【第1篇】融資租賃公司需要什么資質(zhì)
目前海南的融資租賃公司設(shè)立政策是開(kāi)放的，企業(yè)達(dá)到金融局審批條件即可設(shè)立，但是外地企業(yè)去海南自貿(mào)港設(shè)立分支機(jī)構(gòu)要滿足什么條件呢？
央行于2023年12月31日所發(fā)布的《中國(guó)人民銀行關(guān)于公開(kāi)征求意見(jiàn)的通知》的有關(guān)內(nèi)容來(lái)看，未來(lái)我國(guó)監(jiān)管部門(mén)將在原則上禁止融資租賃公司跨省級(jí)行政區(qū)域經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的話，那么各地地方金融監(jiān)管部門(mén)所出臺(tái)的分支機(jī)構(gòu)設(shè)立要求，所以未來(lái)也許也會(huì)有更多的融資租賃到海南甚至全國(guó)各地開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)。
融資租賃公司海南分公司設(shè)立條件
1、關(guān)于總公司資質(zhì)/規(guī)模的要求：經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)3年以上
2、關(guān)于總公司的注冊(cè)資本的要求：不少于3億元人民幣或等值自由兌換貨幣
3、關(guān)于總公司盈利情況的要求：最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利
4、關(guān)于總公司合規(guī)記錄的要求：最近兩年無(wú)違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)記錄
融資租賃公司海南分公司申請(qǐng)材料清單
（一）設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)報(bào)告（應(yīng)當(dāng)載明擬設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的名稱(chēng)、負(fù)責(zé)人等）；
（二）可行性研究報(bào)告；
（三）經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃；
（四）市場(chǎng)監(jiān)督管理機(jī)關(guān)核發(fā)的《名稱(chēng)保留單》復(fù)印件；
（五）董事會(huì)（股東會(huì)）決議、營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本）復(fù)印件；
（六）擬任負(fù)責(zé)人的簡(jiǎn)歷和無(wú)犯罪記錄證明。簡(jiǎn)歷內(nèi)容應(yīng)包括姓名、擔(dān)任職務(wù)、工作簡(jiǎn)歷、從事金融工作時(shí)間和最高學(xué)歷及學(xué)位等（附相關(guān)證明文件）；
（七）具有法定資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的該融資租賃公司最近兩年的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；
（八）省金融監(jiān)管局規(guī)定的其他材料。
海南融資租賃公司注冊(cè)，融資租賃金融局審批流程辦理，歡迎來(lái)電咨詢。
【第2篇】外商融資租賃公司經(jīng)營(yíng)范圍
目前中國(guó)融資租賃行業(yè)也面臨著巨大的發(fā)展瓶頸，尤其是融資租賃公司資金來(lái)源狹窄及租賃資產(chǎn)流動(dòng)性差的痼疾已經(jīng)嚴(yán)重影響著行業(yè)的健康發(fā)展。當(dāng)融資租賃公司的業(yè)務(wù)發(fā)展到一定規(guī)模，受資本約束，規(guī)模較小，業(yè)務(wù)形式單一等等問(wèn)題，無(wú)法再繼續(xù)擴(kuò)張規(guī)模的時(shí)候，通過(guò)搭建租賃資產(chǎn)交易平臺(tái)及租賃資產(chǎn)證券化等手段，實(shí)現(xiàn)租賃收益權(quán)轉(zhuǎn)讓或出表，幫助租賃公司盤(pán)活現(xiàn)有資產(chǎn)，是能夠有效解決融資來(lái)源和資本約束難題。
一、各類(lèi)融資租賃公司面臨的難題都有哪些：
1、對(duì)融資租賃認(rèn)識(shí)不足，經(jīng)營(yíng)觀念落后
我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)的開(kāi)展，最先是出于解決國(guó)內(nèi)資金不足和從國(guó)外引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)、設(shè)備和管理的需要，通過(guò)貿(mào)易與金融的結(jié)合，用融資的方式達(dá)到融物的目的。雖然融資租賃具有促進(jìn)投資、融資、促銷(xiāo)和資產(chǎn)管理等多項(xiàng)功能，但這些功能作用在實(shí)踐中并未得到融資租賃公司的共識(shí)。長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)融資租賃公司過(guò)于強(qiáng)調(diào)融資租賃的金融功能，而忽視或否認(rèn)融資租賃的其他功能，因此造成業(yè)務(wù)品種基本上還屬于單一融資租賃，也造成了融資租賃等同于分期付款購(gòu)買(mǎi)設(shè)備的認(rèn)識(shí)偏差，企業(yè)租賃意識(shí)淡薄，融資租賃業(yè)務(wù)本身具有的特殊功能和優(yōu)勢(shì)沒(méi)有充分體現(xiàn)出來(lái)。經(jīng)營(yíng)上沒(méi)有樹(shù)立以租賃企業(yè)為中心的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)觀念，只注重資金的融通，而忽視了為承租人提供租賃全過(guò)程中的全方位、多樣化的綜合服務(wù)。
2、規(guī)模較小，資金短缺
雖然從數(shù)量上看我國(guó)融資租賃公司已不少，但規(guī)模大都很小。有鑒于此，《金融租賃公司管理辦法》規(guī)定了金融租賃公司1億元rmb的z低注冊(cè)資本要求，但目前能達(dá)到這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的沒(méi)有多少家。由于融資租賃公司注冊(cè)資金太少，不僅很多大宗業(yè)務(wù)無(wú)法開(kāi)展.而且抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。租賃業(yè)是一項(xiàng)需大量長(zhǎng)期資金投入的行業(yè)，而我國(guó)融資租賃公司籌資渠道單一，主要來(lái)源為吸收少量信托和委托存款，且以短期資金為主，外商投資租賃公司的主要資金來(lái)源則為中外股東的融資，兩者都缺乏長(zhǎng)期穩(wěn)定的融資來(lái)源，嚴(yán)重制約其發(fā)展。
3、經(jīng)營(yíng)范圍較小，業(yè)務(wù)形式單一
我國(guó)融資租賃公司目前大多以經(jīng)營(yíng)簡(jiǎn)單融資租賃為主，經(jīng)營(yíng)范圍狹小，產(chǎn)品單一，主要以轉(zhuǎn)租賃形式開(kāi)展國(guó)際承租業(yè)務(wù)，以引進(jìn)外資和設(shè)備為主要內(nèi)容。對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)間的設(shè)備融資業(yè)務(wù)開(kāi)展得較少，對(duì)出口租賃業(yè)務(wù)則尚處于嘗試階段，且大都采用資金配置效率低下且風(fēng)險(xiǎn)較大的自營(yíng)租賃方式，主要依靠公司自身的資金開(kāi)展租賃業(yè)務(wù)，這更加劇了資金短缺。
4、對(duì)融資租貨的理論研究滯后，專(zhuān)業(yè)人員嚴(yán)重不足
長(zhǎng)期從事融資租賃的專(zhuān)業(yè)人才不過(guò)2000人，專(zhuān)業(yè)的理論工作者更是鳳毛麟角。融資租賃的業(yè)務(wù)實(shí)踐宣傳也大多停留在國(guó)際上80年代對(duì)融資租賃的理解上。
5、缺乏良好的外部環(huán)境
對(duì)租賃行業(yè)的認(rèn)識(shí)存在偏差。長(zhǎng)期把融資租賃看成是“租賃帶寬”，很多企業(yè)對(duì)之根本不了解，造成我國(guó)租賃市場(chǎng)小，融資租賃還未成為金融領(lǐng)域中可與y行、信托、z券、保險(xiǎn)并駕齊驅(qū)的行業(yè)。
【第3篇】融資租賃公司申請(qǐng)
海南可以注冊(cè)融資租賃公司嗎？海南融資租賃公司注冊(cè)要求
海南融資租賃公司注冊(cè)條件要求比較多，雖然海南成為自貿(mào)港，融資租賃的監(jiān)管依舊沒(méi)有放寬。如今融資租賃在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，我將根據(jù)海南自貿(mào)港地方金融局對(duì)融資租賃的要求，詳細(xì)講解海南融資租賃公司注冊(cè)條件以及海南融資租賃未來(lái)發(fā)展方向。
海南融資租賃公司注冊(cè)條件
1、融資租賃公司的名稱(chēng)中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“融資租賃”字樣；
2、符合條件的企業(yè)股東成立三年以上；
3、具有實(shí)際辦公場(chǎng)地；
4、融資租賃公司的注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)為一次性實(shí)繳貨幣資本，最低限額為1.5億元人民幣或等值自由兌換貨幣；
5、高管人員信譽(yù)良好，熟悉融資租賃業(yè)務(wù)相關(guān)法律法規(guī)，具有履職所需的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和管理能力；
6、省金融監(jiān)管局規(guī)定的其他條件。
海南融資租賃公司注冊(cè)流程：
①融資租賃公司核名
②提交股東背景材料
③商委或相關(guān)部門(mén)審批
④審批通過(guò)后進(jìn)行商委備案
⑤備案通過(guò)后提交工商材料
⑥領(lǐng)取工商執(zhí)照
⑦稅務(wù)報(bào)告或者銀行開(kāi)戶
⑧系統(tǒng)申報(bào)
在海南注冊(cè)融資之前，我們更應(yīng)該思考在未來(lái)融資租賃的發(fā)展方向，或者規(guī)劃海南融資租賃公司如何有效服務(wù)于海南自貿(mào)港。我個(gè)人認(rèn)為：針對(duì)海南融資租賃產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，建議拓寬產(chǎn)業(yè)范圍，形成融資租賃與產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)發(fā)展的格局，助力產(chǎn)業(yè)發(fā)展的同時(shí)促進(jìn)融資租賃業(yè)形成“新風(fēng)口”，積極服務(wù)自貿(mào)港建設(shè)，有機(jī)融入新發(fā)展格局。
與旅游業(yè)結(jié)合：
海南正在建立以海島自駕游、海上游艇體驗(yàn)為主的觀光旅游體系。建議發(fā)展汽車(chē)融資租賃、觀光直升機(jī)和海上游艇融資租賃等業(yè)態(tài)，從而提升游客海陸空全方位體驗(yàn)，提升旅游業(yè)效率。
與新基建結(jié)合：
緊抓新機(jī)場(chǎng)、城際鐵路、高速公路建設(shè)資金需求，高價(jià)值裝備采購(gòu)資金需求，同時(shí)在自貿(mào)港重點(diǎn)園區(qū)建設(shè)過(guò)程中，靈活運(yùn)用多種融資租賃方式，為園區(qū)開(kāi)發(fā)提供多元化的資金支持。
與制造業(yè)結(jié)合：
重點(diǎn)關(guān)注新能源汽車(chē)、智能汽車(chē)、航空器、機(jī)器人、海工裝備、游艇等高端裝備制造及維修業(yè)態(tài)，發(fā)揮融資租賃的金融服務(wù)屬性，促進(jìn)制造業(yè)與融資租賃業(yè)深度結(jié)合，推進(jìn)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。
與醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)結(jié)合：
在后疫情時(shí)代，建議持續(xù)深化融資租賃業(yè)賦能醫(yī)療健康全產(chǎn)業(yè)連服務(wù)，擴(kuò)大融資渠道，加強(qiáng)對(duì)新型生物制藥、高端醫(yī)療器械、中藥現(xiàn)代化、化學(xué)藥等領(lǐng)域的支持力度。
【第4篇】外商融資租賃公司投注差
來(lái)源：翰利租賃
對(duì)于融資租賃公司來(lái)說(shuō)，融資渠道和資金是公司的生命線，公司應(yīng)該在做到流動(dòng)性安全的基礎(chǔ)上進(jìn)行多元化融資，并持續(xù)的獲得優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。租賃公司的資金來(lái)源主要可以分為權(quán)益融資與債務(wù)融資兩種方式。
融資租賃公司權(quán)益融資
●上市
融資租賃公司發(fā)展進(jìn)入成長(zhǎng)期以后，需要大量資金支持?jǐn)U大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，提高業(yè)績(jī)水平，公司通過(guò)上市發(fā)行股票融資是我國(guó)融資租賃公司正積極采納的融資方式之一。
公司申請(qǐng)上市融資有兩種方式：
1、直接上市融資審核標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格，審批時(shí)間較久，再加上融資租賃公司自身資產(chǎn)負(fù)債率較高，基本高達(dá)80%以上，所以成功率較低。
2、借殼上市。租賃公司購(gòu)買(mǎi)一些業(yè)績(jī)較差的上市公司股權(quán)成為控股股東，注入租賃公司發(fā)展前景良好的業(yè)務(wù)資源，使上市公司業(yè)績(jī)達(dá)到增發(fā)和配股要求，進(jìn)而發(fā)行股票進(jìn)行融資。
●股東增資
從行業(yè)來(lái)看，股東增資的方式主要集中在金融租賃公司。按照銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定，金融租賃公司的杠桿率不得超過(guò)12.5倍，由于資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，多家金融租賃公司達(dá)到上限，股東進(jìn)行增資。
●引入保險(xiǎn)金作為戰(zhàn)略投資者
保險(xiǎn)資金的引入除進(jìn)一步優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu)外，也有利于其未來(lái)通過(guò)保險(xiǎn)公司開(kāi)展融資。2023年1月，遠(yuǎn)東宏信宣布，公司股東中國(guó)中化集團(tuán)全資子公司greatpart limited已經(jīng)于1月6日將共374,805,560股或11.38%公司股份，通過(guò)瑞銀香港分行配售臺(tái)灣國(guó)泰人壽保險(xiǎn)股份以及其他若干投資者。
融資租賃公司債務(wù)融資
●銀行貸款
以銀行貸款為主的間接融資方式是我國(guó)融資租賃公司的主要融資方式。企業(yè)利用信用作為擔(dān)?；蚶觅Y產(chǎn)作為質(zhì)押，向銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款融資，銀行根據(jù)對(duì)融資租賃公司信用、資產(chǎn)以及經(jīng)營(yíng)情況的評(píng)估，決定是否發(fā)放貸款以及發(fā)放貸款限額。
●銀團(tuán)貸款
銀團(tuán)貸款是銀行貸款的一類(lèi)衍生融資方式，即至少兩家銀行金融機(jī)構(gòu)協(xié)商一致，達(dá)成共識(shí)，向申請(qǐng)借款的融資租賃公司發(fā)放借款。2023年9月21日，恒信金融租賃有限公司獲12億銀團(tuán)貸款。該銀團(tuán)是由國(guó)際開(kāi)發(fā)銀行牽頭安排，聯(lián)合中國(guó)建設(shè)銀行、上海農(nóng)商銀行共同組成。上述銀團(tuán)貸款的成功，也為中國(guó)融資租賃公司融資打開(kāi)了全新的渠道。
●發(fā)行債券
1、融資租賃公司發(fā)行的債券主要包括金融債券、企業(yè)債券和公司債券。金融債券一般是以銀行為背景的融資租賃公司發(fā)行的債券，因此，發(fā)行金融債券一般是在金融機(jī)構(gòu)之間完成，資金來(lái)源比較可靠、資金支配使用時(shí)間較長(zhǎng)。企業(yè)債券和公司債券是境內(nèi)非上市和上市融資租賃公司發(fā)行的債券。
2023年商務(wù)部發(fā)布促進(jìn)我國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展的相關(guān)指導(dǎo)意見(jiàn)中允許境內(nèi)融資租賃公司開(kāi)始通過(guò)發(fā)行債券融資，但是，發(fā)行債券對(duì)融資租賃公司財(cái)務(wù)指標(biāo)要求很高，再加上發(fā)行債券的成本近來(lái)來(lái)有所上升，所以采取發(fā)債進(jìn)行融資的融資租賃公司并不多。
2、點(diǎn)心債，即香港人民幣債券。因?yàn)槿谫Y成本低、期限較好的匹配租賃期限等獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，日益成為租賃公司融資的主要渠道之一?？鐕?guó)廠商設(shè)立的融資租賃公司依托其母公司在全球的品牌知名度、在全球金融市場(chǎng)融資的便利性開(kāi)展融資。
3、中期票據(jù)。2023年4月，遠(yuǎn)東宏信公告訂立中期票據(jù)計(jì)劃，據(jù)此遠(yuǎn)東宏信可透過(guò)根據(jù)美國(guó)證券法獲豁免注冊(cè)規(guī)定的交易，向?qū)I(yè)及機(jī)構(gòu)投資者發(fā)售及發(fā)行本金總值不多于10億美元（或以其他貨幣計(jì)算的等額金額）的票據(jù)，計(jì)劃為增強(qiáng)其未來(lái)融資或資本管理之靈活性及效率提供了一個(gè)平臺(tái)。此項(xiàng)計(jì)劃是繼銀團(tuán)貸款、點(diǎn)心債后，打通的又一引入長(zhǎng)期資金的融資渠道，這也為未來(lái)其他公司開(kāi)展融資提供了范例。
●信托
與銀行信貸融資方式相比，信托融資由于面向公眾投資者，規(guī)模受到貨幣政策影響較??；但是當(dāng)前成本較高，要求項(xiàng)目有足夠高的收益率進(jìn)行成本覆蓋，因而仍未成規(guī)模。
●資產(chǎn)證券化
租賃資產(chǎn)證券化是融資租賃公司盤(pán)活存量資產(chǎn)的創(chuàng)新型融資方式。融資租賃公司將那些具有“前途”的資產(chǎn)的從公司業(yè)務(wù)中剝離出來(lái)，進(jìn)行“排列組合”，使其能夠在金融市場(chǎng)的自有流通、出售，增加公司資金流動(dòng)性，提高公司凈資產(chǎn)收益率，實(shí)現(xiàn)快速融資的目的。
租賃資產(chǎn)證券化首先要篩選出基礎(chǔ)資產(chǎn)，然后將出售資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)一并轉(zhuǎn)移出去，進(jìn)行信用增級(jí)，大大降低了公司自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
●保理融資
1.有追索權(quán)保理（類(lèi)質(zhì)押貸款）
有追索權(quán)保理（類(lèi)質(zhì)押貸款）是目前各家租賃公司運(yùn)用較多的產(chǎn)品。通過(guò)該產(chǎn)品，租賃公司可以有效的防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)租金收入現(xiàn)金流與還款現(xiàn)金流的匹配，避免短借長(zhǎng)投的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，因保理融資界定為貿(mào)易背景下的融資，為銀監(jiān)會(huì)和人民銀行鼓勵(lì)的品種，在緊縮性信貸環(huán)境下，銀行在此品種下有較多的可用資金和規(guī)模。
2.無(wú)追索權(quán)保理
目前開(kāi)展無(wú)追索權(quán)保理融資的公司主要基于兩個(gè)目的：一是為了改善控股母公司財(cái)務(wù)報(bào)表；二是金融租賃公司為了減少撥備計(jì)提，多采用無(wú)追索權(quán)保理。
在實(shí)際操作中，金融租賃公司在項(xiàng)目運(yùn)作上僅僅為資金通道或者資金管理人，通過(guò)做成項(xiàng)目后立即開(kāi)展無(wú)追索保理，實(shí)際出資人仍為銀行，這也是銀行規(guī)避監(jiān)管限制，通過(guò)租賃公司放貸的一種變通。
●海外融資
此方式僅為外商投資融資租賃公司可以開(kāi)展。依據(jù)中國(guó)大陸對(duì)外債管理的相關(guān)規(guī)定，外商投資企業(yè)可借用的外債規(guī)模不得超出其“投注差”，即外商投資企業(yè)借用的短期外債余額、中長(zhǎng)期外債發(fā)生額及境外機(jī)構(gòu)保證項(xiàng)下的履約余額之和不超過(guò)其投資總額與注冊(cè)資本的差額。因此，外商投資融資租賃公司可根據(jù)注冊(cè)資本與借用外債的關(guān)系，與海外銀行開(kāi)展應(yīng)收租金保理、銀行貸款等方式進(jìn)行融資。
近年來(lái)，國(guó)內(nèi)越來(lái)越多的融資租賃公司開(kāi)展跨境融資租賃業(yè)務(wù)。隨著我國(guó)開(kāi)辟多個(gè)自由貿(mào)易區(qū)，放松資本項(xiàng)下的外匯管制，越來(lái)越多的融資租賃公司在自貿(mào)區(qū)設(shè)立子公司從境外獲取低成本資金；而外資融資租賃公司本身就有凈資產(chǎn)9倍的外債額度，可以直接借入外債。目前，融資租賃公司跨境融資主要有跨境人民幣貸款、境外外匯借款及發(fā)外債兩種形式。
●租賃產(chǎn)業(yè)基金
