān)保問題,也有銷售擔(dān)保問題。

融資性擔(dān)保

有人說租賃物件都屬于租賃公司,相當(dāng)于抵押貸款,從法律地位,比抵押貸款更安全,為什么還要承租人提供租金償還信用擔(dān)保?主要原因是:融資租賃在中國(包括亞洲地區(qū))因法律不健全,市場環(huán)境不發(fā)達(dá),加上融資租賃公司把租賃當(dāng)貸款做,不考慮物權(quán)退出問題。因此在做租賃時讓承租人提供第三方不可撤消連帶責(zé)任的租金償還信用擔(dān)保。租賃公司實(shí)質(zhì)上變相在做設(shè)備貸款。 從風(fēng)險控制的方式來說,這種做法叫轉(zhuǎn)移風(fēng)險。從風(fēng)險的管理來說,在承租人沒有提供租賃擔(dān)保時,所有與租賃相關(guān)的合同都不能正式生效。 這種擔(dān)保通常出現(xiàn)在簡單融資租賃中,出租人大都是沒有處理租賃物件能力的金融機(jī)構(gòu),他們有自己信任的擔(dān)保機(jī)構(gòu),操作起來比較簡單。因有擔(dān)保,租賃公司的審查就簡單的多,因此也簡化了操作程序。其他類別融資租賃公司更愿意用不要擔(dān)保獲取更多的服務(wù)利潤。

銷售性擔(dān)保

融資租賃公司在幫助廠商的信用銷售提供融資租賃服務(wù)時,為了解決物權(quán)退出的問題,需要廠商對承租人的違約行為提供不可撤消連帶責(zé)任擔(dān)保。這種擔(dān)保不是租金償還過程中的擔(dān)保,而是承租人無力償還租金,租賃公司收回租賃資產(chǎn)時需要保證租賃資產(chǎn)能及時處置的擔(dān)保。 從風(fēng)險控制的角度看因?yàn)椴糠诛L(fēng)險轉(zhuǎn)移給供貨廠商,因此實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險分散和風(fēng)險轉(zhuǎn)移的作用。廠商提供的擔(dān)保有兩種:一是物件處置保證,既租賃公司收回租賃物件后,廠商保證收購。這種做法司法風(fēng)險還在租賃公司身 上。只有債權(quán)回購擔(dān)保,廠商才真正的承擔(dān)了項目的風(fēng)險。 從管理的角度上,廠商承諾的擔(dān)保不僅有書面文件,還要和采購時支付的尾款捆綁在一起,真正地將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給廠商。這種做法租賃公司實(shí)際上在用廠商信用為租賃項目融資。廠商借助融資租賃提供這樣的服務(wù)只要是為了割斷法律和財會方面的風(fēng)險。

03

融資擔(dān)保

至今還有許多人認(rèn)為融資租賃是出租人給承租人提供融資便利。實(shí)質(zhì)上需要融資的是融資租賃公司,承租人多是以融物的方式達(dá)到融資的目的,操作中不但得不到錢,反而要向租賃公司不斷的付款。 既然是租賃公司融資,需要擔(dān)保的事情就不可避免。

股東信用融資

目前融資租賃公司籌措資金最有效的保障是股東提供貸款。由于有些股東不是金融機(jī)構(gòu),雖然從信用和能力上都具備給投資企業(yè)貸款,但不具備放款資格(只有銀行才可以給企業(yè)貸款),因此都是以股東給融資租賃公司的借款提供擔(dān)保,租賃公司到銀行貸款的方式做租賃項目。 這種方式風(fēng)險全部壓在股東身上,主要靠股東對項目的風(fēng)險控制能力來判定是否給租賃公司提供信用擔(dān)保,租賃公司只是簡單執(zhí)行和日常管理機(jī)構(gòu)。融資租賃公司進(jìn)入中國初期就采用這種方式,到目前為止,依然是憑股東信用做租賃的企業(yè)經(jīng)營能力在行業(yè)中表現(xiàn)比較優(yōu)秀,尤其是股東具有控股金融機(jī)構(gòu)背景的廠商租賃公司。

