期貨和股票哪一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)大（16篇）

發(fā)布時(shí)間：2024-11-12 查看人數(shù)：77

期貨和股票哪一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)大

【第1篇】期貨和股票哪一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)大

在投資風(fēng)險(xiǎn)方面，期貨的風(fēng)險(xiǎn)是大于股票的。由于期貨是采用的是一種保證金的交易方式，存在著一定的杠桿效應(yīng)，也就是我們所說(shuō)得“一兩撥千斤”。如果投資者做對(duì)了方向，可為投資者帶來(lái)超額的回報(bào)。但是，如果做反了方向，就容易出現(xiàn)爆倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)，讓投資者一夜回到解放前。因此，期貨投資就跟如履薄冰一樣，有時(shí)出現(xiàn)一次的錯(cuò)誤就可能把我們的盈利和本金全部吞掉。

而相對(duì)于期貨來(lái)講，股票是實(shí)實(shí)在在的上市公司。只要公司不被退市，總有一天會(huì)翻身。只是中途投資者可能要承受市值波動(dòng)的影響。而且投資者持有的股票無(wú)論怎樣跌，都不會(huì)出現(xiàn)被強(qiáng)制平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。有句話叫做“留得青山在，不怕沒(méi)柴燒?！痹谶@里形容股票再恰當(dāng)不過(guò)了。

雖然從某些方面講，這兩者都存在著一定的博弈。但是，在風(fēng)險(xiǎn)方面，整個(gè)博弈的過(guò)程中，期貨不會(huì)給你機(jī)會(huì)，一旦發(fā)生強(qiáng)制平倉(cāng)，投資者連挽救的機(jī)會(huì)都沒(méi)有。而股票下跌的時(shí)候，我們可以繼續(xù)補(bǔ)倉(cāng)，以平衡自己的持倉(cāng)成本。

【第2篇】股票與期貨有哪一些不同之處

期貨是一種投資品，筆者對(duì)期貨也是小白一枚，不過(guò)筆者根據(jù)筆者所學(xué)得知識(shí)為大家描述下關(guān)于期貨的相關(guān)知識(shí)，當(dāng)然小白一枚，不喜歡的大家不要噴。

步驟或流程

交易方式的不同，期貨的交易方式是t+0而股票的交易是實(shí)現(xiàn)t+1的方式進(jìn)行的交易，這個(gè)靈活性期貨無(wú)疑比股票方便的許多，因此這里的股票的利益在許多方面受到一定的影響。當(dāng)然也有人還是更喜歡這樣的交易方式。

傭金費(fèi)用，股票的傭金費(fèi)用比較高，而期貨的傭金相對(duì)于股票的傭金要少的多，與股票相比會(huì)有好幾倍的差額，這些差額在總計(jì)時(shí)會(huì)有10倍的相差。

在印花稅上，期貨的交易沒(méi)有印花稅的相關(guān)問(wèn)題，而股票的交易的印花稅是傭金的5倍左右，可見(jiàn)這樣的印花稅的比值相對(duì)的高；此外，在過(guò)戶費(fèi)上，股票的過(guò)戶費(fèi)在深圳市場(chǎng)與上海市場(chǎng)上都有一定的比例。

具筆者所了解，股票的費(fèi)用是期貨的28倍左右，可見(jiàn)股票于期貨的最大不同之處便是費(fèi)用問(wèn)題。

【第3篇】買(mǎi)期貨和股票有什么不同

期貨，英文名是futures，與現(xiàn)貨完全不同，現(xiàn)貨是實(shí)實(shí)在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約。

