貸款收入利息收入（13篇）

發(fā)布時間：2024-11-12 查看人數(shù)：49

貸款收入利息收入

【第1篇】貸款收入利息收入

經(jīng)常接到各種勸我去貸款的電話（我們的信息就這么不值錢不知道被轉(zhuǎn)讓了多少次。），可想而之，銀行更希望增加貸款。銀行也是個公司，經(jīng)營的大宗業(yè)務(wù)收入之一是貸款利息，公司或者個人，貸款的利息都是銀行的營業(yè)收入。

可是，大規(guī)模的提前還貸，會一定程度的減少銀行當期的營業(yè)收入，就是利息收入在減少。存款增多但是貸不出去，銀行就賺不到錢。

老百姓是普通人，不都懂經(jīng)濟學(xué)金融學(xué)銀行學(xué)。但是知道房貸的利息不變，但是現(xiàn)在銀行的存款利息下跌，并且新的貸款利息比他們自己若干年前去貸款的利息還低。

記得多年前香港樓市的負資產(chǎn)新聞，供樓供成了負資產(chǎn)，當然這對炒樓的人更坑，跟著被坑的是普羅大眾，一輩子供一套房的。而且房子越貴貸款越多越坑。

如果有一些富裕，可以還一些，看看減少利息的數(shù)量。另外招商銀行有“開發(fā)票”功能，有一些借貸的利息，是可以開發(fā)票的，發(fā)票發(fā)票還是有一點用處的。

其他銀行有哪些貸款還貸的心得呢？下集再說

【第2篇】銀行貸款利息算收入嗎

說到貸款，肯定會談到利息。每當客戶聽說利息比銀行高，就會直接斷絕聯(lián)系，根本不聽解釋。有人會認為利率比銀行高，那肯定是高利貸。那你為什么不向銀行申請，申請180萬利息只要4%？

銀行貸款利息低，但是你的資質(zhì)配嗎？

今天，小編將告訴你為什么金融機構(gòu)沒有銀行那么低的利率。

1.申請人組織問題

說到貸款，我們首先想到的是找銀行，一想到銀行利率低，我們就會心安理得。

但是要知道，銀行的貸款申請手續(xù)是相當麻煩的，雖然利率真的很低，門檻很高。基本上以抵押貸款為主，少數(shù)銀行提供的無抵押信用貸款對申請人也有很多要求。

例如：

申請人要求是公務(wù)員、500強公司經(jīng)理等。以及打卡工資標準和公積金繳存比例。最重要的是銀行對征信要求極高。基本不關(guān)注的人是不會通過銀行的審核的，貸款需要復(fù)雜的手續(xù)。

可以說，你看重銀行的利率，銀行卻看不上你的資質(zhì)。

銀行貸款利息低，但是你的資質(zhì)配嗎？

2.申請人的職業(yè)

找工作的時候，我們都知道公務(wù)員和事業(yè)單位工作好，有鐵飯碗。雖然工資不高，但勝在穩(wěn)定，五險一金比例高。

所以在貸款處理過程中，貸款的利息差也有所體現(xiàn)。很多貸款機構(gòu)都推出了針對事業(yè)單位、公務(wù)員等穩(wěn)定職業(yè)的無抵押貸款產(chǎn)品，利息遠低于普通工資。

因為普通工薪族在收入上可能高于公務(wù)員和事業(yè)單位，但是不穩(wěn)定，而且在同等收入條件下，普通工薪族的五險一金比例低于公務(wù)員和事業(yè)單位。

所以在貸款中，如果申請同樣的貸款，公務(wù)員和事業(yè)單位的信用貸款利息可能是1分。普通工資不打卡的話會更穩(wěn)定，連信用貸款都不用申請！

銀行貸款利息低，但是你的資質(zhì)配嗎？

3.個人信用狀況

個人信用在貸款時非常重要。個人信用包括不良信用記錄、銀行負債、信用卡透支等。主要看你的征信，你的大數(shù)據(jù)，逾期甚至征信查詢太多，會影響你的貸款利息，還是不行。

個人資質(zhì)越好，利息會越低。所以，當你看到其他興趣比你低的時候，不妨考慮一下自己的資質(zhì)。在平衡風(fēng)險方面，資質(zhì)好的信貸機構(gòu)會明白風(fēng)險低，自然利息也低。

銀行貸款利息低，但是你的資質(zhì)配嗎？

4.貸款償還能力

申請貸款的時候有沒有被問過收入或者家庭情況？在申請貸款時，貸款機構(gòu)會以此為標準來判斷你的還款能力。

但是，如果你能提供額外的收入證明，比如有額外的穩(wěn)定收入，以及房產(chǎn)、存款、保單等。就會減少利息，增加金額。5.申請的貸款金額

銀行貸款利息低，但是你的資質(zhì)配嗎？

你申請貸款的額度也會影響利息水平。如果貸款額度高，貸款周期長，那么貸款機構(gòu)就會考慮資金的風(fēng)險。

為了降低風(fēng)險，銀行會適當提高利息，而如果你借的是短期貸款，這種短期貸款的利息會高于長期貸款。

綜上所述，貸款還是交給專業(yè)人士，幫你省時省錢省力，讓你專心做自己的大事業(yè)！歡迎關(guān)注，如有疑問可直接在評論區(qū)留言！

【第3篇】增值稅貸款利息收入

摘要：在我國傳統(tǒng)貨幣政策框架下，過多使用結(jié)構(gòu)性政策工具，可能會導(dǎo)致總量出問題，使貨幣政策面臨穩(wěn)增長與調(diào)結(jié)構(gòu)的平衡難題。減免小微貸款利息收入增值稅是財政金融政策協(xié)同的一種有益嘗試，是“稅收政策的利率渠道”。利用某大行逐筆貸款數(shù)據(jù)的實證分析發(fā)現(xiàn)，該政策工具顯著降低了融資成本，且提高了信貸可得性?；诖耍瑯?gòu)建包含稅收條件的銀行信貸決策模型，刻畫其作用的理論邏輯，可以發(fā)現(xiàn)，相比經(jīng)由負債端向資產(chǎn)端傳導(dǎo)的結(jié)構(gòu)性貨幣政策，貸款利息收入減稅直接作用于銀行資產(chǎn)端，傳導(dǎo)路徑更直接，摩擦更小。這種不依賴中央銀行流動性投放和利率操作的財政金融協(xié)同的“稅收政策的利率渠道”，可以為宏觀金融調(diào)控拓寬空間，從而緩和貨幣政策的多目標沖突。

關(guān)鍵詞：財政金融政策協(xié)同增值稅利率渠道宏觀金融調(diào)控

作者劉沖，上海財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院副教授；劉莉亞，上海財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授。（上海200433）

來源：《中國社會科學(xué)》2023年第9期p67—p84

責(zé)任編輯：梁華

本文系原文內(nèi)容節(jié)選版

引言

新中國成立70余年來，金融事業(yè)取得輝煌成就，基本形成了有效實施逆周期調(diào)節(jié)的宏觀金融調(diào)控體系。當前，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化是走向高質(zhì)量發(fā)展的必由之路。傳統(tǒng)上作為總量政策的貨幣政策，一方面要實施好逆周期調(diào)節(jié)，保持流動性合理充裕，營造適宜的貨幣環(huán)境；另一方面也可以在引導(dǎo)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化方面發(fā)揮積極作用，通過持續(xù)創(chuàng)新結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，引導(dǎo)優(yōu)化流動性和信貸結(jié)構(gòu)，支持“三農(nóng)”、小微等經(jīng)濟重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。然而，過多使用結(jié)構(gòu)性政策可能會導(dǎo)致總量出問題，貨幣政策將面臨穩(wěn)增長和調(diào)結(jié)構(gòu)的平衡難題。反之，不依賴中央銀行流動性投放且由“政府指導(dǎo)（財政部門）+市場主導(dǎo)（金融部門）”的財政與金融協(xié)同政策，則為緩和貨幣政策多目標沖突、拓寬宏觀金融調(diào)控空間提供了良好對策。

傳統(tǒng)貨幣政策作用于銀行體系的信貸供給，發(fā)揮總量調(diào)控功能。結(jié)構(gòu)性貨幣政策針對定向部門發(fā)力，起到結(jié)構(gòu)調(diào)控功能，其若對非定向部門亦有擴張效應(yīng)，則兼具總量和結(jié)構(gòu)功能。現(xiàn)有文獻對貨幣政策總量和結(jié)構(gòu)雙重功能進行了有益討論，其研究范式主要有動態(tài)隨機一般均衡（dsge）模型和銀行多部門信貸決策局部均衡模型兩類。前者通常做涇渭分明的異質(zhì)性假設(shè)，分為定向與非定向兩部門以及分別提供貸款的兩類銀行，兩部門的差異體現(xiàn)在生產(chǎn)率高低而非融資難易，相關(guān)研究多認為結(jié)構(gòu)性貨幣政策精準滴灌定向部門。后者假設(shè)一家銀行同時給定向和非定向部門提供貸款，并且定向部門融資約束更大，研究發(fā)現(xiàn)結(jié)構(gòu)性貨幣政策在支持定向部門信貸擴張、融資成本降低時，對非定向部門也有同向作用，即存在總量效應(yīng)；在一定條件下，信貸甚至更多流向非定向部門，以至于貨幣政策的結(jié)構(gòu)功能減弱。據(jù)此，貨幣政策通過發(fā)揮總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，實現(xiàn)多目標平衡，仍可能面臨壓力。

2023年，財政部、稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于金融機構(gòu)小微企業(yè)貸款利息收入免征增值稅政策的通知》，對金融機構(gòu)向小型企業(yè)、微型企業(yè)和個體工商戶發(fā)放小額貸款取得的利息收入，免征增值稅，鼓勵金融機構(gòu)加大對小微企業(yè)的支持力度。在“政府指導(dǎo)+市場主導(dǎo)”模式下，財政、金融兩部門協(xié)同發(fā)力，與貨幣政策釋放流動性的影響渠道不同，該政策工具并不改變金融機構(gòu)負債端，而是直接作用于金融機構(gòu)資產(chǎn)端，避免新增流動性引起總量擴張。此項政策模式與學(xué)術(shù)界以往的關(guān)注點有所區(qū)別。在已有文獻中，財政與金融政策協(xié)同體現(xiàn)為，二者分別作用于企業(yè)（或消費者）、金融機構(gòu)（或利率），兩端同時發(fā)力實現(xiàn)宏觀調(diào)控目標。而“政府指導(dǎo)+市場主導(dǎo)”模式則表現(xiàn)為財政政策對金融政策的支持，通過金融機構(gòu)市場化行為間接作用于企業(yè)（或消費者）。因此，免征貸款利息收入增值稅具有財政支持金融的內(nèi)涵。

本文嘗試對如下問題展開研究：第一，小微貸款利息收入免稅的政策效果與作用機制為何？第二，與貨幣政策相比是否有其優(yōu)勢？第三，怎樣緩解貨幣政策多目標沖突？基于某國有大型商業(yè)銀行的逐筆貸款數(shù)據(jù)，利用2023年免征小微貸款利息收入增值稅的政策，使用雙重差分模型實證分析政策降低小微企業(yè)融資成本的效果。研究發(fā)現(xiàn)，在小微貸款利息收入增值稅（稅率為6%）免征的激勵下，銀行向符合條件的小微企業(yè)（授信額度或貸款余額不超過1000萬）發(fā)放貸款的利率相比其他企業(yè)，降低約7—18bp，小微企業(yè)首貸戶明顯增多。其中的機制在于，稅收減免顯著提升小微貸款收益，銀行則將部分收益以利率優(yōu)惠方式返還。進一步發(fā)現(xiàn)，短期貸款利率顯著下降。綜上，小微貸款利息收入增值稅減免產(chǎn)生貸款利率降低、貸款可得性增加的作用，與貨幣政策利率渠道相似，本文將其總結(jié)為“稅收政策的利率渠道”。

基于實證結(jié)果，本文構(gòu)建包含稅收條件的銀行信貸決策模型，刻畫稅收政策利率渠道的理論邏輯，并與結(jié)構(gòu)性貨幣政策進行比較。理論分析發(fā)現(xiàn)，兩種政策都能起到降低貸款利率、擴張信貸的作用，但受制于壟斷競爭市場和銀行監(jiān)管中的摩擦，二者均難以完全傳導(dǎo)。區(qū)別在于，利息收入減稅作用于銀行資產(chǎn)端，直接影響貸款定價和信貸投放；結(jié)構(gòu)性貨幣政策則作用于銀行負債端。前者不依賴中央銀行流動性投放和利率操作，從而避免了與其他貨幣政策目標的沖突。后者將流動性和利率操作經(jīng)由負債端向資產(chǎn)端傳導(dǎo)，進而影響貸款利率和規(guī)模，但是流動性和利率操作也會同時影響其他貨幣政策目標。因此，貸款利息收入減稅政策可作為貨幣政策的有益補充，為貨幣政策實現(xiàn)多目標平衡預(yù)留更多政策空間。

......

結(jié)論與啟示

本文基于銀行部門的小微貸款利息收入減稅政策 ,提出了稅“收政策的利率渠道”這一財政與金融政策協(xié)同的傳導(dǎo)渠道。利用銀行微觀貸款數(shù)據(jù) ,在雙重差分模型中估計 “政府指導(dǎo) +市場主導(dǎo) ”模式的效果。建立銀行貸款市場微觀模型和中央銀行多目標決策模型 ,說明協(xié)同政策對比單一的貨幣政策的優(yōu)勢以及協(xié)同政策對政策目標沖突的緩解。

對小微貸款利息收入減稅政策效果的評估表明 :首先 ,利息收入減稅顯著降低了符合條件的小微企業(yè)的貸款利率 ,政策實施后其貸款利率水平甚至比對照組企業(yè)更低 ,這些小微企業(yè)獲得銀行首次貸款的可能性顯著增加。其次 ,利息增值稅獲得減免后 ,銀行對處理組小微企業(yè)發(fā)放貸款的稅后收益超過了對照組企業(yè) ,減稅收益增厚銀行的利潤 ,利潤激勵是稅收政策的利率渠道發(fā)揮作用的關(guān)鍵機制。最后 ,政策促使銀行顯著降低了小微企業(yè)短期貸款利率。

對利息收入減稅和單一結(jié)構(gòu)性價格型貨幣政策的理論分析表明 :首先 ,兩者均能起到降低貸款利率的效果 ,但礙于摩擦不能實現(xiàn) 1∶1的價格傳導(dǎo)。其次 ,直接作用于銀行資產(chǎn)端的利息收入減稅面臨的摩擦更小 ,結(jié)構(gòu)性價格型貨幣政策通過銀行負債端向資產(chǎn)端傳導(dǎo) ,較長的傳導(dǎo)鏈條使得其在資本約束、壞賬準備等方面的摩擦更大。最后 ,基于中央銀行多目標決策的分析表明 ,由于稅收政策的利率渠道不涉及央行流動性投放和利率操作 ,繞過了市場流動性的傳導(dǎo) ,從而不會影響其他貨幣政策目標的實現(xiàn) ,為多目標決策下的貨幣政策拓寬了空間。

本文的研究結(jié)論 ,是 “政府指導(dǎo) +市場主導(dǎo) ”模式的一個有益嘗試。在新冠肺炎疫情沖擊下 ,“穩(wěn)增長 ”與 “調(diào)結(jié)構(gòu) ”等宏觀經(jīng)濟目標的沖突加劇 ,嚴重壓縮了單一的貨幣政策的操作空間 ,“政府指導(dǎo) +市場主導(dǎo) ”模式能發(fā)揮財政與金融政策的協(xié)同優(yōu)勢 ,拓寬貨幣政策空間?！罢笇?dǎo) +市場主導(dǎo) ”模式存在如下創(chuàng)新形式 :其一,針對特定行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策、具體地區(qū)的區(qū)域發(fā)展政策 ,通過金融機構(gòu)服務(wù)收入增值稅減免來降低相應(yīng)的融資成本和經(jīng)營成本 ;其二 ,在稅率降低為零后可以通過財政貼息進一步降低成本 ;其三 ,對于具有較大負外部性的行業(yè)可以使用方向相反的增稅政策來抑制無序擴張。

【第4篇】小額貸款利息收入免征增值稅

中國小康網(wǎng)訊通訊員張鑫綜合報道財政部、國家稅務(wù)總局9日聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于延續(xù)支持農(nóng)村金融發(fā)展有關(guān)稅收政策的通知》。通知指出，自2023年1月1日至2023年12月31日，對金融機構(gòu)農(nóng)戶小額貸款的利息收入，免征增值稅。

通知稱，自2023年1月1日至2023年12月31日，對金融機構(gòu)農(nóng)戶小額貸款的利息收入，在計算應(yīng)納稅所得額時，按90%計入收入總額。此外，對保險公司為種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)提供保險業(yè)務(wù)取得的保費收入，在計算應(yīng)納稅所得額時，按90%計入收入總額。

通知明確，通知所稱農(nóng)戶，是指長期(一年以上)居住在鄉(xiāng)鎮(zhèn)(不包括城關(guān)鎮(zhèn))行政管理區(qū)域內(nèi)的住戶，還包括長期居住在城關(guān)鎮(zhèn)所轄行政村范圍內(nèi)的住戶和戶口不在本地而在本地居住一年以上的住戶，國有農(nóng)場的職工和農(nóng)村個體工商戶。

