【第1篇】直接融資租賃業(yè)務(wù)模式
截至2023年3月底，全國(guó)融資租賃企業(yè)（不含單一項(xiàng)目公司、分公司、spv公司和收購(gòu)海外的公司）總數(shù)約為11909家，較上年底的11777家增加了132家，增長(zhǎng)1.12%。其中：
金融租賃 進(jìn)入2023年，銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)中車金融租賃在天津掛牌營(yíng)業(yè)。至此，已獲準(zhǔn)開業(yè)的金融租賃企業(yè)為70家，比上年底增加1家。
內(nèi)資租賃 到2023年底，各地商務(wù)部部門基本完成轉(zhuǎn)隸工作，內(nèi)資租賃公司的審批全部停止。全國(guó)內(nèi)資融資租賃試點(diǎn)企業(yè)總數(shù)沒有增加，仍為397家
外資租賃 截至3月底，全國(guó)共有11442家外資租賃公司，較上年底的11311家增加了131家，增長(zhǎng)1.16%。
融資租賃是集融資與融物、貿(mào)易與技術(shù)更新于一體的新型金融產(chǎn)業(yè)。融資金額在一項(xiàng)投資中，租賃可以抵消掉最高達(dá)100%的融資成本，無(wú)需動(dòng)用權(quán)益資本，也無(wú)需額外的債券，這是融資租賃的優(yōu)勢(shì)。以下是十六種常見的融資租賃模式：
1、簡(jiǎn)單融資租賃
承租人有意向通過出租人租賃由承租人選擇需要購(gòu)買的租賃物件，出租人通過對(duì)租賃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后愿意出租租賃物件給承租人使用。為取得租賃物件，出租人首先全額融資購(gòu)買承租人選定的租賃物件，按照固定的利率和租期，根據(jù)承租人占?jí)撼鲎馊巳谫Y本金時(shí)間的長(zhǎng)短計(jì)算租金，承租人按照租約支付每期租金，期滿結(jié)束后以名義價(jià)格將租賃物件所有權(quán)賣給承租人。在整個(gè)租賃期間承租人沒有所有權(quán)但享有使用權(quán)，并負(fù)責(zé)維修和保養(yǎng)租賃物件。出租人對(duì)租賃物件的好壞不負(fù)任何的責(zé)任，設(shè)備折舊在承租人一方。
2、融資轉(zhuǎn)租賃
租賃公司若從其他租賃公司融資租入的租賃物件，再轉(zhuǎn)租給第二承租人，這種業(yè)務(wù)方式叫融資轉(zhuǎn)租賃，一般在國(guó)際間進(jìn)行。此時(shí)業(yè)務(wù)做法同簡(jiǎn)單融資租賃無(wú)太大區(qū)別。出租方從其他租賃公司租賃設(shè)備的業(yè)務(wù)過程，由于是在金融機(jī)構(gòu)間進(jìn)行的，在實(shí)際操作過程中，只是依據(jù)購(gòu)貨合同確定融資金額，在購(gòu)買租賃物件的資金運(yùn)行方面始終與最終承租人沒直接的聯(lián)系。在做法上可以很靈活，有時(shí)租賃公司甚至直接將購(gòu)貨合同做為租賃資產(chǎn)簽訂轉(zhuǎn)租賃合同。這種做法實(shí)際是租賃公司融通資金的一種方式，租賃公司做為第一承租人不是設(shè)備的最終用戶，因此也不能提取租賃物件的折舊。
3、返還式租賃
返還式租賃是簡(jiǎn)單融資租賃的一個(gè)分支，它的特點(diǎn)是承租人與租賃物件供貨人是一體，租賃物件不是外購(gòu)，而是承租人在租賃合同簽約前已經(jīng)購(gòu)買并正在使用的設(shè)備。承租人將設(shè)備賣給租賃公司，然后做為租賃物件返租回來，對(duì)物件仍有使用權(quán)，但沒有所有權(quán)。設(shè)備的買賣是形式上的交易，承租企業(yè)需將固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)為融資租入固定資產(chǎn)。返還式租賃強(qiáng)調(diào)了租賃融資功能，失去了租賃的促銷功能，類似于“典當(dāng)”業(yè)務(wù)。企業(yè)在不影響生產(chǎn)的同時(shí)，擴(kuò)大資金來源，是一種金融活動(dòng)。
4、杠桿租賃
杠桿租賃的做法類似銀團(tuán)貸款，專門做大型租賃項(xiàng)目的一種有稅收好處的融資租賃。主要是由一家租賃公司牽頭作為主干公司，為一個(gè)超大型的租賃項(xiàng)目融資。首先成立一個(gè)脫離租賃公司主體的操作機(jī)構(gòu)——專為本項(xiàng)目成立資金管理公司出項(xiàng)目總金額20%以上的資金，其余部分資金來源主要是吸收銀行和社會(huì)閑散游資，利用100%享受低稅的好處“以二博八”的杠杠方式，為租賃項(xiàng)目取得巨額資金。其余做法與融資租賃基本相同，只不過合同的復(fù)雜程度因涉及面廣，隨之增大。由于可享受稅收好處，操作規(guī)范、綜合效益好、租金回收安全、費(fèi)用低，一般用于飛機(jī)、輪船、通訊設(shè)備和大型成套設(shè)備的融資租賃。
5、稅務(wù)租賃
稅務(wù)租賃的主要做法與直接融資租賃基本相同，其特點(diǎn)主要是：因租賃物件在承租人的項(xiàng)目中起著重要作用，該物件購(gòu)買時(shí)在稅務(wù)上又可取得政策性優(yōu)惠，優(yōu)惠部分可折抵部分租金，使租賃雙方分享稅收好處，從而吸引更多的出資人。一般用于國(guó)家鼓勵(lì)的大中型項(xiàng)目的成套設(shè)備租賃。在發(fā)達(dá)國(guó)家，因工業(yè)化程度發(fā)展到一定程度，稅收的好處逐步取消，后兩種做法使用的越來越少。