1. 期貨和股票本質(zhì)上都是一種金融有價(jià)憑證。

2. 炒股票主要炒的是企業(yè)的未來(lái)和其內(nèi)在價(jià)值，炒期貨主要炒的是遠(yuǎn)期商品的價(jià)格。

3. 簡(jiǎn)單說(shuō)，股票期貨本質(zhì)上類(lèi)似，都是炒作預(yù)期實(shí)體產(chǎn)品的價(jià)格。

【第4篇】為什么做量化策略股票比期貨容易那么多

收益和波動(dòng)，很多職業(yè)投資者的目標(biāo)都是超越市場(chǎng)。問(wèn)題在于大多數(shù)投資人都希望長(zhǎng)期獲得高回報(bào)并超越市場(chǎng)，但同時(shí)卻厭惡短期的大幅度波動(dòng)。遺憾的是，投資組合的低波動(dòng)與超越市場(chǎng)的表現(xiàn)不可兼得；概率和賠率的組合就是期望，經(jīng)常有人說(shuō)量化朝著大概率的方向做，但有沒(méi)有想過(guò)0.9概率為正但收益是10%，而0.1的概率為負(fù)但收益是負(fù)99%。其實(shí)，量化是朝著高期望的方向做，這個(gè)例子的期望收益是負(fù)0.9%，賭久了肯定虧干凈；優(yōu)化和過(guò)度擬合是通過(guò)對(duì)上面期望值的篩選后，初選出來(lái)的量化模型需要進(jìn)一步優(yōu)化，比如測(cè)試新參數(shù)、測(cè)試適應(yīng)哪些行情等，通過(guò)測(cè)試不同參數(shù)可以得到對(duì)歷史行情更為有效的策略；量化的本質(zhì)是對(duì)于每一個(gè)交易策略來(lái)看，要想獲得高收益必定承受高波動(dòng)，對(duì)其優(yōu)化的時(shí)候兩者一定無(wú)法兼顧，且時(shí)間軸上來(lái)看無(wú)法做到適應(yīng)所有的行情。由于交易策略不會(huì)適應(yīng)所有的市場(chǎng)行情，所以在某一個(gè)策略無(wú)效時(shí)，不會(huì)給整個(gè)資金帶來(lái)致命損失，所以管理人要經(jīng)常測(cè)試所有的模型，以及時(shí)調(diào)整參數(shù)、刪減模型、增加模型。

【第5篇】股指期貨與股票有哪些不同之處

1、開(kāi)戶交易要求不同：股指期貨，必須通過(guò)期貨公司開(kāi)戶，資金量不能低于50萬(wàn)元，以加蓋期貨公司結(jié)算專(zhuān)用章的前一個(gè)交易日的結(jié)算單作為證明；參加過(guò)股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)的學(xué)習(xí)并需要通過(guò)中金所的相關(guān)筆試，開(kāi)戶之前開(kāi)戶專(zhuān)員提供筆試問(wèn)卷，滿足80分之上要求后雙方簽字；3年內(nèi)有10筆以上的實(shí)盤(pán)操作經(jīng)驗(yàn)或是10個(gè)交易日20筆以上的模擬交易操作記錄。股票是通過(guò)證券公司開(kāi)戶，目前只有科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板開(kāi)戶有資金要求和一定的交易經(jīng)驗(yàn)要求。

2、交易風(fēng)險(xiǎn)程度不同：股指期貨是雙向交易的，既有看漲合約也有看空合約，而股票只能做多。股指期貨也是保證金交易，目前保證金的比例是10%左右，也就是說(shuō)加了10倍杠桿，即使和股票的漲跌幅一樣，風(fēng)險(xiǎn)程度也遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于股票。另外，股票在平倉(cāng)前即使虧損也無(wú)需追加保證金，而股指期貨是保證金交易，當(dāng)天的賬面虧損在第二天開(kāi)盤(pán)前必須補(bǔ)足，因此虧損數(shù)額可能超過(guò)本金。

3、持有期不同：股票買(mǎi)入后理論上可以無(wú)限持有，不考慮回購(gòu)注銷(xiāo)等情況，正常情況下股票數(shù)量不會(huì)減少。但股指期貨都有固定的到期日，合約月份一般是當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月的。在合約即將到期時(shí)，可以提前了結(jié)頭寸，也可以等待合約到期后自動(dòng)結(jié)算，還可以將頭寸轉(zhuǎn)到下個(gè)月。

4、流動(dòng)性不同：股票的流動(dòng)性整體來(lái)說(shuō)更好一些，股票的數(shù)量有幾千只，國(guó)內(nèi)的股指期貨目前只有3大類(lèi)：上證50指數(shù)期貨，代碼是ih；滬深300指數(shù)期貨，代碼是if；中證500指數(shù)期貨，代碼是ic，細(xì)分為不同月份的看多和看空合約。