通知所稱小額貸款，是指單筆且該農(nóng)戶貸款余額總額在10萬元(含本數(shù))以下的貸款。

通知明確，位于鄉(xiāng)鎮(zhèn)(不包括城關(guān)鎮(zhèn))行政管理區(qū)域內(nèi)和在城關(guān)鎮(zhèn)所轄行政村范圍內(nèi)的國有經(jīng)濟的機關(guān)、團體、學(xué)校、企事業(yè)單位的集體戶;有本地戶口，但舉家外出謀生一年以上的住戶，無論是否保留承包耕地均不屬于農(nóng)戶。農(nóng)戶以戶為統(tǒng)計單位，既可以從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，也可以從事非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營。農(nóng)戶貸款的判定應(yīng)以貸款發(fā)放時的承貸主體是否屬于農(nóng)戶為準。稅收優(yōu)惠面向的小額貸款，是指單筆且該農(nóng)戶貸款余額總額在10萬元(含本數(shù))以下的貸款。

此外，通知稱，金融機構(gòu)應(yīng)對符合條件的農(nóng)戶小額貸款利息收入進行單獨核算，不能單獨核算的不得適用本通知第一條、第二條規(guī)定的優(yōu)惠政策。通知印發(fā)之日前已征的增值稅，可抵減納稅人以后月份應(yīng)繳納的增值稅或予以退還。

原文如下：

關(guān)于延續(xù)支持農(nóng)村金融發(fā)展有關(guān)稅收政策的通知

財稅〔2017〕44號

各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市財政廳(局)、國家稅務(wù)局、地方稅務(wù)局，新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團財務(wù)局：

為繼續(xù)支持農(nóng)村金融發(fā)展，現(xiàn)就農(nóng)村金融有關(guān)稅收政策通知如下：

一、自2023年1月1日至2023年12月31日，對金融機構(gòu)農(nóng)戶小額貸款的利息收入，免征增值稅。

二、自2023年1月1日至2023年12月31日，對金融機構(gòu)農(nóng)戶小額貸款的利息收入，在計算應(yīng)納稅所得額時，按90%計入收入總額。

三、自2023年1月1日至2023年12月31日，對保險公司為種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)提供保險業(yè)務(wù)取得的保費收入，在計算應(yīng)納稅所得額時，按90%計入收入總額。

四、本通知所稱農(nóng)戶，是指長期(一年以上)居住在鄉(xiāng)鎮(zhèn)(不包括城關(guān)鎮(zhèn))行政管理區(qū)域內(nèi)的住戶，還包括長期居住在城關(guān)鎮(zhèn)所轄行政村范圍內(nèi)的住戶和戶口不在本地而在本地居住一年以上的住戶，國有農(nóng)場的職工和農(nóng)村個體工商戶。位于鄉(xiāng)鎮(zhèn)(不包括城關(guān)鎮(zhèn))行政管理區(qū)域內(nèi)和在城關(guān)鎮(zhèn)所轄行政村范圍內(nèi)的國有經(jīng)濟的機關(guān)、團體、學(xué)校、企事業(yè)單位的集體戶;有本地戶口，但舉家外出謀生一年以上的住戶，無論是否保留承包耕地均不屬于農(nóng)戶。農(nóng)戶以戶為統(tǒng)計單位，既可以從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，也可以從事非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營。農(nóng)戶貸款的判定應(yīng)以貸款發(fā)放時的承貸主體是否屬于農(nóng)戶為準。

本通知所稱小額貸款，是指單筆且該農(nóng)戶貸款余額總額在10萬元(含本數(shù))以下的貸款。

本通知所稱保費收入，是指原保險保費收入加上分保費收入減去分出保費后的余額。

五、金融機構(gòu)應(yīng)對符合條件的農(nóng)戶小額貸款利息收入進行單獨核算，不能單獨核算的不得適用本通知第一條、第二條規(guī)定的優(yōu)惠政策。

六、本通知印發(fā)之日前已征的增值稅，可抵減納稅人以后月份應(yīng)繳納的增值稅或予以退還。

財政部稅務(wù)總局

2023年6月9日

【第5篇】貸款利息收入增值稅

貸款利息支出在企業(yè)日常開支中比較普遍。企業(yè)集團內(nèi)單位之間的貸款服務(wù)增值稅政策如何規(guī)定？非企業(yè)集團內(nèi)單位之間的貸款利息是否需要征收增值稅？這些問題，是企業(yè)財務(wù)人員經(jīng)常咨詢和關(guān)注的熱點。

本文對貸款服務(wù)的增值稅政策進行整理，并結(jié)合一些實例進行解析，以期幫助財務(wù)人員在日常實務(wù)中更好地理解和掌握。

一、貸款服務(wù)屬于增值稅應(yīng)稅范圍

《財政部稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號，以下簡稱“36號文”）規(guī)定，金融服務(wù)應(yīng)稅行為的范圍包括貸款服務(wù)（含融資性售后回租）、直接收費金融服務(wù)、保險服務(wù)及金融商品轉(zhuǎn)讓。

（一）貸款服務(wù)具體界定

貸款，是指將資金貸與他人使用而取得利息收入的業(yè)務(wù)活動。包括：

①各種占用、拆借資金取得的收入。包括：金融商品持有期間（含到期）利息（保本收益、報酬、資金占用費、補償金等）收入、信用卡透支利息收入、買入返售金融商品利息收入、融資融券收取的利息收入。

②融資性售后回租。從事融資性售后回租業(yè)務(wù)的企業(yè)將該資產(chǎn)出租給承租方的業(yè)務(wù)活動，按照貸款服務(wù)繳納增值稅。

③押匯、罰息、票據(jù)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貸等業(yè)務(wù)取得的利息及利息性質(zhì)的收入。

④以貨幣資金投資收取的固定利潤或者保底利潤。

（二）貸款服務(wù)視同銷售的情形

除了上述貸款服務(wù)明確的定義外，不要忘了資金拆借行為需要視同銷售的情形。根據(jù)36號文的規(guī)定，單位或者個體工商戶向其他單位或者個人無償提供服務(wù)（如無償提供貸款服務(wù)等），視同銷售服務(wù)征稅，但用于公益事業(yè)或者以社會公眾為對象的除外。

為什么要這么規(guī)定呢？其實，從稅制設(shè)計和加強征管的角度講，將無償提供服務(wù)與有償提供服務(wù)同等對待，均納入征稅范圍，既可以體現(xiàn)稅收的公平性，也可以堵塞稅收漏洞，防止納稅人利用無償行為不征稅的規(guī)定逃避稅收。

（三）小結(jié)

1.不管貸款發(fā)生的主體是否屬于金融業(yè)企業(yè)，凡發(fā)生了資金借貸并取得利息收入的行為，均為應(yīng)繳納增值稅的納稅義務(wù)人。

2.“其他個人”既不是“單位”也不是“個體工商戶”，所以其將自有資金無償借給企業(yè)的行為不屬于視同銷售服務(wù)，沒有產(chǎn)生增值稅的納稅義務(wù)。

3.企業(yè)與企業(yè)之間無償借款或者企業(yè)將資金無償借給個人使用，需要視同銷售繳納增值稅。

二、企業(yè)集團內(nèi)單位之間無償借貸行為免稅

《財政部稅務(wù)總局關(guān)于明確養(yǎng)老機構(gòu)免征增值稅等政策的通知》（財稅〔2019〕20號，以下簡稱“20號文”），自2023年2月1日至2023年12月31日，對企業(yè)集團內(nèi)單位（含企業(yè)集團）之間的資金無償借貸行為，免征增值稅。

全面營改增后，無論是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間、關(guān)系企業(yè)還是非關(guān)聯(lián)、非關(guān)系企業(yè)之間，只要相互無償提供資金服務(wù)，在增值稅上，均要視同銷售繳納增值稅。企業(yè)集團由于資金管理和使用的需要，母子公司之間資金無償使用是客觀存在的，企業(yè)老板們也認為都是自己的錢只是挪個地盤使用卻要繳稅叫苦連天。國家及時出臺了20號文，解決了企業(yè)集團內(nèi)單位之間的資金使用上的增值稅問題。

（一）政策適用條件

根據(jù)20號文，單位之間資金借貸行為，免征增值稅需要符合兩個條件：

1．借款的主體必須是企業(yè)集團內(nèi)單位（含企業(yè)集團），也就是說，包括企業(yè)集團公司對成員單位的借款以及企業(yè)集團內(nèi)成員單位之間的借款。

2．借款的特征必須是無息借款。

（二）關(guān)于“企業(yè)集團”

20號文中的無息貸款大家比較好理解，糾結(jié)的問題在于“企業(yè)集團”這個概念。那么，到底“企業(yè)集團”如何界定？是否只要企業(yè)自己宣布自己是企業(yè)集團就可以，還是需要在工商局那邊具備一定的程序才算是“企業(yè)集團”呢？

1.實質(zhì)要件

根據(jù)《國家工商行政管理局關(guān)于印發(fā)〈企業(yè)集團登記管理暫行規(guī)定〉的通知》（工商企字〔1998〕第59號）規(guī)定，企業(yè)集團是指以資本為主要聯(lián)結(jié)紐帶的母子公司為主體，以集團章程為共同行為規(guī)范的母公司、子公司、參股公司及其他成員企業(yè)或機構(gòu)共同組成的具有一定規(guī)模的企業(yè)法人聯(lián)合體。企業(yè)集團章程應(yīng)當由全體成員簽署或者認可。

2.程序要件

根據(jù)《國家市場監(jiān)督管理總局關(guān)于做好取消企業(yè)集團核準登記等4項行政許可等事項銜接工作的通知》（國市監(jiān)企注〔2018〕139號），取消《企業(yè)集團登記證》核發(fā)，各地工商和市場監(jiān)管部門不再單獨登記企業(yè)集團，不再核發(fā)《企業(yè)集團登記證》，各級工商和市場監(jiān)管部門對企業(yè)集團成員企業(yè)的注冊資本和數(shù)量不做審查。取消企業(yè)集團核準登記后，集團母公司應(yīng)當將企業(yè)集團名稱及集團成員信息通過國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)向社會公示。

企業(yè)法人可以在名稱中組織形式之前使用“集團”或者“（集團）”字樣，該企業(yè)為企業(yè)集團的母公司。企業(yè)集團名稱應(yīng)與母公司名稱的行政區(qū)劃、字號、行業(yè)或者經(jīng)營特點保持一致。母公司全資或者控股的子公司、經(jīng)母公司授權(quán)的參股公司可以在名稱中冠以企業(yè)集團名稱或者簡稱。

（三）實例分析

例1：m公司為集團a企業(yè)（根據(jù)《企業(yè)集團登記管理暫行規(guī)定》設(shè)立）的子公司，在公司經(jīng)營發(fā)展過程中，為解決m公司資金短缺，a企業(yè)向m公司借款200萬元，合同約定無息借款，雙方達成一致后簽訂借款協(xié)議。就m公司的借款行為，a公司是否需要視同銷售繳納增值稅？

解析：根據(jù)20號文規(guī)定，a公司對企業(yè)集團內(nèi)子公司m公司之間的資金無償借貸行為，免征增值稅。當然，如果m公司向a公司集團下面另外一家子公司h公司借款，由于都屬于a集團下的內(nèi)部子公司，也是符合免稅條件的。

例2：b公司由于業(yè)務(wù)擴張需要，業(yè)務(wù)人員去工商局辦理新的c公司。c公司為b公司的全資子公司，因公司成立開展業(yè)務(wù)和經(jīng)營需要，于是b公司向c公司借款2000萬元，在借款合同中約定無息借款。對于此行為是否需要視同銷售繳納增值稅？

解析：20號文僅僅給予了企業(yè)集團才有此特權(quán)，其他非企業(yè)集團的關(guān)聯(lián)企業(yè)、關(guān)系企業(yè)之間的無息資金借貸，仍視同銷售要繳納增值稅。因此，c公司雖然為b公司的全資子公司，但由于不是企業(yè)集團，因此，b公司向其子公司c公司的無息借款行為需要視同銷售處理，需繳納增值稅，利息收入按銀行同期同類貸款利率計算。

三、企業(yè)集團統(tǒng)借統(tǒng)還業(yè)務(wù)免征增值稅

20號文僅僅給予了企業(yè)集團內(nèi)單位之間無償占用資金免征增值稅，但是在實務(wù)工作中，許多實業(yè)公司一般都投資或者參股了多家企業(yè)（關(guān)聯(lián)企業(yè)），這些關(guān)聯(lián)公司之間資金往來也很頻繁，如果資金往來不計息不利于日常集團資金管理的效率，如果計息又會因利息收入產(chǎn)生的增值稅進項稅額不能抵扣而增加集團稅收負擔。那么，有沒有更好的方式可以解決這個問題呢？36號文附件3《營業(yè)稅改征增值稅試點過渡政策的規(guī)定》中“對于企業(yè)集團統(tǒng)借統(tǒng)還業(yè)務(wù)的相關(guān)政策規(guī)定”解決了企業(yè)集團內(nèi)單位之間有息貸款的稅收負擔問題。

（一）政策規(guī)定

36號文附件3《營業(yè)稅改征增值稅試點過渡政策的規(guī)定》，統(tǒng)借統(tǒng)還業(yè)務(wù)中，企業(yè)集團或企業(yè)集團中的核心企業(yè)以及集團所屬財務(wù)公司按不高于支付給金融機構(gòu)的借款利率水平或者支付的債券票面利率水平，向企業(yè)集團或者集團內(nèi)下屬單位收取的利息免征增值稅。

統(tǒng)借方向資金使用單位收取的利息，高于支付給金融機構(gòu)借款利率水平或者支付的債券票面利率水平的，應(yīng)全額繳納增值稅。

統(tǒng)借統(tǒng)還業(yè)務(wù)的模式主要有兩種方式：

1.企業(yè)集團或者企業(yè)集團中的核心企業(yè)向金融機構(gòu)借款或?qū)ν獍l(fā)行債券取得資金后，將所借資金分撥給下屬單位（包括獨立核算單位和非獨立核算單位，下同），并向下屬單位收取用于歸還金融機構(gòu)或債券購買方本息的業(yè)務(wù)。即：（1）貸款資金流向：銀行→集團企業(yè)a→下屬各企業(yè)；（2）歸還資金流向：下屬各企業(yè)→集團企業(yè)a→銀行。或者，（1）貸款資金流向：銀行→集團核心企業(yè)b公司→下屬各企業(yè)（含集團）；（2）歸還資金流向：下屬各企業(yè)（含集團）→集團核心企業(yè)b公司→銀行。

2.企業(yè)集團向金融機構(gòu)借款或?qū)ν獍l(fā)行債券取得資金后，由集團所屬財務(wù)公司與企業(yè)集團或者集團內(nèi)下屬單位簽訂統(tǒng)借統(tǒng)還貸款合同并分撥資金，并向企業(yè)集團或者集團內(nèi)下屬單位收取本息，再轉(zhuǎn)付企業(yè)集團，由企業(yè)集團統(tǒng)一歸還金融機構(gòu)或債券購買方的業(yè)務(wù)。即：（1）貸出資金流向：銀行→集團企業(yè)a→財務(wù)公司d→下屬公司（含集團）；（2）歸還資金流向：下屬公司（含集團）→財務(wù)公司d→集團企業(yè)a→銀行。

（二）適用條件

1．前提必須是集團企業(yè)。以集團章程為共同行為規(guī)范，集團母公司應(yīng)當將企業(yè)集團名稱及集團成員信息通過國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)向社會公示。企業(yè)集團章程應(yīng)當由全體成員簽署或者認可。

值得注意的是，有些公司對外投資了許多子公司，也喜歡宣稱自己是集團公司，此類不屬于真正意義上的集團企業(yè)，不得享受政策優(yōu)惠。

2.資金需來源于外部。來源于集團內(nèi)的委托貸款不符合統(tǒng)借統(tǒng)還。

3.統(tǒng)借方為集團或核心企業(yè)或者集團所屬財務(wù)公司。

4.資金只限于分撥一層。也就是說，資金只能由統(tǒng)借方撥付給下屬公司。如果下屬公司再分撥給其他公司，則不能享受免稅優(yōu)惠，應(yīng)繳納增值稅。

5.集團內(nèi)貸款利息必須小于等于取得金融機構(gòu)的貸款利息。如果統(tǒng)借方分撥給集團內(nèi)其他公司利率高于統(tǒng)借方支付給金融機構(gòu)的利率，則不能享受免增值稅，需要全額繳納增值稅。注意，這里的金融機構(gòu)是指向外部借入資金的那家金融機構(gòu)。

6.資金必須由統(tǒng)借方統(tǒng)一歸還。比如，雖然由財務(wù)公司d與下屬公司簽訂貸款合同并收取本息，但財務(wù)公司不能直接歸還銀行，必須把資金給到集團公司，由集團公司歸還銀行。

（三）實例分析

例3：企業(yè)集團a從銀行取得統(tǒng)借統(tǒng)還形式貸款2000萬元，利率5%。分別借給集團子公司b500萬元，利率5%；c500萬元，利率6%；d1000萬元，利率5%，子公司d再將借到款項借給孫公司h公司500萬元，利率5%。解析：

