私募基金有限合伙制是什么（16篇）

發(fā)布時(shí)間：2024-11-12 查看人數(shù)：47

私募基金有限合伙制是什么

【第1篇】私募基金有限合伙制是什么

私募基金有限合伙制是指由普通合伙人和有限合伙人組成，普通合伙人即私募基金管理人，他們和不超過(guò)49人的有限合伙人共同組建的一只私募基金。

【法律依據(jù)】

根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第三條，從事私募基金業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循自愿、公平、誠(chéng)實(shí)信用原則，維護(hù)投資者合法權(quán)益，不得損害國(guó)家利益和社會(huì)公共利益。

【第2篇】投資私募基金風(fēng)險(xiǎn)大嗎？

私募基金風(fēng)險(xiǎn)較高，風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比。風(fēng)險(xiǎn)主要有兩方面，一是私募機(jī)構(gòu)本身是否正規(guī)，是否受法律承認(rèn)及監(jiān)管；二是投資策略，不同的策略有不同的風(fēng)險(xiǎn)。如果是價(jià)值投資，且做了嚴(yán)謹(jǐn)?shù)幕久娣治?，那么風(fēng)險(xiǎn)就比較可控。基本面分析包括公司產(chǎn)品、渠道、競(jìng)爭(zhēng)格局、管理層能力、策略等的研究。

廣義的私募基金除指證券投資基金外，還包括私募股權(quán)基金。在中國(guó)金融市場(chǎng)中常說(shuō)的“私募基金”或“地下基金”，往往是指相對(duì)于受中國(guó)政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資人公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金而言，是一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進(jìn)行的一種集合投資。

【第3篇】私募基金托管資質(zhì)都有哪一些要求

私募基金托管資質(zhì)的要求有：

1. 有負(fù)責(zé)托管業(yè)務(wù)的專門部門或機(jī)構(gòu);

2. 有充足的熟悉托管業(yè)務(wù)的專職人員;

3. 具備保管托管財(cái)產(chǎn)的條件;

4. 有營(yíng)業(yè)需要的固定場(chǎng)所和軟硬件設(shè)施;

5. 有完備的托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)。

【法律依據(jù)】

根據(jù)《私募投資基金管理暫行條例》第三條，從事私募基金業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循自愿、公平、誠(chéng)實(shí)信用原則，維護(hù)投資者合法權(quán)益，不得損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益或者他人合法權(quán)益。

【第4篇】成立私募基金公司流程/成本

成立一家私募基金公司要多少成本？

公司注冊(cè)階段：

你給自己的私募起了一個(gè)高大上的名字，然后開始了私募大佬之路。然而這條路是用錢鋪起來(lái)的，相信我。首先是注冊(cè)資本金。注冊(cè)資本金最好是1000萬(wàn)（當(dāng)然也有幾百萬(wàn)的注冊(cè)資本通過(guò)備案的先例，但是你去瞧瞧那些核心高管，得足夠牛x才有可能哦）。鑒于私募管理人登記的過(guò)程差不多，我們這里只討論證券類私募。你很快要進(jìn)行管理人登記，所以實(shí)繳資本要求至少250萬(wàn)，這是你（和其他股東）實(shí)實(shí)在在要拿出來(lái)的現(xiàn)金，還要提供這部分現(xiàn)金的來(lái)源。你以為拿出250萬(wàn)現(xiàn)金就結(jié)束了嗎？太天真！剩下的750萬(wàn)未實(shí)繳部分，也要拿出材料，證明你有出資的能力。接下來(lái)我們開始公司注冊(cè)?？陶?、開立銀行賬戶、做logo、開立社保公積金賬戶等，便宜的幾千元可以搞定，貴一點(diǎn)的大幾萬(wàn)也有。不過(guò)一個(gè)悲傷的故事是：現(xiàn)在全國(guó)很多地方都不讓注冊(cè)私募公司，可以選擇的地方其實(shí)很有限。然后你需要租個(gè)辦公場(chǎng)所。協(xié)會(huì)登記的時(shí)候，是要看你的辦公樓和帶logo的前臺(tái)照片的，這個(gè)無(wú)法作假。

辦公場(chǎng)地面積最好在100平以上，當(dāng)然數(shù)字不是絕對(duì)的，主要看辦公場(chǎng)地與公司的人員數(shù)量及發(fā)展規(guī)模相匹配。在這個(gè)行業(yè)，辦公場(chǎng)所很重要。你以為有個(gè)辦公室就可以了？想多了。你不是私募界的喬布斯，這兒也不是美利堅(jiān)，在中國(guó)做私募可不能從車庫(kù)里起家。正如一位知名私募的朋友所說(shuō)：“你不可能挑選一個(gè)便宜的寫字樓。你的投資者來(lái)了，看到你寒酸的樣子，怎么會(huì)將資金放心交給你打理呢？”北上廣深中心區(qū)域的豪華寫字樓是私募的最愛(ài)，以帝都為例，英藍(lán)大廈、國(guó)貿(mào)三期是每個(gè)私募基金經(jīng)理的終極夢(mèng)想，最好是在金融街和國(guó)貿(mào)，氣質(zhì)上輸不起。盡量不要設(shè)在五環(huán)外（做夜盤的除外），只比四環(huán)多一環(huán)，格調(diào)已在千里之外。而在上海，高大上的陸家嘴是首選之地，今年各大寫字樓租金大漲甚至翻倍，成本小不了。公司注冊(cè)成功了，后面的路還長(zhǎng)著呢。。。