6、百分比租賃
百分比租賃是把租賃收益和設(shè)備運(yùn)用收益相聯(lián)系的一種租賃形式。承租人向出租人繳納一定的基本金后，其余的租金是按承租人營(yíng)業(yè)收入的一定比例支付租金。出租人實(shí)際參予了出租人的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
7、風(fēng)險(xiǎn)租賃
風(fēng)險(xiǎn)租賃是指在成熟的租賃市場(chǎng)上，出租人以租賃債權(quán)和投資方式將設(shè)備出租給特定的承租人，出租人獲得租金和股東權(quán)益作為投資回報(bào)的一項(xiàng)租賃交易。簡(jiǎn)而言之，風(fēng)險(xiǎn)租賃就是出租人以承租人的部分股東權(quán)益作為租金的一種租賃形式，這也正是風(fēng)險(xiǎn)租賃的實(shí)質(zhì)所在。
8、結(jié)構(gòu)式參與租賃
這是以推銷為主要目的的融資租賃新方式，它吸收了風(fēng)險(xiǎn)租賃的一部分經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合行業(yè)特性新開發(fā)的一種租賃產(chǎn)品。主要特點(diǎn)是：融資不需要擔(dān)保;出租人是以供貨商為背景組成的;沒有固定的租金約定，而是按照承租人的現(xiàn)金流量折現(xiàn)計(jì)算融資回收;因此沒有固定的租期;出租人除了取得租賃收益外還取得部分年限參與經(jīng)營(yíng)的營(yíng)業(yè)收入。
9、合成租賃
它擴(kuò)展了融資租賃的內(nèi)涵，除了提供金融服務(wù)外還提供經(jīng)營(yíng)服務(wù)和資產(chǎn)管理服務(wù)，是一種綜合性全方位的租賃服務(wù)，租賃的收益因此擴(kuò)大而風(fēng)險(xiǎn)因此而減少，使租賃更顯露服務(wù)貿(mào)易特征。完成這項(xiàng)綜合服務(wù)需要綜合性人才，因此也體現(xiàn)知識(shí)在服務(wù)中的重要位置，合成租賃的發(fā)展，將成熟的租賃行業(yè)帶入知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代。
10、委托租賃
委托租賃是出租人在經(jīng)營(yíng)租賃的無(wú)形資產(chǎn)。如果從事的是經(jīng)營(yíng)性租賃，這種委托租賃就是在經(jīng)營(yíng)經(jīng)營(yíng)性租賃。如果從事的是融資租賃，這種委托租賃就是在經(jīng)營(yíng)融資租賃。委托租賃的一大特點(diǎn)就是可以讓沒有租賃經(jīng)營(yíng)權(quán)的企業(yè)，可以“借權(quán)”經(jīng)營(yíng)。一般企業(yè)利用租賃的所有權(quán)與使用權(quán)分離的特性，享受加速折舊，規(guī)避政策限制。電子商務(wù)租賃也是依靠委托租賃作為商務(wù)租賃平臺(tái)的。
11、直接融資租賃
由承租人指定設(shè)備及生產(chǎn)廠家，委托出租人融通資金購(gòu)買并提供設(shè)備，由承租人使用并支付租金，租賃期滿由出租人向承租人轉(zhuǎn)移設(shè)備所有權(quán)。它以出租人保留租賃物所有權(quán)和收取租金為條件，使承租人在租賃期內(nèi)對(duì)租賃物取得占有、使用和收益的權(quán)利。這是一種最典型的融資租賃方式。
12、經(jīng)營(yíng)性租賃
由出租人承擔(dān)與租賃物相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與收益。使用這種方式的企業(yè)不以最終擁有租賃物為目的，在其財(cái)務(wù)報(bào)表中不反映為固定資產(chǎn)。企業(yè)為了規(guī)避設(shè)備風(fēng)險(xiǎn)或者需要表外融資，或需要利用一些稅收優(yōu)惠政策，可以選擇經(jīng)營(yíng)租賃方式。
13、出售回租
出售回租，有時(shí)又稱售后回租、回租賃等，是指物件的所有權(quán)人首先與租賃公司簽定《買賣合同》，將物件賣給租賃公司，取得現(xiàn)金。然后，物件的原所有權(quán)人作為承租人，與該租賃公司簽訂《回租合同》，將該物件租回。承租人按《回租合同》還完全部租金，并付清物件的殘值以后，重新取得物件的所有權(quán)。
出售回租實(shí)際上類似一種抵押融資行為，是物件所有權(quán)人用于盤活資產(chǎn)的融資手段。
基本模式：
1、出售回租形成一筆融資租賃業(yè)務(wù)
說明：
①承租人與租賃公司簽訂出售回租合同，將自有的資產(chǎn)按與租賃公司商定的合理價(jià)格出售給租賃公司，然后再租回使用。租賃物的所有權(quán)在租期內(nèi)歸租賃公司所有。客戶將原有的固定資產(chǎn)改記融資租入固定資產(chǎn)。
②承租人出售所得等于或小于賬面價(jià)值的可以確認(rèn)為收入，對(duì)售價(jià)與資產(chǎn)賬面價(jià)值之間的差額應(yīng)予以遞延，并按該資產(chǎn)的折舊進(jìn)度進(jìn)行分?jǐn)偂?/p>