1.貸款資金流向：銀行→集團企業(yè)a→下屬各企業(yè)；

2.歸還資金流向：下屬各企業(yè)→集團企業(yè)a→銀行。

例4：企業(yè)集團的核心企業(yè)b從銀行取得統(tǒng)借統(tǒng)還形式貸款2000萬元，利率5%。分別借給集團子公司c500萬元，利率5%；d公司500萬元，利率8%；e1000萬元，利率5%，子公司e再將借到款項借給集團其他子公司f公司500萬元，利率5%。解析：

1．貸款資金流向：銀行→b公司→下屬各企業(yè)；

2．歸還資金流向：下屬各企業(yè)→b公司→銀行。

例5：企業(yè)集團a從銀行取得統(tǒng)借統(tǒng)還形式貸款2000萬元，利率5%，資金由集團a付給財務(wù)公司d，由d與集團內(nèi)各公司簽訂統(tǒng)借統(tǒng)還合同。分別借給企業(yè)集團a母公司500萬元，利率5%；集團子公司b500萬元，利率5%；c公司1000萬元，利率5%，c公司借給集團子公司e公司500萬元，利率5%。解析：

1.貸出資金流向：銀行→集團企業(yè)a→財務(wù)公司d→下屬公司（含集團）；

2.歸還資金流向：下屬公司（含集團）→財務(wù)公司d→集團企業(yè)a→銀行。

四、適用稅率及發(fā)票開具

（一）稅率

企業(yè)收取的利息實際上屬于金融服務(wù)，金融服務(wù)適用的增值稅稅率為6%，征收率為3%。因此，一般納稅人取得貸款利息收入適用的增值稅稅率為6%，小規(guī)模納稅人取得的貸款利息收入增值稅征收率為3%。

（二）支付的貸款利息能否進項抵扣

根據(jù)36號文的規(guī)定，“購進的貸款服務(wù)、餐飲服務(wù)、居民日常服務(wù)和娛樂服務(wù)”的進項稅額不能抵扣。因此，企業(yè)接受貸款服務(wù)是不得抵扣進項稅額的，同時，納稅人接受貸款服務(wù)向貸款方支付的與該筆貸款直接相關(guān)的投融資顧問費、手續(xù)費、咨詢費等費用，其進項稅額也不得從銷項稅額中抵扣。當然，其他與貸款服務(wù)無關(guān)的投融資顧問費、手續(xù)費、咨詢費等費用可以進項抵扣。

（三）貸款服務(wù)發(fā)票如何開具

發(fā)票開具雖然是比較簡單的問題，但貸款服務(wù)發(fā)票如何開具在實務(wù)工作中還是比較困擾財務(wù)人員的，原因就在于上述文中提到的接受的貸款服務(wù)進項稅額不能抵扣，大家也就自然認為進項稅額不能抵扣就不能開具增值稅專用發(fā)票。其實，關(guān)于不能開具增值稅專用發(fā)票的提供服務(wù)的具體情形只有兩種，即：①向消費者個人銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)或者不動產(chǎn)；②適用免征增值稅規(guī)定的應(yīng)稅行為。

因此，貸款服務(wù)雖然不能進項抵扣，但企業(yè)可以開具增值稅專用發(fā)票，實務(wù)中，很多銀行開具發(fā)票的口徑也是應(yīng)客戶的需求，如果客戶想要開具增值稅專用發(fā)票，銀行一般也是給予開具增值稅專用發(fā)票的。不過因為進項稅額不能抵扣，企業(yè)取得增值稅專用發(fā)票如果認證抵扣的話，不要忘記同時要在認證抵扣的當期進行進項稅額轉(zhuǎn)出，否則會產(chǎn)生滯留票問題。從實務(wù)工作效率角度來說，既然不能抵扣，也就沒有必要取得增值稅專用發(fā)票。建議企業(yè)支付貸款利息時，還是要求對方開具增值稅普通發(fā)票，否則如果稅務(wù)檢查還需要跟稅務(wù)局提供貸款利息沒有進項抵扣的說明，浪費時間和精力。

作者：林彩云，單位：國家稅務(wù)總局福州市晉安區(qū)稅務(wù)局，來源：注冊稅務(wù)師、璟行財稅。本文內(nèi)容僅供一般參考用，均不視為正式的審計、會計、稅務(wù)或其他建議，我們不能保證這些資料在日后仍然準確。任何人士不應(yīng)在沒有詳細考慮相關(guān)的情況及獲取適當?shù)膶I(yè)意見下依據(jù)所載內(nèi)容行事。本號所轉(zhuǎn)載的文章，僅供學(xué)術(shù)交流之用。文章或資料的原文版權(quán)歸原作者或原版權(quán)人所有，我們尊重版權(quán)保護。如有問題請聯(lián)系我們，謝謝！

【第6篇】銀行貸款利息收入征稅

親友之間產(chǎn)生的利息收入征稅嗎？

本篇文章我們一起學(xué)習(xí)一下最高人民法院是如何明確親友之間因借款產(chǎn)生的利息收入是否征稅的問題這個知識點。文章來源為2023年林碧欽的案件（文號【2018最高法行申253號】）。

最高人民法院：關(guān)于對民間借貸產(chǎn)生的較大金額利息收入征收稅款如何體現(xiàn)稅收公平原則問題

稅收是國家調(diào)控經(jīng)濟的重要杠桿之一，依法納稅是每一個公民應(yīng)盡的義務(wù)。稅務(wù)機關(guān)在遵循稅收法定原則的同時，還必須堅持稅收公平和稅收效率原則，既考慮稅收征收的行政管理效率，避免稅款收入與征收成本比例失衡，也考慮征收對經(jīng)濟、社會的綜合影響，依法保障納稅人的基本權(quán)利，給社會以合理的預(yù)期和安全感。民間借貸行為一般具有人身和社會屬性，特殊情形下也具有一定資本屬性，對民間借貸行為征繳稅款，宜堅持稅收公平原則并保持謙抑。稅務(wù)機關(guān)宜結(jié)合借貸當事人之間的關(guān)系、借貸的性質(zhì)和用途、借貸金額與利息金額的大小、出借資金的來源等因素，綜合判斷是否符合法定的納稅條件，并衡量稅收的行政效率與經(jīng)濟效率，以發(fā)揮稅收制度調(diào)節(jié)社會生產(chǎn)、交換、分配和消費與促進社會經(jīng)濟健康發(fā)展的功能。對于親友之間偶發(fā)的、不以營利為目的、月利息收入未達到起征點的民間借貸行為，不應(yīng)征收稅款。

根據(jù)依法行政的基本要求，沒有法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，行政機關(guān)不得作出影響行政相對人合法權(quán)益或者增加行政相對人義務(wù)的決定；在法律規(guī)定存在多種解釋時，應(yīng)當首先考慮選擇適用有利于行政相對人的解釋。依據(jù)納稅人經(jīng)營活動的實質(zhì)而非表面形式予以征稅的情形樣態(tài)復(fù)雜，脫法避稅與違法逃稅的法律評價和后果并不相同，且各地對民間借貸的利息收入征收相關(guān)稅款的實踐不一。稅務(wù)機關(guān)有權(quán)基于實質(zhì)課稅原則核定、征繳稅款，但加收滯納金仍應(yīng)嚴格依法進行。根據(jù)《稅收征收管理法》第三十二條、第五十二條之規(guī)定，加收滯納金的條件為：納稅人未按規(guī)定期限繳納稅款且自身存在計算錯誤等失誤，或者故意偷稅、抗稅、騙稅的。因此，對于經(jīng)核定依法屬于稅收征收范圍的民間借貸行為，只要不存在惡意逃稅或者計算錯誤等失誤，稅務(wù)機關(guān)經(jīng)調(diào)查也未發(fā)現(xiàn)納稅人存在偷稅、抗稅、騙稅等情形，而僅系納稅義務(wù)人對相關(guān)法律關(guān)系的錯誤理解和認定的，稅務(wù)機關(guān)按實質(zhì)課稅的同時并不宜一律征繳滯納金甚至處罰。本案莆田地稅稽查局依據(jù)實質(zhì)課稅原則認定涉案系民間借貸關(guān)系而非房屋買賣關(guān)系，并因此決定征繳相應(yīng)稅款并無不當，且決定加收相應(yīng)滯納金亦有一定法律依據(jù)。但是，考慮到有關(guān)民間借貸征稅立法不具體，以及當?shù)囟悇?wù)機關(guān)實施稅收征收管理的實際情況，莆田地稅稽查局仍宜參考《稅收征收管理法》第五十二條第一款有關(guān)“因稅務(wù)機關(guān)的責(zé)任，致使納稅人、扣繳義務(wù)人未繳或者少繳稅款的，稅務(wù)機關(guān)在三年內(nèi)可以要求納稅人、扣繳義務(wù)人補繳稅款，但是不得加收滯納金”的規(guī)定精神，在實際執(zhí)行被訴稅務(wù)處理決定時予以充分考慮；并在今后加大對稅法相關(guān)規(guī)定的宣傳和執(zhí)行力度。

此外，行政審判對行政行為合法性的審查主要針對行政機關(guān)作出行政行為時所依據(jù)的證據(jù)、事實和法律規(guī)范，稅務(wù)機關(guān)雖然對實質(zhì)課稅原因以及應(yīng)納稅所得額認定等事實負舉證責(zé)任，但納稅義務(wù)人在稅收調(diào)查、核定和征收等行政程序中，仍負有主動或應(yīng)要求的協(xié)助義務(wù)，以厘清是非曲直，并主張對其有利的扣除、充抵、減免的有利情節(jié)；否則將可能承擔稅務(wù)機關(guān)對其不利的認定或者推定。根據(jù)《個人所得稅法》第二條、第三條與《中華人民共和國個人所得稅法實施條例》第六條、第十四條第三項等規(guī)定，民間借貸利息收入所應(yīng)繳納的個人所得稅，既非按實行超額累進稅率的綜合所得計算，也非按實行超額累進稅率的經(jīng)營所得計算，而系適用20%固定適用比例稅率以“支付利息……時取得的收入”為基準計算。相較于對慣常存款人無成本資金從金融機構(gòu)取得無風(fēng)險利息收入征繳個人所得稅而言，對具有資金融通性質(zhì)、需要繳納營業(yè)稅（增殖稅）等稅賦且可能存在資金成本和市場風(fēng)險的民間借貸的利息收入征繳個人所得稅，雖原理與法律規(guī)定相同，但實際征繳時仍應(yīng)考量名義利息所得是否為實際利息所得、是否為應(yīng)納稅所得額以及是否存在同一筆利息扣除實際支出后內(nèi)部二次分配問題，并避免重復(fù)計征，以體現(xiàn)稅收公平。本案林碧欽在被訴稅務(wù)處理行政程序與一、二審及申請再審程序中，均未對個人所得稅應(yīng)納稅所得額確定方式提出反駁理由或者證據(jù)，也未提出主張并提供證據(jù)證明其在名義利息扣除相關(guān)支出后實際取得的利息收入金額（應(yīng)納稅所得額）。因此，依據(jù)《最高人民法院關(guān)于行政訴訟證據(jù)若干問題的規(guī)定》第二條、第七條之規(guī)定精神，人民法院在申請再審程序中不宜主動審查并確定林碧欽的實際應(yīng)納稅所得額。但是，在實際執(zhí)行被訴稅務(wù)處理決定時，如林碧欽就其實際應(yīng)納稅所得額提出確有理由的證據(jù)和依據(jù)，莆田地稅稽查局仍宜基于稅收公平原則對林碧欽的實際應(yīng)納稅所得額統(tǒng)籌認定；如確有計算錯誤之處，仍宜自行糾正，以體現(xiàn)稅收公平。

編者按：最高人民法院所明確的親友之間利息收入不征稅是需要滿足3個條件的：1、借款行為具有偶發(fā)性；2、不以營利為目的；3、月利息收入未達到起征點。

另外，文章中出現(xiàn)了脫法避稅與違法逃稅兩個詞匯，兩者意思相近，后果卻是天壤之別，這取決于稅務(wù)機關(guān)對經(jīng)濟行為本身的判斷和認定。這也應(yīng)引起我們一些思考，一項經(jīng)濟行為想要通過改變其表面形式以達到少交稅的效果，如果其交易形式本身不具有合理的商業(yè)目的、不符合商業(yè)交易常規(guī)，既不合情、又不合理；那么，是很容易致使稅務(wù)機關(guān)根據(jù)“實質(zhì)課稅原則”對業(yè)務(wù)進行穿透，進而要求補稅的。

由此可見，一項商業(yè)行為的設(shè)計不但要合法，更需合情、合理，這點是值得注意的。

【第7篇】農(nóng)戶小額貸款的利息收入優(yōu)惠

《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于延續(xù)支持農(nóng)村金融發(fā)展有關(guān)稅收政策的通知》（財稅[2017]44號）規(guī)定，對金融機構(gòu)農(nóng)戶小額貸款的利息收入，在計算應(yīng)納稅所得額時，按90%計入收入總額。該政策實施期限已延長至2023年12月31日。請問，假如一農(nóng)戶2023年1月借款5萬，6月份借款7萬，8月份又還款6萬，享受優(yōu)惠的小額貸款利息收入應(yīng)如何計算？

答：《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于延續(xù)支持農(nóng)村金融發(fā)展有關(guān)稅收政策的通知》（財稅[2017]44號）規(guī)定，本通知所稱小額貸款，是指單筆且該農(nóng)戶貸款余額總額在10萬元(含本數(shù))以下的貸款。實際操作中，可按照金融機構(gòu)按月結(jié)息計算貸款余額的方式按月分段確定是否符合條件，即當月符合當月享受，當月不符合當月不享受。上例中，6月份累計余額超過10萬元，不符合條件，6月份不得享受；8月份還款后余額不足10萬，符合條件，8月可以享受。

【第8篇】小額貸款公司上班收入怎么樣

小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款的有限公司或股份有限公司。是受地方金融監(jiān)督管理局監(jiān)督管理的地方金融組織。

小額貸款公司按照市場化原則進行經(jīng)營，貸款利率上限放開，但不得超過司法部門規(guī)定的上限。

我國最早是從2005年開始小額貸款公司試點，第一家小額貸款公司是2005年12月26日成立的山西省平遙縣日升隆小額貸款有限公司。隨著2008年原銀監(jiān)會、中央銀行《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》發(fā)布后，小額貸款公司在全國各地迅速得到發(fā)展。

在我國，小額貸款公司主要分為互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司和傳統(tǒng)小額貸款公司即區(qū)域性小額貸款公司。目前小貸行業(yè)以傳統(tǒng)小額貸款公司為主?；ヂ?lián)網(wǎng)小額貸款公司對其注冊資本較高，至少要達10億元以上，跨省級行政區(qū)域經(jīng)營的互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司要求注冊資本不低于50億元。而傳統(tǒng)小額貸款公司對注冊資本要求就不那么高，通常在億元以上即可，但傳統(tǒng)小額貸款公司經(jīng)營范圍受區(qū)域性限制較大。

傳統(tǒng)小額貸款公司主要面向“三農(nóng)”、小微企業(yè)、個體工商戶發(fā)放貸款。互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司主要是發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)消費貸款為主。小額貸款公司堅持“小額、分散”的經(jīng)營原則，以其“方便、快捷”的特點為市場主體提供貸款服務(wù)。經(jīng)過10幾年的發(fā)展，我國小額貸款行業(yè)已經(jīng)成為傳統(tǒng)金融業(yè)的有益補充。為促進我國農(nóng)民創(chuàng)業(yè)增收、幫扶個體工商戶和助推小微企業(yè)發(fā)展發(fā)揮了重要作用，有力支持了我國實體經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展。

【第9篇】營改增后貸款利息收入

營改增之最

①最開心的群體：小規(guī)模納稅人；

②最傷心的行業(yè)：建筑業(yè)；

③最有受益前景的行業(yè)：房地產(chǎn)業(yè)；

④最大的亮點：不動產(chǎn)納入抵扣范圍；

⑤最遺憾的政策：貸款利息不納入抵扣；

⑥最失落的事：找不到進項票；

⑦最期待的事：國地稅合并。

1.最開心的團體

最開心的群體：小規(guī)模納稅人

營改增后究竟誰減稅了？①原來交營業(yè)稅的小微企業(yè)，變成了增值稅小規(guī)模納稅人，稅率成了3％，絕對降低了；②存在較多內(nèi)部服務(wù)的集團型企業(yè)，以前服務(wù)性收入交營業(yè)稅，改增值稅后進項可抵扣了，真正做到了避免重復(fù)納稅；③有機會取得較多進項稅票的企業(yè)；④原來的增值稅納稅人，營改增后，有機會獲得更多進項稅用于抵扣。

其中，②只涉及集團的一個局部，③④僅僅是種可能，①是實實在在減稅了，由5%的價內(nèi)稅變成3%的價外稅，降稅幅度高達41.75%。

2.最傷心的行業(yè)

最傷心的行業(yè)：建筑業(yè)