融資租賃產(chǎn)業(yè)基金設(shè)立恰遇國(guó)家各省市政策支持。2023年9月國(guó)務(wù)院第68號(hào)文件拓寬融資租賃公司融資渠道指導(dǎo)意見(jiàn)中專(zhuān)門(mén)指出，支持設(shè)立融資租賃產(chǎn)業(yè)基金，積極引導(dǎo)民間資本投入，設(shè)立融資租賃產(chǎn)業(yè)基金，可以擴(kuò)大行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)資金來(lái)源方式多元化，降低融資成本，改善資本結(jié)構(gòu)，提高融資效率。
融資租賃公司融資現(xiàn)狀及未來(lái)建議：目前，租賃公司的資金端以銀行同業(yè)拆借、銀行借款的銀行渠道資金為主。
截至2023年末，選取4家商租、5家金租作為樣本進(jìn)行分析。其中，融資租賃樣本公司的負(fù)債端中銀行資金平均占比59%，債券融資平均占比34%；金融租賃公司作為持牌金融機(jī)構(gòu)，可以在銀行間進(jìn)行同業(yè)拆借，從選取的5家金租樣本數(shù)據(jù)看，同業(yè)拆借、銀行借款和債券融資比例分別是33%、48%和17.8%。租賃公司通過(guò)銀行體系融資的久期一般在1年左右，通過(guò)債券融資的久期一般在3年左右。
未來(lái)發(fā)展建議：
1.銀行信貸的快捷、方便，是融資租賃公司主要的資金渠道，銀行貸款、保理、外債融資是主要對(duì)接產(chǎn)品，其中無(wú)追索權(quán)保理是租賃項(xiàng)目退出渠道，外債融資可有效降低融資成本。
2.租賃資產(chǎn)證券化是資金渠道的發(fā)展方向，當(dāng)前租賃業(yè)務(wù)高速發(fā)展，但仍受風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模限制。開(kāi)展資產(chǎn)證券化可實(shí)現(xiàn)公司債權(quán)的變現(xiàn)，加快資金的周轉(zhuǎn)，盤(pán)活公司存量資產(chǎn)，釋放資本金投資新項(xiàng)目。
3.信托融資是補(bǔ)充資金渠道。融資租賃公司可以通過(guò)與信托公司合作，利用信托公司募集資金的功能優(yōu)勢(shì)，將信托公司作為資金渠道和租賃資產(chǎn)退出渠道，實(shí)現(xiàn)互利共贏。
4.發(fā)行債券是融資租賃公司成熟時(shí)期選擇的融資方式，租賃公司不僅可以通過(guò)公開(kāi)發(fā)行債券增加市場(chǎng)知名度，提升公司形象，而且可以降低中長(zhǎng)期融資成本。
【第5篇】第一車(chē)貸融資租賃公司
今日共有11個(gè)項(xiàng)目獲得融資，其中國(guó)內(nèi)有7家，國(guó)外有4家。
國(guó)內(nèi)融資信息：
1.dataeye獲上億元融資
dataeye是一家專(zhuān)注于游戲的第三方數(shù)據(jù)分析服務(wù)提供商，提供全面的游戲運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)、玩家行為數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)環(huán)境統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)等服務(wù)，隸屬于深圳市慧動(dòng)創(chuàng)想科技有限公司。近日，dataeye獲上億元融資。投資方為前海長(zhǎng)城領(lǐng)投，深創(chuàng)投、亞商資本跟投。
2.lovearound愛(ài)立方獲得1000萬(wàn)元天使輪融資
lovearound愛(ài)立方是一家專(zhuān)注于寵物食品的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)品牌公司，以寵物主糧為切入點(diǎn)，注重產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新以及品質(zhì)的提高，隸屬于寵愛(ài)生活（廈門(mén)）科技有限公司。近日，lovearound愛(ài)立方獲得1000萬(wàn)元天使輪融資，由華洋投資集團(tuán)領(lǐng)投。
3.恒通環(huán)境獲3000萬(wàn)元a輪融資
恒通環(huán)境是一家國(guó)內(nèi)下水道清淤機(jī)器人公司，集工業(yè)機(jī)器人技術(shù)及裝備研發(fā)、系統(tǒng)設(shè)計(jì)、工程施工、運(yùn)營(yíng)管理以及第三方服務(wù)于一體。近日，恒通環(huán)境獲復(fù)星集團(tuán)3000萬(wàn)a輪融資。
4.第一車(chē)貸獲得1.4億元b+輪融資
第一車(chē)貸是一家主打汽車(chē)金融及貸款服務(wù)的公司，涉及汽車(chē)金融、融資擔(dān)保、融資租賃及理財(cái)投資等以汽車(chē)金融為軸心的汽車(chē)全產(chǎn)業(yè)鏈整合服務(wù)，近日，第一車(chē)貸獲得1.4億元b+輪融資，由天馬股份、東南基金共同投資，青桐資本擔(dān)任獨(dú)家fa。
5.企業(yè)灣完成pre-a輪融資
企業(yè)灣是一個(gè)一站式小微企業(yè)自營(yíng)服務(wù)平臺(tái)，通過(guò)整合業(yè)內(nèi)優(yōu)秀的財(cái)務(wù)、法務(wù)、人事、it技術(shù)等資源，利用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和云端技術(shù)，通過(guò)線下線下的服務(wù)方式，優(yōu)化服務(wù)流程，降低服務(wù)成本。隸屬于上海知加信息科技有限公司。近日，企業(yè)灣完成pre-a輪融資，投資方為伯藜創(chuàng)投、蘇河匯和域哲。
6.車(chē)e估獲得億元新一輪融資
車(chē)e估隸屬于廣州穗圣信息科技有限公司，致力于汽車(chē)評(píng)估方面的系統(tǒng)開(kāi)發(fā)及運(yùn)營(yíng)，專(zhuān)注于為金融機(jī)構(gòu)提供二手車(chē)鑒定評(píng)估服務(wù)。近日，車(chē)e估完成由新浪戰(zhàn)略領(lǐng)投1億元新一輪融資。
7.有教未來(lái)獲數(shù)千萬(wàn)pre-a輪融資
有教未來(lái)是一家線下教育機(jī)構(gòu)整體解決方案提供商。公司為客戶提供運(yùn)營(yíng)、教學(xué)、教研、服務(wù)以及外教師資的一整套解決方案，幫助其實(shí)現(xiàn)線下到線上的轉(zhuǎn)型升級(jí)。近日，有教未來(lái)獲數(shù)千萬(wàn)pre-a輪融資，投資方為中文在線。
國(guó)外融資信息：
1.idea ｄｒｏｐ獲得117萬(wàn)歐元天使輪融資
idea ｄｒｏｐ是一家英國(guó)創(chuàng)意管理平臺(tái)，提供一項(xiàng)基于云端的簡(jiǎn)單易用且功能強(qiáng)大的解決方案，通過(guò)ideadrop網(wǎng)站、ios以及安卓移動(dòng)應(yīng)用幫助機(jī)構(gòu)對(duì)其團(tuán)隊(duì)以及同事的優(yōu)秀創(chuàng)意進(jìn)行管理以及設(shè)施。近日，idea ｄｒｏｐ獲得117萬(wàn)歐元天使輪融資，投資方未透露。
2.virtualitics獲得300萬(wàn)美元種子輪融資
virtualitics是一家虛擬/增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)數(shù)據(jù)分析初創(chuàng)公司。公司的軟件平臺(tái)將人工智能技術(shù)和虛擬/增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)數(shù)據(jù)可視化整合在了一起，可以同時(shí)提供最多十個(gè)維度的數(shù)據(jù)渲染，并且能夠用于分析復(fù)雜的數(shù)據(jù)集合，展示數(shù)據(jù)的多維關(guān)系。近日，virtualitics獲得300萬(wàn)美元種子輪融資，投資方未透露。
3.clearmotion獲1億美元c輪融資
clearmotion是一家為汽車(chē)制造商生產(chǎn)替代傳統(tǒng)物理減震器的底盤(pán)的企業(yè)，專(zhuān)注于通過(guò)數(shù)字化以及基于軟件的自適應(yīng)驅(qū)動(dòng)器為汽車(chē)制造商生產(chǎn)替代傳統(tǒng)物理減震器的底盤(pán)。近日，clearmotion獲1億美元c輪融資，由jp摩根領(lǐng)投，nea、qualcommventures、eileses capital以及worldinnovation 。
4.subvrsive獲400萬(wàn)美元a輪融資
subvrsive是一家位于美國(guó)德州奧斯汀的vr品牌廣告公司。公司致力于是通過(guò)虛擬現(xiàn)實(shí)(vr)和增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)(ar)技術(shù)幫助廣告商吸引消費(fèi)者。近日，subvrsive獲400萬(wàn)美元a輪融資，投資方為wpp集團(tuán)。
本文數(shù)據(jù)來(lái)源于it桔子（itjuzi521)和創(chuàng)業(yè)邦（ichuangyebang)，由一見(jiàn)整理發(fā)布。
編輯：付瑞雪
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【第6篇】融資租賃公司商票保理
監(jiān)管
01
深圳約談部分融資租賃、商業(yè)保理公司：類(lèi)消費(fèi)分期業(yè)務(wù)存不實(shí)宣傳、不當(dāng)催收等問(wèn)題
6月8日，深圳市地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示，部分融資租賃、商業(yè)保理公司在開(kāi)展醫(yī)療美容、教育培訓(xùn)、長(zhǎng)租公寓等領(lǐng)域類(lèi)消費(fèi)分期業(yè)務(wù)時(shí)，存在內(nèi)控審核不嚴(yán)、營(yíng)銷(xiāo)宣傳不實(shí)、信息披露不足等問(wèn)題。
該局已就相關(guān)情況開(kāi)展摸查，并對(duì)部分企業(yè)進(jìn)行約談，督導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行自查整改。（南方都市報(bào)）
消金界點(diǎn)評(píng)：有助于保障金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。
02
銀保監(jiān)會(huì)：引導(dǎo)金融amc參與中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)化解
銀保監(jiān)會(huì)辦公廳日前印發(fā)《關(guān)于引導(dǎo)金融資產(chǎn)管理公司聚焦主業(yè) 積極參與中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》。
意見(jiàn)提出，資產(chǎn)管理公司要堅(jiān)持回歸本源、聚焦主業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念，找準(zhǔn)自身在國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融體系中的定位，切實(shí)發(fā)揮逆周期的救助性功能。要加強(qiáng)與其他機(jī)構(gòu)的協(xié)同配合，為中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)、金融業(yè)轉(zhuǎn)型和金融市場(chǎng)健康發(fā)展做出新的積極貢獻(xiàn)。（中國(guó)證券報(bào)）
消金界點(diǎn)評(píng)：有助于金融體系的持續(xù)健康發(fā)展。
銀行
03
中信銀行信用卡中心高管變動(dòng)
6月8日，記者獲悉，經(jīng)中信銀行黨委決定，自今年5月30日起，中信銀行哈爾濱分行行長(zhǎng)李志濤出任中信銀行信用卡中心黨委書(shū)記，代為履行總裁職務(wù)（待核準(zhǔn)任職資格后正式任命），主持全面工作。
中信銀行信用卡中心原總裁、黨委副書(shū)記張明，調(diào)任中信銀行總行大數(shù)據(jù)中心擔(dān)任總經(jīng)理。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）
消金界點(diǎn)評(píng)：財(cái)報(bào)顯示，截至2023年末，中信銀行信用卡累計(jì)發(fā)卡1.01億張，較上年末增長(zhǎng)9.40%；信用卡貸款余額5277.42億元，較上年末增長(zhǎng)425.10億元；2023年，中信銀行信用卡交易量2.78萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)14.05%；實(shí)現(xiàn)信用卡業(yè)務(wù)收入591.28億元。
大公司
04
嘉銀金科一季度營(yíng)收5.11億元，凈利潤(rùn)1.45億元
6月8日，嘉銀金科（jfin.us）發(fā)布了其2023年第一季度未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告。
數(shù)據(jù)顯示，嘉銀金科一季度促成交易金額達(dá)81.53億元，同比增長(zhǎng)95.4%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.11億元，同比增長(zhǎng)49.0%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.45億元，同比增長(zhǎng)54.3%。
報(bào)告期內(nèi)，嘉銀金科m1、m2、m3、m3+逾期率分別為0.78%、0.74%、0.53%、1.61%。
消金界點(diǎn)評(píng)：公開(kāi)信息顯示，嘉銀金科一季度研發(fā)費(fèi)用0.42億元，同比增長(zhǎng)48.8%。
【第7篇】融資租賃公司各部門(mén)
導(dǎo)讀：融資租賃跟金融租賃表面上看其差異不大，但實(shí)質(zhì)上看，不管是經(jīng)營(yíng)管理，還是行業(yè)監(jiān)管，區(qū)別還是很大的。本文就兩者機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)劃分和監(jiān)管等方面進(jìn)行分析。
金融租賃公司和融資租賃公司兩類(lèi)機(jī)構(gòu)有哪些主要區(qū)別？
一是機(jī)構(gòu)性質(zhì)不同。
融資租賃公司是一般工商企業(yè)，金融租賃公司是金融機(jī)構(gòu)。打個(gè)簡(jiǎn)單比方，融資租賃公司與金融租賃公司的區(qū)別，類(lèi)似于小額貸款公司和商業(yè)銀行的區(qū)別。
二是商事屬性不同。
融資租賃公司注冊(cè)資本是認(rèn)繳制，金融租賃公司注冊(cè)資本是實(shí)繳制，先證后照。
三是業(yè)務(wù)性質(zhì)不同。
融資租賃公司資金來(lái)源除了資本金以外主要是銀行借款，其與商業(yè)銀行是一般企業(yè)和商業(yè)銀行的關(guān)系。金融租賃公司資金來(lái)源除資本金外，還能吸收股東存款、同業(yè)拆借、同業(yè)借款、發(fā)行金融債券等，融資成本低，資金吸納能力強(qiáng)，其與商業(yè)銀行屬于金融同業(yè)的關(guān)系。
四是監(jiān)管主體不同。
融資租賃公司由地方政府監(jiān)管，金融租賃公司是由國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依據(jù)銀監(jiān)法實(shí)施監(jiān)管。
從產(chǎn)業(yè)劃分和監(jiān)管上看，金融租賃與融資租賃存在著巨大的差異。
一、行業(yè)劃分不同
按照行業(yè)劃分，金融租賃公司屬于金融業(yè)（j門(mén)7120大類(lèi)）其他金融活動(dòng)中的金融租賃。融資租賃公司尚未見(jiàn)到明確的產(chǎn)業(yè)歸屬，只有在租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)（l門(mén)7310大類(lèi)）中見(jiàn)到租賃業(yè)中的設(shè)備租賃。
二、產(chǎn)業(yè)差別
金融租賃公司是非銀行金融機(jī)構(gòu)。融資租賃公司是非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)。雖然融資租賃公司總想往金融方面靠，但國(guó)務(wù)院《關(guān)于加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管有關(guān)問(wèn)題的通知》要求“融資租賃等非金融機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格界定業(yè)務(wù)范圍。
融資租賃公司要依托適宜的租賃物開(kāi)展業(yè)務(wù)，不得轉(zhuǎn)借銀行貸款和相應(yīng)資產(chǎn)?！眹?yán)防租賃公司從事影子銀行業(yè)務(wù)。
金融租賃公司不包括在影子銀行嫌疑之內(nèi)。金融租賃公司的資金來(lái)源雖然多來(lái)自同業(yè)短期資金市場(chǎng)。因其已納入信貸規(guī)模管理，不是影子銀行，充其量屬于類(lèi)銀行的金融業(yè)務(wù)。
三、監(jiān)管部門(mén)不同
金融租賃公司由銀監(jiān)會(huì)前置審批和監(jiān)管，并出臺(tái)了《金融租賃公司管理辦法》。里面有審批和監(jiān)管事項(xiàng)。融資租賃公司由商務(wù)部進(jìn)行前置審批和監(jiān)管，因?yàn)榉墒跈?quán)問(wèn)題，目前無(wú)法出臺(tái)《融資租賃公司管理辦法》，只能出臺(tái)《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》里面只有監(jiān)管，沒(méi)有審批事項(xiàng)。
四、存款業(yè)務(wù)
金融租賃公司除銀行系外，可以吸收股東存款。經(jīng)營(yíng)正常后可進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)。融資租賃公司中外資企業(yè)，只能從股東處借款，不能吸收股東存款。也不能進(jìn)入銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)。
五、法律授權(quán)
銀監(jiān)會(huì)對(duì)金融租賃公司的審批和監(jiān)管是按《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》履行行政管理職責(zé)，目前尚未見(jiàn)到人大通過(guò)的法律文件允許商務(wù)部對(duì)融資租賃公司的前置審批和監(jiān)管進(jìn)行授權(quán)。
《外商投資租賃業(yè)管理辦法》引用的《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)外資企業(yè)法》、《中華人民共和國(guó)中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》、《中華人民共和國(guó)中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》均沒(méi)有授權(quán)過(guò)去的外經(jīng)貿(mào)部或現(xiàn)在的商務(wù)部對(duì)融資租賃業(yè)進(jìn)行監(jiān)管和審批的法律條文。
六、監(jiān)督管理方式不同
金融租賃公司監(jiān)管部門(mén)按照放款人監(jiān)管。租賃公司在監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)的信貸規(guī)模范圍內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)。租賃資產(chǎn)發(fā)生變化時(shí)，每日都要上報(bào)。監(jiān)管部門(mén)對(duì)租賃公司的銀行賬戶有可靠的監(jiān)控。
融資租賃公司監(jiān)管部門(mén)按照不允許開(kāi)辦金融業(yè)務(wù)的方式對(duì)租賃公司的經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行監(jiān)管。要求租賃公司“不得從事吸收存款、發(fā)放貸款、受托發(fā)放貸款等金融業(yè)務(wù)。
未經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，融資租賃企業(yè)不得從事同業(yè)拆借等業(yè)務(wù)。嚴(yán)禁融資租賃企業(yè)借融資租賃的名義開(kāi)展非法集資活動(dòng)?！北O(jiān)管部門(mén)并不能及時(shí)準(zhǔn)確地掌握租賃公司的資產(chǎn)實(shí)際狀況和資金流動(dòng)情況。租賃公司在金融機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的授信范圍內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)。
七、租賃標(biāo)的物范圍不同
金融租賃公司的租賃標(biāo)的物限定在“固定資產(chǎn)”。在實(shí)際監(jiān)管中還有窗口指導(dǎo)，調(diào)整固定資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)范圍。融資租賃公司的標(biāo)的物限定在“權(quán)屬清晰、真實(shí)存在且能夠產(chǎn)生收益權(quán)的租賃物為載體”標(biāo)的物的靈活性與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和稅收政策不符，容易產(chǎn)生行業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。
八、風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)不同
金融租賃公司按照金融機(jī)構(gòu)的資本充足率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的。依照《巴塞爾協(xié)議》資本充足率不能低于8%。融資租賃公司按照“風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不得超過(guò)凈資產(chǎn)總額的10倍。”的要求進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。實(shí)際運(yùn)作中，這個(gè)指標(biāo)由出資人按照市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)考慮，與政府監(jiān)管無(wú)關(guān)。