③租賃公司按合同規(guī)定支付貨款并收取租金。租賃合同履行完畢，開出租賃資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移證明。承租人收回租賃資產(chǎn)所有權(quán)。
2、出售回租形成一筆經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)
出售方(承租人)
購(gòu)買方(出租人)
租賃物余值購(gòu)買方
說明：
①承租人與租賃公司簽訂出售回租合同，將自有的資產(chǎn)按與租賃公司商定的合理價(jià)格出售給租賃公司，然后再租回使用。租賃物的所有權(quán)歸租賃公司所有?？蛻粼械墓潭ㄙY產(chǎn)減少。租賃負(fù)債按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定在資產(chǎn)負(fù)債表外披露。
②承租人出售所得等于或小于賬面價(jià)值的可以確認(rèn)為收入，對(duì)售價(jià)與資產(chǎn)賬面價(jià)值之間的差額應(yīng)予以遞延，并在租期內(nèi)按租金支付比例分?jǐn)偂?/p>
③租賃公司按合同規(guī)定支付貨款并收取租金。租賃合同履行完畢，租賃公司要承擔(dān)租賃物的回收和處分可能帶來的租賃物的余值風(fēng)險(xiǎn)。承租人也可按租賃資產(chǎn)的余值或雙方商定的價(jià)格購(gòu)回租賃資產(chǎn)。
14、轉(zhuǎn)租賃
以同一物件為標(biāo)的物的多次融資租賃業(yè)務(wù)。在轉(zhuǎn)租賃業(yè)務(wù)中，上一租賃合同的承租人同時(shí)又是下一租賃合同的出租人，稱為轉(zhuǎn)租人。轉(zhuǎn)租人向其他出租人租入租賃物件再轉(zhuǎn)租給第三人，轉(zhuǎn)租人以收取租金差為目的。租賃物品的所有權(quán)歸第一出租人。
15、委托租賃
出租人接受委托人的資金或租賃標(biāo)的物，根據(jù)委托人的書面委托，向委托人指定的承租人辦理融資租賃業(yè)務(wù)。在租賃期內(nèi)租賃標(biāo)的物的所有權(quán)歸委托人，出租人只收取手續(xù)費(fèi)，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
16、分成租賃
一種結(jié)合投資的某些特點(diǎn)的創(chuàng)新性租賃形式。租賃公司與承租人之間在確定租金水平時(shí)，是以租賃設(shè)備的生產(chǎn)量與租賃設(shè)備相關(guān)收益來確定租金，而不是以固定或者浮動(dòng)的利率來確定租金，設(shè)備生產(chǎn)量大或與租賃設(shè)備相關(guān)的收益高，租金就高，反之則少。
【第2篇】直接融資租賃操作
今年是國(guó)企改革三年行動(dòng)的收官之年，也是全面深化改革的沖刺階段。平臺(tái)公司將繼續(xù)推動(dòng)所持有的國(guó)有資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、提高資金使用效率和提升其核心產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)力。前面講述了平臺(tái)公司開展產(chǎn)業(yè)基金、貿(mào)易和商業(yè)保理等經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)的商業(yè)模式及風(fēng)險(xiǎn)，本次梳理一下設(shè)立融資租賃公司的商業(yè)模式。
一、融資租賃概念
融資租賃（financial leasing）又稱設(shè)備租賃（equipment leasing）或現(xiàn)代租賃(modern leasing)，是指出租人根據(jù)承租人(用戶) 的請(qǐng)求，與第三方(供貨商) 訂立供貨合同，根據(jù)此合同，出租人出資購(gòu)買承租人選定的設(shè)備。 同時(shí)，出租人與承租人訂立一項(xiàng)租賃合同，將設(shè)備出租給承租人，并向承租人收取一定的租金。實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。資產(chǎn)的所有權(quán)最終可以轉(zhuǎn)移，也可以不轉(zhuǎn)移。
二、融資租賃行業(yè)現(xiàn)狀
根據(jù)中國(guó)租賃聯(lián)盟、聯(lián)合租賃研發(fā)中心和天津?yàn)I海融資租賃研究院統(tǒng)計(jì)，截至2023年6月末，全國(guó)融資租賃企業(yè)（不含單一項(xiàng)目公司、分公司、spv公司和收購(gòu)海外的公司，包括一些地區(qū)列入失聯(lián)或經(jīng)營(yíng)異常名單的企業(yè)）總數(shù)約為12159家，較2023年末的12156家增加了3家。業(yè)務(wù)合同余額方面，截至2023年6月末，全國(guó)融資租賃合同余額約為63030億元，比2023年末的65040億元減少約2010億元，下降3.09%。
