【第1篇】回租融資租賃業(yè)務(wù)流程
導(dǎo)讀：融資租賃是一種新興起的的金融產(chǎn)業(yè)，受到國(guó)家部門(mén)的高度關(guān)注，在資金運(yùn)用、科技技術(shù)和機(jī)械設(shè)備方面起著重要的作用，我國(guó)不但要促進(jìn)融資租賃的迅速發(fā)展，也要深化財(cái)務(wù)處理，本文重點(diǎn)分析融資租賃售后回租租金計(jì)算的方法，想要了解的朋友們趕快來(lái)看看吧。
融資租賃售后回租租金計(jì)算
答：(1)按支付間隔期的長(zhǎng)短，可以分為年付、半年付、季付和月付等方式。
(2)按在期初和期末支付，可以分為先付租金和后付租金兩種。
(3)按每次支付額，可以分為等額支付和不等額支付兩種。
租金的計(jì)算大多采用等額年金法。等額年金法下，通常要根據(jù)利率和租賃手續(xù)費(fèi)率確定一個(gè)租費(fèi)率，作為折現(xiàn)率。
售后回租特點(diǎn)
1、在出售回租的交易過(guò)程中，出售/承租人可以毫不間斷地使用資產(chǎn)；
2、資產(chǎn)的售價(jià)與租金是相互聯(lián)系的，且資產(chǎn)的出售損益通常不得計(jì)入當(dāng)期損益；
3、出售/承租人將承擔(dān)所有的契約執(zhí)行成本（如修理費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)及稅金等）；
4、出售/承租人可從出售回租交易中得到納稅的財(cái)務(wù)利益。
小編提示：資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益，而在售后租回交易中，資產(chǎn)的售價(jià)與資產(chǎn)的租金是相互聯(lián)系的，因此，資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓損益在以后各會(huì)計(jì)期間予以攤銷(xiāo)，而不作為當(dāng)期損益考慮。以上就是為大家整理的關(guān)于融資租賃售后回租租金計(jì)算的全部?jī)?nèi)容，
【第2篇】融資租賃回租保理
本公司現(xiàn)轉(zhuǎn)讓多家融資租賃公司，價(jià)格優(yōu)惠，有需要的老板請(qǐng)私信
融資租賃：你買(mǎi)一個(gè)你尚未擁有的東西，找融資租賃公司，要融資租賃公司去買(mǎi)，買(mǎi)完之后你付租金，租這個(gè)東西的使用權(quán)。合同期限屆滿(mǎn)后，東西的所有權(quán)歸你。
【融資租賃專(zhuān)業(yè)表述：出租人根據(jù)承租人所要求的規(guī)格、型號(hào)、性能等條件購(gòu)入有形動(dòng)產(chǎn)或者不動(dòng)產(chǎn)租賃給承租人，合同期內(nèi)租賃物所有權(quán)屬于出租人，承租人只擁有使用權(quán)，合同期滿(mǎn)付清租金后，承租人有權(quán)按照殘值購(gòu)入租賃物，以擁有其所有權(quán)?！?/p>
融資性售后回租：你已經(jīng)擁有了一個(gè)東西，但是你缺錢(qián)且還想用這個(gè)東西，就找融資租賃公司，把這個(gè)東西賣(mài)給融資租賃公司（所有權(quán)轉(zhuǎn)移），你拿到一筆流動(dòng)資金。然后你再去付租金，租這個(gè)東西的使用權(quán)。合同期限屆滿(mǎn)后，東西的所有權(quán)歸你（所有權(quán)完璧歸趙）。
【融資性售后回租專(zhuān)業(yè)表述：指承租方以融資為目的，將資產(chǎn)出售給從事融資性售后回租業(yè)務(wù)的企業(yè)后，從事融資性售后回租業(yè)務(wù)的企業(yè)將該資產(chǎn)出租給承租方的業(yè)務(wù)活動(dòng)?！?/p>
綜上：
融資租賃業(yè)務(wù)屬于“現(xiàn)代服務(wù)業(yè)”內(nèi)的“租賃服務(wù)”。因?yàn)閷?duì)融資租賃公司來(lái)說(shuō)，他們是把自己買(mǎi)到手的資產(chǎn)實(shí)物租給你，是傳統(tǒng)租賃服務(wù)。
融資性售后回租屬于“金融服務(wù)業(yè)”內(nèi)的“貸款服務(wù)”。因?yàn)閷?duì)融資租賃公司來(lái)說(shuō)，他們相當(dāng)于抵押了你的實(shí)物資產(chǎn)，給你一筆錢(qián)，然后你分期還本付息以保證你實(shí)物資產(chǎn)的使用權(quán)，是貸款服務(wù)。
本公司主要經(jīng)營(yíng)辦理私募基金管理人備案牌照，出售現(xiàn)成管理人備案牌照，深圳金融行業(yè)公司殼出售：融資租賃，商業(yè)保理，基金管理，資產(chǎn)管理，投資管理，投資擔(dān)保，融資擔(dān)保，保險(xiǎn)代理，小額貸款，互聯(lián)網(wǎng)金融，金融服務(wù)，金融控股，第三方支付牌照，等金融行業(yè)公司殼，房地產(chǎn)公司，債務(wù)催收公司，出售現(xiàn)成訪(fǎng)港車(chē)牌，粵z中港兩地車(chē)牌，辦理港珠澳車(chē)牌
【第3篇】售后回租融資租賃票
者：賈珺 烏魯木齊市中級(jí)人民法院
來(lái)源：清風(fēng)苑
基本案情
2023年1月1日，租賃公司甲公司與張三簽訂融資租賃合同，約定甲公司向張三購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)一輛，價(jià)款為216,799元。之后甲公司將該車(chē)租給張三使用，合同租賃期限為36個(gè)月，每期租金8,209.16元。同時(shí)，甲公司與乙公司簽訂合同，約定乙公司作為甲公司融資租賃公司的代理商，乙公司承擔(dān)融資租賃合同與抵押合同的手續(xù)辦理工作。
2023年12月6日，甲公司與張三、丙公司（丙方）簽訂《主體變更協(xié)議》，約定將代理商乙公司變更為丙公司。之后張三正常履行合同，甲公司認(rèn)可張三已付15期租金，合計(jì)123,137.4元，之后張三再未付款，甲公司主張張三支付剩余租金、違約金、律師費(fèi)用。一審法院判決：張三給付甲公司租金172,392.36元，張三支付甲公司違約金7,824.57元，支付律師費(fèi)用2,500元。
張三不服，向?yàn)豸斈君R市中級(jí)人民法院上訴，認(rèn)為：一、一審法院事實(shí)認(rèn)定錯(cuò)誤。本案真實(shí)情況是2023年4月期間因我方資金周轉(zhuǎn)困難，甲公司的業(yè)務(wù)人員稱(chēng)可以提供金融借款業(yè)務(wù)，并詢(xún)問(wèn)我方名下是否購(gòu)買(mǎi)了車(chē)輛。我方名下正好有一輛福特牌越野車(chē)，甲公司業(yè)務(wù)人員提出雙方簽訂《汽車(chē)租賃合同》《汽車(chē)抵押合同》后就可以向我方發(fā)放貸款。過(guò)后才知道甲公司是一家融資租賃公司，且沒(méi)有金融借貸資質(zhì)。雙方雖然簽訂《汽車(chē)租賃合同》，但車(chē)輛所有權(quán)人仍是我方。我方也不可能將自己的車(chē)輛租賃給自己然后再向甲公司按月交付租賃費(fèi)，其實(shí)際每月租賃費(fèi)就是借款利息。本案合同名為融資租賃合同實(shí)為借貸合同。二、本案適用法律錯(cuò)誤。我方的車(chē)輛本身就不屬于甲公司，也沒(méi)有向指定人購(gòu)買(mǎi)及進(jìn)行抵押登記，我方與甲公司之間不構(gòu)成融資租賃合同關(guān)系。一審法院直接認(rèn)定本案為融資租賃合同，屬于適用法律錯(cuò)誤。
二審法院認(rèn)為，本案爭(zhēng)議焦點(diǎn)為：一、甲公司與張三之間法律關(guān)系的界定；二、張三應(yīng)否向甲公司支付剩余租金、違約金及律師代理費(fèi)。
一、關(guān)于甲公司與張三之間法律關(guān)系界定的問(wèn)題
本院認(rèn)為，首先，本案中《汽車(chē)租賃合同》與《汽車(chē)抵押合同》的簽訂完全出于當(dāng)事人自愿，且合同內(nèi)容并不存在違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定的情形。在張三沒(méi)有證據(jù)證明甲公司存在欺詐行為的情況下，上述兩份合同合法有效。其次，根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋》的規(guī)定，售后回租是融資租賃合同的一種特殊形式，就個(gè)案中認(rèn)定售后回租合同性質(zhì)的問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)綜合標(biāo)的物性質(zhì)、價(jià)值以及租金的構(gòu)成、當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系等因素綜合予以認(rèn)定。
結(jié)合到本案看：第一，本案標(biāo)的物是車(chē)輛，而車(chē)輛作為動(dòng)產(chǎn)是以交付作為物權(quán)變動(dòng)的生效要件。甲公司向張三支付購(gòu)車(chē)款后，以占有改定方式獲得車(chē)輛所有權(quán)。之后，張三向甲公司租賃并實(shí)際占有、使用該車(chē)輛。雖然張三并未實(shí)際向甲公司交付車(chē)輛并辦理變更登記，但這并不影響甲公司享有車(chē)輛的所有權(quán)，且車(chē)輛登記僅具有對(duì)抗善意第三人的對(duì)外效力，并不具有當(dāng)然物權(quán)的效力；第二，從本案標(biāo)的物價(jià)值及租金的構(gòu)成看，張三在2023年12月購(gòu)買(mǎi)2013款探險(xiǎn)者3.5l自動(dòng)尊享型越野車(chē)的價(jià)格為559,800元，張三在2023年以該車(chē)輛向甲公司融資的金額為216,799元符合交易常理。張三如依照《汽車(chē)租賃合同》履行支付租金義務(wù)，其應(yīng)向甲公司支付租金共計(jì)295,529.76元。融資款與租金之間的差額為78,730.76元（295,529.76元-216,799元），就是甲公司就該筆融資租賃業(yè)務(wù)的利潤(rùn)及其他費(fèi)用，該利潤(rùn)率符合融資租賃業(yè)務(wù)交易的合理利潤(rùn)空間，故可以認(rèn)定本案租賃物價(jià)值及租金構(gòu)成的合理性；第三，從當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系看，《汽車(chē)租賃合同》中約定的標(biāo)的物即車(chē)輛真實(shí)存在。甲公司依約向張三支付了購(gòu)車(chē)款，而張三最終也收到融資款項(xiàng)。因張三對(duì)收到融資款項(xiàng)且占有使用涉案車(chē)輛的事實(shí)不持異議，由此可以認(rèn)定，甲公司已經(jīng)履行出租人的義務(wù)，雙方間符合售后回租的交易模式。本院對(duì)張三與甲公司之間存在融資租賃合同法律關(guān)系的事實(shí)予以確認(rèn)。
二、關(guān)于張三是否應(yīng)向甲公司支付剩余租金、違約金及律師代理費(fèi)的問(wèn)題
如前所述，張三與甲公司之間存在真實(shí)有效的融資租賃合同法律關(guān)系，現(xiàn)張三未按合同約定如期向甲公司支付租金是事實(shí)。張三上訴稱(chēng)，實(shí)際收到融資款185,139元。丙公司對(duì)此表示認(rèn)可，同時(shí)稱(chēng)該金額是扣除手續(xù)費(fèi)及其報(bào)酬后的金額。本院認(rèn)為，甲公司與張三簽訂的《汽車(chē)租賃合同》中并未約定需要繳納相應(yīng)手續(xù)費(fèi)，故應(yīng)以張三實(shí)際收到185,139元融資款計(jì)算剩余欠付租金及違約金。因合同雙方均認(rèn)可張三已經(jīng)支付租金123,137.4元（8,209.16元×15期），故本案中張三尚欠甲公司的租金應(yīng)為133,134.66元（185,139元÷213,500元×8,209.16元×36期-123,137.4元）。張三未按期支付租金的行為構(gòu)成違約，理應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任?，F(xiàn)甲公司按年利率10%計(jì)算違約金至付清款項(xiàng)之日止的請(qǐng)求，低于合同中所約定的違約金計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，本院予以采納，故張三應(yīng)向甲公司支付違約金6,785.16元（以欠付租金133,134.66元為基數(shù)，按年利率10%暫計(jì)算2023年8月12日至2023年10月31日的違約金），并按年利率10%支付違約金至付清款項(xiàng)之日止。甲公司因本案訴訟產(chǎn)生律師代理費(fèi)2,500元是事實(shí)，且合同中對(duì)此亦有約定，故本院予以支持。
法律評(píng)析
售后回租模式的融資租賃合同，不能僅以承租人未向出租人辦理物權(quán)變更登記為由否定融資租賃合同的性質(zhì)。認(rèn)定此類(lèi)售后回租方式的融資租賃合同，除了應(yīng)當(dāng)按照《民法典》第七百三十五條的規(guī)定，從合同當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系的約定認(rèn)定外，還應(yīng)結(jié)合個(gè)案中標(biāo)的物是否真實(shí)存在、買(mǎi)賣(mài)合同關(guān)系是否實(shí)際存在、標(biāo)的物的價(jià)值及租金的構(gòu)成是否存在對(duì)應(yīng)關(guān)系等因素，綜合認(rèn)定合同是否屬于售后回租式的融資租賃合同。
本案中，張三主張涉案合同系抵押借款合同。張三認(rèn)為，他們雖然與甲公司簽訂了《融資租賃合同》，但他們的自有車(chē)輛并未進(jìn)行物權(quán)變更登記，車(chē)輛從未賣(mài)給過(guò)甲公司，車(chē)輛實(shí)際上為張三與甲公司之間的借款合同提供了抵押擔(dān)保。
在我國(guó)金融業(yè)管制較嚴(yán)、市場(chǎng)主體獲取商業(yè)銀行貸款普遍較難的背景下，確有一部分市場(chǎng)主體，希望借道融資租賃，以實(shí)現(xiàn)貸款融資的目的，由此產(chǎn)生了融資租賃合同形式與市場(chǎng)主體貸款融資之實(shí)的分離。售后回租作為一種特殊形式的融資租賃模式，因交易的出賣(mài)人與承租人歸于一體，與傳統(tǒng)融資租賃交易的三方當(dāng)事人存在一定區(qū)別，而體現(xiàn)出與抵押借款相類(lèi)似的特征。因此，對(duì)售后回租合同是否屬于融資租賃合同的認(rèn)定需綜合考慮多種因素。
一、售后回租合同的實(shí)際履行中是否有實(shí)際的租賃物
本案中，張三的自有車(chē)輛系售后回租合同的租賃物，符合該條認(rèn)定規(guī)則。但是，如果出租人與承租人簽訂的合同書(shū)面約定其屬性為回租式的融資租賃合同，但并無(wú)實(shí)際的租賃物，事實(shí)上也不存在租賃物的買(mǎi)賣(mài)交易。出租人的所有權(quán)與承租人的使用權(quán)也均無(wú)實(shí)物載體，因此，對(duì)于沒(méi)有實(shí)際租賃物的融資租賃合同不應(yīng)認(rèn)定為融資租賃合同，而應(yīng)認(rèn)定為借款合同。