九、對(duì)外開(kāi)放程度不同
金融租賃公司目前沒(méi)有外資企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)入股。融資租賃公司從引進(jìn)中國(guó)那天就允許外資設(shè)立非金融機(jī)構(gòu)的合資或獨(dú)資的融資租賃公司。
十、計(jì)提呆壞賬準(zhǔn)備金不同
財(cái)政部關(guān)于印發(fā)《金融企業(yè)呆賬準(zhǔn)備提取管理辦法》的通知，對(duì)金融租賃公司形成的“金融資產(chǎn)”稅前提取呆壞賬準(zhǔn)備金。金融租賃公司是按照金融機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)，允許金融機(jī)構(gòu)在沒(méi)有發(fā)生損失前也可以計(jì)提呆壞賬準(zhǔn)備金。
非金融機(jī)構(gòu)的融資租賃公司的租賃資產(chǎn)不屬于“金融資產(chǎn)”，不能稅前提取呆壞賬準(zhǔn)備金。
按照《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第三十二條的解釋?zhuān)骸捌髽I(yè)所得稅法第八條所稱(chēng)損失，是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中發(fā)生的固定資產(chǎn)和存貨的盤(pán)虧、毀損、報(bào)廢損失，轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)損失，呆賬損失，壞賬損失，自然災(zāi)害等不可抗力因素造成的損失以及其他損失?！?/p>
也就是說(shuō)融資租賃公司的租賃物發(fā)生了損失才可以計(jì)提準(zhǔn)備金，沒(méi)有發(fā)生損失就不能計(jì)提準(zhǔn)備金。
十一、租賃資產(chǎn)登記
金融租賃公司被監(jiān)管部門(mén)要求將租賃資產(chǎn)在人行的《融資租賃登記公示系統(tǒng)》進(jìn)行登記。融資租賃公司被監(jiān)管部門(mén)要求將租賃資產(chǎn)每個(gè)季度向《全國(guó)融資租賃企業(yè)管理信息系統(tǒng)》傳入經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，以此作為公示登記。
十二、海關(guān)監(jiān)管不同
《海關(guān)免關(guān)稅進(jìn)口申請(qǐng)程序》中規(guī)定：在辦理減免稅貨物貸款抵押申請(qǐng)手續(xù)時(shí)，特定減免稅貨物貸款抵押限于向中國(guó)境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)或境外金融機(jī)構(gòu)。而金融機(jī)構(gòu)僅限定在“非銀行金融機(jī)構(gòu)（包括信托投資公司、融資租賃公司和財(cái)務(wù)公司等）?！狈墙鹑跈C(jī)構(gòu)的融資租賃公司不在此范圍內(nèi)。
當(dāng)前似乎有一種趨勢(shì)，融資租賃公司都在強(qiáng)調(diào)自己的金融屬性，希望在政策上能和金融靠攏。金融租賃公司怕一些融資租賃公司的不規(guī)范經(jīng)營(yíng)，影響到社會(huì)對(duì)自己的不正確看法，總想與融資租賃公司進(jìn)行切割。尤其是政策上的差異，讓兩類(lèi)租賃公司不是越走越近，而是漸行漸遠(yuǎn)。
以上就是融資租賃跟金融租賃的區(qū)別?！敖鹑谧赓U”和“融資租賃”均來(lái)自同一英文單詞“financiallease”的翻譯。只不過(guò)在中國(guó)，因金融監(jiān)管體系的特性，以及對(duì)租賃內(nèi)涵的認(rèn)識(shí)不同，才產(chǎn)生了差異。
兩者表面上看其差異不大，但實(shí)質(zhì)上看，不管是經(jīng)營(yíng)管理，還是行業(yè)監(jiān)管，區(qū)別還是很大的。資金是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的第一推動(dòng)力、持續(xù)推動(dòng)力。企業(yè)能否獲得穩(wěn)定的資金來(lái)源、及時(shí)足額籌集到生產(chǎn)要素組合所需要的資金，對(duì)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展都是至關(guān)重要的。
而一家專(zhuān)業(yè)的，能夠幫助企業(yè)融資的機(jī)構(gòu)是非常重要的。
【第8篇】融資租賃公司稅收政策
海南自由貿(mào)易港目前在全國(guó)來(lái)說(shuō)都算是稅收政策非常不錯(cuò)的地方，越拉越多得上市企業(yè)去海南布局產(chǎn)業(yè)，而近幾年，海南的金融行業(yè)也是蓬勃發(fā)展，尤其是私募基金、融資租賃、商業(yè)保理等行業(yè)，這幾類(lèi)行業(yè)在很多地區(qū)都是非常難新設(shè)甚至停批，但是在海南符合條件的企業(yè)是可以新設(shè)，這也給與了企業(yè)非常大的準(zhǔn)入支持。
融資租賃業(yè)也是接下來(lái)重點(diǎn)發(fā)展行業(yè)，海南針對(duì)融資租賃產(chǎn)業(yè)發(fā)展也有多想措施支持和相應(yīng)的稅收政策。海南融資租賃公司注冊(cè)，深圳融資租賃公司收購(gòu)，企業(yè)有需要?dú)g迎咨詢。
海南自貿(mào)區(qū)融資租賃公司稅收政策
加大政府采購(gòu)支持力度，在提供公共服務(wù)、推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營(yíng)中購(gòu)買(mǎi)融資租賃服務(wù)，支持融資租賃公司采用聯(lián)合租賃等方式參與城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目。
探索通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、獎(jiǎng)勵(lì)、貼息等政策工具，引導(dǎo)融資租賃公司加大對(duì)中小微企業(yè)的融資支持力度。
對(duì)開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)（含融資性售后回租）簽訂的融資租賃合同，按照其所載明的租金總額比照“借款合同”計(jì)稅貼花，在融資租賃售后回租業(yè)務(wù)中，對(duì)承租人、出租人因出售租賃資產(chǎn)及購(gòu)回租賃資產(chǎn)所簽訂的合同，不征收印花稅。
支持各類(lèi)社會(huì)資本進(jìn)入?？谌谫Y租賃產(chǎn)業(yè);鼓勵(lì)融資租賃公司落地海口，對(duì)開(kāi)展飛機(jī)船舶租賃的融資租賃公司給予一定的落地獎(jiǎng)補(bǔ)政策。
海南融資租賃公司注冊(cè)審批條件
1、有符合《中華人民共和國(guó)公司法》和省金融監(jiān)管局規(guī)定的章程；
2、有符合本指引要求的主要股東和注冊(cè)資本， 融資租賃公司的注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)為一次性實(shí)繳貨幣資本，最低限額為1.5億元人民幣或等值自由兌換貨幣；
3、擬任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員信譽(yù)良好，熟悉融資租賃業(yè)務(wù)相關(guān)法律法規(guī)，具 有履職所需的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和管理能力， 融資租賃公司擬任董事應(yīng)當(dāng)具有大學(xué)專(zhuān)科以上學(xué)歷，從事金融工作2年以上，或從事相關(guān)經(jīng)濟(jì)工作3年以上；融資租賃公司擬任高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)具有大學(xué)本科以上學(xué)歷，從事金融工作5年以上或相關(guān)經(jīng)濟(jì)工作10年以上，且融資租賃業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)不少于3年；
4、建立了有效的公司治理、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度；
5、配備具有金融、法律、會(huì)計(jì)等方面專(zhuān)業(yè)知識(shí)、技能和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)并具有良好從業(yè)記錄的從業(yè)人員；
6、有支撐業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的必要、安全且合規(guī)的信息系統(tǒng)、保障業(yè)務(wù)持續(xù)運(yùn)營(yíng)的技術(shù)與措施；
7、在注冊(cè)地有與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)相適應(yīng)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范措施和其他設(shè)施；
8、 融資租賃公司主要股東應(yīng)當(dāng)為企業(yè)法人，且符合以下條件：
1）具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)或有效的組織管理方式；
2）有良好的社會(huì)聲譽(yù)、誠(chéng)信記錄和納稅記錄；
3）財(cái)務(wù)狀況良好，最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利；
4）經(jīng)營(yíng)管理良好，最近3年內(nèi)無(wú)重大違法違規(guī)記錄；
5）具有與所從事融資租賃產(chǎn)品相關(guān)聯(lián)的行業(yè)背景；
6）最近1年年末凈資產(chǎn)不低于5億元人民幣或等值自由兌換貨幣，凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例不低于30%，權(quán)益性投資余額原則上不超過(guò)其凈資產(chǎn)的50%（合并會(huì)計(jì)報(bào)表口徑，含本次投資資金）；
9、省金融監(jiān)管局規(guī)定的其他條件。
海南融資租賃公司注冊(cè)，金融局審批，融資租賃牌照辦理，歡迎來(lái)電咨詢
【第9篇】產(chǎn)業(yè)類(lèi)融資租賃公司
2月24日，晉能控股集團(tuán)金融中心弘創(chuàng)融資租賃公司應(yīng)邀參加上海市浦東新區(qū)全國(guó)融資租賃中心建設(shè)推進(jìn)大會(huì)。
推進(jìn)大會(huì)上，浦東引領(lǐng)區(qū)融資租賃產(chǎn)業(yè)發(fā)展聯(lián)盟成立，弘創(chuàng)融資租賃公司作為首批36家成員企業(yè)加入其中，該聯(lián)盟將加強(qiáng)要素資源整合，推動(dòng)行業(yè)內(nèi)部深度合作，必將對(duì)公司未來(lái)發(fā)展帶來(lái)積極深遠(yuǎn)的影響。
浦東新區(qū)一直以來(lái)高度重視和全力支持融資租賃產(chǎn)業(yè)發(fā)展，截至2023年底，注冊(cè)在浦東的融資租賃公司1480家，資產(chǎn)規(guī)模約占全國(guó)的三分之一。此次會(huì)議的成功召開(kāi)將推動(dòng)融資租賃產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康高質(zhì)量發(fā)展，開(kāi)啟上海融資租賃產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的新篇章。公司也將搶抓機(jī)遇，積極作為，為晉能控股集團(tuán)金融板塊發(fā)展貢獻(xiàn)更大的力量。（文/喻慧敏 責(zé)編/孔憲楠）
【第10篇】融資租賃公司怎么融資
融資租賃在中國(guó)是一個(gè)新興的行業(yè)。它是設(shè)備融資模式、設(shè)備銷(xiāo)售模式、投資方式的創(chuàng)新，不僅在各交易主體之間實(shí)現(xiàn)新的權(quán)責(zé)利平衡，為客戶提供了新的融資方法，而且成為交易主體優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、配置資源的機(jī)制和均衡稅務(wù)的理財(cái)工具。
隨著融資租賃的發(fā)展，融資租賃公司的業(yè)務(wù)模式也逐漸增多，但是融資租賃公司的業(yè)務(wù)模式以下列12種為主，其中前5種為基本模式，后7種為創(chuàng)新模式。
1、直接融資租賃
直接融資租賃，是指由承租人選擇需要購(gòu)買(mǎi)的租賃物件，出租人通過(guò)對(duì)租賃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后出租租賃物件給承租人使用。在整個(gè)租賃期間承租人沒(méi)有所有權(quán)但享有使用權(quán)，并負(fù)責(zé)維修和保養(yǎng)租賃物件。
適用于固定資產(chǎn)、大型設(shè)備購(gòu)置；企業(yè)技術(shù)改造和設(shè)備升級(jí)。
直接融資租賃操作流程：
（1）承租人選擇供貨商和租賃物件；
（2）承租人向融資租賃公司提出融資租賃業(yè)務(wù)申請(qǐng)；
（3）融資租賃公司和承租人與供貨廠商進(jìn)行技術(shù)、商務(wù)談判；
（4）融資租賃公司和承租人簽訂《融資租賃合同》；
（5）融資租賃公司與供貨商簽訂《買(mǎi)賣(mài)合同》，購(gòu)買(mǎi)租賃物；
（6）融資租賃公司用資本市場(chǎng)上籌集的資金作為貸款支付給供貨廠商；
（7）供貨商向承租人交付租賃物；
（8）承租人按期支付租金；
（9）租賃期滿，承租人正常履行合同的情況下，融資租賃公司將租賃物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。
2、售后回租
售后回租是承租人將自制或外購(gòu)的資產(chǎn)出售給出租人，然后向出租人租回并使用的租賃模式。租賃期間，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，承租人只擁有租賃資產(chǎn)的使用權(quán)。雙方可以約定在租賃期滿時(shí)，由承租人繼續(xù)租賃或者以約定價(jià)格由承租人回購(gòu)租賃資產(chǎn)。這種方式有利于承租人盤(pán)活已有資產(chǎn)，可以快速籌集企業(yè)發(fā)展所需資金，順應(yīng)市場(chǎng)需求。
適用于流動(dòng)資金不足的企業(yè)；具有新投資項(xiàng)目而自有資金不足的企業(yè)；持有快速升值資產(chǎn)的企業(yè)。
售后回租的操作流程：
（1）原始設(shè)備所有人將設(shè)備出售給融資租賃公司。
（2）融資租賃公司支付貨款給原始設(shè)備所有人。
（3）原始設(shè)備所有人作為承租人向融資租賃公司租回賣(mài)出的設(shè)備。
（4）承租人即原始設(shè)備所有人定期支付租金給出租人（融資租賃公司）
3、杠桿租賃
杠桿租賃的做法類(lèi)似銀團(tuán)貸款，是一種專(zhuān)門(mén)做大型租賃項(xiàng)目的有稅收好處的融資租賃，主要是由一家租賃公司牽頭作為主干公司，為一個(gè)超大型的租賃項(xiàng)目融資。
首先成立一個(gè)脫離租賃公司主體的操作機(jī)構(gòu)——專(zhuān)為本項(xiàng)目成立資金管理公司提供項(xiàng)目總金額20%以上的資金，其余部分資金來(lái)源則主要是吸收銀行和社會(huì)閑散游資，利用100%享受低稅的好處“以二博八”的杠桿方式，為租賃項(xiàng)目取得巨額資金。其余做法與融資租賃基本相同，只不過(guò)合同的復(fù)雜程度因涉及面廣而隨之增大。
由于可享受稅收好處、操作規(guī)范、綜合效益好、租金回收安全、費(fèi)用低，一般用于飛機(jī)、輪船、通訊設(shè)備和大型成套設(shè)備的融資租賃。
4、委托租賃
委托租賃是擁有資金或設(shè)備的人委托非銀行金融機(jī)構(gòu)從事融資租賃，第一出租人同時(shí)是委托人，第二出租人同時(shí)是受托人。出租人接受委托人的資金或租賃標(biāo)的物，根據(jù)委托人的書(shū)面委托，向委托人指定的承租人辦理融資租賃業(yè)務(wù)。在租賃期內(nèi)租賃標(biāo)的物的所有權(quán)歸委托人，出租人只收取手續(xù)費(fèi)，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。這種委托租賃的一大特點(diǎn)就是讓沒(méi)有租賃經(jīng)營(yíng)權(quán)的企業(yè)，可以“借權(quán)”經(jīng)營(yíng)。
5、轉(zhuǎn)租賃
指以同一物件為標(biāo)的物的融資租賃業(yè)務(wù)。在轉(zhuǎn)租賃業(yè)務(wù)中，上一租賃合同的承租人同時(shí)以是下一租賃合同的出租人，稱(chēng)為轉(zhuǎn)租人。轉(zhuǎn)租人從其他出租人處租入租賃物件再轉(zhuǎn)租給第三人，轉(zhuǎn)租人以收取租金差為目的，租賃物的所有權(quán)歸第一出租方。轉(zhuǎn)租至少涉及四個(gè)當(dāng)事人：設(shè)備供應(yīng)商，第一出租人，第二出租人（第一承租人）、第二承租人。轉(zhuǎn)租至少涉及三份合同：購(gòu)貨合同、租賃合同、轉(zhuǎn)讓租賃合同。
6、結(jié)構(gòu)化共享式租賃
結(jié)構(gòu)化共享式租賃是指出租人根據(jù)承租人對(duì)供貨商、租賃物的選擇和指定，向供貨商購(gòu)買(mǎi)租賃物，提供給承租人使用，承租人按約支付租金。其中，租金是按租賃物本身投產(chǎn)后所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為基礎(chǔ)進(jìn)行測(cè)算和約定，是出租人和承租人共享租賃項(xiàng)目收益的租賃方式。租金的分成包括購(gòu)置成本、相關(guān)費(fèi)用（如資金成本），以及預(yù)計(jì)項(xiàng)目的收益水平由出租人分享的部分。
通常適用于通信、港口、電力、城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目、遠(yuǎn)洋運(yùn)輸船舶等合同金額大，期限較長(zhǎng)，且有較好收益預(yù)期的項(xiàng)目。
表 1結(jié)構(gòu)化共享式租賃與簡(jiǎn)單融資租賃的比較
7、風(fēng)險(xiǎn)租賃
出租人以租賃債權(quán)和投資方式將設(shè)備出租給承租人，以獲得租金和股東權(quán)益收益作為投資回報(bào)的租賃交易。在這種交易中，租金仍是出租人的主要回報(bào)，一般為全部投資的50%；其次是設(shè)備的殘值回報(bào)，一般不會(huì)超過(guò)25%左右，這兩項(xiàng)收益相對(duì)比較安全可靠。其余部分按雙方約定，在一定時(shí)間內(nèi)以設(shè)定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)承租人的普通股權(quán)。這種業(yè)務(wù)形式為高科技、高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)開(kāi)辟了一種吸引投資的新渠道。
出租人將設(shè)備融資租賃給承租人，同時(shí)獲得與設(shè)備成本相對(duì)應(yīng)的股東權(quán)益，實(shí)際上是以承租人的部分股東權(quán)益作為出租人的租金的新型融資租賃形式。同時(shí)，出租人作為股東可以參與承租人的經(jīng)營(yíng)決策，增加了對(duì)承租人的影響。
風(fēng)險(xiǎn)租賃為租賃雙方帶來(lái)了一般融資租賃所不能帶來(lái)的好處,從而滿足了租賃雙方對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的不同偏好。
(一)對(duì)承租人的有利之處
1.較好的融資渠道。風(fēng)險(xiǎn)租賃的承租方是風(fēng)險(xiǎn)企業(yè),因?yàn)榻?jīng)營(yíng)歷史短,資金缺乏,銀行一般不愿意貸款,所以其融資渠道較少,一般渠道的融資成本較高,風(fēng)險(xiǎn)租賃可以成為一種融資的重要手段。
2.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。即將股東權(quán)益的部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給出租人,即使出租人的股東權(quán)益不能獲得收益,出租人也無(wú)權(quán)要求其他的補(bǔ)償。如果采用抵押貸款,銀行往往要求以公司全部資產(chǎn)做抵押,一旦公司無(wú)力按期償還貸款,公司的生存將難以保證。風(fēng)險(xiǎn)租賃中的租金支付義務(wù),也只是以所租設(shè)備做“擔(dān)?！?承租方面臨的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。
3.提高投資回報(bào)率。公司管理者的報(bào)酬往往基于投資回報(bào)率,而利用風(fēng)險(xiǎn)租賃將相對(duì)減少公司投資額,從而提高回報(bào)率,進(jìn)而使管理者獲得較高的報(bào)酬。
4.較少的控制。與傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)投資相比,風(fēng)險(xiǎn)租賃出資人不尋求對(duì)投資對(duì)象資產(chǎn)及管理的高度控制,即使向風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)派出代表進(jìn)入董事會(huì),也不謀求投票權(quán),這使得一部分公司偏好于風(fēng)險(xiǎn)租賃。
(二)對(duì)出租人的有利之處
盡管服務(wù)于風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)存在一定風(fēng)險(xiǎn),但出租人可以獲取足夠的好處以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn):