私募基金管理人備案階段：

公司注冊(cè)好了，開始去協(xié)會(huì)做私募管理人登記。私募管理人登記的要求有很多，我們只羅列花錢的項(xiàng)目。首先是員工。按協(xié)會(huì)的要求，最少5個(gè)全職員工（包括至少2個(gè)高管），實(shí)操中7-8個(gè)比較合適。這些員工的薪資、社保公積金都要按時(shí)發(fā)、按時(shí)繳，也是一筆不小的開支，每個(gè)地方的平均薪資、社保基數(shù)都不同，大家可以根據(jù)自己當(dāng)?shù)氐臄?shù)據(jù)大致算一下。以上海為例，員工平均工資是10338元/月，社?；畹拖孪奘?975元/月。然后是法律意見(jiàn)書，稍微大點(diǎn)或知名點(diǎn)的律所至少都是10萬(wàn)起，小的律所可能會(huì)有10萬(wàn)以下的，不過(guò)這一步就不要省錢了，不幸找到不靠譜的律所，被打回來(lái)又是一場(chǎng)浩劫，反反復(fù)復(fù)浪費(fèi)的是時(shí)間吶，時(shí)間就是金錢吶！這里安利下我們私慕好幫手的私募管理人登記咨詢服務(wù)吧，專業(yè)靠譜又省心。

資金募集階段：

管理人登記申請(qǐng)成功后，可以小慶祝一下，然后進(jìn)入恐怖的資金募集階段。當(dāng)然所有私募都缺錢，不過(guò)你會(huì)發(fā)現(xiàn)你尤其缺錢，沒(méi)人給你代銷，你能依靠的只有客戶，或者土豪朋友。你才發(fā)現(xiàn)你的人脈和資源貧瘠的可怕。直銷團(tuán)隊(duì)肯定雇不起，咬咬牙找個(gè)財(cái)富管理公司，大的財(cái)富管理公司表示不約，小公司自信地說(shuō)可以，但開口就要抽募集資金總量的3%-5%。還是自己找客戶吧，請(qǐng)客戶吃飯喝茶，這錢不能省。一圈下來(lái)，花出去的錢，輕松超過(guò)一平米的帝都房?jī)r(jià)。恨不得在身上貼滿“我在募資”，在朋友圈推銷。不好意思，你已經(jīng)觸犯監(jiān)管法規(guī)了，私募怎么能大張旗鼓的公開推介呢？整個(gè)網(wǎng)站還得做足各種風(fēng)險(xiǎn)提示，加上各種特定程序，這才符合“私募”的氣質(zhì)?；鹉技臅r(shí)候，你需要一個(gè)pb服務(wù)商為你提供一系列服務(wù)（交易、托管、外包），一般按基金規(guī)模的一定比例收費(fèi)。

公司運(yùn)作階段：

一切就緒，你終于坐在了辦公室的彭博終端前。然而未來(lái)的一年，你會(huì)面臨一系列成本。包括但不限于：人力成本：私募基金最大的花銷就是人力成本。小私募也要具備財(cái)務(wù)、風(fēng)控、操盤手、營(yíng)銷人員。這些是底配，規(guī)模稍大的還要基金經(jīng)理、研究人員、開發(fā)團(tuán)隊(duì)，還有前臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)維護(hù)、營(yíng)銷、行政。工資支出自己算吧，小型私募的研究員（如果有）年薪十幾萬(wàn)，好在非核心職能員工的工資水平可以控制在農(nóng)民工標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)然你也可以一人充當(dāng)基金經(jīng)理、研究員、交易員，客戶來(lái)參觀的時(shí)候讓表弟在電腦前坐一會(huì)兒就可以。稅費(fèi)：企業(yè)所得稅、增值稅等；年審費(fèi)：公司每年得年審，有限合伙型的基金產(chǎn)品滿一年后也得找個(gè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)審計(jì)報(bào)告，幾千到幾萬(wàn)吧；基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員費(fèi)：如果你加入中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)，每年繳納會(huì)員費(fèi)2萬(wàn)元。除此之外，你每年還要付出：水電費(fèi)、電腦、辦公費(fèi)、寫字樓租金。所以，不要再奢求一個(gè)漂亮的前臺(tái)或長(zhǎng)腿女秘書了。綜上，一家低配私募一年的運(yùn)營(yíng)成本，100萬(wàn)元基本打不住。協(xié)會(huì)在《私募基金管理人登記須知》里面也說(shuō)了，作為必要合理的機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)條件，申請(qǐng)機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)自身運(yùn)營(yíng)情況和業(yè)務(wù)發(fā)展方向，確保有足夠的實(shí)繳資本金保證機(jī)構(gòu)有效運(yùn)轉(zhuǎn)。相關(guān)資本金應(yīng)覆蓋一段時(shí)間內(nèi)機(jī)構(gòu)的合理人工薪酬、房屋租金等日常運(yùn)營(yíng)開支。針對(duì)私募基金管理人的實(shí)收資本/實(shí)繳資本未達(dá)到注冊(cè)資本/認(rèn)繳資本的25%的情況，協(xié)會(huì)將在私募基金管理人公示信息中予以特別提示，并在私募基金管理人分類公示中予以公示。還記得上面我們說(shuō)的，注冊(cè)資本1000萬(wàn)、實(shí)繳250萬(wàn)的標(biāo)準(zhǔn)嗎？雖然監(jiān)管沒(méi)有明確說(shuō)明，但其實(shí)早已看透一切。按照私募行業(yè)2%管理費(fèi)+20%業(yè)績(jī)提成的規(guī)矩，那2%的管理費(fèi)是你的唯一依靠。奔私后，終于一步步登上了金融行業(yè)的制高點(diǎn)，似乎一切都挺過(guò)來(lái)了，然而你會(huì)發(fā)現(xiàn)，依然無(wú)法看清這個(gè)神奇的市場(chǎng)。但是，正如所有行業(yè)一樣，幸運(yùn)之神總是眷顧那些肯辛勤付出努力的人，總有一些幸運(yùn)兒成就一年翻數(shù)倍的佳話，每個(gè)人都有可能站在金字塔頂。進(jìn)入私募市場(chǎng)之后，你自己的故事，才剛剛開始……