建筑業(yè)一下子由營業(yè)稅3%變?yōu)樵鲋刀?1%，是營改增的所有行業(yè)里稅率增幅最大的?？紤]到新老項目的銜接，政策規(guī)定老項目可按照3%的稅率實行簡易征收，簡易征收稅率未變，但由價內(nèi)稅改價外稅，稅負實際減輕了。這等于是國家讓利給建筑行業(yè)，以期盡快推動營改增的進程。

等到老項目做完了，新項目就要接受新的納稅規(guī)則了。問題關(guān)鍵在于有沒有足夠的進項稅。建筑施工企業(yè)人工費約占總成本的30%—40%，這部分成本沒有增值稅專用發(fā)票。占總成本40%—50%的材料采購，大多數(shù)建筑施工企業(yè)的材料采購存在就地取材、個體供應(yīng)，在目前也很難做到全額抵扣。有的建設(shè)項目商品混凝土費用占主要業(yè)務(wù)成本的20%以上，混凝土在很多地方是免稅的。此外不同材料進項抵扣的差異也很大。

考慮到建筑施工租賃設(shè)施、部分采購可獲得進項稅票，綜合附加稅、企業(yè)所得稅，預(yù)計建筑業(yè)綜合稅負將增加一個點。從長遠看，建筑業(yè)會把增加的稅負轉(zhuǎn)嫁給房地產(chǎn)行業(yè)。

3.最受益的行業(yè)

最有受益前景的行業(yè)：房地產(chǎn)業(yè)

房地產(chǎn)業(yè)營改增后名義稅率由5%增加到11%（折為價內(nèi)稅為9.91%），但房地產(chǎn)業(yè)利好多多，一是計算增值額時首先會減去受讓土地的價款，這等于讓納稅基礎(chǔ)削去了一大截，另一是房地產(chǎn)業(yè)進項多多，甲供材料的進項是17%的稅率，建筑商的進項稅率為11%。如此一來，營改增后房地產(chǎn)業(yè)占盡便宜，綜合考慮附加稅、企業(yè)所得稅的影響，房地產(chǎn)業(yè)總體稅負的降幅超過兩個點。

未來建筑業(yè)會把稅負損失轉(zhuǎn)嫁給房地產(chǎn)業(yè)，處于上下游的這兩行業(yè)一平均，綜合稅負應(yīng)該能大體持平。

4.最大亮點

最大的亮點：不動產(chǎn)納入抵扣范圍

將不動產(chǎn)納入進項抵扣是稅總繼將機器設(shè)備等固定資產(chǎn)納入進項抵扣后的又一次突破，這是政府在推動營改增過程中釋放出的最大誠意。增值稅的抵扣鏈條進一步完整，企業(yè)能從中獲得實實在在的利益。

5.最遺憾的政策

最遺憾的政策：貸款利息不納入抵扣

營改增后，企業(yè)銀行貸款利息涉及的進項稅能抵扣嗎？不能。原因可能是，①如能抵扣，國家稅收會減少很大一塊，還需考慮財政的承受力；②企業(yè)銀行存款利息不用交增值稅，體現(xiàn)了對等；③銀行資金成本不易獲得進項稅票。綜合下來，金融業(yè)增值稅的抵扣鏈條中斷了，但銀行自身采購、基建、日常費用等方面的進項稅能用于抵扣。

6.最失落的事

最失落的事：找不到進項票

靜下心來系統(tǒng)地研讀了十多篇營改增的文章。看完后覺得營改增并不復(fù)雜，把握住三個階段的特點即可，特點就是：一切“照舊”。①改前交稅照舊，但要籌劃好采購，盡量把增值稅專票開在改后；②過渡階段，有簡易征收政策，稅率照舊，價內(nèi)變價外；③改之后，原增值稅的征管原則照舊。改前的優(yōu)惠政策改后照舊。

想在營改增的過程中獲益，一看所處行業(yè)，再就是看企業(yè)能否獲得足夠多的進項稅票。對于以人力成本為主要成本形態(tài)的企業(yè)而言，獲取進項稅票并不容易。營改增解決了后端企業(yè)重復(fù)征稅的問題，卻未解決前端企業(yè)無進項稅可抵的問題。營改增企業(yè)大部分從事服務(wù)業(yè)，成本構(gòu)成以人工成本為主，能取得增值稅進項的機會不多。人工成本不計算增值稅進項，等于對前端企業(yè)收入全額征稅。

7.最期待的事

最期待的事：國地稅合并

試行營業(yè)稅改增值稅后，地稅局頓時冷清了許多，因為主要稅源被國稅拿走了。但企業(yè)還是要報兩套稅表，給地稅局的那套申報的內(nèi)容不多。長此下去，地稅局無事可干是情勢使然。當年搞分稅制，今天推營改增，你方唱罷我登場，印證了那句老話，分久必合，合久必分。期望未來稅收政策能保持連貫性，更期待國地稅整合，為企業(yè)工作量減負。

【第10篇】小額貸款利息收入免征增值稅存在的問題

在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)常常需要通過資金借貸來運行，在金融行業(yè)營改增以后，貸款利息收入也納入了增值稅的征稅范圍。

那么哪些行為取得的利息收入可以享受免征增值稅政策呢？看好了！下面這十種利息收入都免增值稅！

金融機構(gòu)向農(nóng)戶、小型企業(yè)、微型企業(yè)及個體工商戶發(fā)放小額貸款取得的利息收入

自2023年12月1日至2023年12月31日，對金融機構(gòu)向農(nóng)戶、小型企業(yè)、微型企業(yè)及個體工商戶發(fā)放小額貸款取得的利息收入，免征增值稅。金融機構(gòu)應(yīng)將相關(guān)免稅證明材料留存?zhèn)洳?，單獨核算符合免稅條件的小額貸款利息收入，按現(xiàn)行規(guī)定向主管稅務(wù)機構(gòu)辦理納稅申報;未單獨核算的，不得免征增值稅。

所稱小額貸款，是指單戶授信小于100萬元(含本數(shù))的農(nóng)戶、小型企業(yè)、微型企業(yè)或個體工商戶貸款；沒有授信額度的，是指單戶貸款合同金額且貸款余額在100萬元(含本數(shù))以下的貸款。注：財稅〔2016〕36號）文中原貸款余額總額是在10萬元（含）以下。

所稱農(nóng)戶，是指長期（一年以上）居住在鄉(xiāng)鎮(zhèn)（不包括城關(guān)鎮(zhèn)）行政管理區(qū)域內(nèi)的住戶，還包括長期居住在城關(guān)鎮(zhèn)所轄行政村范圍內(nèi)的住戶，和戶口不在本地而在本地居住一年以上的住戶，國有農(nóng)場的職工。

位于鄉(xiāng)鎮(zhèn)（不包括城關(guān)鎮(zhèn)）行政管理區(qū)域內(nèi)和在城關(guān)鎮(zhèn)所轄行政村范圍內(nèi)的國有經(jīng)濟的機關(guān)、團體、學(xué)校、企事業(yè)單位的集體戶；有本地戶口，但舉家外出謀生一年以上的住戶，無論是否保留承包耕地均不屬于農(nóng)戶。農(nóng)戶以戶為統(tǒng)計單位，既可以從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，也可口從事非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營。農(nóng)戶貸款的判定應(yīng)以貸敖發(fā)放時的借款人是否屬于農(nóng)戶為準。

所稱小型企業(yè)、微型企業(yè)，是指符合《中小企業(yè)劃型標準規(guī)定》(工信部聯(lián)企業(yè)〔2011〕300號)的小型企業(yè)和微型企業(yè)。

政策依據(jù)：《財政部稅務(wù)總局關(guān)于支持小微企業(yè)融資有關(guān)稅收政策的通知》(財稅〔2017〕77號)。這是國家為了進一步解決小微企業(yè)融資難、融資貴的問題而出臺的稅收優(yōu)惠政策。

小額貸款公司取得的農(nóng)戶小額貸款利息收入

自2023年1月1日至2023年12月31日，對經(jīng)省級金融管理部門（金融辦、局等）批準成立的小額貸款公司取得的農(nóng)戶小額貸款利息收入，免征增值稅。

政策依據(jù)：《關(guān)于小額貸款公司有關(guān)稅收政策的通知》(財稅〔2017〕48號)。

國家助學(xué)貸款利息收入

政策依據(jù)：《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號）附件3《營業(yè)稅改征增值稅試點過渡政策的規(guī)定》。

國債、地方政府債利息收入

人民銀行對金融機構(gòu)的貸款利息收入

特定的個人住房貸款利息收入

住房公積金管理中心用住房公積金在指定的委托銀行發(fā)放的個人住房貸款。該個人住房貸款利息收入免征增值稅。

特定外匯貸款利息收入

外匯管理部門在從事國家外匯儲備經(jīng)營過程中，委托金融機構(gòu)發(fā)放的外匯貸款。該項貸款利息收入免征增值稅。

符合規(guī)定的統(tǒng)借統(tǒng)還業(yè)務(wù)利息收入

統(tǒng)借統(tǒng)還業(yè)務(wù)中，企業(yè)集團或企業(yè)集團中的核心企業(yè)以及集團所屬財務(wù)公司按不高于支付給金融機構(gòu)的借款利率水平或者支付的債券票面利率水平，向企業(yè)集團或者集團內(nèi)下屬單位收取的利息。該項利息收入免征增值稅。

統(tǒng)借方向資金使用單位收取的利息，高于支付給金融機構(gòu)借款利率水平或者支付的債券票面利率水平的，應(yīng)全額繳納增值稅。

統(tǒng)借統(tǒng)還業(yè)務(wù)，是指：

(1) 企業(yè)集團或者企業(yè)集團中的核心企業(yè)，向金融機構(gòu)借款或?qū)ν獍l(fā)行債券取得資金后，將所借資金分撥給下屬單位（包括獨立核算單位和非獨立核算單位，下同），并向下屬單位收取用于歸還金融機構(gòu)或債券購買方本息的業(yè)務(wù)。

(2) 企業(yè)集團向金融機構(gòu)借款或?qū)ν獍l(fā)行債券取得資金后，由集團所屬財務(wù)公司與企業(yè)集團或者集團內(nèi)下屬單位簽訂統(tǒng)借統(tǒng)還貸款合同并分撥資金，并向企業(yè)集團或者集團內(nèi)下屬單位收取本息，再轉(zhuǎn)付企業(yè)集團，由企業(yè)集團統(tǒng)一歸還金融機構(gòu)或債券購買方的業(yè)務(wù)。

金融同業(yè)往來利息收入

金融同業(yè)往來利息收入：

(1)金融機構(gòu)與人民銀行所發(fā)生的資金往來業(yè)務(wù)。包括人民銀行對一般金融機構(gòu)貸款，以及人民銀行對商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)等。

(2)銀行聯(lián)行往來業(yè)務(wù)。同一銀行系統(tǒng)內(nèi)部不同行、處之間所發(fā)生的資金賬務(wù)往來業(yè)務(wù)。

(3)金融機構(gòu)間的資金往來業(yè)務(wù)。是指經(jīng)人民銀行批準，進入全國銀行間同業(yè)拆借市場的金融機構(gòu)之間通過全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借網(wǎng)絡(luò)進行的短期（一年以下含一年）無擔保資金融通行為。

(4)金融機構(gòu)之間開展的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，自2023年1月1日起不再免稅。此前貼現(xiàn)機構(gòu)已就貼現(xiàn)利息收入全額繳納增值稅的票據(jù)，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)機構(gòu)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利息收入繼續(xù)免征增值稅。（財政部稅務(wù)總局關(guān)于建筑服務(wù)等營改增試點政策的通知）財稅〔2017〕58號)

金融機構(gòu)，是指：

(1)銀行：包括人民銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行。

(2)信用合作社。

(3)證券公司。

(4)金融租賃公司、證券基金管理公司、財務(wù)公司、信托投資公司、證券投資基金。

(5)保險公司。

(6)其他經(jīng)人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會批準成立且經(jīng)營金融保險業(yè)務(wù)的機構(gòu)等。

政策依據(jù)：

1、《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號）附件3《營業(yè)稅改征增值稅試點過渡政策的規(guī)定》；

2、《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于金融機構(gòu)同業(yè)往來等增值稅政策的補充通知》（財稅〔2016〕70號）；

3、《財政部、稅務(wù)總局關(guān)于建筑服務(wù)等營改增試點政策的通知》（財稅〔2017〕58號）。

應(yīng)收未收利息的特殊規(guī)定

金融機構(gòu)發(fā)放貸款后，自結(jié)息日起90天內(nèi)發(fā)生的應(yīng)收未收利息，按現(xiàn)行規(guī)定繳納增值稅，自結(jié)息日起90天后發(fā)生的應(yīng)收未收利息不繳納增值稅，待實際收到利息時按規(guī)定繳納增值稅。

【第11篇】小額貸款公司利息收入

一、小額貸款公司農(nóng)戶小額貸款利息收入免征增值稅

政策內(nèi)容

根據(jù)《財政部稅務(wù)總局關(guān)于小額貸款公司有關(guān)稅收政策的通知》（財稅〔2017〕48 號）第一條、第四條和《財政部稅務(wù)總局關(guān)于延續(xù)實施普惠金融有關(guān)稅收優(yōu)惠政策的公告》（2020 年第 22 號）2023 年 12 月 31 日前，對經(jīng)省級金融管理部門（金融辦、局等）批準成立的小額貸款公司取得的農(nóng)戶小額貸款利息收入，免征增值稅。

享受條件

1.農(nóng)戶，是指長期（一年以上）居住在鄉(xiāng)鎮(zhèn)（不包括城關(guān)鎮(zhèn)）行政管理區(qū)域內(nèi)的住戶，還包括長期居住在城關(guān)鎮(zhèn)所轄行政村范圍內(nèi)的住戶和戶口不在本地而在本地居住一年以上的住戶，國有農(nóng)場的職工和農(nóng)村個體工商戶。位于鄉(xiāng)鎮(zhèn)（不包括城關(guān)鎮(zhèn)）行政管理區(qū)域內(nèi)和在城關(guān)鎮(zhèn)所轄行政村范圍內(nèi)的國有經(jīng)濟的機關(guān)、團體、學(xué)校、企事業(yè)單位的集體戶；有本地戶口，但舉家外出謀生一年以上的住戶，無論是否保留承包耕地均不屬于農(nóng)戶。農(nóng)戶以戶為統(tǒng)計單位，既可以從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，也可以從事非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營。農(nóng)戶貸款的判定應(yīng)以貸款發(fā)放時的承貸主體是否屬于農(nóng)戶為準。

2.小額貸款，是指單筆且該農(nóng)戶貸款余額總額在 10 萬元（含本數(shù)）以下的貸款。

二、小額貸款公司農(nóng)戶小額貸款利息收入企業(yè)所得稅減計收入

政策內(nèi)容

根據(jù)《財政部稅務(wù)總局關(guān)于小額貸款公司有關(guān)稅收政策的通知》（財稅〔2017〕48 號）第二條、第四條和《財政部稅務(wù)總局關(guān)于延續(xù)實施普惠金融有關(guān)稅收優(yōu)惠政策的公告》（2020 年第 22 號）的稅收政策2023 年 12 月 31 日前，對經(jīng)省級金融管理部門（金融辦、局等）批準成立的小額貸款公司取得的農(nóng)戶小額貸款利息收入，在計算應(yīng)納稅所得額時，按 90%計入收入總額。

享受條件

2.小額貸款，是指單筆且該農(nóng)戶貸款余額總額在 10 萬元（含本數(shù)）以下的貸款。

三、小額貸款公司貸款損失準備金企業(yè)所得稅稅前扣除

政策內(nèi)容

根據(jù)《財政部稅務(wù)總局關(guān)于小額貸款公司有關(guān)稅收政策的通知》（財稅〔2017〕48 號）第三條和《財政部稅務(wù)總局關(guān)于延續(xù)實施普惠金融有關(guān)稅收優(yōu)惠政策的公告》（2020 年第 22 號）的稅收政策2023 年 12 月 31 日前，對經(jīng)省級金融管理部門（金融辦、局等）批準成立的小額貸款公司按年末貸款余額的 1%計提的貸款損失準備金準予在企業(yè)所得稅稅前扣除。

享受條件

貸款損失準備金所得稅稅前扣除具體政策口徑按照《財政部稅務(wù)總局關(guān)于金融企業(yè)貸款損失準備金企業(yè)所得稅稅前扣除有關(guān)政策的公告》（2019 年第 86 號）執(zhí)行。

來源：國家稅務(wù)總局

【第12篇】小額貸款利息收入稅收優(yōu)惠

小額貸款公司作為銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融的補充而存在，其面向的用戶群體主要是中小型企業(yè)。當中小型企業(yè)出現(xiàn)短期資金周轉(zhuǎn)問題的時候除了可以向小額貸款公司申請獲得融資，走出資金斷層的困境。

小額貸款以其操作手續(xù)簡單，能及時解決中小型企業(yè)需求而贏得了廣大發(fā)展市場。而國家近年來對小額貸款及小額貸款公司的稅收優(yōu)惠越來愈多，也是國家對大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的一種鼓勵，下面帶著大家一起總結(jié)歸納一下這些優(yōu)惠政策。

一、增值稅

（一）金融機構(gòu)

自2023年12月1日至2023年12月31日，對金融機構(gòu)向農(nóng)戶、小型企業(yè)、微型企業(yè)及個體工商戶發(fā)放小額貸款取得的利息收入，免征增值稅。

