衍生金融工具的特點是什么（16篇）

發(fā)布時間：2024-11-12 查看人數(shù)：96

衍生金融工具的特點是什么

【第1篇】衍生金融工具的特點是什么

非衍生金融工具是指在實際信用活動中出具的能證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系的合法憑證。

1. 杠桿性。杠桿性是金融衍生交易的最顯著的特征之一，即交易者能以較少的資金成本控制較多的投資，從而提高投資的收益，達到“以小博大”的目的。金融衍生工具在交易時一般只需繳存一定比例的押金或保證金，便可以得到相關(guān)資產(chǎn)的經(jīng)營權(quán)和管理權(quán)，杠桿特征十分突出。

2. 風險性。金融衍生工具是在國際金融市場波動環(huán)境下為投資者資產(chǎn)保值和防范風險的一種金融創(chuàng)新，但是其內(nèi)在的高杠桿性和工具組合的高復雜性、難于理解決定了金融衍生工具的高風險性。

3. 聯(lián)動性。指金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動。通常，金融衍生工具與基礎(chǔ)變量相聯(lián)系的支付特征由衍生工具合約規(guī)定，其聯(lián)動關(guān)系既可以是簡單的線性關(guān)系，也可以表達為非線性函數(shù)或者分段函數(shù)。

4. 跨期性。金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預測，約定在未來某一時間按照一定條件進行交易或選擇是否交易的合約。無論是哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或未來某時點上的現(xiàn)金流，跨期交易的特點十分突出。

【第2篇】股票和期貨哪一個不屬于金融衍生品

股票不屬于金融衍生品。

金融衍生品，是指一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，合約的基本種類包括遠期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)，所以股票不屬于金融衍生品，金融衍生品必須要綁定金融資產(chǎn)才會有其價值所在。一般金融衍生品綁定的標的資產(chǎn)有股票、利率、匯率和商品。例如期貨就是綁定的商品價值。

【第3篇】金融衍生工具主要包括什么呀

金融衍生工具可以按照基礎(chǔ)工具的種類、風險-收益特性以及自身交易方法的不同而有不同的分類。

1、據(jù)產(chǎn)品形態(tài)分類，金融衍生工具可分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具。

2、照交易場所分類，金融衍生工具可分為交易所交易的衍生工具和otc交易的衍生工具。

3、照基礎(chǔ)工具種類分類，金融衍生工具可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

4、照金融衍生工具自身交易的方法及特點分類可分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。

在現(xiàn)實中通常使用兩種方法對衍生工具進行分類。

1、按照產(chǎn)品類型，可以將金融衍生工具分為遠期，期貨，期權(quán)和掉期四大類型。

2、按照衍生工具的原生資產(chǎn)性質(zhì)，可以將金融衍生工具分為股票類，利率類，匯率類和商品類。

【第4篇】金融衍生品的含義

金融衍生產(chǎn)品是指其價值依賴于基礎(chǔ)資產(chǎn)價值變動的合約。這種合約可以是標準化的，也可以是非標準化的。標準化合約是指其標的物(基礎(chǔ)資產(chǎn))的交易價格、交易時間、資產(chǎn)特征、交易方式等都是事先標準化的，因此此類合約大多在交易所上市交易，如期貨。非標準化合約是指以上各項由交易的雙方自行約定，具有很強的靈活性，比如遠期協(xié)議。金融衍生產(chǎn)品是與金融相關(guān)的派生物，通常是指從原生資產(chǎn)派生出來的金融工具。其共同特征是保證金交易，即只要支付一定比例的保證金就可進行全額交易，不需實際上的本金轉(zhuǎn)移，合約的了結(jié)一般也采用現(xiàn)金差價結(jié)算的方式進行，只有在滿期日以實物交割方式履約的合約才需要買方交足貸款。