1.較高的回報(bào)。如果承租人經(jīng)營(yíng)良好,出租方可以得到股東權(quán)益的溢價(jià)收益,比一般的租賃交易收益要高5%-10%,甚至更高。
2.處理收益的靈活性。出租方從承租方那里獲得的認(rèn)股權(quán),一旦承租方經(jīng)營(yíng)成功并上市,出租方即既可以將其賣(mài)出獲得變現(xiàn),也可以持有股票獲得股利收益。
3.即使承租方破產(chǎn),出租方也可以從出租設(shè)備的處置中獲得一定的補(bǔ)償。況且,一般風(fēng)險(xiǎn)租賃出租人不止一個(gè),某一承租方的破產(chǎn)不會(huì)給出租方帶來(lái)十分巨大的、難以承受的損失。
4.擴(kuò)大了出租人的業(yè)務(wù)范圍,增強(qiáng)其競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)份額。
表2 風(fēng)險(xiǎn)租賃與傳統(tǒng)的融資租賃的比較
表3 風(fēng)險(xiǎn)租賃與風(fēng)險(xiǎn)投資的比較
8、捆綁式融資租賃
又稱(chēng)三三融資租賃。三三融資租賃是指承租人的首付金（保證金和首付款）不低于租賃標(biāo)的價(jià)款的30%，廠商在交付設(shè)備時(shí)所得貨款不是全額，大體上是30%左右，余款在不長(zhǎng)于租期一半的時(shí)間內(nèi)分批支付，而租賃公司的融資強(qiáng)度差不多30%即可。這樣，廠商、出租方、承租人各承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)，命運(yùn)和利益“捆綁”在一起，以改變以往那種所有風(fēng)險(xiǎn)由出租人一方獨(dú)擔(dān)的局面。
9、融資性經(jīng)營(yíng)租賃
融資性經(jīng)營(yíng)租賃是指在融資租賃的基礎(chǔ)上計(jì)算租金時(shí)留有超過(guò)10%以上的余值，租期結(jié)束時(shí)，承租人對(duì)租賃物件可以選擇續(xù)租、退租、留購(gòu)。出租人對(duì)租賃物件可以提供維修保養(yǎng)，也可以不提供，會(huì)計(jì)上由出租人對(duì)租賃物件提取折舊。
融資性經(jīng)營(yíng)租賃操作流程：
（1）承租人選擇供貨商和選擇租賃物；
（2）承租人和融資租賃公司簽訂《融資租賃合同》；
（3）融資租賃公司和供貨商簽訂《買(mǎi)賣(mài)合同》，購(gòu)買(mǎi)租賃物向供貨商支付貨款；
（4）供貨商向承租人交付租賃物；
（5）承租人按期支付租金；
（6）租賃期滿，承租人履行全部合同義務(wù)，按約定退租、續(xù)租或留購(gòu)；
（7）若承租人退租，由進(jìn)行租賃物的余值處理，如在二手設(shè)備市場(chǎng)上出租或出售租賃物件。
10、項(xiàng)目融資租賃
項(xiàng)目自身的財(cái)產(chǎn)和效益為保證，與出租人簽訂項(xiàng)目融資租賃合同，出租人對(duì)承租人項(xiàng)目以外的財(cái)產(chǎn)和收益無(wú)追索權(quán)，租金的收取也只能以項(xiàng)目的現(xiàn)金流量和效益來(lái)確定。出賣(mài)人（即租賃物品生產(chǎn)商）通過(guò)自己控股的租賃公司采取這種方式推銷(xiāo)產(chǎn)品，擴(kuò)大市場(chǎng)份額。通訊設(shè)備、大型醫(yī)療設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備甚至高速公路經(jīng)營(yíng)權(quán)都可以采用這種方法。
出租人要面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)是租金不能收回的風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生這一風(fēng)險(xiǎn)的原因主要有兩個(gè)：一是項(xiàng)目本身經(jīng)營(yíng)失??；二是承租人的信用不好。
為了防范風(fēng)險(xiǎn)，出租人可以采取以下措施：
（1）做好項(xiàng)目的評(píng)估。在項(xiàng)目前期，出租人要對(duì)項(xiàng)目整體的現(xiàn)狀和未來(lái)進(jìn)行全方位的科學(xué)評(píng)估，包括對(duì)項(xiàng)目未來(lái)市場(chǎng)需求變化情況、盈利能力進(jìn)行預(yù)測(cè)，對(duì)承租人未來(lái)償租能力進(jìn)行評(píng)估，最終選擇的項(xiàng)目應(yīng)確定其預(yù)期收益率保證出租人能收回租金；
（2）靈活的租金設(shè)計(jì)。在進(jìn)行租金計(jì)算時(shí)，要結(jié)合項(xiàng)目正常的現(xiàn)金流和項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期可能的風(fēng)險(xiǎn)，以保證最終的租金能夠順利回收 ；
（3）對(duì)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行監(jiān)控。在項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期間，出租人應(yīng)按期對(duì)項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行監(jiān)控，如出現(xiàn)承租人不能按期償還租金的情況一定要查找分析原因，判斷是項(xiàng)目真實(shí)的客觀經(jīng)營(yíng)狀況還是承租人的信用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的，以防止承租人利用信用風(fēng)險(xiǎn)而故意拖欠租金或不償還租金。
項(xiàng)目融資租賃的參與主體和實(shí)施階段比較多，其操作模式也比較復(fù)雜。通常，項(xiàng)目融資租賃的參與主體除了出租人和承租人外，還包括參與租賃項(xiàng)目建設(shè)的設(shè)計(jì)承包商、施工承包商、監(jiān)理承包商、設(shè)備供應(yīng)商以及貸款融資的銀行等金融機(jī)構(gòu)。其實(shí)施階段主要包括項(xiàng)目融資建設(shè)、租賃、移交三個(gè)階段。
表 4項(xiàng)目融資租賃與傳統(tǒng)的融資租賃的比較
11、結(jié)構(gòu)式參與融資租賃
這是以推銷(xiāo)為主要目的的融資租賃新方式，它吸收了風(fēng)險(xiǎn)租賃的一部分經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合行業(yè)特性新開(kāi)發(fā)的一種租賃產(chǎn)品。主要特點(diǎn)是：融資不需要擔(dān)保，出租人是以供貨商為背景組成的；沒(méi)有固定的租金約定，而是按照承租人的現(xiàn)金流折現(xiàn)計(jì)算融資回收；因此沒(méi)有固定的租期；出租人除了取得租賃收益外還取得部分年限參與經(jīng)營(yíng)的營(yíng)業(yè)收入。
由注資、還租、回報(bào)3個(gè)階段構(gòu)成。其中注資階段資金注入的方法與常規(guī)融資租賃資金注入方法無(wú)異；還租階段是將項(xiàng)目現(xiàn)金流量按一定比例在出租人和承租人之間分配，例如70%分配給出租人，用于還租，30%由承租人留用。
回報(bào)階段是指在租賃成本全部沖減完以后，出租人享有一定年限的資金回報(bào)，回報(bào)率按現(xiàn)金流量的比例提取?；貓?bào)階段結(jié)束，租賃物件的所有權(quán)由出租人轉(zhuǎn)移到承租人，整個(gè)項(xiàng)目融資租賃結(jié)束。結(jié)構(gòu)式參與融資租賃和我們熟知的bot方式有異曲同工之妙。
表5 結(jié)構(gòu)式參與融資租賃與風(fēng)險(xiǎn)租賃的比較
12、銷(xiāo)售式租賃
生產(chǎn)商或流通部門(mén)通過(guò)自己所屬或控股的租賃公司采用融資租賃方式促銷(xiāo)自己的產(chǎn)品。這些租賃公司依托母公司能為客戶提供維修、保養(yǎng)等多方面的服務(wù)。出賣(mài)人和出租人實(shí)際是一家，但屬于兩個(gè)獨(dú)立法人。
在這種銷(xiāo)售式租賃中，租賃公司作為一個(gè)融資、貿(mào)易和信用的中介機(jī)構(gòu)，自主承擔(dān)租金回收的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)綜合的或?qū)ｉT(mén)的租賃公司采取融資租賃方式，配合制造商促銷(xiāo)產(chǎn)品，可減少制造商應(yīng)收帳款和三角債的發(fā)生，有利于分散銀行風(fēng)險(xiǎn)，有利于促進(jìn)商品流通。
【第11篇】融資租賃公司abs資質(zhì)
導(dǎo)讀：
融資租賃行業(yè)一直面臨融資渠道單一，融資困難的問(wèn)題，資產(chǎn)證券化為租賃企業(yè)開(kāi)辟了新的融資渠道，并且由于租賃應(yīng)收款的債權(quán)范圍明確，易于證券化，較其他類(lèi)型 abs 發(fā)展迅速，短期內(nèi)集聚了大規(guī)模的發(fā)行體量，但隨著中小企業(yè)、小微企業(yè)信用質(zhì)量下行趨勢(shì)明顯，2023年以來(lái)發(fā)展勢(shì)頭明顯受到遏制。
2023年2月9日，滬深交易所、報(bào)價(jià)系統(tǒng)聯(lián)合發(fā)布了融資租賃abs業(yè)務(wù)指南，下文將就融資租賃 abs 進(jìn)行一個(gè)較全面的分析。
目錄
一、融資租賃abs介紹及市場(chǎng)發(fā)行情況
二、abs對(duì)于融資租賃公司的意義
三、融資租賃abs基礎(chǔ)資產(chǎn)篩選及盡調(diào)指引
四、租賃abs涉及的實(shí)務(wù)操作性問(wèn)題
五、已發(fā)行租賃abs基礎(chǔ)資產(chǎn)及增信措施特點(diǎn)
六、pre-abs可行性
七、領(lǐng)帶金融學(xué)院七分鐘講解視頻
融資租賃abs實(shí)務(wù)要點(diǎn)
一、租賃abs介紹及市場(chǎng)發(fā)行情況
租賃abs介紹
租賃資產(chǎn)證券化即以租賃資產(chǎn)為基礎(chǔ)資產(chǎn)，由租賃公司作為發(fā)起人/原始權(quán)益人發(fā)行設(shè)立的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。根據(jù)發(fā)起主體經(jīng)營(yíng)性質(zhì)的不同，主要分為融資租賃 abs和金融租賃abs，前者可在交易所、保交所和銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行企業(yè) abs 和 abn，而后者僅可在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行信貸abs，并由銀監(jiān)會(huì)進(jìn)行監(jiān)管審批。
首單融資租賃 abs 遠(yuǎn)東首期租賃資產(chǎn)支持收益專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃發(fā)行于2006年5月10日，由國(guó)內(nèi)融資租賃龍頭公司遠(yuǎn)東國(guó)際租賃有限公司作為原始權(quán)益人、東方證券股份有限公司作為計(jì)劃管理人發(fā)起設(shè)立，發(fā)行規(guī)模僅為4.86億元。此后資產(chǎn)證券化 2023年重啟后，是發(fā)展最為快速、持續(xù)的基礎(chǔ)資產(chǎn)類(lèi)型。
而在信貸 abs 發(fā)行步入正軌之后，第一單金融租賃 abs-交融 2023年第一期租賃資產(chǎn)支持證券（簡(jiǎn)稱(chēng)“交融 2014-1”）于2023年9月16日在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行，發(fā)行規(guī)模10.12億元，交易結(jié)構(gòu)采用日趨成熟且常規(guī)的信托模式。
租賃abs市場(chǎng)發(fā)行情況
2023年租賃abs共發(fā)103只，發(fā)行總額達(dá)1462.92億元。相比上一年，發(fā)行數(shù)量減少19只，發(fā)行總額同比增長(zhǎng)僅為21.33%。其中租賃企業(yè)abs發(fā)行75只，發(fā)行金額為828.99億元，發(fā)行金額同比減少19.92%； 租賃信貸abs發(fā)行11只，發(fā)行金額達(dá)345.67億元，發(fā)行金額同比增長(zhǎng)164.13%； 租賃abn發(fā)行17只，發(fā)行金額達(dá)288.26億元，發(fā)行金額同比增長(zhǎng)626.27%。2023年，在8218 家融資租賃企業(yè)中，共有129 家租賃公司參與過(guò)租賃資產(chǎn)證券化，企業(yè)參與度很低。已發(fā)行的租賃abs發(fā)行金額僅占租賃資產(chǎn)合同余額的2%，這也說(shuō)明了資產(chǎn)證券化在租賃行業(yè)有很大的發(fā)展空間。
圖表2 ：租賃abs前五大發(fā)行機(jī)構(gòu)
數(shù)據(jù)來(lái)源：cnabs，興業(yè)研究（數(shù)據(jù)截止2023年11月）
2023年1月共發(fā)11只租賃abs/abn，發(fā)行總額達(dá)132.07億元，較上月環(huán)比下降22.34%。其中包含2只租賃abn，發(fā)行總額為29.69億元，9只租賃企業(yè)abs，發(fā)行總額為102.38億元。
二、abs對(duì)于融資租賃公司的意義
abs作為一種融資途徑，具有多方面的作用，具體對(duì)于融資租賃公司而言，其較為突出的有兩點(diǎn)：
對(duì)于大型的租賃公司來(lái)說(shuō)，abs可突破企業(yè)的杠桿限制。
大型租賃公司，其業(yè)務(wù)規(guī)模逐步拓展，客戶需求增加，而資本金規(guī)模相對(duì)穩(wěn)定，增幅較其業(yè)務(wù)規(guī)模增幅甚微。盡管相對(duì)小貸公司來(lái)說(shuō)，至少10倍的杠桿水平已經(jīng)很高，但監(jiān)管杠桿限制仍對(duì)其業(yè)務(wù)擴(kuò)張帶來(lái)限制，而abs融資可實(shí)現(xiàn)債務(wù)和資產(chǎn)出表，非杠桿融資，可使表外資產(chǎn)大規(guī)模擴(kuò)張。而大型租賃公司其實(shí)融資渠道相對(duì)暢通，公開(kāi)發(fā)債和銀行借款等傳統(tǒng)融資方式的融資成本也并不高，相對(duì)于拓寬融資渠道、降低融資成本，突破杠桿限制是大型融資租賃公司的頭等需求，因此這類(lèi)公司的abs發(fā)行必然要求出表，自持次級(jí)的比例不能過(guò)高，且不會(huì)提供差額支付、擔(dān)保等支持措施，更不會(huì)在abs到期日進(jìn)行回購(gòu)。
對(duì)于小型的租賃公司來(lái)說(shuō)，abs可拓寬融資渠道、降低融資成本
小型租賃公司融資渠道相對(duì)受限，主體信用資質(zhì)難以達(dá)到發(fā)債企業(yè)的信用要求，即便銀行給予的授信全部使用，杠桿使用程度也遠(yuǎn)低于監(jiān)管要求，且融資成本相對(duì)較高。這類(lèi)公司發(fā)行abs的目的中，拓寬融資渠道和降低融資成本甚于出表，且鑒于其資產(chǎn)質(zhì)量略弱、資產(chǎn)池集中度略高，發(fā)行的abs優(yōu)先級(jí)要達(dá)到較高的信用等級(jí)以降低融資成本，一般需要外部支持，租賃公司通常選擇差額支付而非尋求外部擔(dān)保的方式來(lái)提高信用等級(jí)，此時(shí)便無(wú)法出表，而租賃公司本身對(duì)出表需求也并不強(qiáng)烈。
三、融資租賃abs基礎(chǔ)資產(chǎn)篩選及盡調(diào)指引
3.1 基礎(chǔ)資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)
發(fā)起機(jī)構(gòu)為正式營(yíng)運(yùn)1年以上的金融租賃公司或正式營(yíng)運(yùn)3年以上的非金融租賃公司；或在銀行有授信的外商投資或內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃公司；
融資租賃合同合法有效，可查看融資租賃合同、發(fā)票、支付憑據(jù)等資料；融資租賃合同中的承租人為合法機(jī)構(gòu)，不存在申請(qǐng)停業(yè)整頓、申請(qǐng)解散、申請(qǐng)破產(chǎn)、停產(chǎn)、歇業(yè)、注銷(xiāo)登記、被注銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照或涉及重大仲裁、訴訟；
基礎(chǔ)資產(chǎn)為原始權(quán)益人5級(jí)分類(lèi)體系中的正常類(lèi)，同一融資租賃合同項(xiàng)下承租人尚未支付的所有租金及其他應(yīng)付款項(xiàng)應(yīng)全部入池，全部租賃合同己起租。
基礎(chǔ)資產(chǎn)或租賃物件不涉及國(guó)防、軍工或其他國(guó)家機(jī)密，不涉及訴訟、仲裁、執(zhí)行或破產(chǎn)程序。融資租賃合同項(xiàng)下承租人不包括地方政府及其融資平臺(tái)；
產(chǎn)品存續(xù)期限不超過(guò)5年，加權(quán)期限不超過(guò)4年，優(yōu)先級(jí)的評(píng)級(jí)應(yīng)當(dāng)在aa以上；
資產(chǎn)權(quán)屬清晰、合同條款清晰，無(wú)任何不得轉(zhuǎn)讓等限制性條款，且無(wú)須取得承租人或其他主體同意，原始權(quán)益人合法擁有基礎(chǔ)資產(chǎn)，且基礎(chǔ)資產(chǎn)上未設(shè)定抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)或其他擔(dān)保物權(quán)，可查閱融資租賃合同、保證合同、原始權(quán)益人承諾等文件；
基礎(chǔ)資產(chǎn)所屬行業(yè)和所在地區(qū)應(yīng)當(dāng)盡量分散，單筆基礎(chǔ)資產(chǎn)的金額原則上不得超過(guò)資產(chǎn)包總額的15%，以最大限度擴(kuò)大標(biāo)的資產(chǎn)包中的資產(chǎn)筆數(shù)。原則選擇具有變現(xiàn)容易、流動(dòng)性強(qiáng)的租賃資產(chǎn)；
原始權(quán)益人已按照租賃合同約定的條件和方式支付了租賃合同項(xiàng)下的租賃物件購(gòu)買(mǎi)價(jià)款（原始權(quán)益人有權(quán)保留的保證金、應(yīng)由承租人承擔(dān)的部分、購(gòu)買(mǎi)價(jià)款支付義務(wù)未到期或付款條件未滿足的除外）。原則選擇具有變現(xiàn)容易、流動(dòng)性強(qiáng)的租賃資產(chǎn)；
除以保證金沖抵租賃合同項(xiàng)下應(yīng)付租金外，承租人在租賃合同項(xiàng)下不享有任何主張扣減或減免應(yīng)付款項(xiàng)的權(quán)利。
3.2 盡職調(diào)查指引
基礎(chǔ)資產(chǎn)所在地區(qū)和所屬行業(yè)應(yīng)當(dāng)盡量分散，基礎(chǔ)資產(chǎn)所在省市不低于5個(gè)，單個(gè)行業(yè)集中度不超過(guò)30%。
單筆基礎(chǔ)資產(chǎn)的入池租金原則上不得超過(guò)資產(chǎn)包總額的15%，以最大限度擴(kuò)大資產(chǎn)包中的資產(chǎn)筆數(shù)。
承租人優(yōu)先選擇在出資行有授信的客戶，剩余未收租金期限在一年以上。
基礎(chǔ)資產(chǎn)所處行業(yè)應(yīng)符合出資行授信政策，原則上不介入高污染、高能耗及產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)。
基礎(chǔ)資產(chǎn)所對(duì)應(yīng)的任一份租賃合同項(xiàng)下的到期租金均已按時(shí)足額支付，無(wú)違約情況。
三、租賃abs涉及的實(shí)務(wù)操作問(wèn)題
嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，租賃abs的基礎(chǔ)資產(chǎn)是租賃公司依據(jù)租賃合同對(duì)承租人享有的租金請(qǐng)求權(quán)和其他權(quán)利及附屬擔(dān)保權(quán)益，包括但不限于抵質(zhì)押權(quán)、第三方擔(dān)保、保證金項(xiàng)下的相關(guān)權(quán)益、與租賃物相關(guān)的保單及承租人未能及時(shí)還款時(shí)處置租賃物的收入所得等。
融資租賃通常涉及保證金，系承租人在租賃期初向出租人繳納的、承諾在以后每個(gè)付款期按照合同約定按時(shí)付款的一定比例的現(xiàn)金，正常情況下承租人最后一期租賃款償付完畢后，保證金會(huì)返還至承租人，或者直接沖抵最后未付的租賃款。而在任一還款日，承租人逾期未付租賃款時(shí)，可從保證金中扣除。租賃abs中，考慮到入池租賃應(yīng)付款相關(guān)的保證金同時(shí)入池，會(huì)大幅縮減募集資金規(guī)模，因此一般不會(huì)將保證金實(shí)質(zhì)入池，而是留在原始權(quán)益人賬上代為保管，一旦某筆租賃資產(chǎn)逾期，按照約定基礎(chǔ)資產(chǎn)實(shí)質(zhì)包含了“保證金項(xiàng)下的相關(guān)權(quán)益”，逾期資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流會(huì)從保證金中劃入專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃。
關(guān)于租賃物方面，盡管基礎(chǔ)資產(chǎn)及其轉(zhuǎn)讓并不直接涉及租賃物，但是構(gòu)建在租賃物基礎(chǔ)上的租賃債權(quán)，因此入池債權(quán)相關(guān)的租賃物不能是已設(shè)立抵押、被司法機(jī)關(guān)查封扣押的、所有權(quán)存在瑕疵的租賃物。而在基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓至專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃/信托計(jì)劃階段，租賃物是不跟隨租賃債權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)移的，主要是由于專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃/信托計(jì)劃并不具備租賃牌照。