二、售后回租合同中是否實(shí)際存在買(mǎi)賣(mài)合同關(guān)系，出租人是否真實(shí)擁有租賃物的所有權(quán)
本案中，甲公司與張三簽訂的《融資租賃合同》中明確約定張三將涉案車(chē)輛轉(zhuǎn)讓于甲公司，同時(shí)約定甲公司以占有改定的方式取得租賃物的所有權(quán)。雖然承租人不向出租人實(shí)際轉(zhuǎn)移車(chē)輛的占有，但這并不影響出租人通過(guò)占有改定的方式取得了租賃物的所有權(quán)。針對(duì)本案中張三主張其未向甲公司辦理車(chē)輛變更登記的抗辯意見(jiàn)，鑒于車(chē)輛屬于動(dòng)產(chǎn)，系以交付作為物權(quán)發(fā)生變動(dòng)的主要生效要件，且車(chē)輛登記僅具有對(duì)抗善意第三人的對(duì)外公示效力，并不具有物權(quán)的應(yīng)然效力。當(dāng)然，對(duì)于物權(quán)變動(dòng)以變更權(quán)屬登記機(jī)關(guān)登記為要件的標(biāo)的物，應(yīng)依法辦理標(biāo)的物所有權(quán)變更登記，根據(jù)登記情況確定出租人在租賃期限是否實(shí)際享有對(duì)租賃物的所有權(quán)。
但是，當(dāng)事人之間簽訂的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議本身并不直接產(chǎn)生租賃物所有權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律效果，對(duì)于沒(méi)有登記的動(dòng)產(chǎn)、設(shè)備，以占有為主要公示方式，因此，對(duì)買(mǎi)賣(mài)合同關(guān)系是否實(shí)際存在，僅從租賃物的占有似乎無(wú)法認(rèn)定。此時(shí)，應(yīng)綜合考察以下因素，以確定合同是否屬于售后回租式的融資租賃合同。
三、標(biāo)的物的價(jià)值及租金的構(gòu)成是否存在對(duì)應(yīng)關(guān)系
標(biāo)的物的價(jià)值及租金構(gòu)成，主要針對(duì)的是以?xún)r(jià)值明顯偏低、無(wú)法起到擔(dān)保租賃債權(quán)實(shí)現(xiàn)的情形，如將10元的石頭估價(jià)為100萬(wàn)的設(shè)備作為融資租賃合同的標(biāo)的物。此時(shí)，僅有融資之實(shí)，而無(wú)融物之實(shí)。從融資租賃合同的法律特征和行業(yè)共識(shí)來(lái)看，租金因素不僅是融資租賃合同區(qū)別于普通租賃合同的重要特征，也是真實(shí)的融資租賃合同中最重要的合同條款，是租賃公司確定盈利標(biāo)準(zhǔn)的重要考量因素?！睹穹ǖ洹返谄甙偃鍡l有關(guān)融資租賃合同的定義雖然未明示租金系融資租賃合同的定義要素，但《民法典》第七百四十六條亦規(guī)定，融資租賃合同的租金，除當(dāng)事人另有約定外，應(yīng)當(dāng)根據(jù)購(gòu)買(mǎi)租賃物的大部分或者全部成本以及出租人的合理利潤(rùn)確定。租金除了包括租賃物購(gòu)買(mǎi)價(jià)款及其利益之外，一般還包括其他成本，如保險(xiǎn)、正常維修和保養(yǎng)費(fèi)用以及一定的稅務(wù)成本。根據(jù)以上標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，融資租賃公司的表面利潤(rùn)一般為3%-4%。
如果融資租賃合同約定的租金顯著高于前述計(jì)算方式的數(shù)倍甚至數(shù)十倍，實(shí)際上也是以融資租賃合同為掩蓋的借貸合同。司法實(shí)務(wù)中，常見(jiàn)于標(biāo)的物本身價(jià)值極低，如報(bào)廢的機(jī)器設(shè)備，一塊普通的石頭；另一種情況是標(biāo)的物本身具有一定經(jīng)濟(jì)價(jià)值，但與租金總額相比，脫離了出租人正常的租金構(gòu)成范圍。
結(jié)合本案，涉案車(chē)輛系張三于2023年12月以559,800元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)。甲公司約定以該車(chē)輛融資216,799元，車(chē)輛的實(shí)際價(jià)格能夠?yàn)榧坠咎峁┯行У奈餀?quán)保障。同時(shí)，張三如依照《汽車(chē)租賃合同》履行支付租金義務(wù)，其應(yīng)向甲公司支付租金共計(jì)295,529.76元。融資款與租金之間的差額為78,730.76元（295,529.76元-216,799元），就是甲公司就該筆融資租賃業(yè)務(wù)的利潤(rùn)及其他費(fèi)用，該利潤(rùn)率符合融資租賃業(yè)務(wù)交易的合理利潤(rùn)空間，故可以認(rèn)定本案租賃物價(jià)值及租金構(gòu)成的合理性。
【第4篇】融資租賃售后回租出租人
為滿(mǎn)足企業(yè)后期項(xiàng)目資金的需求，電力企業(yè)a以售后回租的方式將自己已投入使用的發(fā)電核心設(shè)施設(shè)備出售給租賃公司b，再?gòu)淖赓U公司b出租回使用，然后按約定支付給b租金，租賃期結(jié)束后，所有權(quán)再轉(zhuǎn)移給承租人。這次交易的基本要素如下：
1、租賃標(biāo)的物:發(fā)電核心設(shè)備（三大主機(jī)）
租賃標(biāo)的是指租賃合同當(dāng)事人權(quán)利與義務(wù)所共同指向的對(duì)象或標(biāo)為權(quán)利與義務(wù)的客體，一切動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)都可成為租賃標(biāo)的。
2、租賃物購(gòu)置成本：10億元
購(gòu)置成本是指存貨本身的價(jià)值，經(jīng)常用存貨數(shù)量與單價(jià)的乘積來(lái)確定。
3、租期：10年共40期。
按一年四個(gè)季度來(lái)算的。
4、租賃利率：各期租賃利率按各期期初日中國(guó)人民銀行相應(yīng)期貸款基準(zhǔn)利率下浮7%。
租賃利率亦稱(chēng)隱含利率，是出租人投資于一項(xiàng)租賃資產(chǎn)而于以后收回的租金中所包含的利息對(duì)凈投資的百分比。
5、租賃方式：按融資租賃核算
6、租賃保證金：一期租金作為保證金。
通俗的說(shuō)就是押一付一。
7、租賃服務(wù)手續(xù)費(fèi)：總金額1.36%，期初一次性支付。
8、租金的計(jì)算與支付：按等額年金法計(jì)算，每季度等額支付。
等額年金法指運(yùn)用年金法，使各期租金均等的租金計(jì)算方法。即從計(jì)算期的第一年至最后一年年末的效益額都相等時(shí)，稱(chēng)為等額年金。
9、擔(dān)保：信用。
信用擔(dān)保是指企業(yè)在向銀行融通資金過(guò)程中，根據(jù)合同約定，由依法設(shè)立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)以保證的方式為債務(wù)人提供擔(dān)保，在債務(wù)人不能依約履行債務(wù)時(shí)，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)合同約定的償還責(zé)任，從而保障銀行債權(quán)實(shí)現(xiàn)的一種金融支持方式。信用擔(dān)保的本質(zhì)是保障和提升價(jià)值實(shí)現(xiàn)的人格化的社會(huì)物質(zhì)關(guān)系。信用擔(dān)保屬于第三方擔(dān)保，其基本功能是保障債權(quán)實(shí)現(xiàn)，促進(jìn)資金融通和其他生產(chǎn)要素的流通。
10、起租日：租賃物購(gòu)置成本款項(xiàng)支付之日。
11、保險(xiǎn)：財(cái)產(chǎn)一切險(xiǎn)。
財(cái)產(chǎn)一切險(xiǎn)及除外責(zé)任以外的由于自然災(zāi)害或意外事故造成保險(xiǎn)標(biāo)的直接物質(zhì)損壞或滅失，保險(xiǎn)公司均予負(fù)責(zé)。
該產(chǎn)品適用于所有機(jī)關(guān)團(tuán)體，企事業(yè)單位，可全面保障客戶(hù)由于自然災(zāi)害和意外事故導(dǎo)致的財(cái)產(chǎn)損失。
http://www.yushangzixun.com/gongshang/243.html
www.yushangzixun.com
【第5篇】設(shè)備售后回租融資租賃
引言
最近筆者在辦理一件非法吸收公眾存款罪的案件，本案公訴機(jī)關(guān)指控被告人非法吸收公眾存款的模式是“不以房產(chǎn)銷(xiāo)售為主要目的，以售后包租方式非法吸收資金”，有辯護(hù)律師提出這種“售后包租”模式又叫“售后回租”，就是《民法典》中的融資租賃，是合法的。這顯然混淆了《刑法》規(guī)定的非法吸收公眾存款罪案件中的售后回租模式與《民法典》規(guī)定的融資租賃合同中的售后回租模式。兩者雖然都是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)為了融資，都是用開(kāi)發(fā)的房產(chǎn)作為融資的標(biāo)的物，但是一個(gè)是合法的、一個(gè)是違法的，兩者在具體操作中存在明顯的區(qū)別。本文將對(duì)兩者之間的區(qū)別進(jìn)行簡(jiǎn)要的梳理。因本文討論的是兩者的區(qū)別，也就是說(shuō)后文的論述已經(jīng)預(yù)設(shè)了構(gòu)成非法吸收存款罪的前提和能夠認(rèn)定為融資租賃的前提[1]。
一、非法吸收公眾存款罪中的售后回租模式
非法吸收公眾存款罪，在《刑法》第一百七十六條，指行為人非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序的行為。該罪名位于《刑法》第三章“破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序罪”的第四節(jié)“破壞金融管理秩序罪”中，侵害的主要法益是國(guó)家的金融管理秩序。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》（2022修正）第一條，非法吸收公眾存款罪需要同時(shí)滿(mǎn)足非法性、公開(kāi)性、利誘性、不特定性四個(gè)特征，該司法解釋第二條進(jìn)一步對(duì)具體的情形進(jìn)行了列舉，其中第一款第（一）項(xiàng)便是“（一）不具有房產(chǎn)銷(xiāo)售的真實(shí)內(nèi)容或者不以房產(chǎn)銷(xiāo)售為主要目的，以返本銷(xiāo)售、售后包租、約定回購(gòu)、銷(xiāo)售房產(chǎn)份額等方式非法吸收資金的；”。
這里提到的“售后包租” 也叫售后返租、售后回租，通常是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)為了促進(jìn)銷(xiāo)售，解決資金困難問(wèn)題，將開(kāi)發(fā)的房產(chǎn)（更多是商鋪）進(jìn)行銷(xiāo)售，和投資者簽訂諸如《商品房買(mǎi)賣(mài)（預(yù)售）合同》《商鋪認(rèn)購(gòu)合同》《使用權(quán)銷(xiāo)售合同》《物業(yè)使用權(quán)出讓合同》等名稱(chēng)的合同，同時(shí)又和投資者簽訂諸如《房屋商鋪?zhàn)赓U合同》《物業(yè)租賃合同》等名稱(chēng)的合同，由投資者先向房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)購(gòu)買(mǎi)物業(yè)，在出售后的一定期限內(nèi)，由房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)以代理出租的方式包租或直接承租經(jīng)營(yíng)。按照房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)的承諾，投資者不用親自經(jīng)營(yíng)管理每年就可以輕松獲得高額回報(bào)，幾年之內(nèi)就可以拿回投資的本錢(qián)。在很多案件中，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)在銷(xiāo)售物業(yè)時(shí)還明確規(guī)定，將來(lái)必須接受統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一招商、統(tǒng)一出租，簽訂房屋買(mǎi)賣(mài)合同的同時(shí)必須簽訂房屋租賃合同，將購(gòu)買(mǎi)的物業(yè)出租給房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)管理，否則就不賣(mài)。如下圖：
圖1
上述售后回租模式看似能在投資者和房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)之間形成一個(gè)雙贏(yíng)的局面，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)解決了融資問(wèn)題，投資者也只需坐等收租，但實(shí)際上卻存在很大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，一旦樓盤(pán)賣(mài)得不好、商鋪經(jīng)營(yíng)不善、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)資金鏈斷裂或攜款跑路等，投資者就很可能血本無(wú)歸。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)許諾的高額的回租收益率，實(shí)際上也只不過(guò)是“羊毛出在羊身上”而已，用的是前期收取的購(gòu)房款返還的租金，有的項(xiàng)目投資者只收到幾個(gè)月的租金就再無(wú)消息，有的項(xiàng)目甚至還沒(méi)建好就已經(jīng)爛尾，廣大投資者們幾十萬(wàn)甚至上百萬(wàn)元的投資款打了水漂。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員又涉嫌刑事犯罪，廣大投資者們只能寄希望于公檢法等辦案機(jī)關(guān)追贓挽損，因?yàn)樯婕叭藬?shù)眾多、涉案金額巨大，政府部門(mén)往往還存在很大的維穩(wěn)壓力。
二、融資租賃中的售后回租模式
融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣(mài)人、租賃物的選擇，向出賣(mài)人購(gòu)買(mǎi)租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。位于《民法典》第三編第十五章，是有名、要式合同。融資租賃法律關(guān)系通常有三方當(dāng)事人（出賣(mài)人、出租人買(mǎi)受人、承租人）、兩個(gè)合同（買(mǎi)賣(mài)合同、租賃合同）。
