【第1篇】分級基金什么時(shí)候關(guān)閉
1、到2023年6月底,總份額在3億份以下的分級基金應(yīng)完成清理;總份額在3億份以上的分級基金最后清理期限是2023年底之前。
2、近期,一行兩會(huì)發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》對禁止公募基金分級提出了明確要求。記者獲悉,為落實(shí)《指導(dǎo)意見》要求,穩(wěn)妥解決分級基金遺留問題,監(jiān)管部門近日下發(fā)了相關(guān)清理工作安排,要求各級監(jiān)管單位與機(jī)構(gòu)逐步推進(jìn)分級基金的清理工作。
【第2篇】分級基金的辦理?xiàng)l件
你好,分級基金開通條件:
開通權(quán)限前20個(gè)交易日其名下日均證券類資產(chǎn)不低于人民幣30萬元。其中證券類資產(chǎn)包括該投資者名義開立的證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn),(不包括該投資者通過融資融券交易融入的資金和證券)
如您符合條件,可以攜帶本人身份證親臨營業(yè)部現(xiàn)場簽署相關(guān)手續(xù)。
【第3篇】基金分級什么意思
基金分級是指在一個(gè)投資組合下,通過對基金收益或凈資產(chǎn)的分解,形成兩級或多級風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點(diǎn)是將基金產(chǎn)品分為兩類或多類份額,并分別給予不同的收益分配。
分級基金各個(gè)子基金的凈值與份額占比的乘積之和等于母基金的凈值,如果母基金不進(jìn)行拆分,其本身是一個(gè)普通的基金。
【第4篇】分級基金的母基金可以定投嗎?
所謂基金定投,指的是在固定的時(shí)間內(nèi)投資一筆固定金額的款項(xiàng)到一只基金中去,進(jìn)行基金定投也需要選擇一只好基金。
1. 分級基金母基金實(shí)際上就是普通的指數(shù)基金。在選擇好合適的基金品種后,是可以作為定投的標(biāo)的的。母基金沒有杠桿、也不是收取固定利息,它的收益緊跟指數(shù)波動(dòng)。
2. 但是分級基金的子基金是不適合作為定投的。分級的子基金a所獲得的是固定利息,定投和不定投沒有區(qū)別。
3. 而子基金b則具備一定的杠桿性。大部分分級b有下折條款。當(dāng)分級b凈值跌破約定閾值(如凈值低于0.25元)時(shí),就必須進(jìn)行折算,由于定投積累了大量的份額,若不能及時(shí)了結(jié),只能眼睜睜看著賬戶遭受損失。
【第5篇】分級基金a會(huì)虧損嗎
1、分級基金a虧損最主要是操作型虧損。即高價(jià)買入低價(jià)賣出,但是如果投資者較長期持有的話,可以獲得穩(wěn)定的利息回報(bào),一般是不會(huì)發(fā)生虧損的。即便分級b的凈值不斷下跌,也有下折條款來保障分級a的本金安全。
2、分級基金下折條款是怎么一回事呢。多數(shù)分級基金都約定在分級b的凈值下跌至0.25的時(shí)候便進(jìn)行下折,下折時(shí),分級b的價(jià)格由低于0.25元(假設(shè)即為0.25元)調(diào)整至1元,其份額則對應(yīng)折算為原先的四分之一,同時(shí)分級a也對應(yīng)折算為分級b原先的四分之一。而另外的四分之三份額則折算為母基金,以紅利的形式派發(fā)到投資者賬戶。
3、當(dāng)然在一些非常極端的情況下。分級a也是有可能發(fā)生虧損的,即當(dāng)分級b單位凈值非常低,即將觸及下折點(diǎn),且行情極端差的時(shí)候,這是就存在一定的可能使得b份額正好虧光,剩下的虧損正好由a份額開承擔(dān)。但是這樣的情況是非常少發(fā)生的。
【第6篇】分級b基金達(dá)到多少下折
分級基金下折的情況一般發(fā)生在b份額基金凈值開始下降的時(shí)候,為了保護(hù)基金a份額的持有人收益,基金公司會(huì)對同類基金進(jìn)行下折操作,下折之后:a份額和b份額將會(huì)重新計(jì)算初始凈值,a份額持有者獲得母基金份額,b份額會(huì)縮減一定的份額比例。
下折一般是按照b份額的凈值來進(jìn)行結(jié)算的,注意這里不是用交易價(jià)格。
分級基金下折的風(fēng)險(xiǎn)
分級基金下折時(shí),投資風(fēng)險(xiǎn)是極大的!