【第6篇】股票和期貨哪一個(gè)不屬于金融衍生品

股票不屬于金融衍生品。

金融衍生品，是指一種金融合約，其價(jià)值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，合約的基本種類(lèi)包括遠(yuǎn)期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)，所以股票不屬于金融衍生品，金融衍生品必須要綁定金融資產(chǎn)才會(huì)有其價(jià)值所在。一般金融衍生品綁定的標(biāo)的資產(chǎn)有股票、利率、匯率和商品。例如期貨就是綁定的商品價(jià)值。

【第7篇】股指期貨與股票有哪一些不同之處

1. 開(kāi)戶交易要求不同：股指期貨，必須通過(guò)期貨公司開(kāi)戶，資金量不能低于50萬(wàn)元，以加蓋期貨公司結(jié)算專(zhuān)用章的前一個(gè)交易日的結(jié)算單作為證明；參加過(guò)股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)的學(xué)習(xí)并需要通過(guò)中金所的相關(guān)筆試，開(kāi)戶之前開(kāi)戶專(zhuān)員提供筆試問(wèn)卷，滿足80分之上要求后雙方簽字；3年內(nèi)有10筆以上的實(shí)盤(pán)操作經(jīng)驗(yàn)或是10個(gè)交易日20筆以上的模擬交易操作記錄。股票是通過(guò)證券公司開(kāi)戶，目前只有科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板開(kāi)戶有資金要求和一定的交易經(jīng)驗(yàn)要求。

2. 交易風(fēng)險(xiǎn)程度不同：股指期貨是雙向交易的，既有看漲合約也有看空合約，而股票只能做多。股指期貨也是保證金交易，目前保證金的比例是10%左右，也就是說(shuō)加了10倍杠桿，即使和股票的漲跌幅一樣，風(fēng)險(xiǎn)程度也遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于股票。另外，股票在平倉(cāng)前即使虧損也無(wú)需追加保證金，而股指期貨是保證金交易，當(dāng)天的賬面虧損在第二天開(kāi)盤(pán)前必須補(bǔ)足，因此虧損數(shù)額可能超過(guò)本金。

3. 持有期不同：股票買(mǎi)入后理論上可以無(wú)限持有，不考慮回購(gòu)注銷(xiāo)等情況，正常情況下股票數(shù)量不會(huì)減少。但股指期貨都有固定的到期日，合約月份一般是當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月的。在合約即將到期時(shí)，可以提前了結(jié)頭寸，也可以等待合約到期后自動(dòng)結(jié)算，還可以將頭寸轉(zhuǎn)到下個(gè)月。

4. 流動(dòng)性不同：股票的流動(dòng)性整體來(lái)說(shuō)更好一些，股票的數(shù)量有幾千只，國(guó)內(nèi)的股指期貨目前只有3大類(lèi)：上證50指數(shù)期貨，代碼是ih；滬深300指數(shù)期貨，代碼是if；中證500指數(shù)期貨，代碼是ic，細(xì)分為不同月份的看多和看空合約。

【第8篇】期貨和股票的區(qū)別

期貨的特點(diǎn)是以小博大、買(mǎi)空賣(mài)空、雙向賺錢(qián)，風(fēng)險(xiǎn)很大，因此我國(guó)對(duì)期貨交易的開(kāi)放十分慎重。期貨的炒作方式與股市十分相似，但又有十分明顯的區(qū)別。

1、以小搏大股票是全額交易，即有多少錢(qián)只能買(mǎi)多少股票，而期貨是保證金制，即只需繳納成交額的5%至10%，就可進(jìn)行100%的交易。比如投資者有一萬(wàn)元，買(mǎi)10元一股的股票能買(mǎi)1000股，而投資期貨就可以成交10萬(wàn)元的商品期貨合約，這就是以小搏大。

2、雙向交易股票是單向交易，只能先買(mǎi)股票，才能賣(mài)出;而期貨即可以先買(mǎi)進(jìn)也可以先賣(mài)出，這就是雙向交易。

3、時(shí)間制約股票交易無(wú)時(shí)間限制，如果被套可以長(zhǎng)期平倉(cāng)，而期貨必須到期交割，否則交易所將強(qiáng)行平倉(cāng)或以實(shí)物交割。

4、盈虧實(shí)際股票投資回報(bào)有兩部分，其一是市場(chǎng)差價(jià)，其二是分紅派息，而期貨投資的盈虧在市場(chǎng)交易中就是實(shí)際盈虧。