目前，國(guó)內(nèi)租賃行業(yè)較為常見(jiàn)的房地產(chǎn)融資租賃有三種形式:[2]一是直租式。即由融資租賃公司作為出租人以自有資金代替承租人購(gòu)買(mǎi)相應(yīng)房產(chǎn)，然后將之租給承租人使用，定期向承租人收取租金。租賃合同期滿(mǎn)后，根據(jù)融資租賃公司與承租人事先約定，既可由租賃公司收回房產(chǎn)，也可由承租人向租賃公司支付象征性的對(duì)價(jià)而獲得房屋所有權(quán)。如下圖：
圖2
二是售后回租式。即開(kāi)發(fā)商將房產(chǎn)出售給租賃公司，又將該項(xiàng)資產(chǎn)從租賃公司租回，開(kāi)發(fā)商既是出賣(mài)人又是承租人，租賃公司既是買(mǎi)受人又是出租人。這樣開(kāi)發(fā)商既盤(pán)活了固定資產(chǎn)，獲得了一筆融資，又對(duì)房產(chǎn)仍擁有占有權(quán)、使用權(quán)和控制權(quán)。租賃期滿(mǎn)后，承租人以象征性的超低價(jià)殘值向租賃公司回購(gòu)標(biāo)的房產(chǎn)。此為目前最常見(jiàn)的房地產(chǎn)融資租賃模式。[3]如下圖：
圖3
三是間接租賃式。即以房地產(chǎn)項(xiàng)目?jī)?nèi)的機(jī)電設(shè)備、管線(xiàn)為租賃物，或者以生產(chǎn)型企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備為租賃物，開(kāi)展售后回租業(yè)務(wù)，間接實(shí)現(xiàn)為房地產(chǎn)項(xiàng)目融資的目的。
第一種直租模式是標(biāo)準(zhǔn)的融資租賃，但實(shí)踐中較少遇到，實(shí)踐中更多的是第二種售后回租模式，第三種間接租賃在實(shí)踐中更多也是辦成售后回租，本文討論的就是第二種售后回租模式。
三、非法吸收公眾存款罪中的售后回租與融資租賃中的售后回租的區(qū)別
從上面圖1和圖3可以看出，兩者在交易結(jié)構(gòu)上的確非常相似，但深入對(duì)比兩者背后的交易細(xì)節(jié)，兩者有很多不同之處。見(jiàn)下表：
非法吸收公眾存款
融資租賃
資質(zhì)要求
涉案的房企未經(jīng)有關(guān)部門(mén)依法批準(zhǔn)，并不具備吸收存款，支付利息的相應(yīng)資質(zhì)，主要違反《商業(yè)銀行法》、《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》（國(guó)務(wù)院令第247 號(hào)）等現(xiàn)行有效的金融管理法律規(guī)定。
對(duì)于投資者沒(méi)有特殊資質(zhì)要求。
對(duì)通過(guò)融資租賃方式融資的房企并無(wú)特殊資質(zhì)要求。
對(duì)于融資對(duì)象，也就是融資租賃公司要求必須有具備開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)的相關(guān)資質(zhì)。
是否公開(kāi)宣傳
通過(guò)媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開(kāi)宣傳。
通常不存在宣傳，融資對(duì)象就是具備資質(zhì)的融資租賃公司，房企更多的是直接聯(lián)系融資租賃公司進(jìn)行合同談判。
租金構(gòu)成
承租人支付的租金是占有、使用租賃標(biāo)的物的對(duì)價(jià)，就是經(jīng)營(yíng)性租賃。
根據(jù)《民法典》第七百四十六條：“融資租賃合同的租金，除當(dāng)事人另有約定外，應(yīng)當(dāng)根據(jù)購(gòu)買(mǎi)租賃物的大部分或者全部成本以及出租人的合理利潤(rùn)確定?！敝?guī)定，在融資租賃中收取的租金已經(jīng)分?jǐn)偭速?gòu)買(mǎi)租賃物的成本。
租期屆滿(mǎn)后租賃物的處理
租期屆滿(mǎn)后租賃物還是歸出租人所有。
租期屆滿(mǎn)后通常由承租人留購(gòu)租賃物，出租人以象征性?xún)r(jià)款轉(zhuǎn)讓租賃物給承租人。
對(duì)象是否特定
面向社會(huì)不特定的對(duì)象宣傳，往往涉案人數(shù)眾多，一家房企可能與成百上千的投資者按照售后回租模式簽訂合同。
融資對(duì)象是具備融資租賃資質(zhì)且開(kāi)展房地產(chǎn)融資租賃業(yè)務(wù)的融資租賃公司，融資對(duì)象較少、相對(duì)特定。
產(chǎn)權(quán)辦理情況
房企可能是真實(shí)銷(xiāo)售也可能是虛假銷(xiāo)售房屋，可能具有也可能不具有銷(xiāo)售預(yù)售許可手續(xù)。即“不具有房產(chǎn)銷(xiāo)售的真實(shí)內(nèi)容或者不以房產(chǎn)銷(xiāo)售為主要目的”。
必須是真實(shí)的房屋銷(xiāo)售，房企必須具備商品房銷(xiāo)售許可證，對(duì)于預(yù)售爭(zhēng)議很大，產(chǎn)權(quán)必須是真實(shí)發(fā)生變更，否則人民法院很可能會(huì)認(rèn)為只有融資沒(méi)有融物不構(gòu)成融資租賃，認(rèn)定為是企業(yè)間借貸。
是否能提起民事訴訟
構(gòu)成非法吸收公眾存款罪，廣大投資者作為受害人只能寄希望于公檢法機(jī)關(guān)幫助追贓，不能到法院提起民事訴訟或刑事附帶民事訴訟。
融資租賃合同是《民法典》規(guī)定的有名、要是合同，屬于合法的交易，發(fā)生糾紛后合同雙方都能正常到法院提起民事訴訟。即便因?yàn)椴僮鞑灰?guī)范被認(rèn)定為不構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系，人民法院也可以根據(jù)實(shí)際構(gòu)成的法律關(guān)系判處。
綜上所述，雖然非法吸收公眾存款罪中的售后回租與融資租賃中的售后回租在交易外觀(guān)上很相似，但是在兩者之間存在諸多區(qū)別。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)在選擇融資方式時(shí)應(yīng)當(dāng)選擇合法的融資渠道，避免觸犯刑法。在刑事辯護(hù)中，辯護(hù)人更不能僅因名稱(chēng)、交易外觀(guān)相同就將兩者等同，從而認(rèn)為售后回租這種非法吸收公眾存款方式是合法的。融資租賃在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、幫助中小企業(yè)融資等方面發(fā)揮重要作用，是政府鼓勵(lì)、支持的交易模式，不能因?yàn)橐恍┻`法違規(guī)操作而被“污名化”。
[1]實(shí)踐中對(duì)于是否構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系需要結(jié)合標(biāo)的物的性質(zhì)、價(jià)值、租金構(gòu)成以及當(dāng)事人的合同權(quán)利義務(wù)等綜合認(rèn)定，對(duì)于用在建住宅商品房作為標(biāo)的物、存在低值高租、房屋沒(méi)有實(shí)際過(guò)戶(hù)等情形很可能會(huì)被認(rèn)定不構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系。參見(jiàn)《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋》第一條。
[2]李玉剛、魏曉麗：《商業(yè)銀行介入房地產(chǎn)融資租賃業(yè)務(wù)路徑探索》，載《中國(guó)房地產(chǎn)金融》2023年第9期。（備注：法律關(guān)系圖為筆者添加）
[3]立法上對(duì)于售后回租模式構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系，參見(jiàn)《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋》第二條 承租人將其自有物出賣(mài)給出租人，再通過(guò)融資租賃合同將租賃物從出租人處租回的，人民法院不應(yīng)僅以承租人和出賣(mài)人系同一人為由認(rèn)定不構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系。
【第6篇】融資租賃和售后回租哪個(gè)合理
【案件索引】
（2019）浙0212民初14943號(hào)
（2020）浙02民終872號(hào)
（2020）浙0212民初6315號(hào)
【基本案情】
上訴人趙某鵬，被上訴人天津恒通嘉合融資租賃有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)恒通嘉合公司）。恒通嘉合公司向一審法院訴稱(chēng)其與趙某鵬之間存在融資租賃法律關(guān)系，訴請(qǐng)判令趙某鵬支付全部剩余租金235577.42元及律師代理費(fèi)2500元。
趙某鵬辯稱(chēng)雙方當(dāng)事人之間系抵押借貸關(guān)系而非融資租賃關(guān)系。
一審法院審理查明：2023年5月11日，趙某鵬與恒通嘉合公司簽訂《汽車(chē)融資租賃合同》一份，約定：趙某鵬將其合法擁有所有權(quán)的浙 b ×××號(hào)奧迪牌小型轎車(chē)出售給恒通嘉合公司后，恒通嘉合公司再回租給趙某鵬；恒通嘉合公司在支付趙某鵬租賃車(chē)輛購(gòu)車(chē)款后，即取得租賃車(chē)輛的所有權(quán)；合同融資租賃屬于售后回租模式，車(chē)輛在回租前后恒通嘉合公司均不占有、使用租賃車(chē)輛，故雙方不發(fā)生車(chē)輛的現(xiàn)實(shí)交付，恒通嘉合公司按合同約定支付租賃車(chē)輛購(gòu)車(chē)款之時(shí)，即恒通嘉合公司向趙某鵬交付租賃車(chē)輛之時(shí)；租賃期限為36個(gè)月，起租日自出租人按合同約定交付租賃車(chē)輛之日起計(jì)算，每期還款租金為9060.67元，第一期租金支付日為恒通嘉合公司支付購(gòu)車(chē)款日的次月同日、此后每期租金支付日同第一期租金支付日；
趙某鵬同意將恒通嘉合公司支付的購(gòu)車(chē)款中的56000元直接轉(zhuǎn)為融資租賃的首付款，剩余購(gòu)車(chē)款224000元由恒通嘉合公司直接支付到趙某鵬指定的上海中韓融資租賃有限公司銀行賬戶(hù)，趙某鵬逾期不支付租金或支付租金不足額，恒週嘉合公司有權(quán)提前解除合同，要求趙某鵬即刻付清全部剩余租金及其他合同約定之應(yīng)付款項(xiàng)，并要求趙某鵬承拍為實(shí)現(xiàn)債權(quán)而支出的律師費(fèi)等合理費(fèi)用。合同簽訂后，恒通嘉合公司交付轉(zhuǎn)讓款，趙某鵬支付了截至2023年3月11日的租金共10期計(jì)90606.70元，余26期租金計(jì)235577.42元至今未付。二審法院對(duì)一審認(rèn)定的事實(shí)未持異議。
【裁判結(jié)果】
一、趙某鵬支付恒通嘉合公司租賃費(fèi)235577.42元，在本判決生效后10日內(nèi)履行完畢；
二、趙某鵬支付恒通嘉合公司律師費(fèi)2500元，在本判決生效后10日內(nèi)履行完畢。
一審宣判后，趙某不服，向浙江省寧波市中級(jí)人民法院上訴。浙江省寧波市中級(jí)人民法院于2023年5月21日作出（2020）浙02民終872號(hào)民事裁定：
一、撤銷(xiāo)寧波市鄞州區(qū)人民法院（2019）浙0212民初14943號(hào)民事判決；
二、本案發(fā)回寧波市鄞州區(qū)人民法院重審。
發(fā)回重審后，浙江省寧波市鄞州區(qū)人民法院于2023年6月30日作出(2020）浙0212民初6315號(hào)民事裁定：準(zhǔn)許恒通嘉合融資租賃有限公司撤訴。
【裁判理由】
一審法院認(rèn)為：趙某鵬、恒通嘉合公司簽訂的《汽車(chē)融資租賃合同》系雙方真實(shí)意思表示，合法有效，雙方當(dāng)事人均應(yīng)依約全面履行。合同約定了自恒通嘉合公司支付車(chē)輛轉(zhuǎn)讓價(jià)款之日視為恒通嘉合公司取得車(chē)輛的所有權(quán)，故恒通嘉合公司在支付轉(zhuǎn)讓款后即取得涉案的車(chē)輛的所有權(quán)。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋》的有關(guān)規(guī)定，趙某鵬將其自有的車(chē)輛出賣(mài)給恒通嘉合公司后，再通過(guò)融資租賃合同將其從恒通嘉合公司處回租，雙方之間依然構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系。恒通嘉合公司依約向趙某鵬交付租賃車(chē)輛的購(gòu)車(chē)款后，趙某鵬未能按期支付租金，已構(gòu)成違約，恒通嘉合公司有權(quán)按照合同約定要求趙某鵬支付到期未付租金，并支付為實(shí)現(xiàn)債權(quán)而支出的律師費(fèi)。
二審法院認(rèn)為：雖雙方約定涉案車(chē)輛屬恒通嘉合公司所有，但涉案租賃物為車(chē)輛，屬于交通工具，有法定的登記機(jī)關(guān)，恒通嘉合公司作為出租人并沒(méi)有完成車(chē)輛的過(guò)戶(hù)手續(xù)。相反，在簽訂《汽車(chē)融資租賃合同》的同一天，恒通嘉合公司又與趙某鵬辦理了車(chē)輛所有人為趙某鵬的抵押登記手續(xù)?？梢?jiàn)，恒通嘉合公司并未取得涉案車(chē)輛所有權(quán)。恒通嘉合公司與趙某鵬以售后回租為名訂立相關(guān)合同，然而并無(wú)租賃物的買(mǎi)賣(mài)事實(shí)。故一審法院認(rèn)定本案為融資租賃法律關(guān)系依據(jù)尚不充足，應(yīng)進(jìn)一步查明事實(shí)后，依法認(rèn)定本案法律關(guān)系性質(zhì)及合同效力，必要時(shí)視情況向當(dāng)事人予以釋明，從而作出正確判決。
【裁判要旨】
售后回租可分為經(jīng)營(yíng)性售后回租和融資性售后回租。經(jīng)營(yíng)性售后回租依法可以認(rèn)定構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系，而融資性售后回租不應(yīng)認(rèn)定構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系。在判斷個(gè)案中的售后回租行為是否構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮租賃物的性質(zhì)、價(jià)值、租金的構(gòu)成、當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系等因素。
【第7篇】中國(guó)的融資租賃售后回租