存續(xù)期內(nèi)，若承租人未及時(shí)償付租金并經(jīng)催款后無(wú)力繳納，需要求原始權(quán)益人盡快處置租賃物進(jìn)行現(xiàn)金流回收，并將所獲款項(xiàng)抵償未償租金及相關(guān)費(fèi)用入池，原始權(quán)益人對(duì)租賃物所有權(quán)的擁有僅為“代持”性質(zhì)。也正因如此，為防止租賃物在原始權(quán)益人破產(chǎn)清算時(shí)被列入清算資產(chǎn)，其信用質(zhì)量下滑或風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)一般會(huì)觸發(fā)權(quán)利完善事件，將租賃物物權(quán)轉(zhuǎn)移至專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃或其他指定租賃公司。但這一處理方法可能使得租賃物的所有權(quán)發(fā)生爭(zhēng)議，導(dǎo)致租賃物無(wú)法處置。進(jìn)而，承租人可能對(duì)原始權(quán)益人享有的租金請(qǐng)求權(quán)提出抗辯。若法院對(duì)出租人和承租人之間的關(guān)系進(jìn)行重新認(rèn)定，可能給專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃造成損失。
基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時(shí)，應(yīng)通知債務(wù)人，并進(jìn)行抵質(zhì)押權(quán)的變更登記，未辦理上述事宜的，一般需要通過(guò)權(quán)利完善事件來(lái)規(guī)避相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
稅務(wù)方面，由于承租人所需要的增值稅發(fā)票在租賃應(yīng)收款的每個(gè)付款日由原始權(quán)益人開(kāi)具，而租賃應(yīng)收款轉(zhuǎn)讓至專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃/信托計(jì)劃時(shí)，專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃不具備開(kāi)票資格，計(jì)劃管理人/受托人由于內(nèi)控原因，一般也很少能代為開(kāi)票，開(kāi)票方便只能由原始權(quán)益人承擔(dān)，但有些地區(qū)的稅務(wù)部門(mén)并允許這一操作，實(shí)際業(yè)務(wù)過(guò)程中，通常與當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門(mén)溝通存續(xù)期內(nèi)租賃應(yīng)收款的開(kāi)票問(wèn)題，盡量仍由原始權(quán)益人代為開(kāi)票，簡(jiǎn)單快捷。
四、已發(fā)行租賃abs基礎(chǔ)資產(chǎn)及增信措施特點(diǎn)
4.1 基礎(chǔ)資產(chǎn)特點(diǎn)
基礎(chǔ)資產(chǎn)筆數(shù)較少，同質(zhì)化程度低，質(zhì)量存下行風(fēng)險(xiǎn)
除重卡租賃等承租人是個(gè)人的 abs 外，70%左右的租賃 abs 產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)筆數(shù)都在 100 筆以內(nèi)，一萬(wàn)筆以上的租賃 abs 僅占 8%左右，其中，資產(chǎn)池筆數(shù)分布 1-10 筆和 10-20 筆區(qū)間內(nèi)的分別占比 15%和 27%，租賃債權(quán)分散度較低，集中度風(fēng)險(xiǎn)偏高。且承租人是中小企業(yè)甚至小微企業(yè)，信用質(zhì)量存下行風(fēng)險(xiǎn)。
季付為主，基礎(chǔ)資產(chǎn)利率水平較高
約 78%的租賃 abs 基礎(chǔ)資產(chǎn)均采用季付方式，且還款額度一般是按照承租人的融資需求和還款進(jìn)度要求定制化設(shè)計(jì)。資產(chǎn)池加權(quán)平分利率分布在 2.07%-18.59%之間，利率分布在 2%-6%的租賃 abs 占比僅20%，約一半的租賃 abs 基礎(chǔ)資產(chǎn)利率分布在 6%-10%之間；約 25%的租賃 abs 基礎(chǔ)資產(chǎn)利率在 10%以上。總之，利率水平較高，易超過(guò)證券利率水平形成超額利差為資產(chǎn)支持證券的本息償付提供信用支持。
資產(chǎn)池承租人行業(yè)集中度較高
從行業(yè)分布來(lái)看，約 58%的租賃abs基礎(chǔ)資產(chǎn)分布于多個(gè)行業(yè)（混合租賃），而42%的租賃abs基礎(chǔ)資產(chǎn)僅分布于1個(gè)行業(yè)，包括租賃公司僅為abs通道的單一承租人abs。分布于1個(gè)行業(yè)的 abs中，主要集中在交通運(yùn)輸、工業(yè)制造、電子、能源、醫(yī)療等行業(yè)。在混合租賃中，上述行業(yè)的租賃資產(chǎn)也占據(jù)了主要地位。基礎(chǔ)資產(chǎn)所處行業(yè)的集中度提高了租賃abs的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)租賃物主要為機(jī)械設(shè)備、交通運(yùn)輸設(shè)備等企業(yè)固定資產(chǎn)，流動(dòng)性較差，回收價(jià)值低。
圖表3： 基礎(chǔ)資產(chǎn)種類(lèi)
4.2 增信措施特點(diǎn)
圖表4：租賃abs一般交易結(jié)構(gòu)
以優(yōu)先/次級(jí)分層結(jié)構(gòu)、超額利差等內(nèi)部增信為主
租賃abs較少設(shè)置外部增信措施,內(nèi)部增信是其主要增信措施。未 設(shè)置差額支付以及擔(dān)保機(jī)制等外部支持措施的abs產(chǎn)品占69.79%，兩項(xiàng)增信措施均采用的abs僅占5.56%。
圖表4 ：租賃abs交易結(jié)構(gòu)種類(lèi)及次級(jí)占比分布
內(nèi)部增信措施方面，優(yōu)先/次級(jí)的內(nèi)部分層仍是優(yōu)先級(jí)最主要的支持來(lái)源。在所有已發(fā)行的租賃abs產(chǎn)品中，次級(jí)占比超過(guò) 10%的約占一半左右，約四分之一的abs次級(jí)占比在 15%以上。最高次級(jí)占比達(dá)33.94%。總體來(lái)看，次級(jí)對(duì)于優(yōu)先級(jí)的支持力度較高。除此之外，次級(jí)對(duì)優(yōu)先級(jí)的支持還需疊加超額抵押綜合分析。
租賃abs的基礎(chǔ)資產(chǎn)利率水平較高，易形成超額利差對(duì)現(xiàn)金流償付提供保障。在所有已發(fā)行的租賃 abs產(chǎn)品中，加權(quán)貸款年利率超過(guò)優(yōu)先級(jí)利率的產(chǎn)品占比超過(guò)90%。
普遍設(shè)置保證金賬戶提供信用支持
盡管保證金初始不入池，但租賃 abs 一般會(huì)在專(zhuān)項(xiàng)/信托計(jì)劃賬戶下設(shè)置保證金科目，與原始權(quán)益人約定承租人繳納的保證金轉(zhuǎn)入保證金科目的條件。在承租人未能如約繳納租金的情況下，保證金科目的資金將對(duì)差額進(jìn)行補(bǔ)足。相較于其他債權(quán)資產(chǎn)，保證金屬于融資租賃合同的特有安排，為租賃 abs 提供了一定的信用保障。
信用觸發(fā)機(jī)制相對(duì)成熟
租賃abs產(chǎn)品一般設(shè)置三類(lèi)信用觸發(fā)事件：違約事件、加速清償事件及權(quán)利完善事件。違約事件指同資產(chǎn)支持證券兌付相關(guān)的違約事件。加速清償事件指同參與機(jī)構(gòu)履約能力、資產(chǎn)池違約率相關(guān)的加速清償事件。盡管專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃/信托計(jì)劃在賬戶安排上略有不同，但這兩類(lèi)事件觸發(fā)后的處理思路類(lèi)似，都是將支付各類(lèi)費(fèi)用后的賬戶資金優(yōu)先償付優(yōu)先級(jí)證券本息，剩余資金再分配給次級(jí)證券持有人。
權(quán)利完善事件主要用于解決租賃物所有權(quán)爭(zhēng)議問(wèn)題及資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中涉及到的通知債務(wù)人、抵質(zhì)押變更登記問(wèn)題。權(quán)利完善事件的觸發(fā)條件一般是原始權(quán)益人出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件或者信用級(jí)別下調(diào)，為徹底實(shí)現(xiàn)租賃債權(quán)及租賃物所有權(quán)與原始權(quán)益人的破產(chǎn)隔離，不至被列入破產(chǎn)清算資產(chǎn)所設(shè)。權(quán)利完善事件觸發(fā)后，租賃物物權(quán)需及時(shí)轉(zhuǎn)移，通知債務(wù)人、抵質(zhì)押變更登記等工作均需完善。
部分租賃 abs也會(huì)設(shè)置回收款轉(zhuǎn)付機(jī)制，尤其在發(fā)起主體信用風(fēng)險(xiǎn)增加或其他事件觸發(fā)時(shí)，一般會(huì)將長(zhǎng)周期的歸集轉(zhuǎn)付機(jī)制縮短，如季度歸集轉(zhuǎn)付變更為月度歸集轉(zhuǎn)付，加快資金回收頻率，并要求承租人還款現(xiàn)金流直接支付至專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃賬將戶。
另外，少量租賃abs也會(huì)設(shè)置回購(gòu)條款，要求原始權(quán)益人在違約事件或加速清償事件觸發(fā)時(shí)回購(gòu)剩余所有基礎(chǔ)資產(chǎn)，該類(lèi) abs 并未真實(shí)出售基礎(chǔ)資產(chǎn)，難以實(shí)現(xiàn)與原始權(quán)益人的破產(chǎn)隔離，且無(wú)法出表。
靜態(tài)池結(jié)構(gòu)為主
目前已發(fā)行的租賃abs產(chǎn)品基本為靜態(tài)池結(jié)構(gòu)，僅有少量項(xiàng)目設(shè)置了循環(huán)購(gòu)買(mǎi)機(jī)制。靜態(tài)池結(jié)構(gòu)有助于降低再投資風(fēng)險(xiǎn)，但資金利用率較動(dòng)態(tài)池略弱。
六、pre-abs可行性
實(shí)務(wù)操作中，券商在前期對(duì)接融資租賃公司時(shí)，什么類(lèi)型的融資租賃公司才是真正適合開(kāi)展pre-abs進(jìn)行融資的呢？
1、期限錯(cuò)配
由于pre-abs融資模式的起點(diǎn)是過(guò)橋資金的介入，終點(diǎn)是租賃資產(chǎn)證券化回款償還。在整個(gè)流程中，過(guò)橋資金往往具有借款期限短、難以展期的特點(diǎn)，與銀行授信相比其期限的靈活性相對(duì)較差。而租賃資產(chǎn)證券化回款的整個(gè)周期包括兩個(gè)階段：租賃資產(chǎn)包的形成以及資產(chǎn)證券化回款。
這也就意味著券商作為計(jì)劃管理人在擬計(jì)劃開(kāi)展pre-abs融資時(shí)，應(yīng)關(guān)注兩點(diǎn)：一是融資租賃公司目前是否存在可以第一時(shí)間進(jìn)行融資放款的承租人客戶，進(jìn)而推斷新租賃資產(chǎn)包的形成周期；二是對(duì)本次專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃的設(shè)立到募集資金到賬的周期是否有足夠的把握。監(jiān)管政策和市場(chǎng)環(huán)境在不斷變化，對(duì)于券商能否在給定的時(shí)間內(nèi)拿到交易所的無(wú)異函，并將該abs產(chǎn)品進(jìn)行銷(xiāo)售，募集資金到賬，對(duì)于券商而言都是不小的挑戰(zhàn)。如果租賃資產(chǎn)證券化回款周期大于過(guò)橋資金的借款周期，不管該過(guò)橋資金是否可以及時(shí)償還或是展期，可以說(shuō)本次pre-abs的融資模式已經(jīng)失敗了。
就上述情況而言，對(duì)于已經(jīng)開(kāi)展過(guò)證券化融資且主體資質(zhì)較好的融資租賃公司來(lái)說(shuō)，是比較適合開(kāi)展pre-abs的融資標(biāo)的，也是過(guò)橋資金方比較青睞的一類(lèi)企業(yè)。
2、利率倒掛
就過(guò)橋資金的資金成本而言，該筆資金在前期介入時(shí)基本已經(jīng)是鎖定的，而資產(chǎn)證券化回款資金的資金成本則須根據(jù)當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)情況以及投資者偏好決定。在不存在上述期限錯(cuò)配的情況，券商作為計(jì)劃管理人在合理的期限內(nèi)幫助融資租賃公司通過(guò)資產(chǎn)證券化募集資金到賬，但是該筆資金的資金成本高于起初過(guò)橋資金的資金成本。
這對(duì)于融資租賃公司而言，相當(dāng)于用高成本資金置換了前期低成本資金，進(jìn)而又一次壓縮了其可獲利的利差，在考慮前期過(guò)橋資金沉淀期的資金成本以及各種中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用后，其綜合成本有可能高于融資租賃的放款利率，進(jìn)而形成負(fù)利差，這對(duì)于融資租賃公司是得不償失的。
因此，券商在選擇pre-abs進(jìn)行融資時(shí)，須對(duì)過(guò)橋資金的資金成本、承租人的融資租賃成本、中介機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)費(fèi)用以及證券化回款資金成本進(jìn)行合理預(yù)測(cè)，以防止利率倒掛的現(xiàn)象發(fā)生。
3、再融資能力
券商在開(kāi)展pre-abs模式融資時(shí)，關(guān)注融資租賃公司的再融資能力主要是防止資產(chǎn)證券化產(chǎn)品發(fā)行失敗時(shí)過(guò)橋資金的償還問(wèn)題。如果租賃資產(chǎn)證券化回款周期大于過(guò)橋資金的借款周期，或者本次資產(chǎn)證券化發(fā)行失敗，融資租賃公司借用的過(guò)橋資金也已經(jīng)放款完成，此時(shí)該主體是否還有足夠的再融資能力及時(shí)償還該筆過(guò)橋資金，這也是券商應(yīng)該極為關(guān)注的一點(diǎn)。但在目前已有的案例中不難發(fā)現(xiàn)，開(kāi)展pre-abs的融資租賃公司往往都有外部強(qiáng)主體對(duì)該筆過(guò)橋資金進(jìn)行擔(dān)保，以避免發(fā)生融資租賃公司自身流動(dòng)性不足造成過(guò)橋資金借款違約。
【第12篇】如何公司融資租賃
艱難的2023年已經(jīng)過(guò)去，在經(jīng)濟(jì)逐漸復(fù)蘇的當(dāng)下，融資租賃公司要在日益趨嚴(yán)的監(jiān)管、錯(cuò)綜復(fù)雜的外部環(huán)境以及行業(yè)內(nèi)走得更快更遠(yuǎn)，最重要的一點(diǎn)就是提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。
一、如何提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力
融資租賃企業(yè)想要在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，人和團(tuán)隊(duì)是根本，創(chuàng)新適應(yīng)是核心。
第一，人和團(tuán)隊(duì)是根本
原中化集團(tuán)董事長(zhǎng)寧高寧先生曾說(shuō)過(guò)“人和團(tuán)隊(duì)的重要性，遠(yuǎn)遠(yuǎn)在公司戰(zhàn)略之上，是公司戰(zhàn)略成功的前提、基礎(chǔ)和出發(fā)點(diǎn)”。公司的戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)方向一旦確定后，要確保戰(zhàn)略快速準(zhǔn)確落地，核心就是選對(duì)人用對(duì)人。
優(yōu)秀領(lǐng)導(dǎo)者的素質(zhì)70%是天生，30%靠后天的培養(yǎng)，所以現(xiàn)在企業(yè)的選人往往比育人重要的多。當(dāng)然文化的融合、公司“土壤”的適配度、“引鳳先筑巢”是用好人留住人的關(guān)鍵。
第二，創(chuàng)新適應(yīng)是核心
目前租賃行業(yè)面臨監(jiān)管趨嚴(yán)、行業(yè)內(nèi)卷、業(yè)務(wù)高度同質(zhì)化、資金成本高、平臺(tái)業(yè)務(wù)高居不下，創(chuàng)新業(yè)務(wù)又難以“續(xù)命”、對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)逾期的管理常常顧此失彼等各類(lèi)挑戰(zhàn)。
現(xiàn)在形勢(shì)變了，經(jīng)營(yíng)的理念和模式也必須變。
公司的戰(zhàn)略方向和業(yè)務(wù)定位必須梳理清楚，要在適合大勢(shì)和自身特點(diǎn)的情況下，力求快速準(zhǔn)確摸清市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、獲取行業(yè)第一手信息，強(qiáng)化科技創(chuàng)新與數(shù)字化轉(zhuǎn)型，盡快改變管理團(tuán)隊(duì)的價(jià)值觀和思維模式。
雖然這是件說(shuō)起來(lái)容易做起來(lái)難的大事，但做一定比不做要好，早做一定比晚做好。
在當(dāng)下這個(gè)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的時(shí)代，需要高層管理者進(jìn)行快速和準(zhǔn)確的創(chuàng)新調(diào)整以適應(yīng)市場(chǎng)需求，而確?？焖贉?zhǔn)確的最有效方法之一就是借用外腦，答疑解惑，才能根治問(wèn)題，破局新生！
二、企業(yè)的外腦—專(zhuān)業(yè)咨詢公司
借用外腦最常用的方法就是和咨詢公司合作，咨詢公司最核心的價(jià)值就是解決客戶的核心問(wèn)題！
1
從梳理客戶需求，進(jìn)行診斷分析、數(shù)據(jù)分析及和標(biāo)桿公司對(duì)標(biāo)；
2
發(fā)現(xiàn)問(wèn)題存在的真正原因和癥結(jié)（客戶對(duì)自己存在的問(wèn)題往往只見(jiàn)表象，不明癥結(jié)）；
3
提出切實(shí)可行的解決方案，并輔導(dǎo)客戶落地執(zhí)行。
注：某融資租賃公司咨詢項(xiàng)目ppt目錄
咨詢公司可以讓您在最短的時(shí)間里準(zhǔn)確的了解行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的動(dòng)態(tài)，傳播先進(jìn)的管理理念、教授專(zhuān)業(yè)的知識(shí)技能，提高團(tuán)隊(duì)的專(zhuān)業(yè)技能，用最快的時(shí)間最有效的辦法，助您解決問(wèn)題提升能力。
注：樸覓鑫曾為多家融資租賃公司操刀人才盤(pán)點(diǎn)、績(jī)效考核、戰(zhàn)略規(guī)劃等咨詢項(xiàng)目
根據(jù)樸覓鑫多年的咨詢經(jīng)驗(yàn)，要想真正達(dá)到咨詢項(xiàng)目“解決問(wèn)題，提升能力”的目標(biāo)，關(guān)注以下幾點(diǎn)是非常重要的：
第一，企業(yè)一把手的遠(yuǎn)見(jiàn)、決心和參與
咨詢項(xiàng)目往往是“一把手工程”，借用“外腦”往往意味著破舊立新，同時(shí)也會(huì)打破很多公司原有的 “利益鏈”和“規(guī)則”，甚至于會(huì)涉及到很多人的個(gè)人利益，所以需要高層管理者的鼎力支持。
注：樸覓鑫為某國(guó)企融資租賃公司操作的組織管理、人才盤(pán)點(diǎn)等方案
第二，咨詢項(xiàng)目的有效落地，大多建立在公司一定的管理基礎(chǔ)之上
一個(gè)項(xiàng)目的有效落地實(shí)施，往往需要有和這個(gè)項(xiàng)目相關(guān)配套體系的支撐才能達(dá)到預(yù)期效果。
如“績(jī)效管理”項(xiàng)目，其配套的公司戰(zhàn)略、組織體系和薪酬管理體系等是確?？?jī)效管理體系落地的前提。
注：樸覓鑫曾為多家融資租賃公司操刀人才盤(pán)點(diǎn)、績(jī)效考核、戰(zhàn)略規(guī)劃等咨詢項(xiàng)目
第三，咨詢公司的選擇至關(guān)重要
很多企業(yè)選擇咨詢公司只看重“知名度”，實(shí)際上目前的咨詢業(yè)已經(jīng)非常專(zhuān)業(yè)和細(xì)分了，在這種環(huán)境下，選擇適合的咨詢公司比選擇知名的咨詢公司更重要。
注：樸覓鑫曾為多家融資租賃公司操刀人才盤(pán)點(diǎn)、績(jī)效考核、戰(zhàn)略規(guī)劃等咨詢項(xiàng)目
三、如何選擇一家優(yōu)秀的咨詢公司
咨詢公司選擇三要點(diǎn)
熟悉行業(yè)、熟悉專(zhuān)業(yè)、項(xiàng)目負(fù)責(zé)人
“熟悉行業(yè)”的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)是：浸潤(rùn)行業(yè)多年，熟悉行業(yè)的特點(diǎn)及發(fā)展方向、有較豐富的行業(yè)數(shù)據(jù)，熟悉行業(yè)標(biāo)桿公司的情況；
“熟悉專(zhuān)業(yè)”的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)是：咨詢公司專(zhuān)業(yè)度和行業(yè)領(lǐng)域的專(zhuān)注度；
“項(xiàng)目負(fù)責(zé)人”往往是一個(gè)項(xiàng)目品質(zhì)好壞的核心要素，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人應(yīng)該是咨詢公司正式員工、必須是項(xiàng)目的對(duì)接人，還需要參與項(xiàng)目的全過(guò)程（最好不能同時(shí)兼其它項(xiàng)目負(fù)責(zé)人）。
注：樸覓鑫辦公環(huán)境
四、關(guān)于樸覓鑫咨詢
上海樸覓鑫（promising）咨詢公司成立至今10年，從成立之初公司的戰(zhàn)略定位就是：
“專(zhuān)精深”
專(zhuān)：就是靠專(zhuān)業(yè)說(shuō)話，靠數(shù)據(jù)說(shuō)話，熟悉行業(yè)熟悉專(zhuān)業(yè)；