這里的小額貸款，是指單戶授信小于100萬元(含本數(shù))的農(nóng)戶、小型企業(yè)、微型企業(yè)或個體工商戶貸款；沒有授信額度的,是指單戶貸款合同金額且貸款余額在100萬元(含本數(shù))以下的貸款。

（二）小額貸款公司

這里的小額貸款，是指單筆且該農(nóng)戶貸款余額總額在10萬元（含本數(shù)）以下的貸款。

二、所得稅

（一）金融機構(gòu)

自2023年1月1日至2023年12月31日，對金融機構(gòu)農(nóng)戶小額貸款的利息收入，在計算應(yīng)納稅所得額時，按90%計入收入總額。

這里的小額貸款，是指單筆且該農(nóng)戶貸款余額總額在10萬元（含本數(shù)）以下的貸款。

（二）小額貸款公司

自2023年1月1日至2023年12月31日，對經(jīng)省級金融管理部門（金融辦、局等）批準成立的小額貸款公司取得的農(nóng)戶小額貸款利息收入，在計算應(yīng)納稅所得額時，按90%計入收入總額。

這里的小額貸款，是指單筆且該農(nóng)戶貸款余額總額在10萬元（含本數(shù)）以下的貸款。

自2023年1月1日至2023年12月31日，對經(jīng)省級金融管理部門（金融辦、局等）批準成立的小額貸款公司按年末貸款余額的1%計提的貸款損失準備金準予在企業(yè)所得稅稅前扣除。

經(jīng)過以上的歸納總結(jié)，相信你對金融機構(gòu)或小額貸款公司發(fā)放小額貸款的稅收優(yōu)惠有了一個了解。目前，深圳市金融辦已正式啟動新一批深圳市小額貸款公司試點申報工作，申報時限為2023年5月15日至2023年8月15日。想要布局小額貸款公司的老板們，可要抓緊時間了！

小貸公司注冊及牌照申請主體需要滿足的條件：

一、注冊資本要求：有限責(zé)任公司不低于3億人民幣；股份有限公司不低于4億人民幣

二、主發(fā)起人資質(zhì)要求：

除應(yīng)符合《暫行辦法》相關(guān)規(guī)定外，還應(yīng)具備以下條件：

（1）凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元，資產(chǎn)負債率不高于65%，且原則上實施本項目投資后長期投資額不得超過凈資產(chǎn)的60%（合并會計報表口徑）；

（2）近三年連續(xù)贏利，凈利潤累計總額不低于人民幣6000萬元，且累計繳納稅收總額不低于人民幣1800萬元（合并會計報表口徑）。

三、需要租賃實際辦公地址

四、具有3名以上的高管人員并具有小貸業(yè)務(wù)/經(jīng)濟工作的行業(yè)經(jīng)驗

五、要有切合實際且具特色的項目扶持小貸企業(yè)的發(fā)展

六、要有一定的出資能力

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【第13篇】委托貸款利息收入納稅

本文綱要

一、什么是“委托貸款”？（一）基本含義（二）主要模式（三）發(fā)展歷程

二、委托貸款與自營貸款（一）委托貸款與自營貸款的關(guān)系（二）委托貸款與自營貸款的混同（三）委托貸款對自營貸款業(yè)務(wù)的影響

三、委托貸款與信托貸款（一）委托貸款與信托貸款的區(qū)別（二）信托貸款與委托貸款的混同（三）對通道類信托貸款的主要監(jiān)管規(guī)制

四、委托貸款與民間借貸（一）委托貸款屬于民間借貸嗎？（二）法院司法裁判態(tài)度（三）委托貸款被認定為民間借貸的影響

五、委托貸款（委托人、借款人為非自然人）的稅收問題（一）印花稅（二）增值稅（三）所得稅

前言

委托貸款是商業(yè)銀行一項傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)，具有金融通道的天然屬性，容易成為監(jiān)管套利的獵物，具有天使與魔鬼的兩重性。管理規(guī)范得好了，委托貸款是天使；管理規(guī)范得不好，它可能變成魔鬼。

在金融抑制和信貸資源錯配的大背景下，通過委托貸款業(yè)務(wù)，可以滿足銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)無法滿足的個性化、多元化的融資需求。但是，如果這種融資通道被泛化、被濫用，則可能成為金融機構(gòu)規(guī)避審慎監(jiān)管以及無序擴張的溫床。近年來，隨著金融亂象整治及資管新規(guī)的落地實施，通道業(yè)務(wù)得到有效規(guī)范，委托貸款也因此得以回歸本源，規(guī)范發(fā)展，繼續(xù)在多層次金融服務(wù)體系中發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

本文總結(jié)了委托貸款的基本含義、主要模式及發(fā)展歷程，并結(jié)合相關(guān)法律監(jiān)管規(guī)定，對委托貸款與自營貸款、信托貸款以及民間借貸的關(guān)系分別進行比較，對委托貸款的性質(zhì)進行多維度剖析，同時也對以委托貸款為代表的影子銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險及治理作了系統(tǒng)解讀。

一、什么是“委托貸款”？

（一）概述

1.基本含義及法律性質(zhì)

通常來講，我們所說的“委托貸款”，是指由法人、非法人組織、個體工商戶和具有完全民事行為能力的自然人等委托人提供資金，由受托人（即名義貸款人，主要是銀行）根據(jù)委托人確定的貸款對象、用途、金額期限、利率等代為發(fā)放，協(xié)助監(jiān)督使用，并協(xié)助收回的貸款。名義貸款人作為受托人，只收取委托貸款的服務(wù)手續(xù)費，不承擔委托貸款的風(fēng)險。

根據(jù)借款人主體的不同，委托貸款業(yè)務(wù)可以分為個人委托貸款和法人委托貸款。

個人委托貸款。借款人為自然人的委托貸款業(yè)務(wù)，具體業(yè)務(wù)品種主要包括一般個人委托貸款和個人住房公積金委托貸款。

法人委托貸款。借款人為非自然人的委托貸款業(yè)務(wù)，具體業(yè)務(wù)品種包括一般委托貸款、現(xiàn)金管理項下委托貸款、住房公積金項目委托貸款。

大約三十年前，也就是1992年的12月，人民銀行曾在《關(guān)于委托貸款有關(guān)問題的請示的復(fù)函》（銀條法〔1992〕13號，下稱《13號復(fù)函》）中，對委托貸款的法律性質(zhì)等問題作出專門分析。《13號復(fù)函》指出：

委托貸款行為在事實上類似于《民法通則》（現(xiàn)已被《民法典》取代，筆者注，下同）中的代理行為。

但兩者并不完全相同，這主要表現(xiàn)在：

委托貸款行為是金融機構(gòu)根據(jù)委托人的委托，在委托貸款協(xié)議書所確定的權(quán)限內(nèi)，按照委托人確定的金額、期限、用途、利率等，以金融機構(gòu)自己的名義，同委托人指定的借款人訂立借款合同的行為；

而《民法通則》中的代理行為則是代理人在代理權(quán)限內(nèi)，以被代理人的名義實施的民事法律行為。但兩者所產(chǎn)生的法律責(zé)任都是由委托人（即被代理人）承擔的。

在《13號復(fù)函》中，人民銀行還對金融機構(gòu)辦理委托貸款業(yè)務(wù)的政策考量作了說明：“非金融機構(gòu)是不能經(jīng)營金融業(yè)務(wù)的。因此，非金融機構(gòu)的委托投資或貸款只能通過金融機構(gòu)，并以金融機構(gòu)的名義辦理，否則將造成金融秩序的混亂”。這一監(jiān)管思路后來也貫穿于《貸款通則》等一系列涉及委托貸款的監(jiān)管規(guī)定（下文會詳述）。

2.發(fā)展基礎(chǔ)和業(yè)務(wù)邏輯

對金融機構(gòu)來說，委托貸款業(yè)務(wù)最初就是以具有貸款資質(zhì)的金融機構(gòu)為非金融機構(gòu)主體的借款融資行為提供通道的代理業(yè)務(wù)（“貸款通道”），同時強調(diào)金融機構(gòu)不對委托貸款的風(fēng)險承擔責(zé)任，即要實現(xiàn)對貸款的風(fēng)險隔離。

可以這么說，“貸款通道”和“風(fēng)險隔離”構(gòu)成了委托貸款業(yè)務(wù)發(fā)展的兩大基礎(chǔ)。貸款通道是委托貸款業(yè)務(wù)的本質(zhì)特征，風(fēng)險隔離則構(gòu)成委托貸款的根本保障。委托貸款如果不能界定為貸款通道業(yè)務(wù)，那么金融機構(gòu)實現(xiàn)貸款風(fēng)險的隔離，則會失去法律保障；也只有確保貸款風(fēng)險有效隔離，才能為非金融機構(gòu)“借道”金融機構(gòu)開展委托貸款成為可能。

委托貸款業(yè)務(wù)的廣泛存在并得到監(jiān)管的認可，也反映了在信貸資源錯配的大背景下，企業(yè)融資渠道受限，其有效融資需求難以得到有效滿足的問題，也就是我們常說的“金融抑制”的現(xiàn)實困境。

非金融機構(gòu)通過委托貸款方式，可以增加用款人金融資源的可獲得性，實現(xiàn)非金融機構(gòu)之間的資金相互融通，緩解企業(yè)融資難等問題。

另一方面，對金融機構(gòu)來說，委托貸款是一項中間業(yè)務(wù)，通過其金融通道幫助企業(yè)完成委托貸款，金融機構(gòu)可收取一定的手續(xù)費，在不增加經(jīng)營風(fēng)險的同時，增加中間業(yè)務(wù)收入。

另外，非金融機構(gòu)借道銀行等金融機構(gòu)，通過委托貸款業(yè)務(wù)，滿足銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)無法滿足的個性化、多元化的融資需求，這實際上也是我國2008年之后迅猛擴張的委托貸款、信托貸款等影子銀行業(yè)務(wù)的初始形態(tài)（關(guān)于信托貸款，后文會詳述）。

委托貸款業(yè)務(wù)，銀行等金融機構(gòu)作為受托人不承擔貸款信用風(fēng)險，但銀行等金融機構(gòu)角色仍是不可或缺的，特別是在把控借款的合規(guī)性、規(guī)范借款人信用管理等方面有較為明顯的優(yōu)勢。

具體來看，就銀行而言，在把控委托貸款的合規(guī)性方面，銀行根據(jù)委托人委托，對抵押物進行監(jiān)管，在出現(xiàn)壞賬的情況下，銀行可以將相關(guān)抵押物進行處理；在信用管理方面，銀行可以查征信，對借款人的信用管理工具更為充分，也更為有效。

（二）主要模式

從商業(yè)銀行委托貸款業(yè)務(wù)模式看，個人委托貸款與法人委托貸款并無實質(zhì)區(qū)別。大體上可以分為以下三類：

1.一般委托貸款

在一般委托貸款業(yè)務(wù)中，主要包括委托人、受托人（銀行）和借款人三方當事人，如果采用擔保方式，還包括擔保人。交易模式如圖1所示：

在一般委托貸款模式下，涉及以下幾類合同：

（1）委托代理合同

委托人需與受托人（貸款銀行）簽訂《委托貸款委托代理協(xié)議》，確立委托代理關(guān)系，明確委托人自行確定委托貸款的借款人、借款用途、借款金額、借款期限、借款利率等貸款要件，并對借款人資質(zhì)、貸款項目、擔保人資質(zhì)、抵質(zhì)押物等進行自主審查。

受托人不承擔任何項目或擔保審查義務(wù)，亦不為貸款提供任何形式的擔保；委托人不得以任何形式要求受托人承擔貸款風(fēng)險。

（2）委托貸款借款合同

委托人、受托人和借款人三方共同簽訂《委托貸款借款合同》，其中委托事項由委托人與受托人協(xié)商一致、借貸相關(guān)事項由委托人與借款人協(xié)商一致。《委托貸款借款合同》主要約定以下事項：

貸款用途、金額、利率、期限、還款安排、擔保等要素；

委托人、受托人、借款人三方的權(quán)利和義務(wù)；

受托人是否受托監(jiān)督，以及受托監(jiān)督事項與具體監(jiān)督措施（如有）等。

（3）擔保合同

委托貸款對應(yīng)擔保合同應(yīng)由委托人與擔保人自主協(xié)商簽訂。受托人不參與保證人保證合同的簽署。通常情況下，第三人提供抵質(zhì)押擔保的，受托人也不作為抵質(zhì)押權(quán)人與擔保人簽署擔保合同。但因抵質(zhì)押登記部門對抵質(zhì)押權(quán)人的主體資格限定、受托人代理委托人訴訟時主張擔保權(quán)利需要等原因，確需受托人作為抵質(zhì)押權(quán)人的，可根據(jù)委托人確認的擔保方式和擔保人（物），與擔保人簽訂擔保合同、代理委托人辦理抵質(zhì)押登記等擔保手續(xù)（見圖1中的虛線所示）。辦理擔保手續(xù)產(chǎn)生的登記、公證等費用由委托人承擔。

2.現(xiàn)金管理下委托貸款

現(xiàn)金管理是目前商業(yè)銀行主要為集團企業(yè)客戶提供的集資金歸集、劃撥、調(diào)劑及清算等服務(wù)為一體的綜合化賬戶服務(wù)。集團企業(yè)客戶的總分公司、母子公司之間通過授權(quán)加入等方式搭建統(tǒng)一的集團賬戶架構(gòu)體系用于集團內(nèi)部資金集中管理，以提升集團資金使用效率，降低資金成本。

在集團賬戶資金池模式下，一般指定一個賬戶為資金匯總賬戶（主賬戶），加入資金池的其他賬戶（分賬戶或成員賬戶）資金均向該主賬戶進行歸集上撥（即平時成員賬戶一般為零余額），待成員賬戶有對外付款義務(wù)時，則在成員賬戶向主賬戶歸集上撥資金余額（可用額度）內(nèi)從主賬戶下?lián)苜Y金至成員賬戶。

但是，如果成員賬戶（一般為集團子公司賬戶）對外付款金額超出其可用額度，此時可以通過資產(chǎn)池下委托貸款解決其資金短缺，以履行其對外付款義務(wù)。

在該委托貸款模式下，委托人為主賬戶對應(yīng)的集團總公司或母公司，借款人為成員賬戶對應(yīng)的分公司或子公司，現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)辦理行為受托人。

其交易模式如圖2所示：

在圖2中，當成員賬戶d的自身余額不足以對外支付時，可以實時聯(lián)動上級賬戶（主賬戶）進行聯(lián)動支付。主賬戶除了下?lián)艹蓡T賬戶d的可用余額外，還可通過委托貸款方式，向成員賬戶d下?lián)芷鋵ν飧犊畹牟铑~部分（當然，要在預(yù)先設(shè)定的各成員賬戶聯(lián)動支付額度內(nèi)），以完成成員賬戶d的對外付款義務(wù)。

需要注意的是，有些銀行把各成員賬戶向主賬戶的歸集上撥資金均納入委托貸款管理，但總體而言，各家銀行在現(xiàn)金管理模式下的委托貸款交易結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)模式基本上是一致的。

另外，現(xiàn)金管理下委托貸款的委托人、受托人和借款人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系與一般委托貸款并無實質(zhì)區(qū)別，特別是，它們都強調(diào)委托貸款的風(fēng)險由委托人承擔，受托銀行不承擔任何形式的貸款風(fēng)險。

3.住房公積金項下委托貸款

住房公積金項下委托貸款是指商業(yè)銀行根據(jù)住房公積金管理中心的委托，以住房公積金為資金來源，代為發(fā)放的用于購買、建造、翻建及大修自住住房的個人住房消費貸款和保障性住房建設(shè)項目貸款。

從交易結(jié)構(gòu)看，住房公積金項下委托貸款與一般委托貸款并無實質(zhì)差別，也涉及委托人、受托銀行和借款人等主體，公積金委托貸款業(yè)務(wù)屬于銀行表外業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行作為受托人，不承擔任何貸款風(fēng)險，不墊支資金，只收取手續(xù)費用。

但是，根據(jù)《住房公積金管理條例》（2023年修訂）以及原建設(shè)部等部門《關(guān)于印發(fā)利用住房公積金貸款支持保障性住房建設(shè)試點工作實施意見的通知》（建金〔2009〕160號，下稱“160號文”），住房公積金項下委托貸款屬于政策性貸款，較之一般委托貸款，其委托人特定（住房公積金管理中心）、資金來源特定（住房公積金）、貸款用途特定（限定用途的住房消費貸款及保障性住房建設(shè)項目貸款），其貸款利率標準也須經(jīng)政府批準（貸款利率由中國人民銀行提出，經(jīng)征求國務(wù)院建設(shè)行政主管部門的意見后，報國務(wù)院批準）。

另外，關(guān)于保障性住房建設(shè)項目貸款的還款保障機制也有別于一般委托貸款。根據(jù)160號文的規(guī)定，借款人不能按期償還貸款的，應(yīng)當在充分保障經(jīng)濟適用住房買受人和棚戶區(qū)改造安置戶合法權(quán)益的前提下，依法處置抵押資產(chǎn)償還貸款；處置后仍不足償還的，由試點城市人民政府妥善處理，確保按時償還貸款本息。政府投資的公共租賃住房建成后，不能按期償還貸款的，由試點城市人民政府列入本級財政預(yù)算，負責(zé)落實償還資金，即有“財政兜底”保障。