從2023年開(kāi)始至今，疫情反反復(fù)復(fù)已過(guò)去三年，在這三年時(shí)間里，各行各業(yè)都受到了不同程度上的沖擊和影響，不僅如此，全球產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈體系循環(huán)受阻，國(guó)際貿(mào)易投資萎縮，大宗商品市場(chǎng)動(dòng)蕩……在這樣的大背景下，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)大幅度下滑，就業(yè)壓力也顯著增大，同時(shí)，不少企業(yè)，尤其中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)也是困難凸顯。
自“新十條”出臺(tái)后，取消了常態(tài)化核酸檢測(cè)，健康碼也退出歷史舞臺(tái)，一切都在朝著往期繁榮狀態(tài)逐步發(fā)展。在新的形勢(shì)下，中小企業(yè)還有多久恢復(fù)往日常態(tài)？經(jīng)營(yíng)狀況是否會(huì)因政策的放開(kāi)而變更好？
自從疫情政策放開(kāi)后，最近一段時(shí)間各地的疫情逐漸進(jìn)入高峰期，中小企業(yè)的第一責(zé)任人其實(shí)壓力更大了。不僅要考慮全體員工的身體健康，更要應(yīng)對(duì)不穩(wěn)定的人員調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，最重要的還要解決企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)等問(wèn)題。
解決資金問(wèn)題的最直接方式就是融資，中小企業(yè)的發(fā)展與壯大離不開(kāi)資金活水的持續(xù)灌溉。目前市場(chǎng)上，除了銀行融資外，融資性售后回租漸漸成為企業(yè)籌措資金的主流方式。對(duì)于中小企業(yè)而言，售后回租信用門(mén)檻低、操作靈活、方便快捷，能夠有效的緩解資金壓力。
售后回租融資租賃，是承租人（設(shè)備的所有者）先將自制或外購(gòu)設(shè)備出售給出租人（資產(chǎn)租賃公司），然后又以租賃的方式租回原來(lái)設(shè)備并使用的一種租賃模式。
這是一種市場(chǎng)上比較受歡迎的融資租賃模式，它能幫助企業(yè)盤(pán)活存量資產(chǎn)，讓企業(yè)一次性獲得一筆可使用的流動(dòng)資金。同時(shí)操作更便捷，不涉及租賃物的實(shí)際交付風(fēng)險(xiǎn)，稅費(fèi)沒(méi)那么復(fù)雜，對(duì)交易雙方都很有吸引力。
那么售后回租融資租賃相對(duì)與傳統(tǒng)的融資方式有哪些優(yōu)勢(shì)呢？卡爾數(shù)科列舉了以下5種優(yōu)勢(shì)可以參考：
01
幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)節(jié)稅
稅法規(guī)定，融資租賃按租賃物法定折舊期限與租賃期限孰短原則確定融資租賃物的實(shí)際折舊期,可加速折舊。加速折舊能增大當(dāng)期成本，降低當(dāng)期所得稅的繳納，從而取得節(jié)稅效果。
02
租約靈活程序簡(jiǎn)單
售后回租的信用審查手續(xù)簡(jiǎn)便，將融資和融物結(jié)合為一體，節(jié)約了時(shí)間成本，使企業(yè)能在最短的時(shí)間內(nèi)獲得設(shè)備使用權(quán)，進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，迅速抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)。
03
維護(hù)企業(yè)的信用額度
售后回租屬于表外融資，不體現(xiàn)在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債項(xiàng)目中。而一般貸款則全部體現(xiàn)為企業(yè)的負(fù)債，影響企業(yè)的資信狀況。這對(duì)于需要多種渠道融資的企業(yè)，尤其是中小企業(yè)來(lái)講，是非常重要的。
企業(yè)可以按租賃物的價(jià)值進(jìn)行融資租賃，從而節(jié)省流動(dòng)資金并維護(hù)現(xiàn)有的信用額度，解放流動(dòng)資金，擴(kuò)大資金來(lái)源，突破當(dāng)前預(yù)算規(guī)模的限制。
04
優(yōu)化企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)
出租方直接將出租物計(jì)入資產(chǎn)，按照有關(guān)規(guī)定計(jì)提折舊；而承租方則將租金計(jì)入成本費(fèi)用，達(dá)到優(yōu)化承租方資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的作用。
05
節(jié)約企業(yè)的成本
通過(guò)銀行融資一般融資成本高，期限短，條件苛刻。而在售后回租交易中，企業(yè)是最大的受益者，融資費(fèi)用相對(duì)低，資金使用期限長(zhǎng)，只需要在期初支付較少的租金就能獲得固定資產(chǎn)的全部使用價(jià)值。
注：部分內(nèi)容數(shù)據(jù)來(lái)自網(wǎng)絡(luò)，如有侵權(quán)請(qǐng)告知。
end
本篇文章僅供讀者理性討論
歡迎在底部發(fā)表評(píng)論，與我們交流！
【第8篇】車(chē)輛融資租賃回租業(yè)務(wù)
售后回租形式的融資租賃合同關(guān)系認(rèn)定
——某汽車(chē)制造公司與胡某、李某等
融資租賃合同糾紛案
裁判要旨
承租人將其自有物出賣(mài)給出租人，再通過(guò)融資租賃合同將租賃物從出租人處租回的，人民法院不應(yīng)僅以承租人和出賣(mài)人系同一人為由認(rèn)定不構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系，應(yīng)當(dāng)根據(jù)《中華人民共和國(guó)民法典》第七百三十五條的規(guī)定，結(jié)合標(biāo)的物的性質(zhì)、價(jià)值、租金的構(gòu)成以及當(dāng)事人的合同權(quán)利和義務(wù)，對(duì)是否構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系作出認(rèn)定。
基本案情
原告某汽車(chē)制造公司向淄博市臨淄區(qū)人民法院起訴稱(chēng)：2023年12月15日，某金融租賃公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“金融租賃公司”）與被告胡某簽訂合同編號(hào)：msfl-2017-12-5***-h-001-hx的《工程機(jī)械設(shè)備融資租賃合同（售后回租）》及相關(guān)附件（以下統(tǒng)稱(chēng)“合同”），被告胡某與金融租賃公司開(kāi)展售后回租融資租賃業(yè)務(wù)，向金融租賃公司融資融物，租賃物為nxg4250d5wc型號(hào)的徐工牽引車(chē)一臺(tái)（車(chē)輛識(shí)別代碼/車(chē)架號(hào)為lc1ammbe4h0024***、車(chē)牌號(hào)為魯mag***）。另合同明確，如發(fā)生爭(zhēng)議，向合同簽訂地（淄博市臨淄區(qū)）人民法院提起訴訟。合同簽訂后，金融租賃公司履行了支付租賃物購(gòu)買(mǎi)價(jià)款的合同義務(wù)，但被告胡某未完全履行按約付款的義務(wù)，截至2023年9月30日，被告胡某已欠付租金、逾期利息等各項(xiàng)費(fèi)用，構(gòu)成嚴(yán)重違約。被告李某簽署了《保證合同》，作為擔(dān)保人應(yīng)承擔(dān)連帶保證責(zé)任；同時(shí)，被告胡某還根據(jù)金融租賃公司授權(quán)及融資租賃司法解釋規(guī)定，指令租賃物登記掛靠單位與金融租賃公司簽訂抵押合同，將租賃物抵押給了金融租賃公司。2023年9月8日，金融租賃公司與原告某汽車(chē)制造公司簽訂《合同權(quán)利轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)》，金融租賃公司將在合同中的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給原告，并依法通知了被告。請(qǐng)求：1、判令被告胡某償還原告剩余租金99788.50元、逾期利息2719.16元（以各期逾期未付租金為基數(shù)，按日萬(wàn)分之五標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，自各期租金逾期之日起計(jì)算至實(shí)際清償日止，暫計(jì)算至2023年9月30日；嗣后的逾期未付租金為基數(shù)，按照日萬(wàn)分之五計(jì)算，均計(jì)算至實(shí)際給付之日止）、留購(gòu)款100元；2、判令被告胡某賠償原告因本案支付的律師費(fèi)2500元、訴訟保全保險(xiǎn)費(fèi)（保全擔(dān)保費(fèi)）等實(shí)現(xiàn)債權(quán)的一切費(fèi)用；3、判令被告李某對(duì)上述第1-2項(xiàng)訴訟請(qǐng)求承擔(dān)連帶清償責(zé)任；4、判令原告在上述第1-2項(xiàng)訴訟請(qǐng)求范圍內(nèi)對(duì)涉案租賃物的拍賣(mài)、變賣(mài)所得款享有優(yōu)先受償權(quán)；5、判令被告承擔(dān)本案全部訴訟費(fèi)用。
被告胡某辯稱(chēng)：不記得從金融租賃公司貸過(guò)款，上面的汽車(chē)都是抵押的，就是有的話(huà)也是某汽車(chē)制造公司和某物流公司套路人，如果車(chē)是租的，抵押權(quán)在原告手中，某物流公司不可能將車(chē)正常過(guò)戶(hù)給別人賣(mài)掉，聽(tīng)別人說(shuō)某物流公司一次性處理了很多輛車(chē)賣(mài)了。
被告李某辯稱(chēng)：同被告胡某答辯意見(jiàn)。
第三人某物流公司未作陳述及答辯。
第三人某汽車(chē)銷(xiāo)售公司未作陳述及答辯。
法院經(jīng)審理查明：2023年11月15日，案外人某金融租賃公司（出租人）與被告胡某（承租人）簽訂編號(hào)為msfl-2017-12-5***-h-001-hx的《工程機(jī)械設(shè)備融資租賃合同（售后回租）》，該合同第一條第一款約定：本合同項(xiàng)下的融資租賃方式為售后回租；出租人根據(jù)承租人的要求，與承租人簽訂《租賃物轉(zhuǎn)讓協(xié)議（售后回租）》（附件一），向承租人購(gòu)買(mǎi)其擁有完全所有權(quán)的租賃物，再由出租人出租給承租人使用；《租賃物清單》（附件三）中列明的租賃物為本合同項(xiàng)下的租賃物。另約定：承租人或承租人指定的第三人收取轉(zhuǎn)讓價(jià)款的賬戶(hù)信息為本案原告賬戶(hù)；承租人逾期支付租金的，應(yīng)向出租人支付日萬(wàn)分之五的罰息；承租人發(fā)生第十二條第3款所列舉的嚴(yán)重違約行為之一的，出租人有權(quán)選擇下列任何一種或幾種補(bǔ)救措施：……（2）要求承租人一次性支付本合同項(xiàng)下的到期未付租金及其逾期利息、未到期租金、留購(gòu)價(jià)款等應(yīng)付款項(xiàng)……;承租人應(yīng)賠償出租人因追究承租人違約責(zé)任而產(chǎn)生的各項(xiàng)費(fèi)用（包括但不限于停機(jī)費(fèi)、訴訟費(fèi)、公證費(fèi)、出租人所支付的律師費(fèi)用、出租人收回和處分租賃物而發(fā)生的全部費(fèi)用等）；第十三條，承租人支付完畢全部租金及其他應(yīng)付款項(xiàng)，并履行完相關(guān)義務(wù)后，則有權(quán)以人民幣100元留購(gòu)租賃物；本合同及附件構(gòu)成一個(gè)完整的合同，本合同有如下附件：1.《租賃物轉(zhuǎn)讓協(xié)議》（附件一）;2.《合同主要成交條件明細(xì)表》（附件二）;3.《租賃物清單》（附件三）;4.《租金支付表》（附件四）。
合同附件載明：租賃物為nxg4250d5wc型號(hào)的徐工牽引車(chē)一臺(tái)（車(chē)輛識(shí)別代碼/車(chē)架號(hào)為lc1ammbe4h0024***、車(chē)牌號(hào)為魯mag***），車(chē)輛總價(jià)款340000元，首期租金149600元（首期租金由出租人在支付租賃物轉(zhuǎn)讓價(jià)款時(shí)扣除），租賃手續(xù)費(fèi)1142.40元，風(fēng)險(xiǎn)金9520元，租賃本金190400元，留購(gòu)價(jià)款100元。自2023年1月15日起，被告胡某按5870.3元/月支付租金，租賃期限為36個(gè)月，租賃年利率為6.9%，支付方式為等額租金/后付。
被告李某作為保證人，承諾為承租人依《融資租賃合同》所形成的全部債務(wù)承擔(dān)不可撤銷(xiāo)連帶責(zé)任保證。被告胡某與第三人某汽車(chē)銷(xiāo)售公司簽訂了《銷(xiāo)售合同》，購(gòu)買(mǎi)案涉型號(hào)牽引車(chē)一輛，約定總價(jià)款為340000元。被告胡某將其購(gòu)買(mǎi)的案涉牽引車(chē)掛靠在第三人某物流公司名下。第三人某物流公司作為抵押人與作為抵押權(quán)人的金融租賃公司簽訂《抵押合同》，約定將其名下的案涉車(chē)輛進(jìn)行抵押擔(dān)保，但未辦理抵押登記手續(xù)。
2023年12月23日，某金融租賃公司通過(guò)上海浦東發(fā)展銀行向被告胡某指定的本案原告銀行賬戶(hù)轉(zhuǎn)款51370616元，該款項(xiàng)中包含胡某的融資額340000元。上述合同簽訂后，租金及租賃期間利息共計(jì)211330.8元，胡某自2023年1月15日至2023年8月15日，向金融租賃公司共計(jì)支付19期的全部租金及第20期部分租金共計(jì)111542.3元，后未按期償還，累計(jì)逾期約17期，剩余租金99788.5元至今未付。第21期至第36期租金從2023年9月15日起于每月15日支付。后金融租賃公司將案涉合同權(quán)利轉(zhuǎn)讓給本案原告。原告為本案支付律師費(fèi)2500元、保全保險(xiǎn)費(fèi)450元。
裁判結(jié)果
淄博市臨淄區(qū)人民法院一審判決：一、被告胡某支付原告某汽車(chē)制造公司租金99788.5元及逾期利息（自2023年9月15日起，以每月逾期未付租金5870.3元為基數(shù)，自各期租金逾期之日起至實(shí)際給付之日止，均按照日萬(wàn)分之五計(jì)算）、留購(gòu)款100元，于本判決生效之日起十日內(nèi)付清。二、被告胡某支付原告某汽車(chē)制造公司律師費(fèi)2500元、保全保險(xiǎn)費(fèi)450元，于本判決生效之日起十日內(nèi)付清。三、被告李某對(duì)上述一、二項(xiàng)款項(xiàng)承擔(dān)連帶保證責(zé)任；其在承擔(dān)保證責(zé)任后，有權(quán)向被告胡某追償。四、確認(rèn)原告某汽車(chē)制造公司對(duì)登記在第三人某物流公司名下的案涉抵押的車(chē)架號(hào)為lc1ammbe4h0024***、車(chē)牌號(hào)為魯mag***的車(chē)輛享有抵押權(quán)。五、駁回原告某汽車(chē)制造公司的其他訴訟請(qǐng)求。宣判后，雙方當(dāng)事人均未上訴，一審判決已經(jīng)發(fā)生法律效力。