精：就是任何事情都要精益求精，為確保項(xiàng)目質(zhì)量，公司每年項(xiàng)目不能超過(guò)4個(gè)，必須由公司咨詢部總經(jīng)理親自全過(guò)程參與完成，并確保一年的免費(fèi)服務(wù)期；
深：深植金融地產(chǎn)行業(yè)，不熟悉的領(lǐng)域我們不涉入。成立至今不忘初衷，目前服務(wù)過(guò)的客戶近千家，陪伴過(guò)很多企業(yè)從初創(chuàng)期走到成熟期。
我們的咨詢主要分成三部分：定位咨詢、人力咨詢及產(chǎn)品咨詢
【第13篇】融資租賃公司經(jīng)營(yíng)
融資租賃的經(jīng)營(yíng)要點(diǎn)是什么，怎么樣做才能夠很好的運(yùn)營(yíng)好這么一個(gè)公司，在眾多的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者中取勝，擁有一個(gè)好的公司，好的名字都是決定成功的一個(gè)小小的關(guān)鍵點(diǎn)。今天小編給大家介紹下融資租賃行業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，大家一起來(lái)學(xué)習(xí)下吧！
融資租賃行業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略
融資租賃行業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略
1、集中力量，重點(diǎn)發(fā)展某些項(xiàng)目
按照大白話來(lái)說(shuō)，注冊(cè)融資租賃公司的經(jīng)營(yíng)要點(diǎn)是什么，現(xiàn)在的很多公司都是新注冊(cè)的，國(guó)內(nèi)的融資租賃規(guī)模相對(duì)偏小，普遍的都趕不上一般銀行的水平，而一般人的資金是有限的，所以注冊(cè)融資租賃公司的經(jīng)營(yíng)要點(diǎn)是什么，就必須把有限資源用在關(guān)鍵的地方。
2、選對(duì)行業(yè)
在現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)環(huán)境之下，很多行業(yè)確實(shí)都是能夠轉(zhuǎn)到錢(qián)、有前途的行業(yè)，但是一家公司能夠發(fā)揮的作用確是有限的，所以融資租賃公司只能在有前途又能夠發(fā)揮租賃優(yōu)勢(shì)的地方發(fā)展。
3、結(jié)合自身的現(xiàn)狀，實(shí)事求是
就算現(xiàn)在都是融資租賃公司，但是不同地方不同規(guī)模的融資租賃公司的差別還是很大的，所以需要就和自身，設(shè)身處地的發(fā)展優(yōu)勢(shì)。
4、做出特色，做專(zhuān)、做透
企業(yè)需要進(jìn)一步發(fā)展，就必須做出特色來(lái)，企業(yè)如果說(shuō)實(shí)施單純的想要想要做大、做強(qiáng)是不一定能夠立足于當(dāng)今市場(chǎng)的，而在行業(yè)中有特長(zhǎng)有優(yōu)勢(shì)的才是最具有競(jìng)爭(zhēng)力、也是最具有生命力的，所以做專(zhuān)、做精、做強(qiáng)才是一個(gè)企業(yè)想要發(fā)展的的不二法門(mén)。
5、融資租賃涉及的行業(yè)需要有選擇的，有重點(diǎn)的發(fā)展
在這個(gè)飛速發(fā)展的時(shí)代，需要?jiǎng)?chuàng)建有特色的品牌，要做到的是，以后只要但凡有人提及到融資租賃公司，首先想到的就是“某某租賃公司”，就像一提到奢侈品車(chē)子，我們第一涌現(xiàn)在腦海中的就是法拉利、保時(shí)捷，其實(shí)銷(xiāo)售東西也好，做好融資租賃也好，都是銷(xiāo)售的一種產(chǎn)品，品牌就是核心的競(jìng)爭(zhēng)力。
6、要?jiǎng)?chuàng)造有特色的業(yè)務(wù)模式
無(wú)論是多么有業(yè)務(wù)的融資租賃業(yè)務(wù)模式，都是不可能適應(yīng)所有的租賃項(xiàng)目的，所以企業(yè)也要學(xué)他人之所長(zhǎng)，學(xué)到自己身上，加之予以運(yùn)用，還是需要結(jié)合自身的特點(diǎn)的，要加之運(yùn)用，不能是硬用到自己身上，這樣只能是得不償失。融資租賃的規(guī)范定義已經(jīng)為人熟知，核心特征可概括為“一個(gè)行業(yè)、兩個(gè)相關(guān)的合同、三方當(dāng)事人、四個(gè)支柱”。
一個(gè)行業(yè)是指融資租賃是有著獨(dú)特價(jià)值、經(jīng)營(yíng)理念和商業(yè)模式的獨(dú)立行業(yè)。兩個(gè)相關(guān)的合同是指融資租賃合同和租賃物件購(gòu)貨合同。三方當(dāng)事人是指出租人、承租人和供貨商三方。四個(gè)支柱是指法律法規(guī)保護(hù)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則界定、稅收優(yōu)惠鼓勵(lì)監(jiān)管制度適度。
融資租賃的行業(yè)價(jià)值已經(jīng)通過(guò)實(shí)證表現(xiàn)出來(lái):在國(guó)際資本市場(chǎng)，融資租賃業(yè)已成為僅次于銀行信貸的第二大融資方式，但在中國(guó)仍有巨大的發(fā)展空間，因而需要堅(jiān)實(shí)的理論來(lái)支撐。
融資租賃行業(yè)的價(jià)值
融資租賃行業(yè)的價(jià)值
社會(huì)分工理論是融資租賃行業(yè)價(jià)值的第一層基礎(chǔ)。
社會(huì)分工是行業(yè)形成的基礎(chǔ)，在空間范圍的集聚就形成了產(chǎn)業(yè)集群。社會(huì)分工和專(zhuān)業(yè)化包括個(gè)人和企業(yè)兩個(gè)方面。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯蒂格勒認(rèn)為，一個(gè)企業(yè)的活動(dòng)包含了許多職能，分工或?qū)I(yè)化過(guò)程，就是企業(yè)職能不斷分離出去，其他專(zhuān)業(yè)化的企業(yè)專(zhuān)門(mén)承擔(dān)這些職能的過(guò)程。在分工的基礎(chǔ)上，按照勞動(dòng)對(duì)象的不同，將社會(huì)劃分為第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)。融資租賃業(yè)屬于第三產(chǎn)業(yè)中的服務(wù)部門(mén)。
融資租賃行業(yè)的價(jià)值
服務(wù)業(yè)價(jià)值理論是租賃行業(yè)價(jià)值的第二層基礎(chǔ)。
在社會(huì)分工的過(guò)程中，服務(wù)部門(mén)一般按照四條路徑發(fā)展而來(lái):非實(shí)物生產(chǎn)的分離、實(shí)物生產(chǎn)階段的獨(dú)立化、社會(huì)生活階段的獨(dú)立化、服務(wù)業(yè)的分化。服務(wù)業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中具有重要的作用。經(jīng)濟(jì)學(xué)家riddle構(gòu)造的“經(jīng)濟(jì)部門(mén)相互作用模型”，說(shuō)明了服務(wù)在分工經(jīng)濟(jì)中的獨(dú)特作用，服務(wù)不是“邊緣化的或奢侈的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)”，而是位于經(jīng)濟(jì)的核心地帶。服務(wù)業(yè)具有重要的網(wǎng)絡(luò)連接效應(yīng)和市場(chǎng)擴(kuò)張效應(yīng)。流通服務(wù)業(yè)擴(kuò)展幅度決定著市場(chǎng)的廣度，影響著交易網(wǎng)絡(luò)的延伸范圍，從而影響著市場(chǎng)規(guī)模的大小。歷史證明，大規(guī)模的生產(chǎn)必須要和大規(guī)模的銷(xiāo)售結(jié)合在一起，否則經(jīng)濟(jì)難以循環(huán)。這是融資租賃蓬勃發(fā)展的外在需求。
融資租賃業(yè)的現(xiàn)狀
融資租賃業(yè)的現(xiàn)狀
在我國(guó)的融資租賃行業(yè)中，中外合資的公司占七成以上，其累計(jì)投放額占全行業(yè)的八成以上?？滔?，這些公司中的多數(shù)處境不佳，全行業(yè)呈低迷態(tài)勢(shì)。造成這種場(chǎng)面地步的原因是多方面的，擇其要者有二：
(1) 向來(lái)以其融資功用，特別是可以自主地融通外資的功用見(jiàn)長(zhǎng)，而頗受喜愛(ài)的這些公司，遇到了國(guó)內(nèi)通貨緊縮、投資需求不足的微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化。險(xiǎn)些是一夜之間，傳統(tǒng)的融資租賃市場(chǎng)急劇萎縮。在國(guó)家的鼓勵(lì)投資政策捷足先登、而對(duì)外資關(guān)閉金融市場(chǎng)的步伐卻逐步加速以及國(guó)有商業(yè)銀行強(qiáng)調(diào)分業(yè)規(guī)劃的背景下，這些公司的主要是中外金融機(jī)構(gòu)的股東們，意欲退出的愿望強(qiáng)烈，擺蕩了這些公司繼續(xù)規(guī)劃的主體支撐。
(2) 改革關(guān)閉以來(lái)，我國(guó)企業(yè)的投資規(guī)模急劇膨脹，但投資成就卻不盡人意。承租人企業(yè)的償付本領(lǐng)常常不足。更兼我國(guó)的榮譽(yù)制度極不健全，以及這些公司自身的風(fēng)險(xiǎn)防范認(rèn)識(shí)虧弱、項(xiàng)目評(píng)估措施草率、內(nèi)部統(tǒng)制水平低下，導(dǎo)致其資產(chǎn)質(zhì)量的急劇惡化和租金的急急拖欠，以致不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，乃至資不抵債，削弱了這些公司繼續(xù)規(guī)劃的客觀底子。融資租賃業(yè)的現(xiàn)狀
在我國(guó)的融資租賃行業(yè)中，中外合資的公司占七成以上，其累計(jì)投放額占全行業(yè)的八成以上?？滔拢@些公司中的多數(shù)處境不佳，全行業(yè)呈低迷態(tài)勢(shì)。造成這種場(chǎng)面地步的原因是多方面的，擇其要者有二：
(1) 向來(lái)以其融資功用，特別是可以自主地融通外資的功用見(jiàn)長(zhǎng)，而頗受喜愛(ài)的這些公司，遇到了國(guó)內(nèi)通貨緊縮、投資需求不足的微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化。險(xiǎn)些是一夜之間，傳統(tǒng)的融資租賃市場(chǎng)急劇萎縮。在國(guó)家的鼓勵(lì)投資政策捷足先登、而對(duì)外資關(guān)閉金融市場(chǎng)的步伐卻逐步加速以及國(guó)有商業(yè)銀行強(qiáng)調(diào)分業(yè)規(guī)劃的背景下，這些公司的主要是中外金融機(jī)構(gòu)的股東們，意欲退出的愿望強(qiáng)烈，擺蕩了這些公司繼續(xù)規(guī)劃的主體支撐。
(2) 改革關(guān)閉以來(lái)，我國(guó)企業(yè)的投資規(guī)模急劇膨脹，但投資成就卻不盡人意。承租人企業(yè)的償付本領(lǐng)常常不足。更兼我國(guó)的榮譽(yù)制度極不健全，以及這些公司自身的風(fēng)險(xiǎn)防范認(rèn)識(shí)虧弱、項(xiàng)目評(píng)估措施草率、內(nèi)部統(tǒng)制水平低下，導(dǎo)致其資產(chǎn)質(zhì)量的急劇惡化和租金的急急拖欠，以致不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，乃至資不抵債，削弱了這些公司繼續(xù)規(guī)劃的客觀底子。
融資租賃公司：
【第14篇】卡特彼勒融資租賃公司
設(shè)備租賃服務(wù)行業(yè)概況和主要玩家
設(shè)備租賃服務(wù)行業(yè)是一個(gè)資本密集型且周期性強(qiáng)的傳統(tǒng)行業(yè)，2023年全球規(guī)模預(yù)計(jì)超過(guò)900億美元。租賃市場(chǎng)主要集中在發(fā)達(dá)國(guó)家，其中北美規(guī)模占全球市場(chǎng)一半以上。據(jù)美國(guó)租賃協(xié)會(huì)2023年報(bào)告顯示，2023年租賃滲透率已突破50%，也就是說(shuō)超過(guò)半數(shù)的新機(jī)銷(xiāo)售被租賃行業(yè)所消化。
除了經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來(lái)的包括資金成本、能源價(jià)格、就業(yè)率、住宅與非住宅建設(shè)支出等行業(yè)關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素的刺激，人們消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變也為行業(yè)發(fā)展帶來(lái)了新的契機(jī)。經(jīng)歷了2008年的金融危機(jī)后，設(shè)備本身在商業(yè)運(yùn)營(yíng)中的角色已逐漸改變，終端客戶開(kāi)始意識(shí)到租賃設(shè)備，相較于擁有設(shè)備，可能是未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間里最經(jīng)濟(jì)的商業(yè)運(yùn)營(yíng)模式。
獨(dú)立系設(shè)備租賃機(jī)構(gòu)一直是設(shè)備租賃服務(wù)市場(chǎng)的最主要玩家，也是設(shè)備制造廠商最大的終端客戶群體。從圖1的全球租賃服務(wù)機(jī)構(gòu)分布圖可以看到，大部分參與者為獨(dú)立系品牌，其中北美聚集了全球市場(chǎng)上最重要的幾大玩家。博厚匯的《資產(chǎn)服務(wù)》系列文章中，曾經(jīng)介紹過(guò)united rentals（聯(lián)合租賃）通過(guò)一系列的并購(gòu)整合，成為全球最大的獨(dú)立系設(shè)備租賃服務(wù)公司，約占15%的北美市場(chǎng)份額。 隨著租賃服務(wù)商業(yè)模式的演化，新玩家開(kāi)始進(jìn)入市場(chǎng)，其中最主要的是廠商系設(shè)備租賃和第三方設(shè)備租賃代理，他們希望從發(fā)展成熟的租賃服務(wù)市場(chǎng)中挖掘新的價(jià)值增長(zhǎng)。
圖1. 全球租賃服務(wù)機(jī)構(gòu)分布圖
設(shè)備生產(chǎn)制造廠商陸續(xù)進(jìn)入租賃服務(wù)市場(chǎng)，他們希望利用原有的經(jīng)銷(xiāo)體系和客戶群基礎(chǔ)，在滿足客戶對(duì)短期租賃需求的同時(shí)，從租賃客戶群中轉(zhuǎn)化更多設(shè)備銷(xiāo)售的機(jī)會(huì)?？ㄌ乇死眨ㄒ韵潞?jiǎn)稱(chēng)“卡特”）是最早布局租賃服務(wù)業(yè)務(wù)的制造型廠商之一，它于1997年宣布以“卡特彼勒租賃店”的統(tǒng)一市場(chǎng)標(biāo)識(shí)進(jìn)入租賃服務(wù)市場(chǎng)，也是目前唯一一個(gè)擁有獨(dú)立品牌和獨(dú)立門(mén)店的廠商租賃服務(wù)體系。
我們之所以稱(chēng)其為賦能“體系”，是因?yàn)檫@些門(mén)店由卡特的經(jīng)銷(xiāo)商擁有（除了一家為卡特直營(yíng)），卡特通過(guò)提供一套完整的培訓(xùn)、運(yùn)營(yíng)、評(píng)估和認(rèn)證體系，為經(jīng)銷(xiāo)商的租賃業(yè)務(wù)賦能。卡特像是一個(gè)能量巨大的租賃業(yè)務(wù)saas平臺(tái)，賦能于其經(jīng)銷(xiāo)商網(wǎng)絡(luò)。截止到2023年卡特租賃服務(wù)業(yè)務(wù)收入約30億美元，全球擁有1429個(gè)門(mén)店，在北美區(qū)域有23家經(jīng)銷(xiāo)商運(yùn)營(yíng)的卡特彼勒租賃店入選北美top 100租賃服務(wù)商。
2卡特彼勒租賃服務(wù)業(yè)務(wù)的歷史沿革
1. 進(jìn)入租賃服務(wù)市場(chǎng)的契機(jī)
卡特決定系統(tǒng)性的進(jìn)入設(shè)備租賃服務(wù)市場(chǎng)是在1997年。 卡特管理層在1997年宣布公司的目標(biāo)是在未來(lái)十年將銷(xiāo)售收入從197億美元提高到300億美元。為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，卡特需要更加專(zhuān)注于行業(yè)，并擴(kuò)大其服務(wù)的客戶范圍。設(shè)備租賃業(yè)務(wù)為卡特彼勒帶來(lái)了重大機(jī)遇，當(dāng)時(shí)的卡特彼勒董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官戴蒙德曾表示: “僅在北美區(qū)域，設(shè)備租賃這個(gè)10年前產(chǎn)值僅50億美元的行業(yè)，今天已經(jīng)增長(zhǎng)到200億美元，在未來(lái)十年這個(gè)數(shù)字還將再翻一番”。
與此同時(shí)，卡特意識(shí)到租賃服務(wù)業(yè)務(wù)也很適合當(dāng)時(shí)新推出的小型機(jī)系列產(chǎn)品。根據(jù)市場(chǎng)研究顯示，對(duì)于這一類(lèi)型的設(shè)備，客戶更偏向于租賃，而不是購(gòu)買(mǎi)?？ㄌ卣J(rèn)為租賃服務(wù)業(yè)務(wù)能夠幫助卡特及其經(jīng)銷(xiāo)商連接新的客戶群體，如小型承包商。通過(guò)在客戶發(fā)展的早期與他們建立聯(lián)系，卡特將有機(jī)會(huì)能加深客戶對(duì)品牌的忠誠(chéng)度和使用偏好，最終提高卡特設(shè)備的市場(chǎng)保有量。以提高保有量為核心目標(biāo)和業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，通過(guò)多樣化組合的后市場(chǎng)商業(yè)模式，能夠確?？ㄌ丶捌浣?jīng)銷(xiāo)商體系保持長(zhǎng)期可持續(xù)的盈利。
2. 戰(zhàn)略1.0：卡特彼勒租賃店 | 統(tǒng)一的品牌戰(zhàn)略賦能租賃業(yè)務(wù)啟動(dòng)
在此之前，卡特有部分經(jīng)銷(xiāo)商自發(fā)的開(kāi)展了設(shè)備租賃服務(wù)業(yè)務(wù)，但彼時(shí)市場(chǎng)中已出現(xiàn)一些競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，他們通過(guò)大規(guī)模的區(qū)域并購(gòu)快速建立可覆蓋全國(guó)的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和統(tǒng)一品牌，如之前提到的united rentals。因此，卡特認(rèn)為租賃業(yè)務(wù)擁有一個(gè)統(tǒng)一的品牌是重要的一步，并為未來(lái)卡特租賃服務(wù)戰(zhàn)略奠定了基調(diào)。在品牌設(shè)計(jì)之初，卡特決定賦予新的租賃服務(wù)一個(gè)全新的“身份”，即全球性的、長(zhǎng)期性的；一個(gè)新的“文化”，建立以滿足客戶需求為第一要求，并調(diào)整現(xiàn)有零售業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)模式。這意味著品牌戰(zhàn)略必須得到最高層級(jí)的支持以及廣泛的涉眾參與。
品牌推廣中面臨的挑戰(zhàn)
經(jīng)過(guò)多方討論和調(diào)研，帶著黃黑相間的卡特標(biāo)準(zhǔn)色的cat rental store??應(yīng)運(yùn)而生（見(jiàn)圖2）。它符合了品牌設(shè)計(jì)時(shí)的幾個(gè)考量：統(tǒng)一、簡(jiǎn)潔、友好、獨(dú)特和生動(dòng)。新的品牌定位是讓小型個(gè)人承包商能即時(shí)享用最好的資源。為了打造一個(gè)可以在全球范圍內(nèi)被認(rèn)知和識(shí)別的身份，經(jīng)銷(xiāo)商首先需要同意改變他們現(xiàn)有租賃業(yè)務(wù)的標(biāo)識(shí)，并統(tǒng)一在卡特彼勒租賃店名下。標(biāo)志變更的背后代表著卡特彼勒從生產(chǎn)制造向零售和服務(wù)的聚焦。
來(lái)源：利星行官網(wǎng)
而這一新的商業(yè)概念推廣，即便在一個(gè)關(guān)系相對(duì)緊密的卡特經(jīng)銷(xiāo)體系內(nèi)，仍然面臨很多的挑戰(zhàn)和質(zhì)疑。與此同時(shí)，不同區(qū)域語(yǔ)言和文化差異，對(duì)整個(gè)租賃服務(wù)業(yè)務(wù)的推進(jìn)帶來(lái)了更多的困難和不確定性。
卡特在年會(huì)上第一次推出租賃服務(wù)品牌戰(zhàn)略時(shí)，基本上以失敗告終。經(jīng)銷(xiāo)商看不到投資于租賃業(yè)務(wù)或把現(xiàn)有的租賃業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)到統(tǒng)一的卡特彼勒租賃店名下的好處?？ㄌ剡M(jìn)行反思后，認(rèn)為并不是理念和商業(yè)模式的問(wèn)題，而是呈現(xiàn)方式的問(wèn)題。
價(jià)值呈現(xiàn)的秘訣
在1997年的年會(huì)上，卡特按照其編制的租賃業(yè)務(wù)指導(dǎo)手冊(cè)，做出了一個(gè)1:1的卡特彼勒租賃店模型讓經(jīng)銷(xiāo)商親身體驗(yàn)店面服務(wù)。當(dāng)經(jīng)銷(xiāo)商看到文具、廣告和裝潢擺設(shè)細(xì)節(jié)，看到員工穿著制服、接電話、招待客戶過(guò)程等運(yùn)營(yíng)細(xì)節(jié)時(shí)，體會(huì)到卡特彼勒租賃店倡導(dǎo)的更貼近客戶需求的文化理念。于是，開(kāi)始想象自己的客戶也將會(huì)在這樣一個(gè)精心設(shè)計(jì)的場(chǎng)景中獲得服務(wù)，經(jīng)銷(xiāo)商對(duì)于加盟卡特租賃服務(wù)的接受度立即從5%增長(zhǎng)到30%。