5、風(fēng)險(xiǎn)巨大期貨由于實(shí)行保證金制、追加保證金制和到期強(qiáng)行平倉(cāng)的限制，從而使其更具有高報(bào)酬、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，在某種意義上講，期貨可以使你一夜暴富，也可能使你頃刻間一貧如洗，投資者要慎重投資。

【第9篇】股票和期貨哪個(gè)不屬于金融衍生品

股票不屬于金融衍生品。

【第10篇】股票和期貨有區(qū)別是什么

股票和期貨都是很多人在投資理財(cái)時(shí)的選擇。它們都屬于高風(fēng)險(xiǎn)伴隨著高收益的。

1. 概念不同：股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證；而期貨是以某種大眾產(chǎn)品及金融資產(chǎn)為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約。

2. 交易方式不同：股票實(shí)行的是t+1交易，當(dāng)天買(mǎi)入的股票至少要持有到第二個(gè)交易日；而期貨實(shí)行的是t+0交易，當(dāng)日買(mǎi)入，可以當(dāng)日賣(mài)出。

3. 收益來(lái)源不同：股票的收益來(lái)源有兩處，不僅可以通過(guò)股票交易的價(jià)差賺取收益，還可以通過(guò)上市公司的股息紅利獲取收益；而期貨的收益就主要來(lái)源于價(jià)差。

4. 風(fēng)險(xiǎn)程度不同：雖然股票和期貨都屬于高風(fēng)險(xiǎn)的投資，但相比期貨而言，股票的風(fēng)險(xiǎn)程度相對(duì)要低一些。因?yàn)楣善奔词箖r(jià)格下跌，你也可以等待價(jià)格回升。而期貨是每日結(jié)算的，它沒(méi)有套牢一說(shuō)。所以即使以后的價(jià)格回升了，但因?yàn)橹暗慕灰滓驯黄絺}(cāng)，所以還是無(wú)法避免地會(huì)有損失。

【第11篇】股指期貨和股票有什么關(guān)系

1、股票交易是轉(zhuǎn)讓股票；而股指期貨交易，是買(mǎi)賣(mài)雙方對(duì)漲跌趨勢(shì)判斷后，進(jìn)行直接的做多或做空交易。

2、從保證金制度來(lái)看，期貨和股票都實(shí)行保證金制度，都是合約交易。而股指期貨只需要合約價(jià)值10%的保證金。

3、從合約有效期來(lái)看，股票只要在上市公司的存續(xù)期內(nèi)，都是長(zhǎng)期有效的。而股指期貨交易有最后交割日，在這一天買(mǎi)賣(mài)雙方進(jìn)行現(xiàn)金交割平倉(cāng)后，該合約就摘牌終止了。

4、股票市場(chǎng)單只股票的可流通股本是固定的，除了增發(fā)、送股、配股等情況以外，總的份額不隨交易而變化；期貨市場(chǎng)中的持倉(cāng)總量是變動(dòng)的，資金流入則持倉(cāng)總量增加，資金流出則持倉(cāng)總量減少。

5、股票市場(chǎng)的操作是單向”，只能是先買(mǎi)后賣(mài)；而期貨市場(chǎng)的操作是雙向，既可以先買(mǎi)后賣(mài)，也可以先賣(mài)后買(mǎi)，比較靈活。

6、股票交易因是t+1交易，而股指期貨交易是t+0交易，開(kāi)倉(cāng)后最短持倉(cāng)時(shí)間可在兩分鐘內(nèi)即可轉(zhuǎn)手，流動(dòng)性極強(qiáng)。

【第12篇】股票期貨交易是什么意思

股票期貨交易亦稱“股票現(xiàn)金交易”。“股票期貨交易”的對(duì)稱。指出售股票收取現(xiàn)金并馬上或經(jīng)過(guò)很短時(shí)間(1—3天)交貨的股票交易行為。股票現(xiàn)貨交易由擁有現(xiàn)貨并準(zhǔn)備馬上交易的股票賣(mài)者和想立刻得到股票的買(mǎi)者之間進(jìn)行。從現(xiàn)款購(gòu)買(mǎi)股票通常不是為了投機(jī)，而是為了進(jìn)行投資。一部分小額股票持有人多是用現(xiàn)貨交易方式來(lái)買(mǎi)賣(mài)股票的。