案例解讀
本案涉及售后回租形式的融資租賃合同關(guān)系的認(rèn)定問(wèn)題。
《中華人民共和國(guó)民法典》第七百三十五條規(guī)定：融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣(mài)人、租賃物的選擇，向出賣(mài)人購(gòu)買(mǎi)租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。融資租賃合同特征包括：1.該合同涉及三個(gè)主體與兩個(gè)合同。三個(gè)主體包括：出租人、承租人和出賣(mài)人，兩個(gè)合同為：出租人與承租人之間的融資租賃合同和出租人和出賣(mài)人之間的買(mǎi)賣(mài)合同。2.出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣(mài)人、租賃物的選擇購(gòu)買(mǎi)租賃物。3.承租人以支付租金的方式，取得對(duì)租賃物的占有和使用。4.租賃物具有非典型擔(dān)保功能。5.合同期滿(mǎn)后租賃物可歸承租人所有。對(duì)于融資租賃合同的認(rèn)定，《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋》（2023年修正，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《融資租賃合同司法解釋》）第一條第一款規(guī)定：人民法院應(yīng)當(dāng)根據(jù)民法典第七百三十五條的規(guī)定，結(jié)合標(biāo)的物的性質(zhì)、價(jià)值、租金的構(gòu)成以及當(dāng)事人的合同權(quán)利和義務(wù)，對(duì)是否構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系作出認(rèn)定。關(guān)于標(biāo)的物的性質(zhì)，主要是針對(duì)特殊租賃物的合同的性質(zhì)認(rèn)定問(wèn)題。如，融資租賃合同的標(biāo)的物一般應(yīng)當(dāng)為有體物，以高速公路收費(fèi)權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利權(quán)等權(quán)利作為租賃物的融資租賃合同，按照權(quán)利質(zhì)押、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的許可使用合同性質(zhì)認(rèn)定合同的效力及當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。有關(guān)標(biāo)的物的價(jià)值及租金構(gòu)成，主要針對(duì)的是以?xún)r(jià)值明顯偏低、無(wú)法起到擔(dān)保租賃債權(quán)實(shí)現(xiàn)的情形，如將價(jià)值1000元的設(shè)備估價(jià)為100萬(wàn)元。此類(lèi)租賃，在法律關(guān)系上應(yīng)屬于名為融資租賃、實(shí)為借款。租金的構(gòu)成，主要考慮因素是在正常的融資租賃合同中，租金主要由租賃物的購(gòu)買(mǎi)價(jià)款加上費(fèi)用及利潤(rùn)構(gòu)成，但有的融資租賃合同約定的租金顯著高于前述計(jì)算方式的數(shù)倍甚至數(shù)十倍，實(shí)際上也是以融資租賃合同名義為掩蓋的借款合同，不宜認(rèn)定為融資租賃合同關(guān)系。同時(shí)，還要綜合考慮合同中的權(quán)利義務(wù)關(guān)系約定。應(yīng)當(dāng)綜合考慮上述各因素，以準(zhǔn)確認(rèn)定案涉合同的法律性質(zhì)。
售后回租，又稱(chēng)回租賃，是指承租人為了實(shí)現(xiàn)融資的目的，將其自有物的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給出租人，再?gòu)某鲎馊颂幾饣卦撐锸褂茫雌谙虺鲎馊酥Ц蹲饨鸬慕灰追绞?。售后回租與典型的融資租賃交易模式即直租模式的差異性，使得司法實(shí)踐對(duì)售后回租合同是否屬于融資租賃合同產(chǎn)生爭(zhēng)議；售后回租與抵押貸款合同的相似性，又使得司法實(shí)踐中存在將售后回租認(rèn)定為抵押貸款合同的可能。應(yīng)當(dāng)說(shuō)售后回租作為一種特殊交易形式，本質(zhì)上仍然應(yīng)當(dāng)認(rèn)定其融資租賃合同關(guān)系的性質(zhì)。主要理由是：（1）售后回租符合融資租賃的本質(zhì)特征。融資租賃合同最主要的本質(zhì)特征有三：一是融資與融物相結(jié)合，此與借款合同不同；二是涉及兩個(gè)合同，即買(mǎi)賣(mài)合同和融資租賃合同，此與普通的租賃合同不同；三是出租人享有所有權(quán)，此與抵押合同不同。這三個(gè)特征，售后回租合同均符合。（2）根據(jù)《民法典》第七百三十五條有關(guān)融資租賃合同的定義，出租人與承租人、出賣(mài)人與買(mǎi)受人均系民事主體在租賃、買(mǎi)賣(mài)不同法律關(guān)系中的對(duì)稱(chēng)，立法并未禁止民事主體在兩個(gè)法律關(guān)系中的地位相重合。就直租模式下的融資租賃交易而言，出租人同時(shí)也是買(mǎi)賣(mài)合同中的買(mǎi)受人?！睹穹ǖ洹肥撬椒ǎú唤菇钥蔀?，據(jù)此推論，承租人與出賣(mài)人為同一人的情形也應(yīng)當(dāng)不在立法禁止之列。（3）無(wú)論是金融租賃公司的監(jiān)管部門(mén)、還是國(guó)家稅務(wù)總局，均已經(jīng)明確認(rèn)可了其融資租賃的交易性質(zhì)。（4）從經(jīng)濟(jì)功能上看，售后回租也確實(shí)是企業(yè)盤(pán)活存量資產(chǎn)的一種重要融資方式，這種融資方式本身并無(wú)危害性、違法性。（5）就售后回租合同與抵押借款合同的區(qū)分而言，可以從出租人所享有的物權(quán)屬性、租賃物的有無(wú)、租賃期間和期滿(mǎn)后的租賃物歸屬方面作出認(rèn)定，而不應(yīng)因噎廢食，直接否定售后回租的制度價(jià)值。對(duì)此，《融資租賃合同司法解釋》第二條作出了明確的規(guī)定，承租人將其自有物出賣(mài)給出租人，再通過(guò)融資租賃合同將租賃物從出租人處租回的，人民法院不應(yīng)僅以承租人和出賣(mài)人系同一人為由認(rèn)定不構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系。需要指出的說(shuō)，盡管真實(shí)的售后回租交易依法可以構(gòu)成融資租賃，但在一些交易中，當(dāng)事人以售后回租為名訂立合同，交易實(shí)質(zhì)卻不符合《民法典》第七百三十五條規(guī)定的出租人與承租人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，存在以售后回租的形式規(guī)避相關(guān)法律及政策的情形。如，沒(méi)有真實(shí)、明確的租賃物，售后回租合同中對(duì)租賃物低值高買(mǎi)，租賃物上設(shè)有權(quán)利負(fù)擔(dān)，致使出租人無(wú)法取得所有權(quán)或無(wú)法實(shí)現(xiàn)租賃物的擔(dān)保功能，出租人沒(méi)有完成取得租賃物所有權(quán)的相關(guān)手續(xù)等。上述情形可能會(huì)對(duì)融資租賃法律關(guān)系的認(rèn)定及合同效力產(chǎn)生不同程度的影響。因此，認(rèn)定售后回租合同的合同效力，也應(yīng)當(dāng)以認(rèn)定構(gòu)成融資租賃合同關(guān)系為前提。就個(gè)案中售后回租合同的性質(zhì)問(wèn)題，也應(yīng)當(dāng)綜合標(biāo)的物的性質(zhì)、價(jià)值以及租金的構(gòu)成、當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系等因素認(rèn)定。
具體到本案，某金融租賃公司（出租人）與被告胡某（承租人）簽訂的合同第一條明確約定：本合同項(xiàng)下的融資租賃方式為售后回租；出租人根據(jù)承租人的要求，與承租人簽訂《租賃物轉(zhuǎn)讓協(xié)議（售后回租）》，向承租人購(gòu)買(mǎi)其擁有完全所有權(quán)的租賃物，再由出租人出租給承租人使用。合同附有《租賃物轉(zhuǎn)讓協(xié)議》、《合同主要成交條件明細(xì)表》、《租賃物清單》和《租金支付表》等四個(gè)附件?！蹲赓U物清單》中列明的租賃物為本合同項(xiàng)下的租賃物。承租人或承租人指定的第三人收取轉(zhuǎn)讓價(jià)款的賬戶(hù)信息為本案原告賬戶(hù)。2023年12月23日，金融租賃公司通過(guò)上海浦東發(fā)展銀行向被告胡某指定的本案原告銀行賬戶(hù)轉(zhuǎn)款51 370 616元，該款項(xiàng)中包含胡某的融資額340 000元。首期租金149 600元（首期租金由出租人在支付租賃物轉(zhuǎn)讓價(jià)款時(shí)扣除），租賃手續(xù)費(fèi) 1 142.40元，風(fēng)險(xiǎn)金9 520元，租賃本金190 400元，留購(gòu)價(jià)款 100 元。自2023年 1月 15 日起，被告胡某按 5870.3 元/月支付租金，租賃期限為 36 個(gè)月，租賃年利率為 6.9%，支付方式為等額租金/后付。胡某與金融租賃公司均實(shí)際履行融資租賃合同，胡某實(shí)現(xiàn)了融資融物的目的。本案租賃物標(biāo)的為工程機(jī)械設(shè)備，價(jià)值340 000元，無(wú)明顯偏低、無(wú)法起到擔(dān)保租賃債權(quán)實(shí)現(xiàn)的情形。租金來(lái)源于租賃物的購(gòu)買(mǎi)價(jià)款加上費(fèi)用及利潤(rùn)構(gòu)成，約定的租金不存在顯著高于前述計(jì)算方式的數(shù)倍甚至數(shù)十倍，且約定了100元的留購(gòu)價(jià)款。再結(jié)合雙方權(quán)利義務(wù)的約定，涉案合同首先符合融資租賃合同關(guān)系特征，認(rèn)定其為售后回租形式的融資租賃合同關(guān)系當(dāng)屬無(wú)疑。
民法典第五百四十五條規(guī)定：債權(quán)人可以將債權(quán)的全部或者部分轉(zhuǎn)讓給第三人，但是有下列情形之一的除外：（一）根據(jù)債權(quán)性質(zhì)不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)唬ǘ┌凑债?dāng)事人約定不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)唬ㄈ┮勒辗梢?guī)定不得轉(zhuǎn)讓。第五百四十六條第一款規(guī)定：債權(quán)人轉(zhuǎn)讓債權(quán)，未通知債務(wù)人的，該轉(zhuǎn)讓對(duì)債務(wù)人不發(fā)生效力。第五百四十七條第一款規(guī)定：債權(quán)人轉(zhuǎn)讓債權(quán)的，受讓人取得與債權(quán)有關(guān)的從權(quán)利，但是該從權(quán)利專(zhuān)屬于債權(quán)人自身的除外。本案中，被告胡某與某金融租賃公司簽訂的《融資租賃合同》及其附件，系當(dāng)事人真實(shí)意思表示，且不違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，為有效合同，雙方均應(yīng)按合同約定全面履行。原告與金融租賃公司簽訂《合同權(quán)利轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)》，金融租賃公司分別向兩被告郵寄了《權(quán)利轉(zhuǎn)讓通知書(shū)》均已簽收，該債權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)兩被告均發(fā)生效力。金融租賃公司依約將租賃物交付被告胡某，胡某應(yīng)按約定及時(shí)足額支付租金，其拖欠不付的行為不當(dāng)，應(yīng)付清償、違約責(zé)任，一審法院依法作出前述判決，具有事實(shí)和法律依據(jù)。
相關(guān)法條
《中華人民共和國(guó)民法典》第七百三十五條 融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣(mài)人、租賃物的選擇，向出賣(mài)人購(gòu)買(mǎi)租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。
《中華人民共和國(guó)民法典》第七百五十二條 承租人應(yīng)當(dāng)按照約定支付租金。承租人經(jīng)催告后在合理期限內(nèi)仍不支付租金的，出租人可以請(qǐng)求支付全部租金；也可以解除合同，收回租賃物。
《中華人民共和國(guó)民法典》第七百五十九條 當(dāng)事人約定租賃期限屆滿(mǎn)，承租人僅需向出租人支付象征性?xún)r(jià)款的，視為約定的租金義務(wù)履行完畢后租賃物的所有權(quán)歸承租人。
《中華人民共和國(guó)民法典》五百四十五條第一款 債權(quán)人可以將債權(quán)的全部或者部分轉(zhuǎn)讓給第三人，但是有下列情形之一的除外：（一）根據(jù)債權(quán)性質(zhì)不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)唬ǘ┌凑债?dāng)事人約定不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)唬ㄈ┮勒辗梢?guī)定不得轉(zhuǎn)讓。
《中華人民共和國(guó)民法典》第五百四十六條第一款 債權(quán)人轉(zhuǎn)讓債權(quán)，未通知債務(wù)人的，該轉(zhuǎn)讓對(duì)債務(wù)人不發(fā)生效力。
《中華人民共和國(guó)民法典》第五百四十七條第一款 債權(quán)人轉(zhuǎn)讓債權(quán)的，受讓人取得與債權(quán)有關(guān)的從權(quán)利，但是該從權(quán)利專(zhuān)屬于債權(quán)人自身的除外。