住房公積金項下委托貸款交易結(jié)構(gòu)如圖3所示：

（三）發(fā)展歷程

1.2000年以前：市場轉(zhuǎn)型，規(guī)則成型

2000年人民銀行發(fā)布的《關(guān)于商業(yè)銀行開辦委托貸款業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》（銀辦發(fā)〔2000〕100號）是一道分水嶺。在該文發(fā)布之前，也就是2000年之前，我國正處在計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型過渡期，委托貸款業(yè)務(wù)主要是財政性和政策性委托貸款。特別是20世紀80年代末，國家對基建投資實行全面“撥改貸”，委托貸款主要以中央和地方兩級財政部門與政府主管部門委托辦理的為主。（參見《商業(yè)銀行委托貸款辨析》，陳志理，《上海金融》2023年第7期）

在此階段，關(guān)于委托貸款的監(jiān)管規(guī)則體系已基本成型，主要規(guī)則包括：

（1）人民銀行通知

1988年9月，人民銀行發(fā)布《關(guān)于加強對信托投資機構(gòu)委托存貸款業(yè)務(wù)管理的通知》（銀發(fā)〔1988〕285號），對委托貸款業(yè)務(wù)的性質(zhì)作了初步階段，其中關(guān)于借款人由委托人指定、委托貸款風(fēng)險必須由委托人承擔的兩項基本要求，延續(xù)至今。

（2）《貸款通則》

1996年實施的《貸款通則》對“委托貸款”的定義作了界定，再次強調(diào)委托貸款的受托人（貸款人）“只收取手續(xù)費，不承擔貸款風(fēng)險”。

（3）司法解釋

最高人民法院分別于1996年和1997年先后發(fā)布涉及委托貸款的兩份司法解釋：

一是《關(guān)于如何確定委托貸款協(xié)議糾紛訴訟主體資格的批復(fù)》（法復(fù)〔1996〕6號），對委托人和受托人在委托貸款糾紛中的訴訟主體資格問題作出解釋；二是《關(guān)于審理存單糾紛案件的若干規(guī)定》（法釋〔1997〕8號，2023年法釋〔2020〕18號修訂），其中對存單糾紛案件中存在的“委托貸款關(guān)系”和“信托貸款關(guān)系”的認定和糾紛的處理作出原則規(guī)定。

2.2000-2008年：業(yè)務(wù)創(chuàng)新，蓄勢待發(fā)

2000年《關(guān)于商業(yè)銀行開辦委托貸款業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》發(fā)布后，人民銀行對商業(yè)銀行開辦委托貸款業(yè)務(wù)由審批制改為備案制，委托貸款業(yè)務(wù)發(fā)展邁入新的歷史時期。

此后，商業(yè)銀行開始積極拓寬委托貸款業(yè)務(wù)范圍，除了代理發(fā)放政策性和財政性委托貸款外，還承辦了企事業(yè)單位和個人委托貸款，由最初的“財政出納”功能發(fā)展為滿足不同層次群體個性化需求的業(yè)務(wù)品種。（參見《商業(yè)銀行委托貸款辨析》，陳志理，《上海金融》2023年第7期）

在此階段發(fā)布實施的與委托貸款業(yè)務(wù)密切相關(guān)的法律及監(jiān)管規(guī)定主要包括：

（1）《信托法》

2001年，我國《信托法》頒布實施，這是完善我國金融市場體系的一大里程碑，極大地促進了我國信托業(yè)務(wù)的發(fā)展。由于信托架構(gòu)下具有財產(chǎn)獨立和破產(chǎn)隔離等制度優(yōu)勢，與具有通道特征的委托貸款業(yè)務(wù)有著天然的親近關(guān)系。

信托法的實施以及此后信托公司與信托行業(yè)的重塑蝶變，為后來銀行利用信托機制開展銀信合作，擴張委托貸款業(yè)務(wù)渠道，開展金融創(chuàng)新，創(chuàng)造了有效的制度條件?！缎磐蟹ā穼嵤┲?，委托貸款業(yè)務(wù)開始孕育新的市場機會，構(gòu)建新的市場格局。

（2）《信托公司管理辦法》

2007年3月1日，銀監(jiān)會《信托公司管理辦法》（2007年第2號，下稱“2號文”）開始實施，該辦法旨在推動信托投資公司從“融資平臺”真正轉(zhuǎn)變?yōu)椤笆苋酥?、代人理財”的專業(yè)化機構(gòu)。2號文限制信托公司開展負債業(yè)務(wù)，但允許信托公司采取貸款等方式進行信托財產(chǎn)的管理、運用和處分。銀監(jiān)會隨后根據(jù)2號文，重新核準信托公司業(yè)務(wù)范圍，重新更換信托公司金融牌照。

面對監(jiān)管規(guī)定恩威并施，左手大棒，右手胡蘿卜，信托公司在市場重整后，開始將業(yè)務(wù)重心向銀行資金發(fā)力，著力發(fā)展銀信業(yè)務(wù)合作，信托業(yè)也由此迎來了波瀾壯闊的黃金時期。

3.2008-2023年：監(jiān)管套利，野蠻生長

2008年，隨著4萬億經(jīng)濟刺激計劃的實施，銀行信貸兇猛發(fā)力，但囿于銀行信貸規(guī)模、資本撥備等監(jiān)管約束，銀行在此后幾年中，先后借助理財資金、信托公司、證券公司（及其子公司）和基金（及其子公司）等通道，以規(guī)避銀行審慎監(jiān)管，實現(xiàn)監(jiān)管套利為主要目的，不斷創(chuàng)新委托貸款業(yè)務(wù)模式。委托貸款業(yè)務(wù)進入野蠻生長的特殊時期。

2023年12月《金融監(jiān)管研究》發(fā)布的《中國影子銀行報告》顯示，2008年之后，委托貸款的規(guī)模持續(xù)快速增長。2023年初，委托貸款規(guī)模不到3萬億元，2010—2023年連續(xù)6年增速超過30%，多家股份制銀行2023年增速超過100%，2023年底規(guī)模猛增至13.97萬億元。

相當一部分委托貸款異化為銀行規(guī)避信貸標準的通道，業(yè)務(wù)完全由銀行主導(dǎo)，委托方和貸款對象都由銀行確定，銀行出具隱性擔?；虺閷蠀f(xié)議，承擔信用風(fēng)險，實際上并不是真正的“委托”。具體可以參見此前文章《非標將死？》《資管新規(guī)正式落地！》。

例如，商業(yè)銀行通過發(fā)行理財產(chǎn)品，并作為理財產(chǎn)品的代理人，委托本行（其他分支機構(gòu)，如借款人所在地分支機構(gòu)）作為受托人，向特定客戶發(fā)放貸款，此即所謂“理財委托貸款”。在理財委托貸款業(yè)務(wù)中，銀行發(fā)行融資性理財產(chǎn)品，將存款轉(zhuǎn)化為理財產(chǎn)品，實現(xiàn)負債的表外化；理財產(chǎn)品資金通過委托貸款向客戶發(fā)放貸款，作為受托人的銀行名義上不承擔貸款風(fēng)險，從而實現(xiàn)資產(chǎn)的表外化。銀行正是利用理財產(chǎn)品進行“雙重表外”業(yè)務(wù)的擴張，脫離了監(jiān)管，且沒有有效的風(fēng)險對沖機制。一旦表外貸款無法償還，銀行為避免聲譽上的損失，必將動用表內(nèi)資產(chǎn)償還理財資金，表外風(fēng)險轉(zhuǎn)移表內(nèi)，銀行成為這一風(fēng)險的最終承擔者。

又如，2008年末，銀監(jiān)會印發(fā)《銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引》，官方認可了銀行理財資金通過信托通道發(fā)放貸款這一銀信合作模式。商業(yè)銀行利用信托公司信托財產(chǎn)獨立、風(fēng)險隔離等制度優(yōu)勢，進一步推動信貸資產(chǎn)表外化。商業(yè)銀行利用銀信合作通道，不斷創(chuàng)新委托貸款業(yè)務(wù)的操作模式，增加交易環(huán)節(jié)和交易對手，委托貸款逐漸演變?yōu)殂y行規(guī)避信貸規(guī)模控制、貸款集中度、貸款流向（如流向房地產(chǎn)、產(chǎn)能過剩領(lǐng)域甚至“僵尸企業(yè)”等銀行貸款的限制性行業(yè)）等監(jiān)管要求的工具。在銀信合作通道被監(jiān)管部門限制后，銀行又利用不同監(jiān)管部門之間的監(jiān)管落差進行監(jiān)管套利，通過銀證、銀基等合作通道，繼續(xù)為委托貸款等影子銀行業(yè)務(wù)尋求業(yè)務(wù)空間和市場機會。

總體而言，在此階段，由于資產(chǎn)管理行業(yè)的快速發(fā)展，眾多資產(chǎn)管理機構(gòu)以銀行委托貸款業(yè)務(wù)為通道，使得委托貸款業(yè)務(wù)金融工具的屬性更趨明顯。

但是，上述違背銀行審慎監(jiān)管要求的委托貸款業(yè)務(wù)，以及其他影子銀行業(yè)務(wù)，不斷推高金融杠桿水平，助長信貸資金脫實向虛，掩飾金融資產(chǎn)質(zhì)量真實性，已成為隱藏信貸增長和不良資產(chǎn)的溫床，嚴重威脅到金融體系的安全與穩(wěn)定。

因此，治理整頓，勢在必行。針對委托貸款的嚴監(jiān)管，風(fēng)雨欲來！

3.2023年以后：正本清源，規(guī)范發(fā)展

2023年4月，中央政治局會議確定把維護金融安全作為治國理政的大事，3個月后，全國金融工作會議召開，資產(chǎn)管理行業(yè)、影子銀行、金融控股公司、互聯(lián)網(wǎng)金融成為關(guān)注的四大方向，整頓的序幕全面拉開。

此后一年間，銀（保）監(jiān)會等監(jiān)管部門發(fā)布《關(guān)于規(guī)范銀信類業(yè)務(wù)的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2017〕55號）、《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法》（銀監(jiān)發(fā)〔2018〕2號，下稱《委托貸款管理辦法》）、《關(guān)于進一步深化整治銀行業(yè)市場亂象的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2018〕4號），以及《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)〔2018〕106號）等監(jiān)管規(guī)定。

這些規(guī)定從整治銀行業(yè)市場亂象，防范化解重大金融風(fēng)險的高度，強化對委托貸款等業(yè)務(wù)的全面監(jiān)管，推動委托貸款業(yè)務(wù)正本清源，規(guī)范發(fā)展。

其中，最引人注目的是銀監(jiān)會《委托貸款管理辦法》?！段匈J款管理辦法》作為統(tǒng)一的制度規(guī)范，改變了此前商業(yè)銀行委托貸款業(yè)務(wù)缺乏統(tǒng)一監(jiān)管的狀態(tài)。其主要內(nèi)容包括：

（1）重申商業(yè)銀行的中介作用

商業(yè)銀行不得代委托人確定借款人，不得參與委托人的貸款決策，不得代委托人墊付資金發(fā)放委托貸款，不得代借款人確定擔保人，不得為委托貸款提供各種形式的擔保，不得存在其他代為承擔風(fēng)險的行為。

（2）限制委托資金的來源

商業(yè)銀行不得接受受托管理的他人資金、銀行的授信資金、具有特定用途的各類專項基金（國務(wù)院有關(guān)部門另有規(guī)定的除外）、其他債務(wù)性資金（國務(wù)院有關(guān)部門另有規(guī)定的除外）以及無法證明來源的資金，用于發(fā)放委托貸款。結(jié)合監(jiān)管和實踐操作，募集他人資金或接受投資人的委托成立的信托計劃、資產(chǎn)管理計劃項下資金均屬于受托管理的他人資金。

（3）限制委托貸款資金的用途

委托貸款資金用途不得為生產(chǎn)、經(jīng)營或投資國家禁止的領(lǐng)域和用途；不得從事債券、期貨、金融衍生品、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等投資；不得作為注冊資本金、注冊驗資；不得用于股本權(quán)益性投資或增資擴股（監(jiān)管部門另有規(guī)定的除外）等。

此外，《委托貸款管理辦法》還就商業(yè)銀行代理手續(xù)費的收取原則、商業(yè)銀行在隔離委托貸款業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)風(fēng)險過程中被嚴禁的行為、商業(yè)銀行委托貸款借款合同的制定、商業(yè)銀行委托貸款管理信息系統(tǒng)的健全等方面進行了較為全面的約束。

在強監(jiān)管約束下，委托貸款亂象治理成效顯著。根據(jù)2023年初人民銀行發(fā)布的2023年社會融資規(guī)模存量統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2023年末，委托貸款余額為10.87萬億元，同比下降1.6%；委托貸款余額占比3.5%，同比低0.4個百分點。

二、委托貸款與自營貸款

（一）委托貸款與自營貸款的關(guān)系

根據(jù)《貸款通則》的規(guī)定，自營貸款是指貸款人以合法方式籌集的資金自主發(fā)放的貸款，其風(fēng)險由貸款人承擔，并由貸款人收回本金和利息。自營貸款與委托貸款既有關(guān)聯(lián)又有本質(zhì)區(qū)別。

1.關(guān)聯(lián)性

（1）貸款主體的關(guān)聯(lián)性

前面提到，委托貸款業(yè)務(wù)的本質(zhì)是具有貸款資質(zhì)的金融機構(gòu)為非金融機構(gòu)主體的借款融資行為提供通道。委托貸款的貸款人必須是具有自營貸款資質(zhì)的金融機構(gòu)，主要包括商業(yè)銀行、政策性銀行、小額貸款公司以及消費金融公司、汽車金融公司等依法設(shè)立的具有貸款業(yè)務(wù)資格的金融機構(gòu)。在貸款主體上，委托貸款與自營貸款具有關(guān)聯(lián)性。

（2）貸款風(fēng)險的關(guān)聯(lián)性

無論是委托貸款還是自營貸款，都是向特定借款人提供資金融通，都要面臨借款人的信用風(fēng)險。在貸前盡職調(diào)查、貸后管理以及貸款催收等方面采取的方法和法律途徑，兩者并無本質(zhì)區(qū)別。

2.兩者區(qū)別

（1）信用風(fēng)險承擔主體不同

從委托貸款業(yè)務(wù)開辦伊始，監(jiān)管部門就一直強調(diào)，受托人（貸款人）只收取委托貸款手續(xù)費，不承擔貸款風(fēng)險。即使是貸款人根據(jù)委托人的委托負責(zé)對貸款進行貸后跟蹤管理，貸款人也是作為委托人的代理人行事，其行為產(chǎn)生的法律效果仍歸委托人。

而在自營貸款下，貸款人需自行承擔借款人的信用風(fēng)險，并需要遵守貸款分類、撥備計提、存貸比、資本充足等關(guān)于信用風(fēng)險的審慎監(jiān)管要求。

（2）與借款人的關(guān)系強弱差異

在自營貸款下，貸款人需在對借款人進行全面盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，核定授信，建立信貸關(guān)系，并對借款人信用狀況及授信使用情況實行動態(tài)調(diào)整。而在委托貸款下，借款人由委托人自行指定，其與貸款人的關(guān)系較之自營貸款下的借款人，較為弱化。

在自營貸款與委托貸款下借款人重合的情況下，貸款人也不能直接將其在自營貸款下對借款人的授信評級等條件適用于委托貸款項下對借款人的資信評級，兩者不能混淆。在委托貸款中，委托人應(yīng)自行負責(zé)對其指定的借款人的資質(zhì)及貸款項目等貸款要素進行調(diào)查和審查。

（二）委托貸款與自營貸款的混同

1.混同

委托貸款與自營貸款的混同，是指兩者未能實現(xiàn)風(fēng)險隔離，造成風(fēng)險的混同。出現(xiàn)兩者風(fēng)險混同的原因主要是貸款人（如商業(yè)銀行）為規(guī)避自營貸款的審慎監(jiān)管要求，違規(guī)利用委托貸款下貸款人無需承擔貸款風(fēng)險的制度安排，通過向委托貸款提供擔保或履行回購義務(wù)、為借款人墊付資金、用自營貸款承接委托貸款等形式，承擔委托貸款風(fēng)險。這實際上是一種變質(zhì)異化了的委托貸款，是以委托貸款為名，實質(zhì)開展自營業(yè)務(wù)，卻又規(guī)避了針對自營貸款的諸多監(jiān)管限制和風(fēng)險管理要求。

下面我們以前面提到的“理財委托貸款”為例，分析委托貸款與自營貸款混同具體表現(xiàn)形式。簡單地說，理財委托貸款就是銀行理財+委托貸款的組合，大致在2023年-2023年期間，該交易模式曾被許多商業(yè)銀行廣泛采用。其交易結(jié)構(gòu)如圖4如下：