2023年12月31日，中國(guó)人民銀行發(fā)布《地方金融監(jiān)督管理?xiàng)l例(草案征求意見稿)》(以下簡(jiǎn)稱“《條例》”)?！稐l例》共5章40條，規(guī)范了小額貸款公司、融資擔(dān)保公司、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)、典當(dāng)行、融資租賃公司、商業(yè)保理公司、地方資產(chǎn)管理公司等七類公司的金融組織定義、監(jiān)管職責(zé)、監(jiān)管規(guī)則、監(jiān)管手段、4類參照適用機(jī)構(gòu)監(jiān)管要求、非法金融活動(dòng)的監(jiān)測(cè)、認(rèn)定、處置原則及過渡期安排等6部分內(nèi)容。若該條例正式頒布實(shí)施，將對(duì)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的這七類地方類金融公司的業(yè)務(wù)開展造成影響。
三、融資租賃公司注冊(cè)要點(diǎn)
2023年01月30日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于全面實(shí)行行政許可事項(xiàng)清單管理的通知》及《附件：法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定設(shè)定的行政許可事項(xiàng)清單（2023年版）》，對(duì)小額貸款公司、商業(yè)保理公司、融資租賃公司、地方資產(chǎn)管理公司、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)等，不再需要地方金融監(jiān)管組織審批，只要在工商注冊(cè)就可以了，等同于一般工商企業(yè)。但監(jiān)管的職責(zé)應(yīng)該還需要由地方金融監(jiān)管組織來實(shí)施。各地方《金融監(jiān)督管理?xiàng)l例》也將根據(jù)上文做出相應(yīng)修改。
四、融資租賃公司商業(yè)模式
融資租賃公司的商業(yè)模式與銀行類似，均為獲得的資金成本與對(duì)外投放資產(chǎn)形成的利差盈利。融資租賃公司盈利能力，一方面要盡力取得低成本的資金，另一方面則需要關(guān)注企業(yè)投放資產(chǎn)的收益率。
（一）融資方式
2023年8月31日國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》第（十）規(guī)定：“積極鼓勵(lì)融資租賃公司通過債券市場(chǎng)募集資金，支持符合條件的融資租賃公司通過發(fā)行股票和資產(chǎn)證券化等方式籌措資金?！?/p>
融資租賃公司融資渠道多元，除了銀行貸款和發(fā)行債券外，轉(zhuǎn)租賃、金租的同業(yè)拆借、央企/國(guó)企系大股東的資金拆借、出表型abs也是有效補(bǔ)充。其中發(fā)行債券是融資租賃公司對(duì)外融資的主要手段。
根據(jù)新世紀(jì)評(píng)級(jí)統(tǒng)計(jì)的2023年1-11月，融資租賃公司債券發(fā)行規(guī)模合計(jì)6804.82億元，其中，結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品（包括交易商協(xié)會(huì)abn、銀保監(jiān)會(huì)主管abs和證監(jiān)會(huì)主管abs）3634.22億元，占比53.41%，非結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品（包括超短期融資債券、一般短期融資券、定向工具、私募債、一般公司債、一般中期票和其它金融機(jī)構(gòu)債）3170.60億元，占比46.59%。
（二）運(yùn)作模式
融資租賃公司運(yùn)作模式多種多樣，加上新興產(chǎn)業(yè)的興起和與其他金融模式的融合，更是創(chuàng)新不斷。目前行業(yè)內(nèi)主要運(yùn)作模式為：直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、售后回租、杠桿租賃、項(xiàng)目式租賃、銷售式租賃、結(jié)構(gòu)化共享式租賃。
1.直接租賃：由承租人指定設(shè)備及生產(chǎn)廠家，委托出租人購(gòu)買并向承租人提供設(shè)備出租，由承租人使用并支付租金。在整個(gè)租賃期間承租人沒有所有權(quán)但享有使用權(quán)，并負(fù)責(zé)維修和保養(yǎng)租賃物件。出租人對(duì)物件的好壞不負(fù)任何責(zé)任，設(shè)備折舊在承租人一方。租賃期滿由出租人向承租人轉(zhuǎn)移設(shè)備所有權(quán)。這是一種最典型的融資租賃方式。
2.轉(zhuǎn)租賃：也稱轉(zhuǎn)租，是指承租人在租賃期內(nèi)將租入資產(chǎn)出租給第三方的行為。轉(zhuǎn)租至少涉及三方（原出租人、原承租人和新承租人）和兩份租約（原出租人和租約）。
轉(zhuǎn)租賃有兩種方式：第一種方式是出租人將租賃物租給第一承租人，承租人經(jīng)出租人同意，又以第二出租人的身份把租賃物轉(zhuǎn)租給第二承租人；
另一種方式是出租人把購(gòu)買租賃物的買賣合同轉(zhuǎn)讓給第三人，由第三人作為買受人及出租人履行買賣合同，出租人再?gòu)牡谌耸种凶饣刈赓U物，并轉(zhuǎn)租給最終承租人。