《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋》（2023年修正）第一條第一款 人民法院應(yīng)當(dāng)根據(jù)民法典第七百三十五條的規(guī)定，結(jié)合標(biāo)的物的性質(zhì)、價(jià)值、租金的構(gòu)成以及當(dāng)事人的合同權(quán)利和義務(wù)，對(duì)是否構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系作出認(rèn)定。
《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋》（2023年修正）第二條 承租人將其自有物出賣(mài)給出租人，再通過(guò)融資租賃合同將租賃物從出租人處租回的，人民法院不應(yīng)僅以承租人和出賣(mài)人系同一人為由認(rèn)定不構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系。
來(lái)源：淄博臨淄區(qū)人民法院、山東高院
【第9篇】汽車(chē)融資租賃回租產(chǎn)品
銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》），明確規(guī)定融資租賃公司不得開(kāi)展發(fā)放或受托發(fā)放貸款業(yè)務(wù)。
國(guó)內(nèi)現(xiàn)在許多從事汽車(chē)回租業(yè)務(wù)的融資租賃公司實(shí)際上做的并不是真正的回租業(yè)務(wù)，而是通過(guò)不登記不過(guò)戶(hù)，或是不過(guò)戶(hù)加上抵押登記的方式偽裝成車(chē)抵貸。此種形式法院可能會(huì)判定為借貸關(guān)系，如若《辦法》實(shí)施，國(guó)內(nèi)融資租賃公司目前開(kāi)展的很多回租業(yè)務(wù)很可能會(huì)被認(rèn)定為非法放貸。
據(jù)介紹，目前國(guó)內(nèi)超過(guò) 80% 汽車(chē)融資租賃公司都是從事回租業(yè)務(wù)，而從事回租業(yè)務(wù)的公司中有超過(guò) 99% 的公司從事不過(guò)戶(hù)的回租業(yè)務(wù)。融資租賃公司目前該如何應(yīng)對(duì)《辦法》中要求不得開(kāi)展發(fā)放或受托發(fā)放貸款業(yè)務(wù)的問(wèn)題，多位融資租賃公司表示，目前公司對(duì)《辦法》仍處于觀(guān)望狀態(tài)，暫時(shí)沒(méi)有啟動(dòng)應(yīng)對(duì)措施。
一、業(yè)務(wù)模式面臨變局
汽車(chē)回租業(yè)務(wù)的常規(guī)模式，是有資金需要的企業(yè)或者個(gè)人將車(chē)輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移給融資租賃公司，并獲得資金。同時(shí)，融資租賃公司再將車(chē)輛租給承租人使用并收取租金，承租人則繼續(xù)保留車(chē)輛的使用權(quán)。
「但在實(shí)際業(yè)務(wù)的操作中，很少有過(guò)戶(hù)回租業(yè)務(wù)發(fā)生?！裹S成偉解釋道，如果一輛普通私家車(chē)，因?yàn)榛刈鈽I(yè)務(wù)過(guò)戶(hù)到融資租賃公司，到期再過(guò)戶(hù)回承租人。那么，承租人的一手車(chē)就變成了三手車(chē)，在舊車(chē)市場(chǎng)的貶值會(huì)很?chē)?yán)重。承租人不但要承擔(dān)回租業(yè)務(wù)的費(fèi)用，還有車(chē)輛的貶值損失。所以，回租業(yè)務(wù)理論上雖然行得通也有利于收獲風(fēng)控，但考慮到車(chē)輛貶值問(wèn)題，實(shí)際中很難有客戶(hù)能接受。
「在實(shí)際操作過(guò)程中，承租人和融資租賃公司簽訂融資租賃合同，把車(chē)輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移給融資租賃公司，但是不進(jìn)行過(guò)戶(hù)登記而進(jìn)行抵押登記。這種偽裝成車(chē)抵貸的形式，并不是真正的回租，一旦發(fā)生糾紛法院可能會(huì)認(rèn)定為借貸關(guān)系。」車(chē)咖院創(chuàng)始人兼 ceo 黃成偉表示。
中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)顯示， 2019 年 1 月上海鑫鈺融資租賃有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)「鑫鈺租賃」）的一起判決中，法院認(rèn)定被告蘆某以自己擁有所有權(quán)的車(chē)輛向鑫鈺租賃申請(qǐng)資金，被告的真實(shí)意思并非售后回租，而是借款，不符合承租人為行使對(duì)租賃物的占有和使用權(quán)利的法律特征。鑫鈺租賃與被告雙方意思表示以融資為目的而非融資租賃，雙方之間實(shí)為民間借貸的法律關(guān)系。雙方簽署的合同名為融資租賃，實(shí)為民間借貸合同。
上述判決并不是個(gè)案，僅在今年1月，記者就在先鋒太盟融資租賃有限公司、鑫鈺租賃、陽(yáng)光環(huán)球（中國(guó)）融資租賃、天津嘉合融資租賃等多家主營(yíng)業(yè)務(wù)為汽車(chē)回租的融資租賃公司中發(fā)現(xiàn)了多個(gè)類(lèi)似的判決案例，而判決法院涉及江蘇省、山東省、河南省、四川省等全國(guó)多個(gè)省市。
河北金租汽車(chē)金融事業(yè)部總經(jīng)理謝勝立指出， 2014 年之前，不過(guò)戶(hù)加上抵押登記的「回租」模式并不被認(rèn)可，當(dāng)時(shí)法院基本會(huì)將其認(rèn)定為借貸關(guān)系。直至 2013 年，最高人民法院司法解釋認(rèn)可回租業(yè)務(wù)，因此 2014 年至 2018 年法院判決基本傾向于將上述模式認(rèn)定為回租。
不過(guò)，黃成偉指出， 2019 年以來(lái)法院對(duì)回租關(guān)系的認(rèn)定開(kāi)始更加謹(jǐn)慎，上述模式被認(rèn)定為借貸關(guān)系的比例提升。此次《辦法》明確規(guī)定融資租賃公司不得開(kāi)展發(fā)放或受托發(fā)放貸款業(yè)務(wù)，今后回租業(yè)務(wù)不但被法院判定為借貸關(guān)系的比例會(huì)升高，而且一旦被判定為借貸關(guān)系還可能受到嚴(yán)厲的處罰。
二、轉(zhuǎn)型做好細(xì)分領(lǐng)域
在黃成偉看來(lái)，從事回租業(yè)務(wù)的公司要想不被判定為「借貸」，還需在合同、業(yè)務(wù)流程、資料手續(xù)等方面下功夫。例如，合同里面的詞語(yǔ)如果有借款、墊款、還款等詞語(yǔ)就容易被認(rèn)定為借貸關(guān)系，要用車(chē)款、租金等詞語(yǔ)代替。
不過(guò)，國(guó)外市場(chǎng)的汽車(chē)融資租賃都是以直租為主的，回租業(yè)務(wù)很少。而國(guó)內(nèi)現(xiàn)在超過(guò) 80% 的融資租賃業(yè)務(wù)都是回租業(yè)務(wù)。回租從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)是一種變相的抵押貸款，因此會(huì)打亂現(xiàn)在金融市場(chǎng)抵押貸款的市場(chǎng)生態(tài)，其客戶(hù)范圍和傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)重重合，所以下一步監(jiān)管的重點(diǎn)可能就是回租業(yè)務(wù)。未來(lái)，監(jiān)管層可能會(huì)出臺(tái)針對(duì)回租業(yè)務(wù)的監(jiān)管細(xì)則和規(guī)范，現(xiàn)階段合理的回租業(yè)務(wù)不一定未來(lái)還是合理的。
此前，銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人就《辦法》答記者問(wèn)時(shí)曾提到，「為引導(dǎo)融資租賃公司專(zhuān)注主業(yè)、回歸本源，加強(qiáng)對(duì)融資租賃公司的監(jiān)管約束，此次《辦法》中新增加了部分審慎監(jiān)管指標(biāo)內(nèi)容?！?/p>
這說(shuō)明監(jiān)管機(jī)構(gòu)希望汽車(chē)融資租賃公司要回歸本源，踏踏實(shí)實(shí)做好汽車(chē)融資租賃主業(yè)，不要總是做一些通道業(yè)務(wù)或者借貸業(yè)務(wù)。這對(duì)于中國(guó)現(xiàn)在絕大部分汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)都是售后回租的現(xiàn)狀有一定警示意義。
對(duì)此，直租能促進(jìn)新產(chǎn)品銷(xiāo)售和產(chǎn)業(yè)流通，是覆蓋大量次級(jí)信用客戶(hù)，是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充，工作重點(diǎn)是資產(chǎn)管理。直租、經(jīng)營(yíng)租賃更符合真租賃的指導(dǎo)思想，《辦法》的出臺(tái)勢(shì)必對(duì)提升直租、經(jīng)營(yíng)租賃的業(yè)務(wù)比例有引導(dǎo)作用。
綜上所述，汽車(chē)售后回租業(yè)務(wù)受到限制，未來(lái)可能會(huì)出現(xiàn)大規(guī)模萎縮的情況，融資租賃公司急需轉(zhuǎn)型。
三、融資租賃公司究竟該如何轉(zhuǎn)型
從回租轉(zhuǎn)型為直租的難度很大，因?yàn)榛刈獾闹攸c(diǎn)是金融，而直租的關(guān)鍵是資產(chǎn)管理，兩者的業(yè)務(wù)模式和人才結(jié)構(gòu)都有著巨大差別。
某汽車(chē)金融公司高管給出了回租公司轉(zhuǎn)型的方向。他指出，被清除的汽車(chē)融資租賃公司或可利用其特長(zhǎng)，轉(zhuǎn)型成為一些不具備良好運(yùn)營(yíng)能力的中小銀行的事業(yè)部或營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)。此外轉(zhuǎn)型為金服平臺(tái)也是不錯(cuò)的選擇，例如，燦谷在最初組建時(shí)就是金服平臺(tái)，專(zhuān)門(mén)為金融機(jī)構(gòu)做營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)、前段風(fēng)控、客服和資產(chǎn)管理等。
「汽車(chē)金融未來(lái)發(fā)展還需各個(gè)機(jī)構(gòu)做好社會(huì)分工，大機(jī)構(gòu)做好資產(chǎn)管理，中小機(jī)構(gòu)如沒(méi)資質(zhì)或不合規(guī)，可選擇做好自己擅長(zhǎng)的某一項(xiàng)工作即可。」
【第10篇】融資租賃直租和回租
1.直接融資租賃模式
2.售后回租模式
售后回租又稱(chēng)回租租賃或返租賃，將自制或外購(gòu)的資產(chǎn)出售，然后向買(mǎi)方租回使用。售后回租的優(yōu)點(diǎn)在于，它使設(shè)備制造企業(yè)或資產(chǎn)所有人（承租人）在保留資產(chǎn)使用權(quán)的前提下獲得所需的資金，同時(shí)又為出租人提供有利可圖的投資機(jī)會(huì)。
3.杠桿租賃
杠桿租賃是融資租賃的特殊形式之一。特點(diǎn)是：承租人使用資產(chǎn)并定期支付租金。出租人購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，將其交付于承租人，并定期收取租金。但出租人的出資金額為該項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)格的20%至40%。貸款人提供剩余60%-80%的資金，并向出租人收取利息。貸款人一般為銀行或財(cái)團(tuán)，出租人擁有設(shè)備的法定所有權(quán)。
4.委托租賃
委托租賃是金融租賃的一種形式。有多余閑置設(shè)備的單位，為充分利用設(shè)備并獲取一定收益，愿意將設(shè)備出租的一種租賃。在這種方式下，擁有多余閑置設(shè)備的單位不是自行尋找出租人，而是委托租賃機(jī)構(gòu)代為其尋找承租人，而后由出租人、承租人與租賃機(jī)構(gòu)一起簽訂租賃合同。租賃機(jī)構(gòu)不墊資，也不擁有租賃物件的所有權(quán)，而僅按照委托人 (擁有多余閑置設(shè)備的單位) 的要求代為辦理租賃，只收取經(jīng)雙方商定的委托租賃費(fèi)。
5.轉(zhuǎn)租賃
轉(zhuǎn)租賃是指承租人在租賃期內(nèi)將租入資產(chǎn)出租給第三方的行為。
6.結(jié)構(gòu)化式共享租賃
結(jié)構(gòu)化共享式租賃是指出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣(mài)人、租賃物的選擇和指定，向出賣(mài)人購(gòu)買(mǎi)租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金。租金由雙方約定，以租賃物本身投產(chǎn)后所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為基礎(chǔ)，按一定的比例支付，即出租人和承租人共享租賃項(xiàng)目收益的租賃方式。
即除：“租金以租賃物本身投產(chǎn)后所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為基礎(chǔ)進(jìn)行測(cè)算和約定”外，模式基本與直接租賃相同。
【第11篇】售后回租型融資租賃保理
案例根據(jù)融易學(xué)金融學(xué)院第四期社群活動(dòng)-財(cái)稅板塊直播整理
講師—王駿
著名實(shí)戰(zhàn)派稅務(wù)專(zhuān)家，中國(guó)人民大學(xué)、北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院等院校特聘專(zhuān)家，財(cái)稅圈知識(shí)網(wǎng)紅，對(duì)稅法研究透徹，系列課程廣受好評(píng)。
一、案例介紹
案例中承租人-華發(fā)電廠(chǎng)和華盛融資租賃公司一起做了一個(gè)融資性的售后回租，融資性的售后回租發(fā)生在承租人-華發(fā)電廠(chǎng)和出租人-華盛租賃之間，我們假設(shè)華發(fā)電廠(chǎng)把它的發(fā)電設(shè)備資產(chǎn)出售給華盛租賃，取得了本金5000萬(wàn)元，又隨后把它租回。在租回的過(guò)程中，它約定要向華盛租賃，支付每年1200萬(wàn)元的租金。通過(guò)描述大家可以看出，這個(gè)融資性售后回租本金是5000萬(wàn)，它將來(lái)要?dú)w還的本息合計(jì)租金總和是6000萬(wàn)，同時(shí)大家還要注意到，在圖中還有一筆保理業(yè)務(wù)，華盛租賃它把它對(duì)華發(fā)電廠(chǎng)的應(yīng)收租金轉(zhuǎn)讓給了華興保理，去做商業(yè)保理?，F(xiàn)在我們來(lái)分析一下，整個(gè)交易的過(guò)程中，相關(guān)的當(dāng)事人，會(huì)有什么樣的稅收負(fù)擔(dān)?或者說(shuō)涉及哪些稅收問(wèn)題？第一步，華發(fā)電廠(chǎng)將設(shè)備出售給華盛融資租賃，那么它的本金是5000萬(wàn)元，也就是說(shuō)做融資性售后回租的融資這一端會(huì)涉及以下幾個(gè)問(wèn)題：