美國(guó)科羅拉多經(jīng)銷(xiāo)商試點(diǎn)門(mén)店的開(kāi)業(yè)進(jìn)一步推動(dòng)了卡特租賃服務(wù)在經(jīng)銷(xiāo)商中的接受度（見(jiàn)圖3）。wagner經(jīng)銷(xiāo)商放棄了原有的租賃業(yè)務(wù)品牌，啟用卡特彼勒租賃店標(biāo)識(shí)。在開(kāi)業(yè)后的幾個(gè)月里，前來(lái)拜訪的經(jīng)銷(xiāo)商絡(luò)繹不絕，大家看到了一站式服務(wù)商業(yè)模式的落地可行性和盈利能力。
此后，卡特順勢(shì)在拉美、歐洲等地也啟動(dòng)了試點(diǎn)門(mén)店的實(shí)踐，一旦試點(diǎn)門(mén)店在某區(qū)域建立起來(lái)，卡特品牌團(tuán)隊(duì)就著手為標(biāo)識(shí)、特許商品、設(shè)備貼標(biāo)等建立當(dāng)?shù)毓?yīng)商網(wǎng)絡(luò)，為當(dāng)?shù)亟?jīng)銷(xiāo)商租賃門(mén)店的擴(kuò)張?zhí)峁┦袌?chǎng)和品牌支持。
圖3. 卡特第一個(gè)試點(diǎn)門(mén)店：wagner 卡特彼勒租賃店
發(fā)展到今天，卡特已有一套完整的品牌規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)和服務(wù)體系，通過(guò)卡特內(nèi)網(wǎng)服務(wù)端口向全球經(jīng)銷(xiāo)商發(fā)布。該服務(wù)端口包含最完整的規(guī)范，以及結(jié)合區(qū)域語(yǔ)言和文化定制的操作細(xì)則、可下載的電子圖庫(kù)、工具和格式化模板，和推薦當(dāng)?shù)亟?jīng)過(guò)認(rèn)證的服務(wù)供應(yīng)商。并通過(guò)可視化的圖文和數(shù)據(jù)展示已在運(yùn)營(yíng)的經(jīng)銷(xiāo)商門(mén)面狀況，更直觀的讓經(jīng)銷(xiāo)商看到其他門(mén)店怎么運(yùn)作，并分享其他伙伴的成功案例，形成相互鼓勵(lì)和良性競(jìng)爭(zhēng)的氛圍。
品牌賦能是系統(tǒng)工程
縱觀卡特租賃服務(wù)品牌建設(shè)的發(fā)展歷程，我們看到好的品牌服務(wù)能真正賦能于新業(yè)務(wù)啟動(dòng)?？ㄌ仄放撇块T(mén)對(duì)新業(yè)務(wù)的賦能，不僅僅是設(shè)計(jì)出一個(gè)有吸引力的商標(biāo)，更重要的工作是協(xié)同內(nèi)外，制定一套全面的標(biāo)準(zhǔn)、指引、工具和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。在日益全球化的市場(chǎng)中，品牌管理將在更大程度上依賴于設(shè)計(jì)精良的系統(tǒng)，使品牌能夠發(fā)展、成長(zhǎng)和被市場(chǎng)認(rèn)可。這也許正是為何20年來(lái)，全球也只有卡特一家生產(chǎn)制造廠商擁有獨(dú)立的租賃服務(wù)品牌的原因之一。
3. 戰(zhàn)略2.0: 租賃和二手集成平臺(tái) | 統(tǒng)一管理實(shí)現(xiàn)三贏局面
在取得經(jīng)銷(xiāo)體系對(duì)租賃服務(wù)價(jià)值和統(tǒng)一的卡特彼勒租賃店品牌認(rèn)可后，卡特認(rèn)為面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的迅速擴(kuò)張，最好的方法就是利用卡特已有的強(qiáng)大經(jīng)銷(xiāo)商網(wǎng)絡(luò)，跨過(guò)從零到一的階段，直接以現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，疊加租賃服務(wù)。
20年的時(shí)間，卡特已在全球擁有1429多家門(mén)店，整體租賃收入達(dá)到30億美元。僅在北美就擁有500多家門(mén)店，市場(chǎng)規(guī)模排名第3，市場(chǎng)份額約占5%。對(duì)比獨(dú)立系租賃服務(wù)商過(guò)去15年平均11.5%的復(fù)合增長(zhǎng)率，卡特租賃服務(wù)全球的復(fù)合年均增長(zhǎng)僅7%，存在不小差距。
然而，對(duì)于一個(gè)擁有全球2千多家門(mén)店的龐大經(jīng)銷(xiāo)體系，加載一個(gè)新業(yè)務(wù)的管理難度，并不見(jiàn)得比從零到一的發(fā)展來(lái)得容易。“協(xié)同”是卡特租賃服務(wù)面臨的最大挑戰(zhàn)，比如：
如何管理好經(jīng)銷(xiāo)商內(nèi)部現(xiàn)有業(yè)務(wù)與新業(yè)務(wù)的協(xié)同。例如，當(dāng)租賃車(chē)隊(duì)一段時(shí)間的閑置率過(guò)高時(shí)，是應(yīng)該加大租賃業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售投入還是應(yīng)該立即把資產(chǎn)放入零售庫(kù)存中處置；
如何處理不同經(jīng)銷(xiāo)商之間跨區(qū)域服務(wù)的協(xié)同。例如，當(dāng)面對(duì)大型租賃客戶需要跨區(qū)域作業(yè)時(shí)，如何破除原有的經(jīng)銷(xiāo)商區(qū)域限制，一站式服務(wù)大客戶；
如何平衡卡特內(nèi)部原有銷(xiāo)售體系和新的租賃服務(wù)板塊的協(xié)同。例如，廠商對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商的零售用機(jī)價(jià)格和租賃用機(jī)價(jià)格的定價(jià)和促銷(xiāo)等政策的差異問(wèn)題。
這一系列問(wèn)題嚴(yán)重影響了經(jīng)銷(xiāo)商租賃服務(wù)業(yè)務(wù)的盈利水平和可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。沒(méi)有盈利，很難期待經(jīng)銷(xiāo)商用長(zhǎng)期的視角來(lái)持續(xù)投資在租賃服務(wù)上。特別在年景不好時(shí)，經(jīng)銷(xiāo)商往往選擇不新增投資，甚至縮小租賃規(guī)模。而長(zhǎng)期和穩(wěn)定的租賃服務(wù)，對(duì)于卡特彼勒租賃店在市場(chǎng)上獲得客戶的信賴是至關(guān)重要的。
因此，卡特在2023年通過(guò)戰(zhàn)略規(guī)劃，重新梳理了租賃服務(wù)業(yè)務(wù)的愿景，更新了業(yè)務(wù)組合和業(yè)績(jī)衡量標(biāo)準(zhǔn)，其中最明顯的變化是從組織架構(gòu)上把租賃服務(wù)和二手機(jī)服務(wù)合并到一個(gè)統(tǒng)一的管理框架下。
新的業(yè)務(wù)愿景
更新后的租賃服務(wù)業(yè)務(wù)愿景主要體現(xiàn)在以滿足客戶需求為基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)卡特與經(jīng)銷(xiāo)商在租賃服務(wù)市場(chǎng)份額增長(zhǎng)，并針對(duì)需求擴(kuò)大服務(wù)內(nèi)容，形成可持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
2023年新上任的卡特彼勒全球租賃及二手設(shè)備服務(wù)負(fù)責(zé)人kurt norris表示：“我們看到越來(lái)越多的客戶選擇租賃而不是購(gòu)買(mǎi)。他們想要靈活和便捷的解決方案，因此我們建立客戶所需的租賃服務(wù)能力正在成為獨(dú)立的需求，而不僅僅只是對(duì)零售的補(bǔ)充”。
圖4：卡特比勒客戶需求變遷
可以看到2023年的戰(zhàn)略規(guī)劃讓租賃服務(wù)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略定位得到了進(jìn)一步的提高，對(duì)于卡特為什么必須進(jìn)入租賃市場(chǎng)，以及怎么贏得市場(chǎng)份額都有了更深入的思考（見(jiàn)圖4）。
租賃服務(wù)與二手機(jī)服務(wù)相結(jié)合的戰(zhàn)略安排，不再是對(duì)傳統(tǒng)銷(xiāo)售模式的補(bǔ)充，它需要具備自身的獨(dú)立價(jià)值。它通過(guò)向前和往后延伸與客戶的接觸時(shí)間，實(shí)現(xiàn)更準(zhǔn)確了解客戶需求和洞悉市場(chǎng)變化的目的，并反向影響產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)管理和市場(chǎng)銷(xiāo)售策略，最終實(shí)現(xiàn)客戶業(yè)務(wù)全鏈條的設(shè)備使用效率提升、經(jīng)銷(xiāo)商租賃業(yè)務(wù)盈利、卡特銷(xiāo)售收入增加的三贏局面。
租賃服務(wù)業(yè)務(wù)至關(guān)重要，并且它只會(huì)變得越發(fā)重要。租賃服務(wù)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)意味著帶給卡特3個(gè)增長(zhǎng)：客戶增長(zhǎng)、收入增長(zhǎng)、忠誠(chéng)度增長(zhǎng)?？ㄌ厝蚬こ虣C(jī)械總裁tom pellette
新的業(yè)務(wù)組合
卡特把租賃服務(wù)業(yè)務(wù)分為兩種不同的模式：租售業(yè)務(wù)和租賃服務(wù)。兩類(lèi)不同業(yè)務(wù)模型，分別瞄準(zhǔn)不同的設(shè)備類(lèi)型、不同的客戶需求和不同的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
圖5. 卡特兩種租賃模式下的設(shè)備類(lèi)型
租售業(yè)務(wù)是卡特及其經(jīng)銷(xiāo)商最早在市場(chǎng)上實(shí)踐的租賃模式。早在卡特正式進(jìn)入租賃服務(wù)市場(chǎng)之前，經(jīng)銷(xiāo)商已經(jīng)在零售業(yè)務(wù)中開(kāi)展了輔助性的類(lèi)租賃服務(wù)，例如一些以租代售的安排，租售業(yè)務(wù)是在此基礎(chǔ)上的更系統(tǒng)化的租賃服務(wù)。
它主要滿足客戶對(duì)產(chǎn)品、產(chǎn)品應(yīng)用知識(shí)、產(chǎn)品支持和后期購(gòu)買(mǎi)選項(xiàng)的需求。一般會(huì)針對(duì)大型設(shè)備簽訂長(zhǎng)期的租賃合同；
這個(gè)模式是通常直接嵌入到經(jīng)銷(xiāo)商的銷(xiāo)售組織中，主要通過(guò)提供多元定價(jià)策略使卡特設(shè)備市場(chǎng)保有量的最大化；
經(jīng)銷(xiāo)商面臨較高的資本成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，租售業(yè)務(wù)的設(shè)備資產(chǎn)往往是經(jīng)銷(xiāo)商資產(chǎn)負(fù)債表上最大的資產(chǎn)項(xiàng)；
該業(yè)務(wù)的主要利潤(rùn)來(lái)源于設(shè)備賣(mài)出收入，租金收入和配件服務(wù)收入；
通常競(jìng)爭(zhēng)來(lái)自于其他的設(shè)備廠商。
租賃服務(wù)
主要對(duì)標(biāo)獨(dú)立系租賃服務(wù)商，一般為小型設(shè)備的短租合同，以提供性價(jià)比高的解決方案和服務(wù)為導(dǎo)向；
門(mén)店的遠(yuǎn)近和產(chǎn)品齊全(包括其他合作廠商設(shè)備)是客戶選擇服務(wù)的決策關(guān)鍵；
這種模式要求由獨(dú)立的商業(yè)主體運(yùn)營(yíng)，強(qiáng)調(diào)的是資產(chǎn)使用效率的最大化；
一般來(lái)說(shuō)希望適當(dāng)?shù)难娱L(zhǎng)租賃車(chē)隊(duì)的使用年限來(lái)最大化投資回報(bào)和降低風(fēng)險(xiǎn)；
主要利潤(rùn)來(lái)源是租金收入，輔助收入和設(shè)備處置收入。
另外，2023年的戰(zhàn)略升級(jí)強(qiáng)調(diào)了對(duì)租賃設(shè)備產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，卡特租賃店應(yīng)適當(dāng)?shù)呐渲玫谌捷o助設(shè)備，使客戶能在門(mén)店里體驗(yàn)一站式服務(wù)，增加客戶粘性?？ㄌ貫榇思写罱说谌皆O(shè)備廠商合作計(jì)劃，為經(jīng)銷(xiāo)商提供性價(jià)比更高，適配型更強(qiáng)的第三方設(shè)備采購(gòu)選項(xiàng)。
新的衡量標(biāo)準(zhǔn)
針對(duì)兩種不同的商業(yè)模式，卡特提供了兩套完整的指導(dǎo)手冊(cè)和資格認(rèn)證。其中內(nèi)容包含業(yè)務(wù)操作指南，相應(yīng)的財(cái)務(wù)報(bào)表系統(tǒng)和預(yù)算系統(tǒng)，不同崗位人員的培訓(xùn)和資格認(rèn)證體系，甚至細(xì)化到租賃資產(chǎn)管理數(shù)字化系統(tǒng)的選購(gòu)指南?？ㄌ貢?huì)在每年租賃年會(huì)上發(fā)布更新的版本和培訓(xùn)，讓經(jīng)銷(xiāo)商更高效的掌握業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)能力并不斷提升。2023年后的核心變化是卡特重新定義了兩種業(yè)務(wù)模式的成功關(guān)鍵因素/核心衡量指標(biāo)，并根據(jù)指標(biāo)的完成情況給予資源分配（如銷(xiāo)售折扣）上的獎(jiǎng)勵(lì)。
修改后的衡量指標(biāo)分為兩類(lèi)，共4項(xiàng)指標(biāo)：
從客戶和經(jīng)銷(xiāo)商的角度出發(fā)的指標(biāo)，提高需求引領(lǐng)的增長(zhǎng)和經(jīng)銷(xiāo)商盈利能力；
經(jīng)銷(xiāo)商與卡特共贏的指標(biāo)，提升股東價(jià)值和市場(chǎng)占有率。
租售業(yè)務(wù)更關(guān)注3個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)的把控：
買(mǎi)入點(diǎn)、租賃期和賣(mài)出點(diǎn)的核心控制指標(biāo)
租賃服務(wù)業(yè)務(wù)的指標(biāo)是以5個(gè)方面為核心要求：
獨(dú)立的組織架構(gòu)
挖掘新客戶
挑戰(zhàn)租賃產(chǎn)品結(jié)構(gòu)
提高客戶覆蓋率
優(yōu)化服務(wù)和運(yùn)營(yíng)
設(shè)定衡量指標(biāo)的目的是為了引導(dǎo)更符合目標(biāo)的行為模式和實(shí)現(xiàn)更有效的盈利模式。
二手機(jī)服務(wù)
二手機(jī)業(yè)務(wù)納入租賃服務(wù)，讓卡特和經(jīng)銷(xiāo)商在設(shè)備的整個(gè)生命周期中更有效的服務(wù)更多的客戶，有機(jī)會(huì)進(jìn)一步提高卡特的整體業(yè)績(jī)。從經(jīng)銷(xiāo)商租賃業(yè)務(wù)操作的微觀層面，二手機(jī)服務(wù)業(yè)務(wù)的合并管理，給經(jīng)銷(xiāo)商帶來(lái)的直接幫助是對(duì)租賃設(shè)備的處置提供更專(zhuān)業(yè)的指引和可操作性的量化工具。不管是租售還是租賃服務(wù)模式，設(shè)備處置收入都是非常重要的一個(gè)利潤(rùn)來(lái)源，將直接影響經(jīng)銷(xiāo)商的盈利能力。另外，通過(guò)卡特認(rèn)證二手機(jī)項(xiàng)目銷(xiāo)售的二手機(jī)，將為經(jīng)銷(xiāo)商帶來(lái)二次的配件和服務(wù)收入。
總結(jié)
回顧卡特租賃服務(wù)的發(fā)展歷程，可以把其進(jìn)入租賃服務(wù)行業(yè)的邏輯總結(jié)成以下4點(diǎn)（見(jiàn)圖6）：
行業(yè)成長(zhǎng)性和盈利性；
多維度商業(yè)模式競(jìng)爭(zhēng)；
卡特與其經(jīng)銷(xiāo)體系已具備良好基礎(chǔ)；
設(shè)備在租賃場(chǎng)景的應(yīng)用將有效驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。
其中第三點(diǎn)充分體現(xiàn)了卡特于經(jīng)銷(xiāo)商租賃店體系的賦能作用，也是卡特得以在競(jìng)爭(zhēng)激烈的租賃服務(wù)市場(chǎng)占據(jù)一席之地的重要競(jìng)爭(zhēng)壁壘。通過(guò)一系列的調(diào)整，卡特正在逐步追趕獨(dú)立系玩家的步伐。2023年以來(lái)卡特租賃服務(wù)租金收入以每年20%以上的速度增長(zhǎng)，去年卡特經(jīng)銷(xiāo)商在全球范圍內(nèi)開(kāi)設(shè)了40多家新的卡特彼勒租賃店。
圖6. 卡特彼勒進(jìn)入租賃服務(wù)市場(chǎng)的邏輯
他山之石可以攻玉，博厚資本認(rèn)為通過(guò)了解卡特租賃服務(wù)的歷史進(jìn)程，值得借鑒和思考的點(diǎn)如下：
啟示1. 廠商面臨被去中心化。在所有權(quán)向使用權(quán)轉(zhuǎn)變的大勢(shì)下，租賃服務(wù)公司因?yàn)槟芨嚯x的服務(wù)客戶，更便捷的了解客戶需求和獲取行業(yè)趨勢(shì)。于此同時(shí)，長(zhǎng)期的業(yè)務(wù)往來(lái)有可能讓客戶更依賴租賃服務(wù)公司來(lái)選擇設(shè)備，租賃服務(wù)公司將具有更強(qiáng)的議價(jià)能力，同時(shí)稀釋廠商品牌價(jià)值。另外，經(jīng)銷(xiāo)商也會(huì)面臨被去中介化的問(wèn)題。因此，租賃業(yè)務(wù)布局即是攻城也是防守，需要被廠商和經(jīng)銷(xiāo)商當(dāng)作戰(zhàn)略級(jí)業(yè)務(wù)來(lái)部署。
啟示2: 賦能模式需要體系化的實(shí)施。卡特的賦能是從產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、品牌管理、運(yùn)營(yíng)操作、評(píng)估和認(rèn)證，以及二手和第三方聯(lián)盟等一系列的支持構(gòu)建出來(lái)的一套強(qiáng)大的系統(tǒng)。這對(duì)賦能者自身的實(shí)力和公司底蘊(yùn)有很高的要求。同時(shí)，卡特經(jīng)銷(xiāo)體系的綜合實(shí)力在整個(gè)設(shè)備制造領(lǐng)域是有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的，兩者的強(qiáng)強(qiáng)結(jié)合依然在起步和后續(xù)的開(kāi)展中遇到諸多的挑戰(zhàn)和不確定性。對(duì)于其他廠商而言，卡特賦能模式不能照搬硬套，可以根據(jù)自身稟賦和區(qū)域特性，因地制宜，從某個(gè)區(qū)域或某品類(lèi)產(chǎn)品開(kāi)始試點(diǎn)。也可以參考其他國(guó)際廠商的模式，如沃爾沃的加盟模式、久保田的聯(lián)合模式、或僅做經(jīng)銷(xiāo)商金融支持模式（約翰迪爾/小松）等。
啟示3: 多元業(yè)務(wù)組合是核心。從卡特的經(jīng)驗(yàn)可以看到，租賃、銷(xiāo)售、配件服務(wù)和二手服務(wù)像是一張桌子的4個(gè)角，支撐起卡特的健康可持續(xù)發(fā)展。設(shè)備制造廠商往往受經(jīng)濟(jì)周期的影響較大，4角聯(lián)動(dòng)的業(yè)務(wù)組合可以幫助廠商更緊密的與客戶聯(lián)接，與客戶一起積極響應(yīng)低谷期管理，預(yù)防周期傳導(dǎo)延遲，平滑周期影響。
來(lái)源︱博厚匯
作者︱羅蘅
編輯︱yy
【第15篇】外資融資租賃公司排名
近日, 由中國(guó)外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)主辦、中國(guó)外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)租賃業(yè)工作委員會(huì)承辦的2022（第15屆）中國(guó)融資租賃年會(huì)順利召開(kāi)。
徐工租賃憑借優(yōu)異的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、良好的風(fēng)險(xiǎn)管控能力榮獲2022中國(guó)融資租賃榜最高獎(jiǎng)項(xiàng)“年度公司”獎(jiǎng)，企業(yè)綜合實(shí)力及行業(yè)影響力獲得業(yè)內(nèi)肯定。
中國(guó)外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)租賃業(yè)工作委員會(huì)成立于1988年，是我國(guó)首家全國(guó)性融資租賃行業(yè)協(xié)會(huì)組織，致力于加強(qiáng)業(yè)內(nèi)交流、探討行業(yè)熱點(diǎn)問(wèn)題與發(fā)展趨勢(shì)，以引導(dǎo)行業(yè)更好地貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、提高服務(wù)質(zhì)量，現(xiàn)已成為我國(guó)融資租賃行業(yè)的年度盛會(huì)。
聚焦主業(yè)發(fā)展 強(qiáng)化金融支持
徐工租賃堅(jiān)定不移深化產(chǎn)融結(jié)合，以“品牌突出 產(chǎn)品豐富 團(tuán)隊(duì)專(zhuān)業(yè) 服務(wù)高效”四大核心競(jìng)爭(zhēng)力，全力助推主業(yè)發(fā)展。
圍繞客戶資金需求，徐工租賃加大對(duì)靈活性金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，通過(guò)內(nèi)外部直接融資、間接融資、長(zhǎng)短期融資配比優(yōu)化等方式，降低融資成本，通過(guò)不斷強(qiáng)化金融服務(wù)水平，為主業(yè)發(fā)展注入“源頭活水”。依據(jù)不同場(chǎng)景，徐工租賃更于2023年創(chuàng)新搭建出工程機(jī)械設(shè)備全生命周期金融服務(wù)解決方案，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合、以融促產(chǎn)的重要拓展和創(chuàng)新。
2023年，徐工租賃榮獲年會(huì)“成就獎(jiǎng)”
推進(jìn)智改數(shù)轉(zhuǎn)，科技賦能發(fā)展