【第5篇】股票和期貨哪個不屬于金融衍生品

股票不屬于金融衍生品。

【第6篇】金融衍生品的分類

所謂金融衍生產(chǎn)品（也稱金融衍生工具）是指從基礎(chǔ)資產(chǎn)(underlyingassets)派生出來的金融工具，其價值依賴于其他更基本的標的變量(underlying)。（1）根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)。可以分為遠期、期貨、期權(quán)和掉期四大類。（2）根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)大致可以分為四類，即股票衍生產(chǎn)品、利率衍生產(chǎn)品、匯率衍生產(chǎn)品和商品衍生產(chǎn)品。（3）根據(jù)交易方法，可分為場內(nèi)交易和場外交易。

【第7篇】衍生金融工具包括哪些

1、期貨合約：指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量實物商品或金融商品的標準化合約。

2、期權(quán)合約：指合同的買方支付一定金額的款項后即可獲得的一種選擇權(quán)合同。證券市場上推出的認股權(quán)證，屬于看漲期權(quán)，認沽權(quán)證則屬于看跌期權(quán)。

3、遠期合同：指合同雙方約定在未來某一日期以約定價值，由買方向賣方購買某一數(shù)量的標的項目的合同。

4、互換合同：指合同雙方在未來某一期間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流量的合同。按合同標的

【第8篇】關(guān)于金融衍生品的危害

關(guān)于金融衍生品的危害

方法/步驟1對于并購公司而言，巴菲特是沒有退出策略的，其中一個重要原因是其源源不斷的資金來源。

2有些公司是通過扣除各種他們認為的非經(jīng)常性損益后的盈余，來人為地拉高年度利潤。

3不論金融衍生品之前的會計賬目如何處理，衍生品最終的結(jié)算依賴于交易對手的履約能力。

4衍生性金融品一旦簽了約，或者說一旦簽了金融性的對賭協(xié)議，想要接觸協(xié)議就很難了，往往要支付一大筆費用。

5衍生性金融商品交易的一個重大問題，就是交易雙方都會利用有利于自己的估值方法，高估這項交易的當期盈利。

6常常出現(xiàn)交易雙方都獲得可觀的賬面盈利的可笑結(jié)果。而真正的交易結(jié)果，只有等到合約真正結(jié)算那天才能知曉。

7衍生性金融商品常有的落井下石的條款，進一步放大了交易雙方面臨的潛在風險。

【第9篇】金融衍生產(chǎn)品產(chǎn)生的條件是什么

金融衍生品是指一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，合約的基本種類包括遠期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)。金融衍生品還包括具有遠期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)中一種或多種特征的混合金融工具。

這種合約可以是標準化的，也可以是非標準化的。標準化合約是指其標的物(基礎(chǔ)資產(chǎn)）的交易價格、交易時間、資產(chǎn)特征、交易方式等都是事先標準化的，因此此類合約大多在交易所上市交易。非標準化合約是指以上各項由交易的雙方自行約定，因此具有很強的靈活性。

金融衍生產(chǎn)品是與金融相關(guān)的派生物，通常是指從原生資產(chǎn)派生出來的金融工具。其共同特征是保證金交易，即只要支付一定比例的保證金就可進行全額交易，不需實際上的本金轉(zhuǎn)移，合約的了結(jié)一般也采用現(xiàn)金差價結(jié)算的方式進行，只有在滿期日以實物交割方式履約的合約才需要買方交足貸款。因此，金融衍生產(chǎn)品交易具有杠桿效應(yīng)。保證金越低，杠桿效應(yīng)越大，風險也就越大。

【第10篇】什么叫金融衍生工具分為哪些

衍生金融資產(chǎn)也叫金融衍生工具，金融衍生工具，又稱金融衍生產(chǎn)品，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價格變動的派生金融產(chǎn)品。常見的衍生工具有期貨合約、期權(quán)合約、期權(quán)合約、遠期合同和互換合同。衍生工具按基礎(chǔ)工具種類有股權(quán)式衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具和其他衍生工具。

【第11篇】金融衍生工具的特征有哪些

1、跨期性：金融衍生工具的合執(zhí)行時期都是在未來某一約定時刻，體現(xiàn)的是交易雙方對某一資產(chǎn)的未來走勢預測不同。

2、杠桿性：金融衍生工具的交易大都采用保證金制度，交易者只需要支付少量的資金即可簽訂大額的合約。

3、聯(lián)動性：金融衍生工具的價格變動與基礎(chǔ)產(chǎn)品緊密聯(lián)系，而且通常具有先導性，常常被拿來判斷基礎(chǔ)產(chǎn)品的價格走勢。