1.華發(fā)電廠(chǎng)出售設(shè)備是否需要繳納增值稅？
解答：其實(shí)是不需要的，因?yàn)槿A發(fā)電廠(chǎng)出售設(shè)備，僅僅是形式上的，它出售完設(shè)備后，還要把這個(gè)設(shè)備回租回來(lái)，實(shí)際上這個(gè)設(shè)備的所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬自始至終都是控制在華發(fā)電廠(chǎng)的手里，從增值稅上，我們的企業(yè)所得稅上，都和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則上一樣。
我們認(rèn)為這個(gè)環(huán)節(jié)其實(shí)沒(méi)有發(fā)生設(shè)備的轉(zhuǎn)移，那么在這個(gè)基礎(chǔ)上過(guò)如果沒(méi)有發(fā)生設(shè)備的轉(zhuǎn)移，華發(fā)電廠(chǎng)是不需要就出售的設(shè)備的來(lái)繳納增值稅的，不需要繳納增值稅。在我們繳納增值稅的文件中也有相關(guān)的依據(jù)，大家可以參考一下：國(guó)家稅務(wù)所出臺(tái)的13號(hào)公告，13號(hào)公告中明確了承租人出售設(shè)備的過(guò)程，不屬于增值稅的征稅范圍，在營(yíng)改增之前，也不屬于營(yíng)業(yè)稅的征稅范圍。
2.華發(fā)電廠(chǎng)出售設(shè)備需不需要確認(rèn)企業(yè)所得稅的應(yīng)稅收入，并結(jié)轉(zhuǎn)設(shè)備的銷(xiāo)售成本？
解答：不需要，因?yàn)椴还苁窃谠鲋刀惿线€是再企業(yè)所得稅上，我們都認(rèn)為設(shè)備所有權(quán)上的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬沒(méi)有完全轉(zhuǎn)移。那么設(shè)備自始至終是控制在華發(fā)電廠(chǎng)的手里的，所以這個(gè)環(huán)節(jié)除了不需要繳納增值稅以外，它也同樣不需要繳納企業(yè)所得稅，不需要確認(rèn)企業(yè)所得稅的收入和成本。那么大家就可以把它理解為這個(gè)設(shè)備其實(shí)就沒(méi)有發(fā)生稅法意義上的轉(zhuǎn)移，設(shè)備既然沒(méi)有發(fā)生稅法意義上的轉(zhuǎn)移，設(shè)備就一直都在華發(fā)電廠(chǎng)的手里。
3.該項(xiàng)設(shè)備的折舊的提取權(quán)，是歸屬華發(fā)電廠(chǎng)還是華盛租賃？
解答：顯然這個(gè)設(shè)備折舊的提取，也是放在華發(fā)電廠(chǎng)中進(jìn)行的，折舊的計(jì)稅基礎(chǔ)是華發(fā)電廠(chǎng)當(dāng)初取得設(shè)備的時(shí)候，它所購(gòu)買(mǎi)取得設(shè)備所消耗的計(jì)稅基礎(chǔ)，在這里大家不要理解為是設(shè)備的5000萬(wàn)元，這個(gè)5000萬(wàn)是華發(fā)電廠(chǎng)把設(shè)備出售給華盛租賃的融資本金，不是設(shè)備最初的取得成本，折舊的基數(shù)是設(shè)備最初的取得成本。
4.華發(fā)電廠(chǎng)在出售設(shè)備時(shí)，是否需要華盛租賃開(kāi)具增值稅專(zhuān)用發(fā)票，發(fā)票的項(xiàng)目是什么？稅率是多少？
解答：設(shè)備沒(méi)有發(fā)生轉(zhuǎn)讓?zhuān)敲醇热晃覀冊(cè)谠鲋刀惿险J(rèn)為這個(gè)設(shè)備沒(méi)有發(fā)生轉(zhuǎn)讓?zhuān)覀兛梢岳斫鉃槿A發(fā)電廠(chǎng)出售設(shè)備也不需要向華盛租賃來(lái)開(kāi)具增值稅專(zhuān)用發(fā)票。
針對(duì)“開(kāi)稅率為零的本金發(fā)票”要根據(jù)實(shí)際情況來(lái)定，在2023年5月1日以后，華發(fā)電廠(chǎng)出售設(shè)備取得本金，是需要開(kāi)發(fā)票的，如果是2023年5月1日的新業(yè)務(wù)，是絕對(duì)不需要開(kāi)具發(fā)票的，至于開(kāi)稅率為零的發(fā)票，其實(shí)是2023年5月1日之前原來(lái)做回租業(yè)務(wù)的做法。
既然不需要開(kāi)具發(fā)票，那么發(fā)票的項(xiàng)目和稅率，也就不需要討論了。在2023年5月1日之前，我們?cè)瓉?lái)做有形動(dòng)產(chǎn)回租的時(shí)候，我們是要要求華發(fā)電廠(chǎng)向華盛租賃開(kāi)具本金稅為零的增值稅普通發(fā)票的。
二、其他稅收相關(guān)問(wèn)題
1.是否可以把保理的收益以服務(wù)費(fèi)的形式來(lái)收??？
可以用服務(wù)費(fèi)的形式來(lái)收取，因?yàn)閺拿裆谭ǖ慕嵌葋?lái)說(shuō)，你以利息的名義去收，你以保理費(fèi)的名義去收，都是你當(dāng)事人自己決定的事情，但是大家要注意，你以什么名義收，不代表我們稅法上就認(rèn)可你，一般來(lái)說(shuō)從保理的角度來(lái)說(shuō)，保理的收益有2類(lèi)，一類(lèi)是基于提供資金而產(chǎn)生的融資保理的收益，另一類(lèi)就是提供保理服務(wù)的過(guò)程中，向融資方提供賬戶(hù)管理、信用調(diào)查和賬戶(hù)催收等的這服務(wù)，就是保理服務(wù)費(fèi)。
從理解上，對(duì)于保理公司而言，保理公司受讓的融資租賃的租金，保理公司其實(shí)是向租賃公司提供融資，保理公司產(chǎn)生利息收入，目前在增值稅上對(duì)于保理公司取得的利息收入，需要全額納稅。
對(duì)于融資租賃公司而言，支付給融資租賃公司的這部分保理利息，可以當(dāng)做是借款利息，從融資租賃公司自己的銷(xiāo)售額中去扣除，實(shí)現(xiàn)增值稅的差額增稅。對(duì)于保理公司而言他是全額繳納增值稅的，目前稅收政策上沒(méi)有針對(duì)保理公司差額征收增值稅的規(guī)定。
2.承租方收到的利息發(fā)票能否抵扣？
在之前華發(fā)電廠(chǎng)的案例中，它作為承租人，它收到的融資性售后回租的利息發(fā)票，是不能抵扣的，我們稅法對(duì)所有的增值稅一般納稅人所得的利息（支付的利息）都是不允許抵扣增值稅的進(jìn)項(xiàng)稅額，所有的納稅人他支付的的貸款的利息都是不能抵扣增值稅的進(jìn)項(xiàng)。
3.直租和回租在差額納稅時(shí)利息如何分配？
假如一個(gè)融資租賃公司既做直租業(yè)務(wù)，又做回租業(yè)務(wù)，直租業(yè)務(wù)可能還有17%稅率的直租和11%稅率的直租，那么利息如何分配？利息如果能對(duì)號(hào)入座的，先對(duì)號(hào)入座，就是說(shuō)如果能夠明確知道我從外邊借來(lái)的錢(qián)，我是用到回租項(xiàng)目上，還是用到直租項(xiàng)目上，先要對(duì)號(hào)入座，各差額各的。
如果說(shuō)我從外邊借來(lái)的錢(qián)，有的用到直租項(xiàng)目去，有的用到回租項(xiàng)目去，我沒(méi)有辦法分清對(duì)號(hào)入座怎么辦？我就把要支付的利息，按照直租里的全部?jī)r(jià)款和加完費(fèi)用的比例，做一個(gè)分?jǐn)?，用這種分?jǐn)偟姆椒?。目前稅法?duì)分?jǐn)傆檬裁幢壤?，其?shí)沒(méi)有明確規(guī)定，建議大家自己去研究。
【第12篇】回租型融資租賃保理
本文探討融資租賃的業(yè)務(wù)模式和特點(diǎn)。
融資租賃在三者中適用范圍最窄，門(mén)檻最高
一、概述
融資租賃又稱(chēng)設(shè)備租賃或現(xiàn)代租賃，是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。按照出租人獲得租賃物來(lái)源的不同，融資租賃可分為直接租賃與售后回租，直接租賃又因供貨方是否提供回購(gòu)而衍生出細(xì)分種類(lèi)廠(chǎng)商租賃。
工銀租賃規(guī)模大、實(shí)力雄厚，在航空及大設(shè)備租賃領(lǐng)域占有一席之地
1.直接租賃是指出租人根據(jù)承租人的選擇，向供貨方購(gòu)買(mǎi)租賃物后出租給承租人使用，承租人向出租人支付租金，租賃期滿(mǎn)后租賃物所有權(quán)按照融資租賃合同的約定歸屬于承租人或出租人的租賃方式。
售后回租最為便捷
2. 售后回租是指承租人將其合法擁有的租賃物出售給出租人，出租人再出租給承租人使用，承租人支付租金，租賃期滿(mǎn)后租賃物所有權(quán)按照融資租賃合同的約定歸屬于承租人或出租人的租賃方式。
3.廠(chǎng)商租賃與直接租賃類(lèi)似，出租人與承租人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系如出一轍，區(qū)別在于廠(chǎng)商，即租賃物的供貨商也參與到融資租賃關(guān)系中。廠(chǎng)商會(huì)給出租人推薦客戶(hù)，對(duì)推薦之客戶(hù)廠(chǎng)商應(yīng)當(dāng)對(duì)承租人按期支付租金承擔(dān)保證責(zé)任，或者在承租人違約的情況下對(duì)租賃物負(fù)有回購(gòu)責(zé)任。
天津的東疆新區(qū)依靠?jī)?yōu)惠政策吸引了大批租賃公司入駐
二、各類(lèi)型融資租賃特點(diǎn)
1.直接租賃特點(diǎn)
（1）主合同當(dāng)事人為兩方，即出租人和承租人，承租人就約定租金金額及期限分期清償。主體單一、權(quán)責(zé)明確、業(yè)務(wù)固定，從貸后管理而言，該業(yè)務(wù)管理較為簡(jiǎn)便，管理人只需督促承租人按期還款即可。如發(fā)生糾紛而訴至法院，該模式也不會(huì)產(chǎn)生大的分歧。
（2）由于直租模式下承租人為主合同唯一債務(wù)人，租賃合同能否按期履行主要依賴(lài)于承租人持有或可控制的貨幣資金水平，使得出租人實(shí)現(xiàn)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)較高。
（3）租賃物所有權(quán)歸屬出租人，但占有、使用權(quán)歸承租人。出租人履行義務(wù)后并不會(huì)實(shí)時(shí)監(jiān)控租賃物，由承租人負(fù)責(zé)租賃物的保管、維護(hù)及善意占有及使用。融資租賃的標(biāo)的物大多為動(dòng)產(chǎn)，動(dòng)產(chǎn)以占有為權(quán)利外觀(guān)。這就增加了出租人喪失租賃物的風(fēng)險(xiǎn)。
2.售后回租特點(diǎn)，售后回租模式特點(diǎn)與直租模式類(lèi)似，但只有一點(diǎn)除外，主合同均為兩方當(dāng)事人，出租人地位與直租模式相同，但承租人還兼具租賃物出售人的角色。
3.廠(chǎng)商租賃的特點(diǎn)
（1）融資租賃關(guān)系為三方，除出租人與承租人外，廠(chǎng)商作為介紹人在該業(yè)務(wù)模式下成為固有的保證人或回購(gòu)人，出租人的權(quán)益因而多一層保障；
（2）廠(chǎng)商承擔(dān)保證的方式，或?yàn)榻患{保證金，或?yàn)槌袚?dān)保證責(zé)任，相對(duì)應(yīng)的是廠(chǎng)商并不是對(duì)所有業(yè)務(wù)承擔(dān)全部保證責(zé)任；
（3）廠(chǎng)商承擔(dān)保證或者回購(gòu)責(zé)任的前提是，承租人未按照融資租賃合同要求履行相應(yīng)的義務(wù)，如欠付一定期限的租金、未對(duì)租賃物盡到妥善保管、處分租賃物等情況。
遠(yuǎn)東是國(guó)內(nèi)較大的融資租賃公司之一
三、融資租賃應(yīng)注意事項(xiàng)
1.租賃公司 往往將融資成本稱(chēng)呼為“本金”，這一點(diǎn)不可取，因?yàn)橛锌赡軐⑷谫Y租賃認(rèn)定為借貸的可能性。因此在融資租賃模式中融資成本可稱(chēng)呼為“租賃成本”；
銀保監(jiān)將會(huì)如何管控融資租賃行業(yè)？拭目以待
2.目前實(shí)務(wù)中將租金與違約金分別計(jì)算，隨著銀保監(jiān)的管控，也許融資租賃中的租金、違約金、手續(xù)費(fèi)等全部收入會(huì)受到上限規(guī)定；
3.由于融資租賃以租賃物為載體，作為動(dòng)產(chǎn)的租賃物毀損滅失的風(fēng)險(xiǎn)較大，因此該類(lèi)業(yè)務(wù)對(duì)風(fēng)控及貸后管理要求較高。如果資方?jīng)]有實(shí)力搭建風(fēng)控及管理團(tuán)隊(duì)，還是不要輕易嘗試融資租賃業(yè)務(wù)。
下篇文章筆者將分析保理、融資租賃及借貸現(xiàn)狀，希望給各位提供融資及經(jīng)營(yíng)的多種選擇。
【第13篇】融資租賃售后回租36號(hào)文
融資租賃、融資性售后回租。哥倆長(zhǎng)得非常像，而且都有差額征稅政策，猛一看，差不多。仔細(xì)看，大不同：
1、稅目不同。融資租賃，屬于現(xiàn)代服務(wù)稅目下租賃服務(wù)，融資性售后回租，屬于金融服務(wù)稅目下貸款服務(wù)。
2、稅率不同。融資租賃分為有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃和不動(dòng)產(chǎn)融資租賃，有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃，稅率是16%，不動(dòng)產(chǎn)融資租賃，稅率是10%。為什么是這兩檔稅率呢，我們知道，融資租賃實(shí)際上是一種帶融資性質(zhì)的銷(xiāo)售行為，那么銷(xiāo)售有形動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)的稅率是多少呢，分別就是16%和10%。而融資性售后回租屬于貸款服務(wù)，稅率是6%。
3、計(jì)稅銷(xiāo)售額不同。雖然融資租賃和融資性售后回租所收取的價(jià)款和價(jià)外費(fèi)用均可以扣除支付的利息（融資租賃還可以扣車(chē)購(gòu)稅），但是，（注意動(dòng)作：敲黑板?。。谫Y租賃的計(jì)稅銷(xiāo)售額是包含標(biāo)的物價(jià)款的，而融資性售后回租的計(jì)稅銷(xiāo)售額，不含本金。
4、可否抵扣不同。因?yàn)槿谫Y性售后回租屬于貸款服務(wù)，因此，服務(wù)接收方支付的進(jìn)項(xiàng)稅額不能抵扣！不能抵扣！不能抵扣?。ㄖ匾氖虑檎f(shuō)三遍），而融資租賃雖然價(jià)款中帶利息，但服務(wù)接收方卻可以扣除進(jìn)項(xiàng)稅額，不僅如此，融資租入的不動(dòng)產(chǎn)其進(jìn)項(xiàng)抵扣還不用分兩年，你說(shuō)，氣人不？！