保理融資

融資租賃公司在完成租賃交易后,為了盤活租賃資產(chǎn),解決資金來源問題,通常以保理(應(yīng)收債權(quán)銷售)的方式將租賃資產(chǎn)售出。這是銀行給租賃公司提供資金的另一種安全模式。銀行安全了,風(fēng)險一定是在租賃公司身上。因此保理業(yè)務(wù)只是解決一個資金問題,風(fēng)險并沒有因此轉(zhuǎn)移,除非這種保理是非追索權(quán)的保理,否則租賃公司要向保理單位提供債權(quán)回購擔(dān)保。 只有銀行提供無追索保理服務(wù)時,租賃公司才真正地將風(fēng)險全部轉(zhuǎn)移給銀行。這種項目通常體現(xiàn)在銀行的優(yōu)質(zhì)客戶身上。

信托融資

這是解決融資租賃公司資金來源一種直接融資方式。其做法是:租賃公司以信托的方 式通過信托公司發(fā)行信托計劃籌措資金,然后定向做融資租賃業(yè)務(wù)。這種租賃必須要有第三方不可撤消連帶責(zé)任擔(dān)保才可以發(fā)行信托。而且提供擔(dān)保的人很重要。如果是銀行提供擔(dān)保,信托成本相對較底,反之成本較高,甚至有可能發(fā)行失敗。 銀行只有對自己的優(yōu)質(zhì)客戶才會提供這樣的擔(dān)保。從風(fēng)險控制角度看信托融資分散了出資人的風(fēng)險,轉(zhuǎn)移了租賃公司的風(fēng)險。

資產(chǎn)證券化

目前中國還沒有真正意義上的租賃資產(chǎn)證券化。還是由股東提供信用擔(dān)保,沒有獨(dú)立第三方提供信用擔(dān)保。實(shí)質(zhì)上和信托融資是一樣的屬于變相擔(dān)保貸款。這種做法畢竟降低融資成本,實(shí)現(xiàn)直接融資,應(yīng)該是融資租賃今后的發(fā)展方向。同時培養(yǎng)出資人認(rèn)可的第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)更重要。

為股東融資

嚴(yán)格地說,這是一種違規(guī)行為,股東用融資租賃公司的信用為借款做擔(dān)保。從交易上看沒有違規(guī)行為,從實(shí)質(zhì)上看,被買通的銀行提供超擔(dān)保規(guī)模的貸款是違規(guī)行為。是銀行違規(guī),不是租賃公司違規(guī)。銀行內(nèi)部應(yīng)該加強(qiáng)風(fēng)險控制管理。

04

司法擔(dān)保

為了制止承租人的違約行為,當(dāng)承租人嚴(yán)重拖欠租金時,租賃公司采取財產(chǎn)保全司法行動,中止 承租人對租賃物件權(quán)益的繼續(xù)損害。但在辦理保全過程中,司法部門要求租賃公司提供保全擔(dān)保。意思是說如果保全的不是租賃公司資產(chǎn),由此產(chǎn)生的損失由擔(dān)保人承擔(dān)。 從風(fēng)險控制來說,應(yīng)該預(yù)測到承租人有這樣的風(fēng)險。從風(fēng)險預(yù)防來說,應(yīng)該讓承租人提供這樣的擔(dān)保。從風(fēng)險管理上來說承租人沒有提供這樣的擔(dān)保前,租賃相關(guān)的合同都不應(yīng)該生效。

擔(dān)保不僅是一種安全保障,也是風(fēng)險管理的一部分,同時交易結(jié)構(gòu)設(shè)計的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。當(dāng)租賃的交易結(jié)構(gòu)設(shè)計的越安全,租賃資金退出越容易。因此擔(dān)保在融資租賃交易中不是可有可無的事情,而是如何科學(xué)加以利用的問題。

(來源:中國融資租賃資源網(wǎng))

【第3篇】先鋒太盟融資租賃還款

前言:12月15日,2017中國汽車融資租賃競爭力高峰論壇在北京舉行。先鋒太盟融資租賃有限公司董事兼首席財務(wù)官甘海奮受邀出席,并作針對“融資租賃企業(yè)的融資渠道以及融資多元化”主題進(jìn)行了發(fā)言,以下為演講實(shí)錄整理。

