【第1篇】分級基金的份額折算什么意思
1、分級基金份額折算主要分為兩種：分別是定期折算與不定期折算，其中定期折算相當于分紅，而不定期折算是調整分級基金杠桿的行為。
2、定期折算：定期折算一年一次，相當于分紅，一般情況下，折算后將a份額期末份額凈值超出本金(1元)部分折算為場內對應母基金份額，分配給a份額持有人，折算后的單位凈值為1元。
3、不定期折算：上折：當b份額凈值較高時，杠桿就顯得比較小，這時候就會將分級a和b的凈值重新歸為1，凈值超出1的部分各自分別轉換為母基金份額，以實現(xiàn)杠桿的回撥。
4、下折：當b類凈值低于某個水平，杠桿就會比較大，會影響到a本金的安全，這時候就會將分級a和b的凈值重新歸為1，分級b的份額按照某個比例進行縮減，分級a中與b對應的份額保持不變，多出來的份額則轉換為母基金份額。
【第2篇】基金分級什么意思
基金分級是指在一個投資組合下，通過對基金收益或凈資產的分解，形成兩級或多級風險收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點是將基金產品分為兩類或多類份額，并分別給予不同的收益分配。
分級基金各個子基金的凈值與份額占比的乘積之和等于母基金的凈值，如果母基金不進行拆分，其本身是一個普通的基金。
【第3篇】指數基金與指數分級基金區(qū)別是什么
分級基金又叫“結構型基金”，是指在一個投資組合下，通過對基金收益或凈資產的分解，形成兩級（或多級）風險收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。
1. 基金份額能否拆分差異。分級基金和指數基金同屬特殊類型基金，但前者可以把母基金拆分成兩級或多級具有不同的風險收益，依據投資者的風險偏好的不同選擇適合的產品，選擇性方面要比普通指數基金廣，操作上也比較靈活。而指數基金不可以進行拆分，且在一級市場操作有資金要求方面的限制，普通投資者如果資金能達到要求但受制于客戶端限制，操作上不是很方便。
2. 是否具有杠桿。指數基金沒有杠桿性質，所有的操作都是投資者自有資金，而分級基金具有杠桿性，所以在一定程度上分級基金的風險要比指數基金大。
3. 跟蹤標的差異。指數基金是跟蹤標的指數，考察指數基金的收益是通過對比標的指數的走勢。分級基金是跟蹤市場行情變化，如果市場行情好，b份額持有的收益可能大幅高于市場的平均收益，因為b份額具有杠桿性。
【第4篇】分級基金a會虧損嗎？
1. 分級基金a虧損最主要是操作型虧損。即高價買入低價賣出，但是如果投資者較長期持有的話，可以獲得穩(wěn)定的利息回報，一般是不會發(fā)生虧損的。即便分級b的凈值不斷下跌，也有下折條款來保障分級a的本金安全。
2. 分級基金下折條款是怎么一回事呢。多數分級基金都約定在分級b的凈值下跌至0.25的時候便進行下折，下折時，分級b的價格由低于0.25元(假設即為0.25元)調整至1元，其份額則對應折算為原先的四分之一，同時分級a也對應折算為分級b原先的四分之一。而另外的四分之三份額則折算為母基金，以紅利的形式派發(fā)到投資者賬戶。
3. 當然在一些非常極端的情況下。分級a也是有可能發(fā)生虧損的，即當分級b單位凈值非常低，即將觸及下折點，且行情極端差的時候，這是就存在一定的可能使得b份額正好虧光，剩下的虧損正好由a份額開承擔。但是這樣的情況是非常少發(fā)生的。
【第5篇】分級基金權限網上能開通嗎？
1. 分級基金權限不可以網上開通。投資者需本人攜帶有效身份證件在工作時間內到開戶營業(yè)部辦理。分級基金的風險比較高，為了使投資者的風險承受能力與業(yè)務相適應，辦理之前需要滿足開戶條件，開通分級基金權限需要滿足的條件如下。
2. 申請開通權限前20個交易日證券賬戶日均資產不低于人民幣30萬元。
3. 不存在法律。行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務規(guī)則禁止或限制參與分級基金交易的情形。
4. 投資者風險承受能力為除特別保護型以外的客戶。