3.售后回租：是指承租人為了實(shí)現(xiàn)其融資目的，將自制或外購(gòu)的資產(chǎn)出售給出租人，然后向出租人租回的交易方式。售后回租是出賣人與承租人同一的“非典型”融資租賃形式。
4.杠桿租賃：又稱平衡租賃或減租租賃、舉債經(jīng)營(yíng)融資租賃，即由貿(mào)易方政府向設(shè)備出租者提供減稅及信貸刺激，而使租賃公司以較優(yōu)惠條件進(jìn)行設(shè)備出租的一種方式。它是目前較為廣泛采用的一種國(guó)際租賃方式，是一種利用財(cái)務(wù)杠桿原理組成的租賃形式。
5.項(xiàng)目式租賃：是指項(xiàng)目自身的財(cái)產(chǎn)和效益為保證，與出租人簽訂項(xiàng)目融資租賃合同，籌措一年期以上的資金，出租人對(duì)承租人項(xiàng)目以外的財(cái)產(chǎn)和收益無(wú)追索權(quán)，以項(xiàng)目營(yíng)運(yùn)收入承擔(dān)債務(wù)償還責(zé)任的融資形式。
項(xiàng)目式租賃主要采用bot（建設(shè)－經(jīng)營(yíng)－轉(zhuǎn)讓）以及boo（建設(shè)－經(jīng)營(yíng)－擁有）、bt（建設(shè)－轉(zhuǎn)讓）、tot（轉(zhuǎn)讓－經(jīng)營(yíng)－轉(zhuǎn)讓）、boot（建設(shè)－經(jīng)營(yíng)－擁有－轉(zhuǎn)讓）、blt（建設(shè)－租賃－轉(zhuǎn)讓）、bto（建設(shè)－轉(zhuǎn)讓－經(jīng)營(yíng)）等。
6.銷售式租賃：是指生產(chǎn)商或流通部門通過自己所屬或控股的租賃公司采用融資租賃方式促銷自己的產(chǎn)品。這些租賃公司依托母公司能為客戶提供維修、保養(yǎng)等多方面的服務(wù)。出賣人和出租人實(shí)際是一家公司，但屬于兩個(gè)獨(dú)立法人。
7.結(jié)構(gòu)化共享式租賃：是指出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇和指定，向出賣人購(gòu)買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金。租金由雙方約定，以租賃物本身投產(chǎn)后所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為基礎(chǔ)，按一定的比例支付，即出租人和承租人共享租賃項(xiàng)目收益的租賃方式。
五、融資租賃公司風(fēng)險(xiǎn)控制
在融資租賃過程中，多數(shù)情況下有出租方、承租方、供貨商參與，涉及多個(gè)交易協(xié)議或合同，承擔(dān)的各類風(fēng)險(xiǎn)（如：產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等）也相應(yīng)加大。這就要求簽訂融資租賃合同前，對(duì)于協(xié)議或合同交易方充分盡職調(diào)查，查清交易對(duì)手方包含但不限于企業(yè)信用、資產(chǎn)規(guī)模、市場(chǎng)占有率、還款能力等項(xiàng)目。同時(shí)在簽訂融資租賃合同中，明確約定出租物、出租價(jià)款、還款方式、附屬權(quán)利等合同條款，盡量降低融資租賃交易風(fēng)險(xiǎn)。
【第3篇】直接融資租賃合同
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融資租賃是與實(shí)體經(jīng)濟(jì)聯(lián)系最為密切的金融交易形式，在支持工業(yè)設(shè)備更新、促進(jìn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)模化、軌道交通、高端設(shè)備、汽車能源設(shè)施、節(jié)能環(huán)保醫(yī)療服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域，以及解決企業(yè)融資難等方面發(fā)揮了不可替代的重要作用。那么，什么是融資租賃合同，有什么法律特征？
網(wǎng)友咨詢：
什么是融資租賃合同，有什么法律特征？
江蘇朗盈律師事務(wù)所吳林律師解答：融資租賃合同出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購(gòu)買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。
融資租賃集借貸、租賃、買賣于一體，是將融資與融物結(jié)合在一起的交易方式。
融資租賃合同的內(nèi)容包括：租賃物名稱、數(shù)量、規(guī)格、技術(shù)性能、檢驗(yàn)方法、租賃期限、租金構(gòu)成及其支付期限和方式、幣種、租賃期間屆滿租賃物的歸屬等條款。
在融資租賃合同中，出租人與承租人可以約定在合同期限屆滿時(shí)，租賃物的歸屬，即由承租人取得租賃物之所有權(quán)，或者于合同期間屆滿時(shí)將租賃物返還出租人。也因此，融資租賃合同不同于買賣合同及租賃合同。
吳林律師解析：
融資租賃合同的法律特征有：
1、與買賣合同不同，融資合同的出賣人是向承租人履行交付標(biāo)的物和瑕疵擔(dān)保義務(wù)，而不是向買受人（出租人）履行義務(wù)，即承租人享有買受人的權(quán)利但不承擔(dān)買受人的義務(wù)。