智能化改造、數(shù)字化轉(zhuǎn)型是制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的催化劑。徐工租賃堅(jiān)持圍繞面向一線銷(xiāo)售主戰(zhàn)場(chǎng)、面向終端客戶，不斷將服務(wù)前移，創(chuàng)新研發(fā)軟件“徐工金服app”、搭建“業(yè)財(cái)一體化系統(tǒng)”，通過(guò)運(yùn)用“orc識(shí)別、人臉識(shí)別、電子合同”等前沿技術(shù)，外提效率、內(nèi)強(qiáng)質(zhì)量，拉開(kāi)徐工金融數(shù)智化服務(wù)主業(yè)4.0序幕，為主業(yè)發(fā)展提供更智能化的金融服務(wù)支撐。
2023年，“徐工金服app”累積注冊(cè)用戶破萬(wàn)，完成近8000份電子合同簽約，服務(wù)車(chē)輛超1.1萬(wàn)臺(tái)，公司獲評(píng)四星級(jí)上云企業(yè)，成為該星級(jí)唯一上榜的金融企業(yè)。
【第16篇】融資租賃公司靠譜
以及這兩篇文章中，我和大家詳細(xì)介紹了目前汽車(chē)消費(fèi)的主流貸款方式以及貸款、全款購(gòu)車(chē)的差異、4s店常見(jiàn)的“套路”。
對(duì)于“融資租賃”這個(gè)概念，不少消費(fèi)者會(huì)感到陌生，但也有人表示聽(tīng)說(shuō)過(guò)，甚至有人因此嘗過(guò)甜頭或者吃過(guò)虧。
其實(shí)，融資租賃這種非銀行金融形式在歐美國(guó)家已經(jīng)相對(duì)成熟，它目前也開(kāi)始應(yīng)用于國(guó)內(nèi)的汽車(chē)消費(fèi)行業(yè)。今天我也帶大家深入了解一下新車(chē)的融資租賃業(yè)務(wù)。
01
汽車(chē)融資租賃是什么？
首先汽車(chē)融資租賃僅僅是融資租賃中很小的一個(gè)細(xì)分板塊，大型機(jī)械、生產(chǎn)資料等都可以進(jìn)行融資租賃。關(guān)于融資租賃的定義，某度百科上有比較學(xué)術(shù)化的解釋?zhuān)≈歉鶕?jù)自己的理解為大家簡(jiǎn)單舉個(gè)例子。
比如a需要向c購(gòu)買(mǎi)一輛奔馳s級(jí)，但是錢(qián)不夠。這時(shí)b和a說(shuō)我有錢(qián)，我來(lái)幫你向c買(mǎi)，到時(shí)你按月付租金給我，我就把車(chē)給你用。在租用過(guò)程中，車(chē)輛的產(chǎn)權(quán)歸b所有。
我們?cè)O(shè)置一個(gè)租期，比如1年，租期結(jié)束后a如果付清尾款，那么車(chē)輛的產(chǎn)權(quán)就由b過(guò)戶到a；如果a不想要了，那么大家兩清。
對(duì)于a來(lái)說(shuō)，他只需要花費(fèi)少許的租金，就能開(kāi)上數(shù)百萬(wàn)元的奔馳s級(jí)；對(duì)于b來(lái)說(shuō)，只要他控制好“a支付的租金+車(chē)輛的殘值＞新車(chē)總費(fèi)用”，就能實(shí)現(xiàn)盈利；對(duì)于c來(lái)說(shuō)，他作為汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商/廠家，能多賣(mài)出一輛車(chē)，自然也是既得利益者。
所以“汽車(chē)融資租賃”單純從字面意思就很好理解：通過(guò)汽車(chē)租賃的方式進(jìn)行融資，從而實(shí)現(xiàn)超前消費(fèi)。
消費(fèi)者、融資租賃公司、汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商/廠家都能通過(guò)融資租賃的方式獲得自己想要的東西，可以說(shuō)是三方共贏。
另外目前常規(guī)汽車(chē)貸款的最低首付大都為30%，還要算上購(gòu)置稅、保險(xiǎn)等費(fèi)用。但是在融資租賃中，由于消費(fèi)者和融資租賃公司之間只是租賃關(guān)系，消費(fèi)者只需要按月支付租金即可，首付、購(gòu)置稅、保險(xiǎn)等都由融資租賃公司承擔(dān)，有效降低了消費(fèi)者的前期投入成本。因此“0首付”或“超低首付”是很多汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)打出的口號(hào)。
02
融資租賃能否合理避稅？
對(duì)于有企業(yè)、開(kāi)公司的朋友來(lái)說(shuō)，偷稅漏稅是絕對(duì)不可觸碰的紅線，但是合理避稅卻是一門(mén)學(xué)問(wèn)。在講汽車(chē)融資租賃如何進(jìn)行合理避稅前，我們先來(lái)明確幾個(gè)概念。當(dāng)然為了便于理解，本文會(huì)對(duì)部分金融概念進(jìn)行簡(jiǎn)化，如果有講得不完善的地方，還望各位看官多多包涵。
首先就是企業(yè)的增值稅如何計(jì)算？理論上來(lái)說(shuō)，增值稅=銷(xiāo)項(xiàng)稅-進(jìn)項(xiàng)稅。目前一般納稅人的增值稅稅率有13%這一檔，如果公司買(mǎi)了一個(gè)開(kāi)票價(jià)1130元的貨物，那么其中1000元是不含增值稅的價(jià)格，130元是增值稅稅額，此時(shí)公司的進(jìn)項(xiàng)稅為130元。然后公司將這個(gè)貨物以開(kāi)票價(jià)2260元賣(mài)出，其中有260元是增值稅稅額，此時(shí)公司的銷(xiāo)項(xiàng)稅為260元。
那么在這筆交易中，該公司應(yīng)繳納的增值稅稅額理論上為銷(xiāo)項(xiàng)稅260元-進(jìn)項(xiàng)稅130元=130元。至于公司因?yàn)槔麧?rùn)而產(chǎn)生的所得稅，這里暫時(shí)不作討論。
我們?cè)谫?gòu)車(chē)時(shí)，經(jīng)銷(xiāo)商通常會(huì)給我們開(kāi)具“增值稅專(zhuān)用發(fā)票”，其中就包含了增值稅稅額。以一臺(tái)開(kāi)票價(jià)10萬(wàn)元的新車(chē)為例，增值稅稅率13%，增值稅稅額11504.42元。
這種增值稅專(zhuān)用發(fā)票對(duì)于我們個(gè)人來(lái)說(shuō)沒(méi)有意義，但是如果這張發(fā)票是開(kāi)給某公司的，也就是公司買(mǎi)下了這臺(tái)車(chē)，無(wú)疑會(huì)增加該公司的進(jìn)項(xiàng)稅稅額，從而減少該公司應(yīng)繳納的增值稅稅額。
這也就是為什么很多公司的老板會(huì)以公司的名義購(gòu)車(chē)的一大原因。除此之外，車(chē)輛每年的折舊、保養(yǎng)、加油等費(fèi)用都能算在公司的日常開(kāi)支中，從而減少公司的利潤(rùn)，達(dá)到少繳公司所得稅的目的，本文不作討論。
當(dāng)然以公司的名義購(gòu)車(chē)也不全是優(yōu)點(diǎn)，在二手車(chē)交易中，公司名下的車(chē)會(huì)被人覺(jué)得平時(shí)不夠愛(ài)惜、車(chē)況不佳，很容易被壓價(jià)。
如果賣(mài)車(chē)前從公司過(guò)戶到個(gè)人，會(huì)增加過(guò)戶記錄，從而影響二手車(chē)的殘值。如果公司不是自己的，只是借朋友的公司購(gòu)買(mǎi)車(chē)輛來(lái)避稅，車(chē)輛的所有權(quán)歸屬朋友的公司。假設(shè)公司經(jīng)營(yíng)不善，車(chē)輛很有可能會(huì)被用來(lái)強(qiáng)制抵債，這也是不得不考慮的風(fēng)險(xiǎn)。
那你可能會(huì)說(shuō)：我自己又沒(méi)有公司、也找不到朋友的公司幫忙抵稅，那么購(gòu)車(chē)時(shí)的“增值稅專(zhuān)用發(fā)票”對(duì)我來(lái)說(shuō)豈不是“廢紙一張”？別著急，“有人的地方就有江湖，有錢(qián)賺的地方就會(huì)有生意”，專(zhuān)業(yè)的汽車(chē)融資租賃公司能幫你解決這個(gè)問(wèn)題。正如前面所說(shuō)，公司通過(guò)融資租賃的方式購(gòu)車(chē)，理論上可以省下13%的增值稅。那么汽車(chē)融資租賃公司如果和個(gè)人買(mǎi)家達(dá)成某種協(xié)議，瓜分這省下來(lái)的稅費(fèi)也不是不可能。
03
4s店如何進(jìn)行融資租賃？
目前很多4s店會(huì)提供融資租賃業(yè)務(wù)，不過(guò)大部分都是單車(chē)金額較高的豪華品牌，普通品牌的4s店還是以常規(guī)貸款為主。通過(guò)多家4s店的走訪，小智發(fā)現(xiàn)了4s店融資租賃模式的一些“門(mén)道”。
盡管前面說(shuō)到“0首付”或“超低首付”是很多汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)打出的口號(hào)，但是消費(fèi)者想要在4s店單純的按月支付租金開(kāi)走一輛新車(chē)并不現(xiàn)實(shí)。
如果走了融資租賃，在按月支付租金之前，4s店會(huì)先要求你支付一個(gè)“保證金”，類(lèi)似于平時(shí)租車(chē)前交的押金。
以小智咨詢的寶馬4s店為例，這個(gè)保證金的金額為車(chē)價(jià)的20%，租賃期滿之后如果不要這臺(tái)車(chē)了，保證金可以退；如果支付尾款獲得這輛車(chē)的所有權(quán)，那么保證金就直接轉(zhuǎn)入尾款計(jì)算。
所以如果想在4s店通過(guò)融資租賃的方式“超低首付”開(kāi)走一輛新車(chē)，基本不太可能。首付只不過(guò)變成了“保證金”，換了一種說(shuō)法而已。那這時(shí)你可能就要問(wèn)了，沒(méi)有了“超低首付”的優(yōu)勢(shì)，4s店的融資租賃還有什么意義？
雖然在4s店走融資租賃也要支付和貸款首付差不多的“保證金”，但是“低月供”對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)依舊具有不小的吸引力。
比如凱迪拉克的“3x3計(jì)劃”提供了“首付30%，3年低月供，3年換新車(chē)”的金融方案，相比常規(guī)貸款在“低月供”方面就更有優(yōu)勢(shì)。
以指導(dǎo)價(jià)25.97萬(wàn)元的xt4 28t技術(shù)型為例，在“3x3計(jì)劃”中，月供低至2875元，相當(dāng)于每天的租金低至95.8元。而這一級(jí)別的車(chē)型在租車(chē)網(wǎng)站上的租金可能需要300元/天，相比之下凱迪拉克“3x3計(jì)劃”的租金就要低不少。
據(jù)客服介紹，3年之后如果你不想要這臺(tái)xt4了，購(gòu)車(chē)時(shí)的3成首付也能全額返還，這樣就相當(dāng)于你以一個(gè)較低的租金租了3年車(chē)，而且還是新車(chē)。這對(duì)于消費(fèi)理念比較超前的年輕人來(lái)說(shuō)，具有一定的誘惑力。
如果是正常貸款購(gòu)買(mǎi)凱迪拉克xt4 28t技術(shù)型，按照“首付30%，分期3年”的常規(guī)貸款方案，月供可能高達(dá)6、7千元。
對(duì)于不缺首付，也不缺月供的個(gè)人消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，單純通過(guò)走融資租賃來(lái)“省錢(qián)”也是可以的。具體流程是：4s店為個(gè)人消費(fèi)者對(duì)接融資租賃公司——簽訂三方協(xié)議——個(gè)人消費(fèi)者將首付款打給融資租賃公司——融資租賃公司出面購(gòu)車(chē)——先上融資租賃公司的牌照，新車(chē)產(chǎn)權(quán)歸融資租賃公司所有——一個(gè)月內(nèi)車(chē)輛由融資租賃公司過(guò)戶到個(gè)人消費(fèi)者——個(gè)人消費(fèi)者按月支付“租金”也就是月供給融資租賃公司，融資租賃公司每月將收據(jù)給到個(gè)人消費(fèi)者。
通過(guò)這一套流程，汽車(chē)融資租賃公司就可以拿到新車(chē)發(fā)票的進(jìn)項(xiàng)稅用來(lái)抵扣13%的增值稅。除去汽車(chē)融資租賃公司的資金、運(yùn)營(yíng)等成本外，獲得的這部分“利益”可以與消費(fèi)者、4s店進(jìn)行劃分。所以4s店在和消費(fèi)者推薦融資租賃的購(gòu)車(chē)方案時(shí)，往往會(huì)以更優(yōu)惠的價(jià)格為賣(mài)點(diǎn)。
當(dāng)然很多消費(fèi)者不太容易接受這種購(gòu)車(chē)方式，因?yàn)樽铋_(kāi)始的新車(chē)產(chǎn)權(quán)方為融資租賃公司。盡管一個(gè)月內(nèi)就能過(guò)戶，但是難免會(huì)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)就需要4s店或經(jīng)銷(xiāo)商集團(tuán)為融資租賃公司做出信任背書(shū)。而且這種購(gòu)車(chē)方式會(huì)讓新車(chē)留下過(guò)戶記錄，對(duì)于以后二手車(chē)的保值率也會(huì)有影響。再加上經(jīng)過(guò)融資租賃公司、4s店的利潤(rùn)瓜分之后，留給消費(fèi)者的利益往往較少，如果車(chē)價(jià)本身就不高，這種購(gòu)車(chē)方式的“省錢(qián)”意義并不大。
除了“低月供”和“省錢(qián)”之外，還有一類(lèi)消費(fèi)者會(huì)在4s店選擇融資租賃的購(gòu)車(chē)方式。這類(lèi)消費(fèi)者沒(méi)有全款的資金，同時(shí)征信方面也有污點(diǎn)，對(duì)于他們來(lái)說(shuō)，正常的貸款方式已經(jīng)向他們關(guān)上了門(mén)，融資租賃可能是唯一的出路。
不過(guò)對(duì)于這類(lèi)客戶來(lái)說(shuō)，融資租賃公司和4s店可不會(huì)讓他們?cè)谫?gòu)車(chē)費(fèi)用上占到什么便宜。沒(méi)準(zhǔn)考慮到他們的征信問(wèn)題，還會(huì)增加他們的購(gòu)車(chē)費(fèi)用，用來(lái)覆蓋更高的風(fēng)險(xiǎn)因素?？赡苁强吹搅诉@部分在“資金、征信”方面都有短板的人群對(duì)于購(gòu)車(chē)的需求，近些年來(lái)“0首付”、“一成首付”等“超低首付”的融資租賃購(gòu)車(chē)平臺(tái)正在興起。
04
“0首付”購(gòu)車(chē)平臺(tái)靠譜嗎？
近些年我們可以通過(guò)各種渠道了解到“0首付”、“一成首付”等“超低首付”購(gòu)車(chē)平臺(tái)，其實(shí)它們本質(zhì)上就是融資租賃的購(gòu)車(chē)模式。面對(duì)超低的首付和較低的資質(zhì)要求，不少消費(fèi)者都躍躍欲試。同時(shí)也有人會(huì)問(wèn)：這類(lèi)“超低首付”購(gòu)車(chē)平臺(tái)到底靠譜嗎？
小智在這里先把答案告訴大家：靠譜是靠譜，但就是有點(diǎn)貴！
通過(guò)查詢某熱門(mén)“超低首付”購(gòu)車(chē)平臺(tái)，小智看到由于目前正在做活動(dòng)，原先需要首付5900元才能開(kāi)走的2019款卡羅拉1.2t s-cvt gl先鋒版（國(guó)ⅵ），如今首付0元就能拿下。
首年的月租為3908元，1年之后可以選擇“一次性支付尾款”或者“將尾款進(jìn)行分期”。而且以上的價(jià)格都已經(jīng)包含了購(gòu)置稅、首年保險(xiǎn)、上牌、過(guò)戶和首次保養(yǎng)等費(fèi)用，消費(fèi)者只需另交3000元的服務(wù)費(fèi)即可。
對(duì)于拿不出新車(chē)首付款，或者征信不佳的消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，首年月租3908元就能開(kāi)上新車(chē)，聽(tīng)起來(lái)還是很有吸引力的。但是下面小智幫你簡(jiǎn)單算筆賬，你就能發(fā)現(xiàn)這其中存在的巨大價(jià)差。
首先我們先按照該“超低首付”購(gòu)車(chē)平臺(tái)的介紹進(jìn)行計(jì)算，如果我們選擇了1年后一次性付清尾款的方式，這臺(tái)2019款卡羅拉1.2t s-cvt gl先鋒版（國(guó)ⅵ）的實(shí)際購(gòu)車(chē)總支出為3908×12+111600+3000=161496元；如果我們選擇了1年后再分36期的方式，實(shí)際購(gòu)車(chē)總支出為3908×12+3908×36+3000=190584元。
如果我們通過(guò)正常的購(gòu)車(chē)方式，目前2019款卡羅拉1.2t s-cvt gl先鋒版（國(guó)ⅵ）在終端有5千元左右的現(xiàn)金優(yōu)惠，優(yōu)惠后的車(chē)價(jià)為114800元，購(gòu)置稅預(yù)計(jì)為10000元，首年保險(xiǎn)預(yù)計(jì)為6000元，上牌等服務(wù)費(fèi)預(yù)計(jì)為1000元。最終全款購(gòu)車(chē)的總支出大約為131800元。
如果是貸款購(gòu)車(chē)，一汽豐田為卡羅拉提供了“首付50%，3年免息”的金融方案。即使4s店會(huì)收取3000元左右的貸款手續(xù)費(fèi)，最終的總支出也不過(guò)134800元。
通過(guò)計(jì)算我們可以發(fā)現(xiàn)，如果選擇了該“超低首付”購(gòu)車(chē)平臺(tái)購(gòu)買(mǎi)這款卡羅拉，采用1年后一次性付清尾款的方式，相比正常購(gòu)車(chē)多支出近3萬(wàn)元。如果采用1年后再分36期的還款方式，相比正常購(gòu)車(chē)多支出5萬(wàn)多元。這些費(fèi)用差異相對(duì)于卡羅拉的車(chē)價(jià)來(lái)說(shuō)絕對(duì)不算是一筆小數(shù)目，而消費(fèi)者可以得到的僅僅是“0首付”和“低征信要求”，仔細(xì)想想還真的有點(diǎn)劃不來(lái)。
除了高昂的實(shí)際總支出外，這些“超低首付”購(gòu)車(chē)平臺(tái)相比正常的購(gòu)車(chē)方式還有不少劣勢(shì)。比如消費(fèi)者首年是以租車(chē)的方式進(jìn)行用車(chē)，所以首年車(chē)輛的產(chǎn)權(quán)歸該購(gòu)車(chē)平臺(tái)所有，新車(chē)首年也只能上該購(gòu)車(chē)平臺(tái)名下的牌照。第二年才能過(guò)戶到消費(fèi)者的名下，多一次過(guò)戶對(duì)于保值率自然會(huì)產(chǎn)生影響。
身處限牌城市的朋友可能會(huì)覺(jué)得，正好我沒(méi)有牌照額度，通過(guò)這種方式順帶“租”個(gè)牌照也不錯(cuò)。那小智只能說(shuō)你想多了，據(jù)小智了解，某熱門(mén)“超低首付”購(gòu)車(chē)平臺(tái)首年為限牌城市的用戶提供的是周邊城市的牌照，比如北京對(duì)應(yīng)的是廊坊牌照、上海對(duì)應(yīng)的是湖州牌照等等。
其次這些“超低首付”購(gòu)車(chē)平臺(tái)對(duì)于首年的行駛里程也有限制，通常為2或3萬(wàn)公里，想要“租”個(gè)新車(chē)來(lái)跑網(wǎng)約車(chē)的朋友趁早打消這個(gè)想法。
部分“超低首付”購(gòu)車(chē)平臺(tái)還會(huì)將新車(chē)分為可退車(chē)和不可退車(chē)。
如果是可退車(chē)，首年租期到期后，消費(fèi)者可以選擇不付尾款也不分期購(gòu)車(chē)，那么消費(fèi)者和平臺(tái)就兩清了，這也是最常規(guī)的融資租賃購(gòu)車(chē)模式。
如果是不可退車(chē)，消費(fèi)者在首年租期到期后，只能選擇一次性付清尾款或者分期購(gòu)車(chē)。
你以為如果選擇了可退車(chē)，首年租期結(jié)束之后你就能“全身而退”了嗎？開(kāi)車(chē)的人都知道，路上難免會(huì)有碰擦，即使你能保證不撞別人，也不能保證別人不撞你。
通過(guò)咨詢某“超低首付”購(gòu)車(chē)平臺(tái)的客服人員，小智得知如果你在首年的租期內(nèi)發(fā)生了比較嚴(yán)重的事故，即使保險(xiǎn)全賠了，一年后退車(chē)時(shí)還會(huì)被要求支付一定的車(chē)輛折損費(fèi)用。至于這個(gè)費(fèi)用具體是多少，還得看車(chē)輛折損的情況來(lái)定，也就是說(shuō)購(gòu)車(chē)平臺(tái)說(shuō)了算，頗有種“人為刀俎，我為魚(yú)肉”的感覺(jué)。
正是因?yàn)檫@些“超低首付”購(gòu)車(chē)平臺(tái)存在種種弊端，當(dāng)初被“超低首付”吸引而購(gòu)車(chē)的消費(fèi)者在購(gòu)車(chē)后往往會(huì)覺(jué)得不值。再加上這部分購(gòu)車(chē)群體很多在征信記錄、還款能力方面都有欠缺，所以逾期還款的情況也屢見(jiàn)不鮮。于是就有了新聞上曝光的某些“超低首付”購(gòu)車(chē)平臺(tái)暴力收車(chē)、“偷偷”開(kāi)走車(chē)輛的負(fù)面消息。至于到底是購(gòu)車(chē)平臺(tái)的錯(cuò)還是消費(fèi)者的錯(cuò)，真的不好說(shuō)。
想必看完本文后，大家對(duì)于融資租賃這種購(gòu)車(chē)方式都有了更深的理解。本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，融資租賃為大家提供了一種比較特別的購(gòu)車(chē)金融方案，而且對(duì)于不同人群來(lái)說(shuō)，融資租賃的意義也不盡相同。有人會(huì)通過(guò)融資租賃來(lái)享受“低月供”、“愛(ài)車(chē)常開(kāi)常新”的新式用車(chē)生活；有人會(huì)通過(guò)融資租賃來(lái)實(shí)現(xiàn)合理避稅，提高購(gòu)車(chē)的品質(zhì)和檔次；有人是因?yàn)樵谫Y金、征信方面都有欠缺，不得已才選擇融資租賃；也有人是被“超低首付“所吸引，入了某些融資租賃購(gòu)車(chē)平臺(tái)的坑。
小智認(rèn)為，對(duì)于普通的個(gè)人消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，如果首付資金、征信都沒(méi)有問(wèn)題，購(gòu)買(mǎi)的車(chē)輛價(jià)值也不算太高，完全沒(méi)必要去走融資租賃這條路。畢竟融資租賃的手續(xù)相比正常買(mǎi)車(chē)會(huì)復(fù)雜一些、消費(fèi)者也要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)、愛(ài)車(chē)多一個(gè)過(guò)戶記錄也會(huì)影響到今后的保值率。如果頭腦一熱選擇了以“超低首付”為噱頭的購(gòu)車(chē)平臺(tái)，仔細(xì)計(jì)算后可能就會(huì)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)初的決定是多么得不償失。