4、高風險性：影響金融基礎(chǔ)產(chǎn)品價格的因素復雜多變，基礎(chǔ)產(chǎn)品未來價格的預測極為困難，以此為交易基礎(chǔ)的金融衍生工具盈虧很難預料。而金融衍生工具的高杠桿，更容易使得風險數(shù)以百倍的增長。

【第12篇】金融衍生工具有哪一些

在現(xiàn)實生活，通常會用兩種方法來對金融衍生工具進行分類：

第一種：產(chǎn)品類型

1. 遠期：交易雙方按照當日約定的價格在未來某一天買賣某種商品或資產(chǎn)，交易日在較遠的未來。

2. 期貨：標準化的遠期合約。

3. 期權(quán)：賣方和買方簽訂的一份合約，是買賣雙方期許在未來的某個日子(或之前)以合同規(guī)定的價格買入或者賣出標的資產(chǎn)的權(quán)利。

4. 掉期：在外匯市場上買進即期外匯的同時又賣出同種貨幣的遠期外匯，或者賣出即期外匯的同時又買進同種貨幣的遠期外匯。

第二種：原生資產(chǎn)性質(zhì)

1. 股票類：以股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具。

2. 利率類：以利率或利率的載體作為基礎(chǔ)工具。

3. 貨幣類：以各種貨幣作為基礎(chǔ)工具。

4. 信用類：以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊含的信用風險或違約風險為基礎(chǔ)變量作為金融衍生工具。

【第13篇】對金融衍生工具怎么能跟好的理解

金融衍生工具，又稱“金融衍生產(chǎn)品”，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價格或數(shù)值變動的派生金融產(chǎn)品，基礎(chǔ)產(chǎn)品是一個相對的概念，不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品，如債券、股票、銀行定期存款單等等，也包括金融衍生工具，作為金融衍生工具基礎(chǔ)的變量則包括利率、匯率、各類價格指數(shù)、通貨膨脹率甚至天氣溫度指數(shù)等，是在貨幣、債券、股票等傳統(tǒng)金融工具的基礎(chǔ)上衍化和派生的，以杠桿和信用交易為特征的金融工具。

【第14篇】金融衍生工具的特征有哪一些

1. 跨期性：金融衍生工具的合執(zhí)行時期都是在未來某一約定時刻，體現(xiàn)的是交易雙方對某一資產(chǎn)的未來走勢預測不同。

2. 杠桿性：金融衍生工具的交易大都采用保證金制度，交易者只需要支付少量的資金即可簽訂大額的合約。

3. 聯(lián)動性：金融衍生工具的價格變動與基礎(chǔ)產(chǎn)品緊密聯(lián)系，而且通常具有先導性，常常被拿來判斷基礎(chǔ)產(chǎn)品的價格走勢。

4. 高風險性：影響金融基礎(chǔ)產(chǎn)品價格的因素復雜多變，基礎(chǔ)產(chǎn)品未來價格的預測極為困難，以此為交易基礎(chǔ)的金融衍生工具盈虧很難預料。而金融衍生工具的高杠桿，更容易使得風險數(shù)以百倍的增長。

【第15篇】金融衍生工具交易所由什么組成

按交易形式劃分金融衍生產(chǎn)品可分為兩類：

1、場內(nèi)交易：絕大多數(shù)的期權(quán)和期貨交易屬于場內(nèi)交易，擁有標準化的合約?？梢詫_平倉，是一輛可以中途下車的火車。 2、場外交易：柜臺市場，又稱店頭市場。遠期和互換屬于場外交易，雙方單獨協(xié)商，簽定協(xié)議。必須交割，是一架不可以在中途下來的飛機。

按產(chǎn)品形態(tài)劃分金融衍生產(chǎn)品分為三大類：

1、金融遠期：合約雙方同意在未來的一定日期按一定價格交換金融資產(chǎn)的合約。