假如投資者當(dāng)日買入某下折分級b1000份額,當(dāng)日凈值為0.323元,價(jià)格區(qū)間在0.5―0.6元之間。在下折折算完之后,b份額的持有者資產(chǎn)市值為323元,考慮到溢價(jià)情況,實(shí)際市值可能達(dá)到355元,最終損失的比例可能達(dá)到了55%-87%
所以說,分級基金投資的風(fēng)險(xiǎn)是非常大的。尤其是遇到下折的情況,并且市場沒有任何現(xiàn)象的話,投資人不知情,就更容易發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。
想要投資分級基金的話,建議大家一定要把分級基金包涵的各項(xiàng)重要內(nèi)容都搞清楚。這樣有助于投資的時(shí)候判斷行情,降低風(fēng)險(xiǎn),最終的結(jié)果是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。
【第7篇】分級基金開戶條件
分級基金,是指在一個(gè)投資組合下,通過對基金收益或凈資產(chǎn)的分解,形成兩級(或多級)風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點(diǎn)是將基金產(chǎn)品分為兩類或多類份額,并分別給予不同的收益分配。
分級基金可以通過場內(nèi)場外兩種方式認(rèn)購或申購、贖回。
場內(nèi)認(rèn)購、申購、贖回通過深交所內(nèi)具有基金代銷業(yè)務(wù)資格的證券公司進(jìn)行。場外認(rèn)購、申購、贖回可以通過基金管理人直銷機(jī)構(gòu)、代銷機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的營業(yè)場所辦理或按基金管理人直銷機(jī)構(gòu)、代銷機(jī)構(gòu)提供的其他方式辦理。分級基金的兩類份額上市后,投資者可通過證券公司進(jìn)行交易。
分級基金開通條件包括
1、需滿足最近20個(gè)交易日名下日均證券類資產(chǎn)不低于30萬,其中證券類資產(chǎn)包括該投資者名義開立的證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)。
2、個(gè)人及一般機(jī)構(gòu)投資者攜帶有效身份證明文件,至營業(yè)部現(xiàn)場臨柜以書面方式簽署《分級基金投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》。
【第8篇】證券從業(yè)人員可以買分級基金嗎?
根據(jù)《中華人民共和國證券法》第四十三條證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員,在任期或者法定限期內(nèi),不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票,也不得收受他人贈(zèng)送的股票。任何人在成為前款所列人員時(shí),其原已持有的股票,必須依法轉(zhuǎn)讓。
證券從業(yè)人員是可以購買基金的,但是不能購買股票。
【第9篇】分級基金是什么意思
基金的類型有很多,一般我們喜歡按照標(biāo)的類型去將基金分為債券型、股票型等,不過也可以從收益方式來進(jìn)行區(qū)分,其中就包括了分級基金。
1. 所謂分級基金的分級是指對基金風(fēng)險(xiǎn)收益的分級,許多投資者購買了同一基金,但是他們的風(fēng)險(xiǎn)與收益分為不同的層級,這就是分級基金。分級基金的分級模式包括“融資分級模式”、“多空分級模式”。
2. 融資分級模式:是指將同一基金分為兩類份額,其中持有一類份額的投資者向另一類投資者支付約定利息,而支付利息后的總體投資盈虧都由前者承擔(dān)。
3. 多空分級模式:即將母基金分解成為看多份額和看空份額的分級基金,以跟蹤目標(biāo)指數(shù)漲跌幅進(jìn)行對賭。
【第10篇】分級基金有哪一些風(fēng)險(xiǎn)
分級基金有哪些風(fēng)險(xiǎn)?
分級基金的復(fù)雜性大于普通基金,投資者在投資分級基金中應(yīng)注意如下風(fēng)險(xiǎn):
前提或條件
基金賬戶
步驟或流程
1
分級基金將基礎(chǔ)份額拆分為不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的子份額,但基金資產(chǎn)仍然作為一個(gè)整體進(jìn)行投資運(yùn)作,因此,同樣面臨各種投資運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。
2
盡管分級基金收益較低的子份額具有低風(fēng)險(xiǎn)且預(yù)期收益相對穩(wěn)定的特性,但仍然可能面臨無法取得約定收益乃至遭受投資本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。
3
高杠桿具有“雙刃劍”的作用,上漲時(shí)能放大收益,下跌時(shí)投資虧損也會(huì)同步放大。
4
估值合理性問題。分級份額參考凈值的估算均采用簡化的“清算原則”,這一方法未考慮分級份額包含的期權(quán)價(jià)值,不能反映分級份額的真實(shí)價(jià)值。