2、與租賃合同不同，融資租賃合同的出租人不負(fù)擔(dān)租賃物的維修與瑕疵擔(dān)保義務(wù)，但承租人須向出租人履行交付租金義務(wù)。
3、根據(jù)約定以及支付的價(jià)金數(shù)額，融資租賃合同的承租人有取得租賃物之所有權(quán)或返還租賃物的選擇權(quán)，即如果承租人支付的是租賃物的對(duì)價(jià)，就可以取得租賃物之所有權(quán)，如果支付的僅是租金，則須于合同期間屆滿時(shí)將租賃物返還出租人。
一般情況下，該融資租賃合同屆滿后，租賃物歸承租人所有，因?yàn)樵诖巳谫Y期間，承租人與出租人之間是一種借貸關(guān)系。這時(shí)，承租人已向出租人償付了本息。合同如果約定融資租賃合同屆滿時(shí)，租賃標(biāo)的歸出租人所有的，該標(biāo)的物應(yīng)返還給出租人。
從事法律行業(yè)工作十余年，歷任法務(wù)、法官助理、專職律師等職務(wù)，具有豐富的司法實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。擅長(zhǎng)商業(yè)領(lǐng)域的訴訟及非訴法律業(yè)務(wù)，目前致力于家族信托、財(cái)富傳承等綜合性新興領(lǐng)域的研究與發(fā)展。
【第4篇】直接融資租賃的汽車
時(shí)代在發(fā)展，科技在進(jìn)步，生活在提高，男人之間的話題也漸漸的多了，在小編的朋友圈里就有一群這樣的朋友，他們經(jīng)常會(huì)聊一些關(guān)于汽車的話題例如：選車、購(gòu)車、到換車等等。
今天就來聊一聊關(guān)于購(gòu)車的一個(gè)小話題，近幾年生活質(zhì)量越來越好，很多數(shù)家庭都會(huì)選擇購(gòu)買車量作為自家的代步工具，但又苦于囊中羞澀，于是隨著汽車融資租賃的怦然興起，這種模式也漸漸的進(jìn)入到大家的視野中。這種模式可以說是降低了購(gòu)車的門檻，一成首付就能把車開走，對(duì)于想用車但經(jīng)濟(jì)實(shí)力未能達(dá)到的人來說，汽車融資租賃卻可以吸引不少人的目光。
但網(wǎng)上對(duì)于汽車融資租賃這一話題還是有不少的爭(zhēng)論，這種模式到底是租車還是買車？在網(wǎng)絡(luò)上還是有很多汽車融資租賃服務(wù)平臺(tái)。那么到底選擇哪個(gè)平臺(tái)才會(huì)讓消費(fèi)者放心，作為消費(fèi)者這種消費(fèi)會(huì)不會(huì)存在欺詐行為？
為此，作為愛車一族的小編也做了很多數(shù)據(jù)調(diào)查并對(duì)其分析，如果感覺我說的有道理記得關(guān)注我呦。
01
廣告宣傳對(duì)比
對(duì)于汽車融資租賃，有的朋友還是比較困惑，因?yàn)椴恢肋@種模式底是租車還是買車？其實(shí)汽車融資租賃既不能算是租也不能完全和買車劃等號(hào)。汽車融資租賃大多采用一種“1+n”的模式，第一年消費(fèi)者擁有“租車期”換句話說你只有使用權(quán)，并未有產(chǎn)權(quán)。而一年后消費(fèi)者可以用“多種方式”來完成產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移。那么，汽車融資租賃平臺(tái)在宣傳時(shí)，就應(yīng)當(dāng)把這種購(gòu)車模式給消費(fèi)者講清晰，究竟是租車？還是買車呢？
接下來我們從百度宣傳頁(yè)面上看，彈個(gè)車與花生好車的表述更為清晰。均有先租后買、以租代購(gòu)之類的表述，讓消費(fèi)者更加明確汽車融資租賃的交易模式。毛豆新車的百度宣傳頁(yè)面上，使用的是首付、月供，買新車等表述，未展示任何租賃字樣，未清晰介紹其融資租賃的產(chǎn)品實(shí)質(zhì)，容易使消費(fèi)者混淆交易實(shí)質(zhì)。
從手機(jī)app的開啟頁(yè)面上看，彈個(gè)車對(duì)于汽車融資租賃的表述清楚直接，“先租后買，1成首付彈個(gè)車”，一句話將這種模式的特點(diǎn)闡述清楚?；ㄉ密噭t用了“買新車”的說法，這容易讓消費(fèi)者產(chǎn)生誤解。而毛豆新車在app的開啟頁(yè)面上，并沒有對(duì)汽車融資租賃做特別的闡述。
02
產(chǎn)品頁(yè)面對(duì)比
彈個(gè)車、毛豆新車和花生好車均采用低首付，先租后買、以租代購(gòu)的汽車融資租賃模式，那么到底這三家平臺(tái)以及手機(jī)app產(chǎn)品頁(yè)面上哪家更為準(zhǔn)確，不會(huì)讓消費(fèi)者誤會(huì)。
在彈個(gè)車的產(chǎn)品頁(yè)面里，有對(duì)汽車融資租賃的詳細(xì)介紹，用詞表述也均為“首付租金”、“月付租金”、“首年月租”等等，對(duì)汽車融資租賃的一些概念表述準(zhǔn)確，讓消費(fèi)者清楚了解這種模式，尤其還有對(duì)不同方案的介紹，讓消費(fèi)者知道在不同方案下自己所需付的費(fèi)用。
花生好車以及毛豆新車的產(chǎn)品頁(yè)面中采用的是“首付”字樣，并無(wú)租賃任何描述，分期購(gòu)車方案描述為首付、月供，并有“免費(fèi)測(cè)試貸款資格”字樣。但事實(shí)上，汽車融資租賃與貸款購(gòu)車截然不同，這些用詞會(huì)誤導(dǎo)消費(fèi)者以為是貸款買車。
03
關(guān)于融資租賃概念的介紹