在通常的理財委托貸款模式下，銀行（總行或總行授權(quán)的分支機構(gòu)，即圖4中的a機構(gòu)）發(fā)行理財產(chǎn)品募集理財資金后，將理財資金委托本行其他分支機構(gòu)（一般是借款人所在地分支機構(gòu)，即圖4中的b機構(gòu)）通過委托貸款方式借給借款人使用。在理財計劃中，銀行a機構(gòu)是理財計劃的受托管理人，負責(zé)實施理財資金的受托管理，承擔理財計劃受托人義務(wù)；在委托貸款項下，a機構(gòu)以理財計劃代理人的身份與銀行b機構(gòu)簽署委托代理合同，并與銀行b機構(gòu)、借款人簽署委托貸款三方合同。

在理財委托貸款模式下，貸款銀行借助委托貸款，將其對借款人的貸款表外化，從而規(guī)避了資本、撥備和貸款資金流向等監(jiān)管要求。但與此同時，銀行的委托貸款與自營貸款業(yè)務(wù)的界限模糊，無法實現(xiàn)風(fēng)險的有效隔離，特別是理財計劃存在剛性兌付安排（如本行提供擔保、回購、備用貸款支持等信用增級措施）的情況下，借款人的信用風(fēng)險并未因貸款出表而脫離銀行體系，這有悖于委托貸款業(yè)務(wù)項下貸款銀行不得承擔貸款風(fēng)險的制度設(shè)計基本要求。

2.監(jiān)管規(guī)制

（1）關(guān)于理財產(chǎn)品的規(guī)范

銀監(jiān)會于2023年和2023年先后發(fā)布《關(guān)于進一步加強商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理有關(guān)問題的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2011〕91號）、《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運作有關(guān)問題的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2013〕8號）及《關(guān)于完善銀行理財業(yè)務(wù)組織管理體系有關(guān)事項的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2014〕35號）。

綜合來看，針對商業(yè)銀行借道理財產(chǎn)品和委托貸款等通道，進行監(jiān)管套利等違規(guī)行為。主要是針對理財產(chǎn)品非標投資做了部分規(guī)范和額度管控，委托貸款屬于典型非標類型，但是限于直接銀信合作的監(jiān)管約束，大部分理財資金或銀行自營資金作為委托人發(fā)放委托貸款都需要中間嵌入一個基金專戶或者券商資管。這種模式2014-2023年大行其道，指導(dǎo)委托貸款新規(guī)出臺。

2023年9月，結(jié)合《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（下稱“資管新規(guī)”）規(guī)定，銀保監(jiān)會在上述三項文件基礎(chǔ)上，統(tǒng)一制定《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》（銀保監(jiān)會令2023年第6號）。

（2）關(guān)于委托貸款的規(guī)范

2023年銀監(jiān)會《委托貸款管理辦法》對違背委托貸款風(fēng)險承擔原則的各類違規(guī)行為進行全面規(guī)范。

《委托貸款管理辦法》除禁止“受托管理的他人資金”發(fā)放委托貸款外，還要求商業(yè)銀行嚴格隔離委托貸款業(yè)務(wù)與自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險，嚴禁以下行為：

代委托人確定借款人；

參與委托人的貸款決策；

代委托人墊付資金發(fā)放委托貸款；

代借款人確定擔保人；

代借款人墊付資金歸還委托貸款，或者用信貸、理財資金直接或間接承接委托貸款；

為委托貸款提供各種形式的擔保；

簽訂改變委托貸款業(yè)務(wù)性質(zhì)的其他合同或協(xié)議；

其他代為承擔風(fēng)險的行為。

《委托貸款管理辦法》實施后，監(jiān)管部門也在加大對委托貸款違規(guī)行為的處罰力度。

通過查詢法詢智庫www.banklaw.com，銀保監(jiān)會總計委托貸款處罰139例，合并其他處罰案由，加總處罰金額4.96億。

2023年委托貸款分布圖如下（來自法詢自主研發(fā)3.1萬銀行業(yè)處罰案例職能分析圖譜）：

2023年委托貸款相關(guān)處罰案例分布圖：

（三）委托貸款對自營貸款業(yè)務(wù)的影響

1.借款人端的影響

（1）借款人是貸款銀行的存量授信客戶

如果委托貸款的借款人是銀行存量授信客戶，銀行需要綜合考慮借款人取得委托貸款后，其信用風(fēng)險敞口的擴大對銀行授信業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險影響，并采取相應(yīng)風(fēng)險管控措施，如核減授信額度，不再新增授信業(yè)務(wù)等。

（2）借款人不是貸款銀行的存量授信客戶

如果委托貸款的借款人尚未與銀行建立授信業(yè)務(wù)關(guān)系，作為委托貸款的貸款銀行，可借助委托貸款業(yè)務(wù)機會，在提供協(xié)助監(jiān)督等貸后管理服務(wù)過程中，進一步了解借款人的資信情況，考慮是否與其建立授信業(yè)務(wù)關(guān)系。

關(guān)注委托貸款借款人，其實還需特別關(guān)注委托貸款資金用途并進行有效核查。雖然委托貸款不同于自營貸款，但在2023年《委托貸款管理辦法》實施后，許多銀行從嚴把關(guān)委托貸款資金用途及資金流向，甚至按照自營貸款的審批和管理流程去核查、控制委托貸款資金用途及流向。

比方說，銀行要核實，委托貸款資金是否用于生產(chǎn)、經(jīng)營或投資國家禁止的領(lǐng)域和用途，是否用于從事債券、期貨、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等投資，是否作為注冊資本金、注冊驗資或股權(quán)注入，是否用于繳納土地出讓金或用于手續(xù)不全的房地產(chǎn)開發(fā)項目，是否流向融資平臺公司等限制性領(lǐng)域，等等。

銀行除了自行調(diào)查核實外，還會要求借款人提供貸款用途合法合規(guī)的相關(guān)文件或證明材料。比如，借款人是公司法人客戶時，要求借款人出具其董事會或股東會出具的同意辦理對公委托貸款業(yè)務(wù)的決議等證明文件。

2.委托人端的影響

委托貸款下的委托人可能也是銀行自營貸款下的授信客戶，此時銀行需要注意，委托人是否存在將銀行授信資金發(fā)放委托貸款等情形。

另外，在委托人發(fā)放委托貸款之后仍有委托貸款余額，又向銀行申請授信業(yè)務(wù)的，銀行此時也要考慮，能否向該委托人新增授信。通常而言，委托人向借款人提供委托貸款，表明其資金充裕，原則上銀行不應(yīng)向有委托貸款余額（現(xiàn)金管理下委托貸款除外）的委托人新增授信。

其實，這還涉及銀行對委托人委托貸款資金來源的調(diào)查核實問題。銀行需要判斷，委托人的委托資金來源是否為銀行授信資金，是否符合其他監(jiān)管規(guī)定，是否超過委托人正常收入來源和資金實力，委托人是否有權(quán)自主支配，是否存在通過循環(huán)滾動發(fā)放委托貸款，虛增、壘高債權(quán)，等等。

（1）非自然人

委托人為企業(yè)法人等非自然人的，應(yīng)根據(jù)委托人所處行業(yè)、生產(chǎn)經(jīng)營、財務(wù)報表、信用記錄等，對委托人資金情況進行分析。

此外，對于委托人是非自然人情形下的委托資金來源，實踐中還有幾個問題，大家比較關(guān)注：

一是資產(chǎn)管理公司、有限合伙企業(yè)（包括未在基金業(yè)協(xié)會備案的合伙型私募投資基金）等受托管理的資金能否作為委托資金。對此曾有過爭論，但從目前銀行委托貸款實踐來看，對于受托管理的資金，即使資金來源清晰、委托人有自主支配權(quán)，一般也不得作為委托資金。二是本行存量授信客戶提供的資金能否作為委托貸款資金。對這個問題，需要結(jié)合具體情況來分析。如果委托人在委托貸款銀行有自營貸款融資余額的，銀行要測算委托人自有資金或總體負債率情況，并作出是否同意辦理委托貸款的決定；若符合銀行要求，銀行仍會考慮為其辦理委托貸款業(yè)務(wù)。為全面了解委托人負債情況（包括在他行或其他金融機構(gòu)負債情況），銀行還會要求委托人提供財務(wù)報表，出具征信信息查詢授權(quán)書等法律文件，以及其他證明委托資金來源合法合規(guī)的證明材料。

（2）自然人

委托人為自然人的，應(yīng)根據(jù)委托人家庭財產(chǎn)情況、合法收入來源、投資及負債情況、信用記錄等因素，綜合考慮并審慎判斷委托資金來源的合規(guī)合理性。

三、委托貸款與信托貸款

（一）委托貸款與信托貸款的區(qū)別

信托貸款是信托公司根據(jù)委托人意愿，以受益人利益最大化原則，根據(jù)信托文件的約定，向借款人提供融資支持，是信托公司靈活運用信托資金的一種方式。

關(guān)于委托貸款與信托貸款之間的關(guān)系，最高人民法院1997年發(fā)布并于2023年修訂的《關(guān)于審理存單糾紛案件的若干規(guī)定》作出了明確界定：出資人與金融機構(gòu)、用資人之間按有關(guān)委托貸款的要求簽訂有委托貸款協(xié)議的，人民法院應(yīng)認定出資人與金融機構(gòu)間成立委托貸款關(guān)系。但是，如果出資人與金融機構(gòu)間簽訂委托貸款協(xié)議后，由金融機構(gòu)自行確定用資人的，人民法院應(yīng)認定出資人與金融機構(gòu)間成立信托貸款關(guān)系。

根據(jù)上述司法解釋的界定，信托貸款與委托貸款的主要區(qū)別在于貸款人是否承擔貸款風(fēng)險：

委托貸款中，貸款人作為受托人，完全依據(jù)委托人的指定，并根據(jù)委托人與借款人約定的條件，向借款人發(fā)放貸款，貸款人不承擔貸款風(fēng)險。但是，在信托貸款中，信托公司需自行確定借款人，以自己名義向借款人發(fā)放貸款，并承擔信托貸款的風(fēng)險（在信托機制下，最終應(yīng)由信托財產(chǎn)承擔）。

從上述司法解釋，還可以引申出兩者之間存在的以下兩方面的區(qū)別：

是否為通道業(yè)務(wù)？委托貸款下，貸款人只是為委托人與其指定的借款人提供了融資通道，貸款人不參與貸款決策，不承擔貸款風(fēng)險。但是，信托貸款下，貸款人（信托公司）需要自行確定借款人，自主參與貸款決策，并根據(jù)信托文件的安排承擔貸款風(fēng)險。本質(zhì)上上講，信托貸款不屬于通道業(yè)務(wù)。

委托人能否自行對借款人提起訴訟？在委托貸款下，如果借款人不按約定履行還款付息義務(wù)，且貸款人不對借款人提起訴訟的，委托人可自行以貸款人為被告，借款人為第三人提起訴訟；但在信托貸款下，信托公司應(yīng)當自行處理與借款人之間的糾紛，委托人無權(quán)直接對借款人行使權(quán)利；即使信托公司委托委托人等其他當事人處理信托事務(wù)（如對借款人提起訴訟），但該處理行為的法律后果或責(zé)任仍需由信托公司自行承擔。

（二）信托貸款與委托貸款的混同

1.銀信業(yè)務(wù)合作：信托貸款

2008年12月，銀監(jiān)會《銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2008〕83號）發(fā)布實施，銀信合作步入快車道。據(jù)統(tǒng)計，2007-2023年，信托業(yè)務(wù)規(guī)模五年內(nèi)增長6.5萬億，年均復(fù)合增速達到49%，主要依靠的就是銀信合作的業(yè)務(wù)模式。

特別是在2023年之后，當時國內(nèi)房地產(chǎn)市場及政府融資平臺債務(wù)問題開始逐漸暴露。監(jiān)管部門開始控制信貸資金流入房地產(chǎn)市場，并限制銀行向地方政府融資平臺提供融資支持。銀行原本可以直接辦理的部分客戶授信業(yè)務(wù)開始受到限制。

在此背景下，銀行開始找信托公司合作，利用信托公司所具有的能夠參與資金、資本和股權(quán)等多市場的牌照優(yōu)勢，用表外理財資金去購買信托計劃，借助信托來向房地產(chǎn)企業(yè)與地方融資平臺發(fā)放信托貸款，以實現(xiàn)間接放貸的目的。

銀行理財信托貸款的基本交易結(jié)構(gòu)如圖5所示：

信托貸款類理財產(chǎn)品結(jié)構(gòu)是：銀行通過發(fā)行理財計劃募集理財資金后，將理財資金委托信托公司設(shè)立信托計劃，由信托公司將資金以貸款方式借給借款人。

信托期限內(nèi)，借款人按照信托貸款合同的約定償付本息；信托到期后，信托公司扣除信托報酬及相關(guān)費用后將信托資金和收益返還給銀行，銀行再扣除理財費用后將剩余資金返還給理財客戶。

2.信托貸款異化為委托貸款

銀信業(yè)務(wù)合作規(guī)模的迅速擴張，與信托業(yè)務(wù)通道化有很大關(guān)系。對于信托貸款而言，在信托業(yè)務(wù)被通道化后，信托公司主動讓渡受托人的主動管理職責(zé)，信托貸款的借款人、利率、期限等貸款要素均由委托人確定；信托公司收取通道費用，不承擔貸款的管理職責(zé)，僅根據(jù)合同約定履行事務(wù)管理義務(wù)；作為委托人的商業(yè)銀行則實際承擔貸款風(fēng)險。但是，通過信托貸款的名義，商業(yè)銀行規(guī)避了銀行貸款審慎監(jiān)管要求。

因此，簡單地說，銀信合作模式下的此類信托貸款在很大程度上成為銀行等金融機規(guī)避監(jiān)管、進行監(jiān)管套利服務(wù)的工具，其與委托貸款并無實質(zhì)區(qū)別。信托貸款已異化為委托貸款。

在司法實踐中，也有法院直接將具有通道性質(zhì)的信托貸款重新定性為委托貸款的判決。

例如，2023年8月24日，北京高院在“長江建設(shè)公司與易光公司金融借款合同糾紛二審民事判決書”[案號：（2020）京民終36號]中就指出，雖然易光公司、中信信托與長江建設(shè)公司通過簽訂《信托合同》和《信托貸款合同》，建立信托貸款關(guān)系，但是，委托人易光公司承諾自行承擔對借款人長江建設(shè)公司的盡職調(diào)查、貸款資金監(jiān)管以及貸款風(fēng)險承擔等責(zé)任，作為受托人的中信信托并不承擔《信托合同》項下信托財產(chǎn)的管理運用職責(zé)。因此，案涉《信托合同》中對于信托的約定并不是《信托法》意義上的信托形式，三方之間建立的是“委托貸款合同關(guān)系”。

（三）對通道類信托貸款的主要監(jiān)管規(guī)制

1.銀監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范銀信理財合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》

2023年8月5日，銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于規(guī)范銀信理財合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2010〕72號），其中特別提到，信托公司在開展銀信理財合作業(yè)務(wù)過程中，應(yīng)堅持自主管理原則，嚴格履行項目選擇、盡職調(diào)查、投資決策、后續(xù)管理等主要職責(zé)，不得開展通道類業(yè)務(wù)。

2.國務(wù)院辦公廳《關(guān)于加強影子銀行監(jiān)管有關(guān)問題的通知》

2023年，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于加強影子銀行監(jiān)管有關(guān)問題的通知》（國辦發(fā)〔2013〕107號），其中有兩項規(guī)定重點涉及信托貸款類業(yè)務(wù)。

一是明確信托公司“受人之托，代人理財”的功能定位，運用凈資本管理約束信托公司信貸類業(yè)務(wù)，信托公司不得開展非標準化理財資金池等具有影子銀行特征的業(yè)務(wù)。

二是規(guī)范金融交叉產(chǎn)品和業(yè)務(wù)合作行為。金融機構(gòu)之間的交叉產(chǎn)品和合作業(yè)務(wù)，都必須以合同形式明確風(fēng)險承擔主體和通道功能主體，并由風(fēng)險承擔主體的行業(yè)歸口部門負責(zé)監(jiān)督管理，切實落實風(fēng)險防控責(zé)任。

3.銀監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范銀信類業(yè)務(wù)的通知》

2023年11月，銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于規(guī)范銀信類業(yè)務(wù)的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2017〕55號），對商業(yè)銀行通過信托貸款等銀信合作模式提出以下監(jiān)管要求：

（2）對于銀信通道業(yè)務(wù)，應(yīng)還原其業(yè)務(wù)實質(zhì)進行風(fēng)險管控，不得利用信托通道掩蓋風(fēng)險實質(zhì)，規(guī)避資金投向、資產(chǎn)分類、撥備計提和資本占用等監(jiān)管規(guī)定，不得通過信托通道將表內(nèi)資產(chǎn)虛假出表。

4.2023年資管新規(guī)及配套措施

2023年頒布的資管新規(guī)，明令禁止通道業(yè)務(wù)：“金融機構(gòu)不得為其他金融機構(gòu)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品提供規(guī)避投資范圍、杠桿約束等監(jiān)管要求的通道服務(wù)?！?/p>

2023年9月，最高人民法院結(jié)合資管新規(guī)要求，在《關(guān)于全國法院民商事審判工作會議紀要》（即“九民紀要”）中，對通道業(yè)務(wù)的法律效力作出專門解釋：當事人在信托文件中約定，委托人自主決定信托設(shè)立、信托財產(chǎn)運用對象、信托財產(chǎn)管理運用處分方式等事宜，自行承擔信托資產(chǎn)的風(fēng)險管理責(zé)任和相應(yīng)風(fēng)險損失，受托人僅提供必要的事務(wù)協(xié)助或者服務(wù)，不承擔主動管理職責(zé)的，應(yīng)當認定為“通道業(yè)務(wù)”。