【第11篇】分級a基金會(huì)虧本嗎
1、分級a基金是很難虧本的。許多投資者主要擔(dān)心的是因?yàn)榉旨塨凈值的暴跌影響到分級a的本金,但實(shí)際上分級基金都是有下折條款的,下折后,分級b的杠桿恢復(fù)正常,在正常杠桿下,行情不利的時(shí)候分級b的損失很難影響到分級a的本金。
2、那么什么又是分級基金下折呢。下折發(fā)生在當(dāng)分級基金b的單位凈值低于某一水平的時(shí)候,目前,多數(shù)分級基金的下折閾值設(shè)為0.25元。
3、下折時(shí)。分級b的價(jià)格由低于0.25元(假設(shè)即為0.25元)調(diào)整至1元,其份額則對應(yīng)折算為原先的四分之一,同時(shí)分級a也對應(yīng)折算為分級b原先的四分之一。而另外的四分之三份額則折算為母基金,以紅利的形式派發(fā)到投資者賬戶。
【第12篇】指數(shù)基金與指數(shù)分級基金區(qū)別是什么
分級基金又叫“結(jié)構(gòu)型基金”,是指在一個(gè)投資組合下,通過對基金收益或凈資產(chǎn)的分解,形成兩級(或多級)風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。
1. 基金份額能否拆分差異。分級基金和指數(shù)基金同屬特殊類型基金,但前者可以把母基金拆分成兩級或多級具有不同的風(fēng)險(xiǎn)收益,依據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好的不同選擇適合的產(chǎn)品,選擇性方面要比普通指數(shù)基金廣,操作上也比較靈活。而指數(shù)基金不可以進(jìn)行拆分,且在一級市場操作有資金要求方面的限制,普通投資者如果資金能達(dá)到要求但受制于客戶端限制,操作上不是很方便。
2. 是否具有杠桿。指數(shù)基金沒有杠桿性質(zhì),所有的操作都是投資者自有資金,而分級基金具有杠桿性,所以在一定程度上分級基金的風(fēng)險(xiǎn)要比指數(shù)基金大。
3. 跟蹤標(biāo)的差異。指數(shù)基金是跟蹤標(biāo)的指數(shù),考察指數(shù)基金的收益是通過對比標(biāo)的指數(shù)的走勢。分級基金是跟蹤市場行情變化,如果市場行情好,b份額持有的收益可能大幅高于市場的平均收益,因?yàn)閎份額具有杠桿性。
【第13篇】分級基金什么時(shí)候取消
根據(jù)資產(chǎn)規(guī)定要求:在2023年底之前要“取消分級運(yùn)作機(jī)制”,目前離規(guī)定時(shí)間已經(jīng)不遠(yuǎn)了。在3月22日,富國基金率先采取動(dòng)作:富國中證銀行分級基金將取消分級機(jī)制。
3月22日晚間,富國基金發(fā)布《關(guān)于富國中證銀行指數(shù)分級證券投資基金修訂基金合同的公告》。公告顯示,富國中證銀行分級基金將取消分級機(jī)制,并就富國銀行a份額與富國銀行b份額的終止運(yùn)作,包括終止上市與份額折算等后續(xù)具體操作做了安排。
【第14篇】分級基金下折計(jì)算是什么方法
分級基金下折即基金拆分,是指在保持投資人資產(chǎn)總值不變的前提下,改變基金份額凈值和基金總份額的對應(yīng)關(guān)系,重新計(jì)算基金資產(chǎn)的一種方法。
具體如下:
分級基金下折,就是將母基金產(chǎn)品分為ab兩類份額,分別給予不同的收益分配,a類份額投資者每年獲得固定的約定收益,b類份額投資者在支付a類份額的約定收益后,享受剩余收益或承擔(dān)剩余風(fēng)險(xiǎn)。由于交易中,b份額的價(jià)格和凈值不斷變動(dòng),分級基金的凈值和價(jià)格杠桿也會(huì)隨之調(diào)整,杠桿倍數(shù)越高風(fēng)險(xiǎn)也就會(huì)越高。
【第15篇】基金分級杠桿什么意思
分級杠桿基金是分級基金的一種新產(chǎn)品,申萬巴黎深證成指分級基金2023年9月13日起正式發(fā)行,作為國內(nèi)首只跟蹤經(jīng)典指數(shù),深證成份指數(shù)的開放式分級基金,該基金采取較為優(yōu)化的分級機(jī)制,可分別滿足傾向指數(shù)化投資,偏好固定收益以及追求杠桿化的三類投資者,同時(shí)兩類份額的上市交易又滿足了二級市場投資者的交易需求。【第16篇】分級基金分級什么意思
分級基金又叫“結(jié)構(gòu)型基金”,是指在一個(gè)投資組合下,通過對基金收益或凈資產(chǎn)的分解,形成兩級(或多級)風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點(diǎn)是將基金產(chǎn)品分為兩類或多類份額,并分別給予不同的收益分配。
分級基金各個(gè)子基金的凈值與份額占比的乘積之和等于母基金的凈值。例如拆分成兩類份額的母基金凈值=a類子基凈值xa份額占比%b類子基凈值xb份額占比%。如果母基金不進(jìn)行拆分,其本身是一個(gè)普通的基金。
股票(指數(shù))分級基金的分級模式主要有融資分級模式、多空分級模式。債券型分級基金為融資分級。貨幣型分級基金為多空分級。除了以上兩種模式之外,還有瑞和滬深300、興全合潤、申萬深成三個(gè)較為復(fù)雜分級模式的分級基金。