現(xiàn)在很多人購(gòu)車會(huì)選擇全款或是銀行分期貸款，但是如果個(gè)人征信受限，買車就成了就變成了夢(mèng)想，而汽車融資租賃也正是開辟出的第三條路。那么關(guān)于這個(gè)新興購(gòu)車模式，3家平臺(tái)是否有清晰的概念解讀呢？
我們可以再一次嘗試打開這三款app，在彈個(gè)車的產(chǎn)品頁(yè)面上，找到了平臺(tái)對(duì)汽車融資租賃的詳細(xì)介紹，里面不僅有汽車融資租賃與經(jīng)營(yíng)性租賃、傳統(tǒng)分期的對(duì)比，讓消費(fèi)者對(duì)汽車融資租賃有更清晰的認(rèn)知，還能通過這些對(duì)比，來確定自己是否適合使用這一模式購(gòu)車。然而毛豆新車及花生好車上，并沒有發(fā)現(xiàn)對(duì)汽車融資租賃的相關(guān)解釋，極易引起消費(fèi)者對(duì)平臺(tái)的誤解。
經(jīng)過對(duì)3家熱門購(gòu)車平臺(tái)的對(duì)比，你們發(fā)現(xiàn)，彈個(gè)車對(duì)“先租后買”的汽車融資租賃模式，無(wú)論是在對(duì)外宣傳還是產(chǎn)品頁(yè)面上，都做了清晰、具體的解釋，而毛豆新車和花生好車要么模糊，要么沒有，這些都是讓消費(fèi)者產(chǎn)生誤解的主要原因，比如說，汽車融資租賃模式到底是買車還是租車？這些爭(zhēng)議很多都是因?yàn)槠脚_(tái)方宣傳不清所造成的。
事實(shí)上在歐美國(guó)家汽車融資租賃已經(jīng)普及了，但在國(guó)內(nèi)，對(duì)于汽車融資租賃這種模式還不是很成熟，如果一開始只強(qiáng)調(diào)“首付低”，并未說明所有權(quán)實(shí)際不在客戶手中，缺少金融知識(shí)的消費(fèi)者會(huì)誤以為租賃期內(nèi)自己便擁有車輛產(chǎn)權(quán)，核心問題并沒有厘清，之后便會(huì)糾紛不斷。
各位看官是否和我一樣？在我看來，在說法最正規(guī)，闡述最清楚的汽車融資租賃平臺(tái)購(gòu)車，才更讓人放心呢？汽車融資租賃模式對(duì)于市場(chǎng)而言是一種新的補(bǔ)充，而一個(gè)平臺(tái)的規(guī)范和服務(wù)體驗(yàn)是消費(fèi)者最終信任一個(gè)平臺(tái)的原因，彈個(gè)車在汽車融資租賃產(chǎn)品的普及上，確實(shí)起到了行業(yè)示范效應(yīng)。
【第5篇】直接融資租賃風(fēng)險(xiǎn)解決
在2023年底，有很多因?yàn)樯婕叭谫Y租賃而被起訴、判刑的案件，本文分析一下這些刑事案件并提供法律意見，對(duì)于從事這方面的朋友，希望能給予一定的幫助。
什么是融資租賃？
根據(jù)《民法典》第735條的規(guī)定，融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇,向出賣人購(gòu)買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。
這個(gè)定義可能會(huì)讓大家產(chǎn)生混亂，筆者舉一個(gè)最簡(jiǎn)單的例子。張三是賣挖掘機(jī)的，李四是土豪（很多現(xiàn)金），王五是干工地的。
王五需要一臺(tái)挖掘機(jī)開工，但是自己沒有錢，于是他找到李四，希望他能幫忙到張三那里買一臺(tái)挖掘機(jī)回來，李四按照王五的意思用100萬(wàn)向張三買了一臺(tái)挖掘機(jī)，再以每月5萬(wàn)元的價(jià)格租給王五。李四與王五之間就是融資租賃合同的關(guān)系。在這個(gè)過程中，李四靠著租金賺錢，王五的工地可以順利開工，張三賣了一臺(tái)挖掘機(jī)賺了錢，皆大歡喜。
很多時(shí)候，融資租賃合同雙方可以約定租賃事務(wù)所的歸屬，上面的例子，李四畢竟不是做工地的，他拿挖掘機(jī)沒有意思，因此，李四和王五可以約定，挖掘機(jī)租了3年之后歸王五所有。我們可以看到，融資租賃存在多個(gè)法律關(guān)系，具體的法律關(guān)系可以看下圖。
融資租賃主要涉及的犯罪
融資租賃對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著非常好的幫助，有現(xiàn)金的人可以充分利用閑置資金，生產(chǎn)也可以迅速開展，商品也可以加快流通?？梢哉f，融資租賃很常見，但有些人就將融資租賃玩壞了，由此引發(fā)了各種犯罪。
非法集資類案件：沒有大量現(xiàn)金，但是又想玩融資租賃怎么辦？沒有關(guān)系，我們可以集資，假設(shè)前面案例中的李四并不是土豪，他又看中了出租挖掘機(jī)的利潤(rùn)，于是他向10個(gè)人集資，每人出10萬(wàn)，然后承諾給他們高回報(bào)，李四的行為，就涉嫌非法吸收公眾存款或者集資詐騙。
詐騙類案件：筆者看到的一些案例，租賃物的承租人、出租人，從一開始就并不是需要租賃物，而是希望通過融資租賃的方式，將租賃物據(jù)為已有，例如獲得租賃物之后將其轉(zhuǎn)賣，后面不再支付租金，這種行為涉嫌合同詐騙。
附《刑法》第176條，非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金；數(shù)額巨大或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處罰金；數(shù)額特別巨大或者有其他特別嚴(yán)重情節(jié)的，處十年以上有期徒刑，并處罰金。