股票期貨交易的協(xié)議是標(biāo)準(zhǔn)化的合同，合同的款項(xiàng)條文，每份合同所載的交易額及交割期限等等都是標(biāo)準(zhǔn)化的。由于期貨交易是按事先預(yù)定的價(jià)格在遠(yuǎn)期結(jié)算的，這樣，在交割時(shí)，如果股價(jià)上漲，則買(mǎi)方獲利，賣(mài)方虧損；反之，如果股價(jià)下跌，則買(mǎi)方虧損，賣(mài)方獲利。在實(shí)際交易中，如果期貨買(mǎi)方認(rèn)為到期交割于己不利，他可以在交割期前賣(mài)出與原交割期限相同股票期貨合同，同樣，如果期貨賣(mài)方認(rèn)為到期交割對(duì)他不利，他也可以在交割期前買(mǎi)入與原交割期限相同的股票期貨合同。這樣實(shí)際上，大多數(shù)期貨合同在期滿之前就通過(guò)對(duì)銷(xiāo)而了結(jié)了履行義務(wù)。

【第13篇】股票建倉(cāng)與期貨建倉(cāng)的區(qū)別是什么

1. 建倉(cāng)是指之前倉(cāng)位是空的，現(xiàn)在開(kāi)始入市建立第一筆操作倉(cāng)位，兩者的區(qū)別在于資金量和操作的方法不一樣。

2. 普通股票沒(méi)有杠桿，建倉(cāng)價(jià)位是在低位，此時(shí)是看漲的，股票想要獲得跟期貨同等的收益就需要擴(kuò)大資金量級(jí)。

3. 期貨不一定是在低位建倉(cāng)，因?yàn)榭梢宰隹?，高價(jià)位建倉(cāng)看空，價(jià)格下跌獲利，由于有杠桿所以期貨的盈虧較大。

【第14篇】股票和期貨有什么區(qū)別

股票和期貨的概念不同、交易方式不同、收益來(lái)源不同、風(fēng)險(xiǎn)程度不同。

1. 概念不同：

股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證；而期貨是以某種大眾產(chǎn)品及金融資產(chǎn)為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約。

2. 交易方式不同：

股票實(shí)行的是t+1交易，當(dāng)天買(mǎi)入的股票至少要持有到第二個(gè)交易日；而期貨實(shí)行的是t+0交易，當(dāng)日買(mǎi)入，可以當(dāng)日賣(mài)出。

3. 收益來(lái)源不同：

股票的收益來(lái)源有兩處，不僅可以通過(guò)股票交易的價(jià)差賺取收益，還可以通過(guò)上市公司的股息紅利獲取收益；而期貨的收益就主要來(lái)源于價(jià)差。

4. 風(fēng)險(xiǎn)程度不同：

雖然股票和期貨都屬于高風(fēng)險(xiǎn)的投資，但相比期貨而言，股票的風(fēng)險(xiǎn)程度相對(duì)要低一些。因?yàn)楣善奔词箖r(jià)格下跌，你也可以等待價(jià)格回升。而期貨是是每日結(jié)算的，它沒(méi)有套牢一說(shuō)。所以即使以后的價(jià)格回升了，但因?yàn)橹暗慕灰滓驯黄絺}(cāng)，所以還是無(wú)法避免地會(huì)有損失。

【第15篇】基金與股票期貨的區(qū)別

期貨買(mǎi)入不是貨，買(mǎi)入的是一份可以交易的合約，以大宗商品（棉花、大豆、石油等）以及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標(biāo)的，合約到期時(shí)可以補(bǔ)齊資金得到貨，也可以在合約到期前平倉(cāng)（賣(mài)出），平倉(cāng)價(jià)與買(mǎi)入價(jià)的差價(jià)構(gòu)成投資者的盈虧。

基金是投資者把錢(qián)交給基金經(jīng)理代為管理，基金管理人把資金投資于股票、債券等有價(jià)證券從而獲得收益的行為。

股票是權(quán)力的證明，買(mǎi)入股票代表買(mǎi)入公司的一部分和股東的權(quán)力，股價(jià)受供求關(guān)系影響。

期貨風(fēng)險(xiǎn)最大，股票次之，基金最小。