另外，2023年4月30日前簽訂的有形動(dòng)產(chǎn)融資性售后回租合同，單獨(dú)有過(guò)渡期的政策，有興趣的童鞋可以看看財(cái)稅2023年36號(hào)文。
來(lái)源：稅海無(wú)涯苦做舟
【第14篇】售后回租是融資租賃嗎
售后回租是承租人將自制或外購(gòu)的資產(chǎn)出售給出租人，然后向出租人租回并使用的租賃模式。租賃期間，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，承租人只擁有租賃資產(chǎn)的使用權(quán)。雙方可以約定在租賃期滿(mǎn)時(shí)，由承租人繼續(xù)租賃或者以約定價(jià)格由承租人回購(gòu)租賃資產(chǎn)。這種方式有利于承租人盤(pán)活已有資產(chǎn)，可以快速籌集企業(yè)發(fā)展所需資金，順應(yīng)市場(chǎng)需求。
適用于：流動(dòng)資金不足的企業(yè)；具有新投資項(xiàng)目而自有資金不足的企業(yè)；持有快速升值資產(chǎn)的企業(yè)。
售后回租的操作流程：
（1）原始設(shè)備所有人將設(shè)備出售給融資租賃公司。
（2）融資租賃公司支付貨款給原始設(shè)備所有人。
（3）原始設(shè)備所有人作為承租人向融資租賃公司租回賣(mài)出的設(shè)備。
（4）承租人即原始設(shè)備所有人定期支付租金給出租人（融資租賃公司）
案例：2008年11月24日，武漢地鐵集團(tuán)與工銀金融租賃公司簽署了融資租賃合同，為武漢市城市軌道建設(shè)獲得了額度為20億元的建設(shè)資金。武漢地鐵集團(tuán)將軌道交通1號(hào)線(xiàn)部分設(shè)備和車(chē)輛資產(chǎn)，出讓給工銀租賃公司，3年內(nèi)可根據(jù)需要提款20億元，同時(shí)向工銀租賃公司租賃以上資產(chǎn)。租賃期內(nèi)，工銀租賃只享有以上資產(chǎn)的名義所有權(quán)，不影響其正常運(yùn)營(yíng)，城市軌道建成后，在武漢地鐵集團(tuán)付清全部租金并支付資產(chǎn)殘余價(jià)值后，可重新取得所有權(quán)。這是我國(guó)2008年內(nèi)采用租賃方式進(jìn)行軌道交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的金額最大的一次合作。
【第15篇】車(chē)輛融資租賃回租
單位｜恒都商業(yè)訴訟法律中心
作者｜合同與擔(dān)保專(zhuān)業(yè)組 趙芬
編者｜恒都微信運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)
本文主要圍繞汽車(chē)租賃行業(yè)展開(kāi)，對(duì)汽車(chē)租賃行業(yè)中融資性的售后回租融資租賃合同糾紛案件中的幾點(diǎn)實(shí)務(wù)問(wèn)題進(jìn)行探討。
一、售后回租的概念及發(fā)展現(xiàn)狀
售后回租作為現(xiàn)實(shí)生活中融資租賃的一種特殊模式，是指承租人將其自制或外購(gòu)的資產(chǎn)出售給出租人，然后從出租人處租回使用。在司法實(shí)踐中，法院審理此類(lèi)案件主要適用《中華人民共和國(guó)合同法》以及《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋》的相關(guān)規(guī)定。其中，《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋》第二條[1]對(duì)售后回租的概念進(jìn)行了描述和形式上予以了認(rèn)可。
融資租賃作為僅次于銀行業(yè)、信托業(yè)的融資方式，一直處于一種蓬勃發(fā)展的狀態(tài)。隨著行業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)新，融資租賃合同糾紛日益呈現(xiàn)類(lèi)型新、復(fù)雜性高的特點(diǎn)。融資租賃的交易模式主要為直租和售后回租，創(chuàng)新模式較少。而售后回租被法律明確認(rèn)可后，更是呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展態(tài)勢(shì)。[2]根據(jù)朝陽(yáng)法院課題組2023年9月23日公布的《關(guān)于融資租賃合同糾紛案件情況的調(diào)研報(bào)告》，朝陽(yáng)法院受理的融資租賃合同糾紛案件中，售后回租案件占比高達(dá)51.47%。
二、售后回租融資租賃模式的特點(diǎn)
售后回租雖然是一種出賣(mài)人與承租人同一的“非典型”融資租賃模式，但是在我國(guó)的融資租賃實(shí)踐中，售后回租業(yè)務(wù)在租賃公司的業(yè)務(wù)開(kāi)展中卻占據(jù)了相當(dāng)大的比重，主要是其具有以下特點(diǎn)：
在售后回租中，租賃公司購(gòu)買(mǎi)的是有資金需求的個(gè)人車(chē)輛，個(gè)人只需要把自有車(chē)輛的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給融資租賃公司，就可以獲得資金。而融資租賃公司再將車(chē)輛租給個(gè)人使用，收取租金，作為承租人的個(gè)人則可繼續(xù)保留車(chē)輛的使用權(quán)。這樣，對(duì)于作為承租人的個(gè)人來(lái)說(shuō)，既保留了車(chē)輛的使用權(quán)，還可以解決資金問(wèn)題，同時(shí)，費(fèi)用相對(duì)低，期限長(zhǎng)，租金金額及支付方式相對(duì)靈活；對(duì)于作為出租人的租賃公司來(lái)說(shuō)，成本低，收益高。
三、售后回租型汽車(chē)融資租賃合同糾紛案件中存在的爭(zhēng)議焦點(diǎn)
（一）融資租賃關(guān)系的定性問(wèn)題
在現(xiàn)實(shí)中，售后回租型融資租賃會(huì)被認(rèn)定為名為融資租賃關(guān)系實(shí)為借款抵押關(guān)系。其實(shí)二者之間存在本質(zhì)的區(qū)別：
1. 法律關(guān)系不同
售后回租融資租賃關(guān)系的建立基于兩個(gè)合同、三個(gè)主體，即買(mǎi)賣(mài)和租賃兩個(gè)合同，涉及出賣(mài)人、出租人和承租人三方，即便在售后回租融資租賃模式中承租人與出賣(mài)人同一，但是并不導(dǎo)致兩個(gè)合同的歸于同一。
借貸關(guān)系相對(duì)要簡(jiǎn)單，只是基于借貸合同這一個(gè)合同在借款人和出借人兩個(gè)當(dāng)事人之間形成。
至于售后回租融資租賃關(guān)系中抵押合同的存在，是因?yàn)楝F(xiàn)行立法沒(méi)有明確租賃物的登記機(jī)關(guān)，租賃公司采取授權(quán)承租人將租賃物抵押給自己（租賃公司），并在登記機(jī)關(guān)辦理抵押權(quán)登記的這種形式來(lái)保障自己對(duì)租賃物的所有權(quán)不被第三人侵犯，主要依據(jù)是《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋》第九條[3]的規(guī)定。同樣，也不能因?yàn)樵谑酆蠡刈馊谫Y租賃關(guān)系中有抵押合同的存在，就認(rèn)為該種關(guān)系名為融資租賃實(shí)為借款抵押，抵押合同的存在并不能消滅售后回租融資租賃關(guān)系中兩個(gè)基礎(chǔ)合同（買(mǎi)賣(mài)合同、租賃合同）的存在以及三方主體的存在。
2. 資金流向不同
在售后回租融資租賃業(yè)務(wù)中，出租人首先要向承租人購(gòu)買(mǎi)租賃車(chē)輛，在現(xiàn)實(shí)中具體操作為出租人與承租人簽訂車(chē)輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移協(xié)議，約定車(chē)輛的所有權(quán)由承租人變更為出租人。在租賃關(guān)系開(kāi)始后，融資總額經(jīng)過(guò)第三方（雙方選定的經(jīng)銷(xiāo)商或代理商），先由出租人交付給第三方，再經(jīng)由第三方交付給承租人。
而在借貸關(guān)系中，出借人一般會(huì)直接向借款人交付借款本金。
3. 作為租賃物與抵押物的車(chē)輛所有者不同
租賃物的所有權(quán)歸屬于出租人。回租的標(biāo)的物雖然在租賃前和租賃期內(nèi)都在承租人手中，但他已將該車(chē)輛的所有權(quán)通過(guò)簽訂所有權(quán)轉(zhuǎn)移協(xié)議的形式轉(zhuǎn)讓給了出租人，承租人只因租賃關(guān)系享有該車(chē)輛的使用權(quán)。
而借款抵押車(chē)輛的所有權(quán)、使用權(quán)均屬于借款人，設(shè)置抵押只是使出借人享有該物品的優(yōu)先受償權(quán)，抵押期內(nèi)的所有權(quán)亦不歸出借人，歸借款人。
（二）承租人收回租賃物的行為的定性問(wèn)題
在現(xiàn)實(shí)融資租賃合同履行中，承租人未按照合同約定按期支付租金的情況，出租人會(huì)選擇拖回租賃車(chē)輛。一種觀(guān)點(diǎn)認(rèn)為，法無(wú)明文禁止即自由。現(xiàn)有法律并無(wú)明文禁止出租人在承租人違約時(shí)收回租賃車(chē)輛，因此在合同約定的條件成就時(shí)，出租人即可以收回租賃車(chē)輛，此時(shí)出租人的行為僅在行使其先履行抗辯權(quán)，并不必然發(fā)生解除融資租賃關(guān)系的結(jié)果。另一種觀(guān)點(diǎn)則認(rèn)為，租賃車(chē)輛的獨(dú)占使用權(quán)是承租人最根本的合同目的，租賃車(chē)輛被收回必然導(dǎo)致承租人喪失對(duì)租賃車(chē)輛的繼續(xù)占有使用，會(huì)導(dǎo)致承租人的合同目的無(wú)法實(shí)現(xiàn)。且，該種行為意味著出租人收回的是租賃車(chē)輛的使用權(quán)，該種行為還意味著解除融資租賃關(guān)系。
在現(xiàn)實(shí)中，出租人在收回租賃車(chē)輛后再行起訴向承租人索要全部未付租金以及違約金，某些法院會(huì)參考第二種觀(guān)點(diǎn)，依照《合同法》第九十七條[4]的規(guī)定認(rèn)為出租人與承租人已經(jīng)解除了融資租賃關(guān)系，駁回起訴。
（三）租金總額、違約金過(guò)高時(shí)的判定
融資租賃合同中，租金的約定并無(wú)參照標(biāo)準(zhǔn)亦無(wú)監(jiān)管，導(dǎo)致有時(shí)候會(huì)被認(rèn)為涉嫌高利貸，被認(rèn)為是“套路貸”。朝陽(yáng)法院課題組2023年9月23日公布的《關(guān)于融資租賃合同糾紛案件情況的調(diào)研報(bào)告》，多數(shù)融資租賃公司的利潤(rùn)折合年化利率在10%-18%，也有融資租賃公司的利潤(rùn)超過(guò)24%，甚至36%，存在高利化的傾向。在法院審理融資租賃案件中，法院會(huì)對(duì)出租人的利潤(rùn)、違約金進(jìn)行核算，防止高利化。
[1]《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋》第二條：“承租人將其自有物出賣(mài)給出租人,再通過(guò)融資租賃合同將租賃物從出租人處租回的，人民法院不應(yīng)僅以承租人和出賣(mài)人系同一人為由認(rèn)定不構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系?！?/p>
[2]《關(guān)于融資租賃合同糾紛案件情況的調(diào)研報(bào)告》：朝陽(yáng)法院課題組。
[3]《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋》第九條：“承租人或者租賃物的實(shí)際使用人，未經(jīng)出租人同意轉(zhuǎn)讓租賃物或者在租賃物上設(shè)立其他物權(quán)，第三人依據(jù)物權(quán)法第一百零六條的規(guī)定取得租賃物的所有權(quán)或者其他物權(quán)，出租人主張第三人物權(quán)權(quán)利不成立的，人民法院不予支持，但有下列情形之一的除外：（一）出租人已在租賃物的顯著位置作出標(biāo)識(shí)，第三人在與承租人交易時(shí)知道或者應(yīng)當(dāng)知道該物為租賃物的；（二）出租人授權(quán)承租人將租賃物抵押給出租人并在登記機(jī)關(guān)依法辦理抵押權(quán)登記的；……”
[4]《中華人民共和國(guó)合同法》第九十七條：“合同解除后，尚未履行的，終止履行；已經(jīng)履行的，根據(jù)履行情況和合同性質(zhì)，當(dāng)事人可以要求恢復(fù)原狀、采取其他補(bǔ)救措施，并有權(quán)要求賠償損失?！?/p>
【第16篇】融資租賃和售后回租
一、融資租賃服務(wù)
它是指出租人根據(jù)承租人(用戶(hù)) 的請(qǐng)求，與第三方(供貨商) 訂立供貨合同，根據(jù)此合同，出租人出資購(gòu)買(mǎi)承租人選定的設(shè)備。同時(shí)，出租人與承租人訂立一項(xiàng)租賃合同，將設(shè)備出租給承租人，并向承租人收取一定的租金。
舉個(gè)例子，你剛剛開(kāi)了一家新公司，看上了一個(gè)新設(shè)備要400萬(wàn)，由于資金有限，買(mǎi)不起，這個(gè)時(shí)候我們就可以找融資租賃公司，找他商量，讓租賃公司購(gòu)買(mǎi)此設(shè)備，假定租賃公司買(mǎi)了，你就可以同融資租賃公司簽訂租賃合同，可以約定每年支付30萬(wàn)租金，租20年。這樣你可以使用新設(shè)備，而融資租賃公司，未來(lái)還可以賺200萬(wàn)，實(shí)現(xiàn)雙贏(yíng)。
二、融資性售后回租
是指承租方以融資為目的，將資產(chǎn)出售給融資租賃公司，之后又將該資產(chǎn)租回來(lái)。這里面承租方是先將資產(chǎn)銷(xiāo)售出去，再支付租金將銷(xiāo)售的資產(chǎn)租回，實(shí)質(zhì)上屬于一種融資行為。
可以舉個(gè)例子，同樣你開(kāi)了一個(gè)公司，因?yàn)楣竟芾聿簧?，造成資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題，需要快速融資，這個(gè)時(shí)候你可以找到一個(gè)融資租賃公司，你們可以商量，你把公司的一個(gè)設(shè)備賣(mài)給這個(gè)租賃公司，然后你再?gòu)倪@個(gè)租賃公司長(zhǎng)期租賃該設(shè)備，比如說(shuō)設(shè)備價(jià)款賣(mài)了200萬(wàn)，你們簽訂了十年租賃合同，每年支付30萬(wàn)租金。從你公司角度，你通過(guò)融資性售后回租獲得170萬(wàn)資金，融資租賃公司雖然一下子花了200萬(wàn)，可是未來(lái)十年它可以賺100萬(wàn)。