附《刑法》第224條，有下列情形之一，以非法占有為目的，在簽訂、履行合同過程中，騙取對(duì)方當(dāng)事人財(cái)物，數(shù)額較大的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金;數(shù)額巨大或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處罰金；數(shù)額特別巨大或者有其他特別嚴(yán)重情節(jié)的，處十年以上有期徒刑或者無(wú)期徒刑，并處罰金或者沒收財(cái)產(chǎn)：1、以虛構(gòu)的單位或者冒用他人名義簽訂合同的；2、以偽造、變?cè)?、作廢的票據(jù)或者其他虛假的產(chǎn)權(quán)證明作擔(dān)保的；3、沒有實(shí)際履行能力，以先履行小額合同或者部分履行合同的方法，誘騙對(duì)方當(dāng)事人繼續(xù)簽訂和履行合同的；4、收受對(duì)方當(dāng)事人給付的貨物、貨款、預(yù)付款或者擔(dān)保財(cái)產(chǎn)后逃匿的；5、以其他方法騙取對(duì)方當(dāng)事人財(cái)物的。
案例：融資租賃引發(fā)的合同詐騙案
案號(hào)“（2018）桂刑終167號(hào)”，陳某需要多臺(tái)挖掘機(jī)，打到了唐某，唐某以融資租賃或者分期付款的方式，支付了少部分款項(xiàng)后占有3間公司的挖掘機(jī)14臺(tái)，隨后，唐某謊稱挖掘機(jī)是其所有，低價(jià)將3臺(tái)挖掘機(jī)以400萬(wàn)的價(jià)格出售給陳某，以質(zhì)押的方式將8臺(tái)向陳某借款800萬(wàn)，后又將3臺(tái)挖掘機(jī)折抵其中的360萬(wàn)借款，一共獲取陳某1500余元。唐某將該款項(xiàng)揮霍一空，因唐某不再向3家公司支付后續(xù)的費(fèi)用，3家公司通過各種方式取回14臺(tái)挖掘機(jī)，案發(fā)后，陳某將唐某扭送至公安機(jī)關(guān)。
法院在審理案件過程中認(rèn)為，根據(jù)雙方的買賣合同、融資租賃合同約定，挖掘機(jī)的所有權(quán)沒有發(fā)生轉(zhuǎn)移，所有權(quán)仍屬于挖掘機(jī)出賣方或者融資合同出租方，唐某對(duì)挖掘機(jī)無(wú)權(quán)處分，其出售或者質(zhì)押14臺(tái)挖掘機(jī)的行為構(gòu)成合同詐騙罪。一審法院判處唐某有期徒刑12年，二審法院維持原判。
本案中，唐某與3間公司的挖掘機(jī)買賣合同、融資租賃合同約定，挖掘機(jī)的所有權(quán)并不歸屬唐某，唐某欺騙陳某挖掘機(jī)是其所有，并提供虛假的產(chǎn)權(quán)證明，并將相關(guān)款項(xiàng)揮霍一空。
如果在簽訂合同的時(shí)候，約定了挖掘機(jī)的所有權(quán)變更條件（例如支付了60%款項(xiàng)），后續(xù)在所有權(quán)變更條件成就之后，唐某再轉(zhuǎn)賣、質(zhì)押挖掘機(jī)，則不屬于合同詐騙。因此，簽訂融資租賃等合同的時(shí)候，注意租賃物所有權(quán)的細(xì)節(jié)。
案例：融資租賃引發(fā)的非法集資案件
案號(hào)“海檢二部刑訴〔2020〕8號(hào)”，江蘇連云港的案件，被告盧某某與王某被指控非法吸收公眾存款罪，被告實(shí)際控制的公司并沒有金融業(yè)務(wù)資質(zhì)，以融資租賃項(xiàng)目為名，向不特定公眾吸收存款500多萬(wàn)元，承諾年化收益利率為5%至13%，檢察院認(rèn)為兩被告構(gòu)成非吸將其起訴。
在融資租賃合同的關(guān)系中，出租人的一方經(jīng)常集資去購(gòu)買租賃物，在出租的過程中從中獲取利潤(rùn)，一般情況下，這并不會(huì)構(gòu)成非吸。但是，有些人為了更多的集資，廣泛地宣傳自己的“項(xiàng)目”，以高回報(bào)引誘別人投資。
根據(jù)最高法在2023年發(fā)布的司法解釋《關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》，非吸應(yīng)同時(shí)具備4個(gè)條件：非法性、公開性、利誘性和社會(huì)性。
在融資租賃的過程中，可以通過一些方式來規(guī)避構(gòu)成非吸的風(fēng)險(xiǎn)。例如，與投資人簽訂的合同中不承諾回報(bào)。承諾回報(bào)是指行為人承諾通過出資行為就可以獲得回報(bào)，但如果集資人向出資人表示，這些錢用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)（融資租賃），有可能會(huì)虧損，也有可能會(huì)盈利，這種情形就不具備利誘性，也就不會(huì)構(gòu)成非吸。
寫在最后
通過本文可知，在履行融資租賃合同的時(shí)候，要小心合同詐騙罪、非吸罪，處置租賃物的時(shí)候，要仔細(xì)研究關(guān)于租賃物所有權(quán)的約定，如果是集資來進(jìn)行融資租賃的話，一定要注意構(gòu)成非吸的4個(gè)條件，希望本文能幫且有需要的人。
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