5. 除分級基金權限之外。目前證券公司不少交易權限的開通都是可以直接在交易軟件中進行的，例如可轉債交易權限、科創(chuàng)板股票交易權限、創(chuàng)業(yè)板股票交易權限。
【第6篇】招商中證銀行指數分級基金是什么
招商中證銀行指數分級證券投資基金的發(fā)行日期是2023年05月04日，投資目標是保持基金凈值收益率與業(yè)績基準日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%,年跟蹤誤差不超過4%。
招商中證銀行指數分級基金投資于具有良好流動性的金融工具,包括中證銀行指數的成份股、備選成份股、股指期貨、固定收益投資品種(如債券、資產支持證券、貨幣市場工具等)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許本基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。本基金投資于股票的資產不低于基金資產的85%,投資于中證銀行指數成份股和備選成份股的資產不低于股票資產的90%,且不低于非現(xiàn)金資產的80%;本基金每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后,應當保持不低于基金資產凈值5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內的政府債券。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
【第7篇】證券從業(yè)人員可以買分級基金嗎？
根據《中華人民共和國證券法》第四十三條證券交易所、證券公司和證券登記結算機構的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機構的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送的股票。任何人在成為前款所列人員時，其原已持有的股票，必須依法轉讓。
證券從業(yè)人員是可以購買基金的，但是不能購買股票。
【第8篇】分級基金分級什么意思
分級基金又叫“結構型基金”，是指在一個投資組合下，通過對基金收益或凈資產的分解，形成兩級(或多級)風險收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點是將基金產品分為兩類或多類份額，并分別給予不同的收益分配。
分級基金各個子基金的凈值與份額占比的乘積之和等于母基金的凈值。例如拆分成兩類份額的母基金凈值=a類子基凈值xa份額占比%b類子基凈值xb份額占比%。如果母基金不進行拆分，其本身是一個普通的基金。
股票(指數)分級基金的分級模式主要有融資分級模式、多空分級模式。債券型分級基金為融資分級。貨幣型分級基金為多空分級。除了以上兩種模式之外，還有瑞和滬深300、興全合潤、申萬深成三個較為復雜分級模式的分級基金。
【第9篇】分級基金與普通基金區(qū)別
分級基金和普通基金的區(qū)別在于，分級基金的份額內是包含著杠桿機制的，在市場大盤上漲的時候，有機會獲得超越指數的投資收益，屬于指數基金的創(chuàng)新品種。而普通基金是不具備杠桿性的，根據投資者所占份額，來分配投資收益。并且分級基金會分為兩類或多類份額，并給予不同的收益分配。普通基金不會對份額進行拆分。
分級基金又叫“結構型基金”，是指在一個投資組合下，通過對基金收益或凈資產的分解，形成兩級（或多級）風險收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點是將基金產品分為兩類或多類份額，并分別給予不同的收益分配。分級基金各個子基金的凈值與份額占比的乘積之和等于母基金的凈值。股票（指數）分級基金的分級模式主要有融資分級模式、多空分級模式。債券型分級基金為融資分級。貨幣型分級基金為多空分級。融資型分級基金通俗的解釋就是，a份額和b份額的資產作為一個整體投資，其中持有b份額的人每年向a份額的持有人支付約定利息，至于支付利息后的總體投資盈虧都由b份額承擔。