甘海奮:大家下午好,受主辦方邀請,今天跟大家一起分享一下融資租賃企業(yè)的融資渠道以及融資多元化。大家知道融資租賃公司,尤其是沒有國企央企背景的融資租賃公司,它的融資渠道和融資環(huán)境是非常受限制的。我個人是2008年開始進(jìn)入這個行業(yè),感覺這是個資金密集型企業(yè)。

下面跟大家分享一下融資租賃企業(yè)融資渠道的多元化。首先看融資租賃行業(yè)里,它的租賃物不光有汽車還有設(shè)備、醫(yī)療、教育,有許多子行業(yè)。那么總的原則就是在公司成立的時候,要看公司的資金出路在哪里。一般大家首先選擇是銀行,企業(yè)做的行業(yè)基本上要投其所好,銀行喜歡什么東西公司就做什么,如果你做的行業(yè)是銀行不喜歡的行業(yè),那公司資產(chǎn)用完了杠桿怎么撬?

汽車融資租賃的發(fā)展

在融資租賃行業(yè)里,2012、2023年開始發(fā)展做汽車行業(yè)的公司非常多。汽車融資租賃業(yè)務(wù)跟銀行的汽車貸款相比較而言,第一,它的首付比例比較低,付一成就開走,首付低以后覆蓋人群就大了,我們先鋒太盟汽車基本上在購買10萬以下車型的客戶居多,而購買十萬以下車的人群銀行是不喜歡的,這樣的客戶也找不到銀行,銀行業(yè)找不到他。第二,是期限靈活,租賃公司可以為客戶量身定制付款周期。因?yàn)槠嚾谫Y租賃業(yè)務(wù)的內(nèi)部流程比較短,而銀行的產(chǎn)品設(shè)計都是要經(jīng)過很長的流程,我們就相對來說比較靈活。第三,我們可以為消費(fèi)者提供更多的服務(wù),包括保險、保養(yǎng),這個是租賃公司的優(yōu)勢。

但同時在發(fā)展過程中,也存在幾個問題。

第一,市場多方面的因素有制約。尤其二手車市場不是很發(fā)達(dá)的時候,我們的退出機(jī)制怎么辦?逾期的情況也肯定會有,那么有了逾期以后怎么來處置又是個問題。如果把車拖出來,這個車又怎么出去(回歸市場)?如果投放到二手車市場又怎么與二手車市場結(jié)合呢?比如像大搜車這種模式,先租一年,一年以后可以退也可以租,如果退的話公司的資金怎么辦?如果集中退的話資產(chǎn)流動性怎么辦?怎么去考量?這都是需要我們考慮的問題。

第二個,法律方面。法院很容易把租賃公司理解成貸款,有時候出租方還會成為被告。這個事我們在河南也碰到過,出現(xiàn)這樣的情況就很冤,租賃公司借出去的錢沒收回來還要成為被告,當(dāng)然這是個例。

第三方面是資金比較單一。尤其是沒有國企央企背景的汽車租賃公司,融資難度很大。一個是我們現(xiàn)在的汽車租賃,傳統(tǒng)銀行能夠接受的不多,甚至很少。因?yàn)楸旧砦覀儧]有擔(dān)保,尤其像我們這樣pe投資的公司。我從2008年進(jìn)入這個行業(yè),股東一直是pe,當(dāng)然也不是小的,有g(shù)p級和pa級,但是他們都沒有擔(dān)保,所以股本金到位了以后,這個杠桿怎么來撬呢?渠道太單一。

那么上述這些情況怎要如何處理呢?這個時候我們從一般的思路來看,要從幾個方面來考慮打開融資渠道。

多元化的融資渠道

第一個想到的是銀行,世界上最便宜的錢就是在銀行,但汽車租賃公司的業(yè)務(wù)一般單子比較小。之前我在先鋒國際的時候,一輛車的單是三四十萬五六十萬左右,在我們眼里都很小,想不到我們現(xiàn)在先鋒太盟是五六萬,更小,這樣做中長期、做保理,都是很累的,而且授信也很難批出來,但是我們還是要去做。

第二個是abs資產(chǎn)證券化。從2023年12月份的時候開始,對汽車租賃行業(yè)來說是福音,因?yàn)楹苓m合汽車租賃公司發(fā)abs。

第三個是金融租賃公司,正好也是一個契機(jī)。從2014、2015汽車租賃公司在發(fā)展的時候,新的金融租賃公司也成立了很多,這個機(jī)遇正好形成了合作的機(jī)會。汽車租賃優(yōu)勢是做零售,而金融租賃公司是做批發(fā),這樣就給了我們一個合作的契機(jī)。