九民紀要指出，按照資管新規(guī)第29條明確按照“新老劃斷”原則，在過渡期內(nèi)（即截止2023年底），對涉及通道業(yè)務(wù)的信托業(yè)務(wù)，如果不存在其他無效事由，一方以信托目的違法違規(guī)為由請求確認無效的，人民法院不予支持。

也就是說，在過渡期之后，對于涉及通道業(yè)務(wù)的信托業(yè)務(wù)，如存在資金來源、信托目的等方面的違規(guī)情形（如涉嫌規(guī)避監(jiān)管、高利轉(zhuǎn)貸），其法律效力不再被法院認可。

四、委托貸款與民間借貸

（一）委托貸款屬于民間借貸嗎？

要回答這個問題，首先要看一下“民間借貸”的定義。根據(jù)最高人民法院《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》（法釋〔2020〕17號，下稱“民間借貸司法解釋”），所謂“民間借貸”，是指自然人、法人和非法人組織之間進行資金融通的行為；但是，經(jīng)金融監(jiān)管部門批準設(shè)立的從事貸款業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)從事的貸款發(fā)放行為，不屬于民間借貸范疇。

從上述定義看，委托貸款與民間借貸既有關(guān)聯(lián)之處，又有不同的地方。

1.關(guān)聯(lián)性

無論是委托貸款還是民間信貸，均是非金融機構(gòu)之間進行的資金融通行為，不涉及銀行信用，銀行無需承擔貸款風(fēng)險。從這個角度看，委托貸款具有民間借貸的屬性。

金融機構(gòu)以受托人身份與借款人發(fā)生借款關(guān)系，而非自主決定貸款事宜，有關(guān)貸款對象、用途、金額、期限、利率等借款合同要素均由委托人決定；

從權(quán)利義務(wù)的實際承擔來看，是委托人而非受托銀行享有貸款利息收益等合同主要權(quán)利，并實際承擔借款人不還款及逾期還款的風(fēng)險；

與民間借貸一樣，委托貸款資金來源于委托人的自有資金。

2.兩者區(qū)別

委托貸款與民間信貸的區(qū)別主要體現(xiàn)在以下兩方面：

由于委托貸款納入國家金融監(jiān)管范圍，受托人是經(jīng)國家金融監(jiān)管部門批準設(shè)立的從事貸款業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，因此，委托貸款具有金融借款合同的屬性；

委托貸款下，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)作為受托人參與貸款交易，根據(jù)委托人的授權(quán)，實施與貸款相關(guān)的盡職調(diào)查及貸后管理等行為，但典型的民間借貸并不需要銀行等金融機構(gòu)的參與。

3.委托貸款的優(yōu)勢

雖然委托貸款屬于民間借貸的范疇，但與普通民間借貸比較，貸款銀行在委托貸款下可以為委托人和借款人提供資金結(jié)算、征信管理、存續(xù)期協(xié)助監(jiān)督等方面的服務(wù)，既有助于保障貸款的資金安全，也有利于提升貸款發(fā)放和貸后管理的效率。這也是許多委托人選擇通過委托貸款方式向特定借款人發(fā)放民間借貸的主要原因。

（1）結(jié)算便利

銀行作為受托人，可以為委托人開立委托貸款專用結(jié)算賬戶，用于核算委托貸款的發(fā)放、收回和計息等。

為避免業(yè)務(wù)混同和風(fēng)險混同，該賬戶應(yīng)區(qū)別于委托人在銀行開立的其他賬戶。為避免墊款風(fēng)險，銀行遵循“先存后貸、先收后付”的結(jié)算原則辦理委托貸款的發(fā)放和本息回收等手續(xù)。

（2）征信管理

一方面，銀行可以根據(jù)委托人的授權(quán)，查詢委托人的征信信息，評估委托人總體負債情況，分析委托資金來源的合法性和合理性；另一方面，可以根據(jù)借款人的授權(quán)，查詢借款人的征信信息，并根據(jù)人民銀行征信管理要求，將委托貸款相關(guān)信息提供給金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，加強對借款人的信用約束和違約威懾，保障委托貸款資金的安全。

（3）存續(xù)期協(xié)助監(jiān)督管理

銀行可以根據(jù)委托人的授權(quán)，在委托人自擔費用的前提下，為委托人提供代辦擔保手續(xù)、代為保管質(zhì)物、權(quán)利憑證等擔保受托管理服務(wù)。

銀行還可以利用自身客戶管理信息系統(tǒng)的便利，為委托人提供協(xié)助監(jiān)督借款人等服務(wù)，如借款人出現(xiàn)可能影響委托貸款資金安全的重大事項，銀行按約定及時將相關(guān)情況通知委托人。如果借款人未能按時或足額還本付息，銀行根據(jù)約定及時通知委托人，并及時向借款人催收，必要時還可以根據(jù)委托人的授權(quán)并在不墊付訴訟費用等前提下對借款人提起訴訟。

（二）法院司法裁判態(tài)度

在最近幾年的司法實踐看，法院傾向于將“委托貸款”認定為“民間借貸”。這里我們列舉兩個由最高人民法院作出的司法判決：

1.北京某投資基金委托貸款合同糾紛案

在2023年第11期最高人民法院公報公布的案例“北京某投資基金與武漢某房地產(chǎn)公司、某投資公司等的合同糾紛”【案號：（2016）最高法民終124號】中，北京某投資基金、興業(yè)銀行與武漢某房地產(chǎn)公司三方簽訂《委托貸款合同》，由某投資基金提供資金，興業(yè)銀行根據(jù)投資基金確定的借款人、用途、金額、幣種、期限、利率等代為發(fā)放、協(xié)助監(jiān)督使用并收回貸款，興業(yè)銀行收取代理委托貸款手續(xù)費，并不承擔信用風(fēng)險。

最高人民法院認為，上述約定實質(zhì)是該投資基金與某房地產(chǎn)公司之間的民間借貸，委托貸款合同的效力和投資基金與房地產(chǎn)公司之間約定的權(quán)利義務(wù)內(nèi)容均應(yīng)受相關(guān)民間借貸的法律、法規(guī)和司法解釋的規(guī)制。

2.紅嶺創(chuàng)投委托貸款案

根據(jù)中國裁判文書網(wǎng)2023年3月公布的裁判文書信息，2023年12月，最高人民法院對紅嶺創(chuàng)投委托貸款一案作出判決，將該案所涉“委托貸款”的性質(zhì)，認定為“民間借貸”。但是，因為紅嶺創(chuàng)投向社會不特定對象提供資金以賺取高額利息，屬于未經(jīng)批準，擅自從事經(jīng)常性的貸款業(yè)務(wù)，屬于從事非法金融業(yè)務(wù)活動，委托貸款合同被認定為無效。

裁判文書顯示，紅嶺創(chuàng)投與某商業(yè)銀行西安分行（下稱“某行西安分行”）簽訂委托貸款協(xié)議、委托貸款借款合同，委托該行向陜西某公司發(fā)放人民幣貸款1.5億元人民幣。

紅嶺創(chuàng)投辯稱，紅嶺創(chuàng)投與某行西安分行以及陜西某公司簽訂《委托貸款協(xié)議》過程中具有兩種法律關(guān)系，分別是委托人與銀行之間的委托關(guān)系，以及銀行與借款人之間的借貸關(guān)系。紅嶺創(chuàng)投認為，發(fā)放貸款等相關(guān)金融業(yè)務(wù)引發(fā)的糾紛，并不屬于民間借貸范疇；并且，其委托某行西安分行發(fā)放貸款的業(yè)務(wù)屬于銀行標準貸款業(yè)務(wù)之一的委托貸款。

最高人民法院裁判指出，紅嶺創(chuàng)投在形式上委托某行西安分行與陜西某公司簽訂借款合同，但實際上是紅嶺創(chuàng)投公司和陜西某公司之間的民間借貸糾紛。某行西安分行雖是貸款人但實際是以受托人身份與陜西某公司發(fā)生借款關(guān)系，銀行并未自主決定貸款的具體事項，對于貸款對象、金額、利率等主要權(quán)利義務(wù)體現(xiàn)的均是紅嶺創(chuàng)投的意志。而且，紅嶺創(chuàng)投公司在享有貸款利息收益的同時實際承擔陜西某公司不還款及逾期還款的風(fēng)險。某行西安分行收取代理委托手續(xù)費，并不承擔信用風(fēng)險。

（三）委托貸款被認定為民間借貸的影響

1.明確委托貸款綜合成本上限

根據(jù)民間借貸司法解釋，民間借貸的利率不得高于合同成立時一年期貸款市場報價利率（lpr）的四倍。出借人與借款人既約定了逾期利率，又約定了違約金或者其他費用，出借人可以選擇主張逾期利息、違約金或者其他費用，也可以一并主張，但是總計超過合同成立時一年期貸款市場報價利率四倍的部分，法院將不予支持。上述規(guī)定設(shè)定了民間借貸綜合成本的上限。根據(jù)2023年8月20日公布的最新一年期lpr為3.65%的水平估算，民間借貸利率及綜合成本的上限為14.6%。

因此，如果委托貸款被認定為民間借貸，從民間借貸主體的角度看，這有助于控制借款人的綜合融資成本，也有助于穩(wěn)定委托貸款的成本預(yù)期。

當然，對民間借貸利率水平的法律管制，勢必影響委托人提供委托貸款資金的意愿，也必然會影響民間借貸市場的資金供給，進而影響那些無法通過金融機構(gòu)獲得融資的借款人的融資可得性。金融價格管制與市場效率的矛盾，也是市場各方都比較關(guān)注的問題。

有意思的是，關(guān)于民間借貸利率上限為四倍于一年期lpr的規(guī)定，不適用金融機構(gòu)貸款。而根據(jù)最高人民法院2023年8月4日發(fā)布的《關(guān)于進一步加強金融審判工作的若干意見》（下稱《若干意見》），金融借款利率上限為24%。上述規(guī)定適用的后果之一，就是金融貸款利率可能大大高于民間借貸利率（前者為24%，后者為14.6%）。

在法院司法實踐中，有部分法院基于公平和誠信原則，未完全按照《若干意見》確定的利率上限標準進行裁判，而是將金融貸款利率納入法院自由裁量權(quán)行使范圍，酌定適用四倍于一年期lpr的利率標準。

在上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司蘭州分行與甘肅方舟水世界游樂健身有限責(zé)任公司、呂宏貴金融借款合同糾紛一審民事判決書（案號（2020）甘01民初445號）中，法院認定：

2.委托貸款可能被法院裁定無效

根據(jù)民間借貸司法解釋第十三條的規(guī)定，存在套取金融機構(gòu)貸款轉(zhuǎn)貸，以向其他營利法人借貸，或者以向公眾非法吸收存款等方式取得的資金轉(zhuǎn)貸等情形的民間借貸合同，法院應(yīng)當否定其法律效力。

民間借貸司法解釋的上述規(guī)定與銀監(jiān)會《委托貸款管理辦法》關(guān)于委托貸款資金來源的限制規(guī)定是基本一致的。但是，由于法院在認定合同效力問題時，一般只會將違反法律、行政法規(guī)規(guī)定的合同直接認定為無效，而《委托貸款管理辦法》屬于監(jiān)管部門規(guī)章，不屬于“法律、行政法規(guī)”之列，在認定委托貸款合同效力時，法院不一定會直接適用。所以，如果將委托貸款界定為民間借貸，法院就可直接適用民間借貸司法解釋，以委托貸款合同違反民間借貸司法解釋的上述規(guī)定為依據(jù)，裁定委托貸款合同無效。前面援引的紅嶺創(chuàng)投委托貸款一案就是遵循了這一裁判指導(dǎo)原則。

在委托貸款應(yīng)適用民間借貸司法解釋規(guī)定的問題搞清楚之后，委托貸款合同效力的認定依據(jù)也就非常明確了。如果委托貸款委托人的資金來源于其他金融機構(gòu)貸款，非法集資，或者其他民間借貸，那么，根據(jù)民間借貸司法解釋，該委托貸款當屬無效。

委托貸款合同被認定無效后，委托人可以資金占用為由要求借款人歸還本金及相應(yīng)的資金使用費。但是，此前委托貸款項下的擔保措施可能落空，從而給委托人帶來實質(zhì)性風(fēng)險。如果此前的擔保措施為抵質(zhì)押擔保，在主合同委托貸款合同被認定無效的情況下，作為從合同的抵質(zhì)押合同就將無效。如果此前的擔保措施為保證，雖然保證人將根據(jù)其對于主合同無效是否有過錯及過錯程度，承擔相應(yīng)責(zé)任，但一般而言，在上述情形下，保證人不可能再對主合同全部債務(wù)承擔保證責(zé)任了。

五、委托貸款（委托人、借款人為非自然人）的稅收問題

（一）印花稅

委托貸款涉及由銀行作為受托人簽署的借款合同。根據(jù)1988年《印花稅暫行條例》的規(guī)定，金融機構(gòu)與借款人簽訂的借款合同，需要繳納印花稅。

財政部、國家稅務(wù)總局2023年7月1日起施行的《關(guān)于印花稅若干事項政策執(zhí)行口徑的公告》（財政部、稅務(wù)總局公告2023年第22號）規(guī)定則進一步明確規(guī)定，采用委托貸款方式書立的借款合同納稅人，為受托人和借款人，不包括委托人。

（二）增值稅

對委托人而言，委托人通過銀行等金融機構(gòu)向借款人發(fā)放委托貸款并收取利息的行為，屬于增值稅征稅范圍內(nèi)的“銷售貸款服務(wù)”，應(yīng)繳納增值稅。

如果委托人為小規(guī)模納稅人，應(yīng)按提供貸款服務(wù)取得的全部利息及類似利息性質(zhì)的收入為銷售額，按照3%的征收率計算繳納增值稅。

如果委托人為一般納稅人，應(yīng)按供貸款服務(wù)取得的全部利息及類似利息性質(zhì)的收入為銷售額，按照6%的稅率計算銷項稅額。委托人取得的合規(guī)增值稅扣稅憑證，除用于增值稅不得抵扣范圍外，均可以抵扣。銀行向委托方收取手續(xù)費，委托人取得銀行開具手續(xù)費增值稅專用發(fā)票，可用于抵扣銷項稅額。

2.受托銀行

受托銀行作為委托貸款借貸雙方的通道中介，通過提供委托貸款服務(wù)而收取的手續(xù)費收入，屬于提供金融代理收入，需按照“經(jīng)紀代理服務(wù)”計算繳納增值稅。通常銀行將在委托貸款合同中約定利息由委托方開具發(fā)票交給借款方。

3.借款人

借款人屬于接受貸款服務(wù)。一般納稅人獲取貸款服務(wù)增值稅發(fā)票后，進項稅額不得抵扣。

4.特別規(guī)定

2023年以來，財政部和國家稅務(wù)總局對部分增值稅實施免征優(yōu)惠政策，其中包括“對企業(yè)集團內(nèi)單位（含企業(yè)集團）之間的資金無償借貸行為”實施免征增值稅優(yōu)惠。因此，對于集團委托貸款資金池業(yè)務(wù)，如果委托貸款采用零利率方式，成員單位和集團總部均可以免除增值稅，但收取委托手續(xù)費的銀行，則不享受該優(yōu)惠。

（三）所得稅

企業(yè)所得稅包括兩個層面問題：一是委托貸款利息收入是否納入所得征收所得稅；二是借款人的委托貸款利息支出能否稅前扣除。

1.委托人

按照《企業(yè)所得稅法》第六條第（五）項及《所得稅法實施條例》第十八條的規(guī)定，企業(yè)將資金提供他人使用但不構(gòu)成權(quán)益性投資，或因他人占用企業(yè)資金取得的收入，均屬于企業(yè)取得的收入，應(yīng)計算應(yīng)納稅所得稅。因此，在委托貸款中，委托人收到的委貸利息收入，應(yīng)計入應(yīng)納所得額，征收所得稅。

2.借款人

借款人的利息支出，應(yīng)取得委托方開具的發(fā)票。按照《企業(yè)所得稅法實施條例》第三十八條的規(guī)定，非金融企業(yè)向非金融企業(yè)借款的利息支出，不超過按照金融企業(yè)同期同類貸款利率計算的數(shù)額的部分，準予在企業(yè)所得稅前扣除。

實踐中，借款方在按照合同要求首次支付利息并進行稅前扣除時，應(yīng)提供“金融企業(yè)的同期同類貸款利率情況說明”作為參考，以證明其利息支出的合理性。

另外，如果借款人和委托人屬于關(guān)聯(lián)方，借款方的利息支出稅前扣除滿足前述要求外，還要根據(jù)企業(yè)所得稅法及其實施條例的規(guī)定提供相關(guān)資料，并證明相關(guān)交易活動符合獨立交易原則的。

3.受托銀行

委托貸款受托銀行收取的委托貸款手續(xù)費應(yīng)繳納所得稅，相應(yīng)支出可按規(guī)定在稅前扣除。