【第10篇】分級基金是什么意思
基金的類型有很多，一般我們喜歡按照標的類型去將基金分為債券型、股票型等，不過也可以從收益方式來進行區(qū)分，其中就包括了分級基金。
1. 所謂分級基金的分級是指對基金風險收益的分級，許多投資者購買了同一基金，但是他們的風險與收益分為不同的層級，這就是分級基金。分級基金的分級模式包括“融資分級模式”、“多空分級模式”。
2. 融資分級模式：是指將同一基金分為兩類份額，其中持有一類份額的投資者向另一類投資者支付約定利息，而支付利息后的總體投資盈虧都由前者承擔。
3. 多空分級模式：即將母基金分解成為看多份額和看空份額的分級基金，以跟蹤目標指數漲跌幅進行對賭。
【第11篇】分級基金怎么拆分合并
1、當分級基金a+b的市場交易價格合并為母基金時。價格低于母基金的凈值，投資者就可以通過買入a、b份額，然后合并成母基金向基金公司贖回，賺取差價。同理，如果子份額的凈值高于母基金的凈值，那么也可以通過拆分來賺取差價。分級基金拆分合并規(guī)則主要如下。
2、合并。t日買入的子基金，t日可以在場內按照一定比例合并為母基金，t+1確認成功后即可場內贖回。
3、拆分。t日申購的母基金，t+1日可以拆分，但要自己確定估算份額(盲拆)，t+2日拆分成功后可以賣出。(以前是t+2日才能拆分)。
【第12篇】分級基金權限網上能開通嗎
1、分級基金權限不可以網上開通。投資者需本人攜帶有效身份證件在工作時間內到開戶營業(yè)部辦理。分級基金的風險比較高，為了使投資者的風險承受能力與業(yè)務相適應，辦理之前需要滿足開戶條件，開通分級基金權限需要滿足的條件如下。
2、申請開通權限前20個交易日證券賬戶日均資產不低于人民幣30萬元。
3、不存在法律。行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務規(guī)則禁止或限制參與分級基金交易的情形。
4、投資者風險承受能力為除特別保護型以外的客戶。
5、除分級基金權限之外。目前證券公司不少交易權限的開通都是可以直接在交易軟件中進行的，例如可轉債交易權限、科創(chuàng)板股票交易權限、創(chuàng)業(yè)板股票交易權限。
【第13篇】什么是分級基金子份額
分級基金子份額又叫“結構型基金”，是指在一個投資組合下，通過對基金收益或凈資產的分解，形成兩級（或多級）風險收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。
它的主要特點是將基金產品分為兩類或多類份額，并分別給予不同的收益分配。
分級基金各個子基金的凈值與份額占比的乘積之和等于母基金的凈值。
例如拆分成兩類份額的母基金凈值=a類子基凈值xa份額占比%+b類子基凈值xb份額占比%。
如果母基金不進行拆分，其本身是一個普通的基金。
【第14篇】159915是分級基金嗎？
159915不是分級基金，159915是基金易方達創(chuàng)業(yè)板的代碼，是交易型開放式指數證券投資基金聯(lián)接基金。
本基金資產投資于具有良好流動性的金融工具，包括創(chuàng)業(yè)板etf、創(chuàng)業(yè)板指數成份股及備選成份股、新股（一級市場初次發(fā)行或增發(fā)。
【第15篇】分級基金的特點及分類
分級基金又叫“結構型基金”，是指在一個投資組合下，通過對基金收益或凈資產的分解，形成兩級（或多級）風險收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。
它的主要特點是將基金產品分為兩類份額，并分別給予不同的收益分配。分級基金各個子基金的凈值與占比的乘積之和等于母基金的凈值。其它特點有：
1．分級基金形式多樣，能分別滿足低風險偏好和高風險偏好投資者的需求。
2．投資者能方便地根據自身投資特點和市場走勢進行靈活的資產配置。
3．分級基金為各類投資者提供方便、快捷、低成本的基金投資方式。
按分級模式分類主要有：股債分級模式、蝶式分級模式、盈利分級模式和類可轉債模式四種。國內主要為股債分級模式。