第四是銀行同業(yè)。我們可以跟銀行做表外業(yè)務(wù),跟理財對接,做資管計劃。

第五是財富公司??梢耘c其他財富公司做資產(chǎn)包,讓他們對外投。包括之前的點(diǎn)龍網(wǎng)、諾亞都是可以合作的方向。

1、與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的合作

從銀行的業(yè)務(wù)來看,有銀行保理,有中長期流貸,有外保內(nèi)貸有銀團(tuán)貸款,有商票、銀票都可以做。

汽車租賃的一個痛點(diǎn)就是在這里面保理可以做,就是麻煩了一點(diǎn);而做銀團(tuán)就非常困難,因?yàn)樽赓U行業(yè)的銀團(tuán)我是第一個開創(chuàng)出來的,打通了租賃公司長期穩(wěn)定的資金渠道。在2023年的時候,我跟國開行跟交行連續(xù)一個月內(nèi)做了兩單銀團(tuán)。一般租賃公司一年做一個大銀團(tuán)3c到5c,一個小的十億,基本保證租賃的投放,但是汽車租賃公司還沒看到用這種方式去做的,因?yàn)楦覀兊臉I(yè)務(wù)有點(diǎn)局限,但相信將來肯定會有。

2、租租合作

今天來參加論壇的很多公司有資金,來源成本低所以售價低。而汽車租賃公司要賣的要比他們高,因?yàn)樗麄兊某杀靖覀兊某杀究隙ㄓ胁顒e,包括很多金融租賃公司對我們也很看好,按照他們的業(yè)務(wù)操作的話太高大上了。我們自己知道,我們做的都是民工干的活,我們的風(fēng)控都是晚上十點(diǎn)下班,所以我們做零售,他們做批發(fā)。目前我們大概跟二三十個金租公司合作,大家都還覺得不錯。

3、汽車租賃資產(chǎn)證券化

另外最好的渠道目前看還是abs,它的優(yōu)點(diǎn)是債項評級。我們沒有央企國企的背書,憑自己的業(yè)務(wù)模式,自己的誠信自己的口碑,第二是它可以自主支付,第三是單筆小資產(chǎn)分散,第四是可以靈活掌握,所以,目前abs是汽車租賃最好的融資渠道。

我們可以看一個數(shù)據(jù),2023年租賃abs共發(fā)了171只,汽車租賃為主的有41只,總的比例占到24%,當(dāng)年遠(yuǎn)東發(fā)的最多,共7支abs,我們先鋒太盟也是7只,但是量是它的十分之一。像我們這樣注冊兩億美金的規(guī)模,只能小步快跑來周轉(zhuǎn)滿足我的業(yè)務(wù)投放的需要。

從發(fā)abs的公司來看,有專業(yè)的汽車租賃公司,比如先鋒太盟;也有綜合性的租賃公司,比如海通恒信。從客戶群體來看,有個人、有自然人、也有企業(yè)。我們大多數(shù)客戶90%都是自然人,企業(yè)客戶是一些電動車分時租賃還有駕校,這些特性的企業(yè)接受度租賃模式的相對高一點(diǎn)。而從總租賃的模式來看,有回租、有直租、有短租、有長租,里面有新車、有二手車。

一般來說我們租賃期限在三年比較好,一年太短了,因?yàn)閍bs最起碼要兩到三個月。從交易結(jié)構(gòu)來看,有靜態(tài)的也有循環(huán)的,abs的結(jié)構(gòu)是有原始權(quán)益人、有托管、有計劃管理人,還有監(jiān)管和托管的律所或者銀行。中介有會計師事務(wù)所出報告,律師事務(wù)所做顧問,還有評級所,中誠信等等中國四大評級機(jī)構(gòu)。

資產(chǎn)要選擇穩(wěn)定的等額本息,因?yàn)樗奶攸c(diǎn)是分散。我們的業(yè)務(wù)分散在全國各地,都是十萬以下的,還有就是要注意沒有預(yù)期的資產(chǎn),在資產(chǎn)質(zhì)量控制好以后,基本上就可以循環(huán)來做。

我們主要承銷商是國金證券,到目前為止已經(jīng)發(fā)了第八單了。除此之外我們的abs主要在上交所,其他的在深交所也有、在中證也有,幾個通道我們都走通了,各有千秋。現(xiàn)在我們先鋒太盟一共發(fā)了17單,公募和私募的都有,主要是資產(chǎn)包,有的城商行很喜歡我們的資產(chǎn)包。

那么今天就主要跟分享這些,謝謝大家。

【第4篇】融資租賃的還款方式

案例:馬先生和租賃公司簽訂合同,租賃公司購買馬先生的轎車并出租給馬先生,租期36個月。然而馬先生未按期付款,并且租賃公司無法與其取得聯(lián)系,租賃公司便要求解除雙方的租賃合同,收回轎車。

租賃公司可以請求馬先生支付全部租金,也可以要求解除租賃合同,收回轎車。

相關(guān)法條

《民法典》第752 條 承租人應(yīng)當(dāng)按照約定支付租金。承租人經(jīng)催告后在合理期限內(nèi)仍不支付租金的,出租人可以請求支付全部租金;也可以解除合同,收回租賃物。

律師評析

《民法典》第752 條規(guī)定是對《合同法》(已失效)第248 條內(nèi)容的延續(xù)。融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇,向出賣人購買租賃物,提供給承租人使用,承租人對此支付租金的合同。較之于銀行貸款等,融資租賃可以算作一種新型的融資方式。融資租賃幫助很多中小企業(yè)及個人解決了資金問題,但在實(shí)際履行的過程中,不誠信的違約行為也屢禁不止。支付租金可以說是承租人在融資租賃合同中最主要的義務(wù)。但不按時支付租金也往往是承租人最常見的違約行為。不按時按約支付租金的原因有很多種,包括沒有全面閱讀、理解合同約定,錯誤估計自身還款能力,甚至有一些承租人認(rèn)為租賃物在自己的控制之下,出租方拿自己沒有辦法,心理上輕視租賃公司,故意選擇不按時歸還借款。

面對承租方的這種違約行為,租賃公司的正確做法是,先通過發(fā)送催款函或者律師函的方式,要求對方在合理期限內(nèi)支付租金。如果在寬限期內(nèi)對方仍不支付租金,出租方有兩種選擇:一是請求對方支付到期和未到期的全部租金;二是解除融資租賃合同,收回租賃物。上述案例中,馬先生雖然“跑路”失聯(lián),但租賃公司擁有租賃物的所有權(quán),且仍能確定租賃物方位。權(quán)衡之下,選擇解除合同并收回租賃物是維護(hù)自己權(quán)益較為合適的方式。

需要指出的是,由于融資租賃合同關(guān)系相對復(fù)雜,一些出租方往往借融資租賃之名,行分期貸款之實(shí),甚至涉嫌“套路貸” 等。對此,根據(jù)現(xiàn)行的關(guān)于融資租賃的司法解釋,將按照其實(shí)際構(gòu)成的法律關(guān)系處理。一旦發(fā)現(xiàn)涉嫌犯罪的,將會移送公安機(jī)關(guān)處理。

律師提示

享用汽車融資租賃便利的前提是消費(fèi)者如期履約,遵照合同規(guī)定及時支付租金費(fèi)用。消費(fèi)者簽約時應(yīng)仔細(xì)閱讀合同,尤其是關(guān)于租金支付的時間和違約責(zé)任的條款,切實(shí)關(guān)心自身權(quán)益。

貸款方或出租方在選擇交易相對方時,建議全面審查合同相對方的資信狀況,制定合法合規(guī)的合同文本,及時跟蹤相對方的還款情況并定期回訪,發(fā)現(xiàn)有違約或違約可能的,應(yīng)及時主張權(quán)利,防范風(fēng)險。

融資租賃還款方式(4篇)

1、融資租賃公司的類型融資租賃公司主要包括以下三類:(一)由銀監(jiān)會(繼承中國人民銀行)審批和監(jiān)管的金融租賃公司;(二)由商務(wù)部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合試點(diǎn)的內(nèi)資試點(diǎn)的融資租賃公司;(三)由…
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