【第5篇】怎么看基金是私募和公募

可以通過(guò)募集方式、產(chǎn)品規(guī)模、投資限制、流動(dòng)性以及費(fèi)用等方面區(qū)別某基金時(shí)私募基金還是公募基金：

1、募集方式：私募基金只向特定的機(jī)構(gòu)或個(gè)人發(fā)行，不公開發(fā)行；而公募基金以公開的方式向社會(huì)公眾投資者募集基金；

2、產(chǎn)品規(guī)模：私募基金單只基金的資產(chǎn)規(guī)模大約在幾千萬(wàn)至幾十億元之間；而公募基金單只基金的資產(chǎn)規(guī)模通常為幾億至幾百億元；

3、投資限制：私募基金的投資限制很少，倉(cāng)位非常靈活，既可空倉(cāng)也可滿倉(cāng)，可以參與股票、商品期貨、股指期貨等多種金融品種的投資；而公募基金投資限制較多，如持股最低倉(cāng)位為6成，不能參與股指期貨對(duì)沖等；

4、流動(dòng)性；而私募基金的流動(dòng)性則相對(duì)較差，如某些私募基金購(gòu)買后6個(gè)月至1年不得贖回；而公募基金的流動(dòng)性較好，贖回限制較少；

5、費(fèi)用：私募基金的主要收入來(lái)源是浮動(dòng)管理費(fèi)，即在基金凈值每創(chuàng)新高的利潤(rùn)中提取20%作為提成，那么只有在給投資人持續(xù)賺錢的前提下才能盈利；而公募基金的主要收入來(lái)源于固定管理費(fèi)，規(guī)模龐大的固定管理費(fèi)便足以維持公募基金公司的正常運(yùn)作。

【第6篇】私募基金有哪些稅收優(yōu)惠政策

不同私募基金有不同稅收種類：

1、對(duì)于法人形式的基金，《企業(yè)所得稅法》第一條規(guī)定，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，企業(yè)和其他取得收入的組織為企業(yè)所得稅的納稅人，依照本法的規(guī)定繳納企業(yè)所得稅；

2、對(duì)于合伙形式的基金，合伙人形式的基金屬于合伙企業(yè)，不是企業(yè)所得稅納稅人。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅；

3、對(duì)投資者從證券投資基金分配中取得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

【第7篇】什么叫公募基金和私募基金

公募基金和私募基金的主要區(qū)別有：

1. 發(fā)行對(duì)象不同：

公募基金一般面向社會(huì)大眾募集資金，私募基金面向特定的機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者募集資金。

2. 發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)不同：

公募基金需要主動(dòng)接受政府部門的監(jiān)管，一般發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)非常嚴(yán)格。私募基金的發(fā)行條件相對(duì)較低，基本上只要合法并且發(fā)行機(jī)構(gòu)和投資者雙方協(xié)議好就可以發(fā)行。

3. 投資門檻等不同：

公募基金規(guī)模大，且面向大眾募集資金，投資門檻比較低。私募基金面向較少的投資者募集資金，投資門檻比較高，通常在上百萬(wàn)元。

【第8篇】私募基金推介材料應(yīng)包含哪些內(nèi)容

1、私募基金的名稱和基金類型；

2、私募基金管理人名稱、私募基金管理人登記編碼、基金管理團(tuán)隊(duì)等基本信息；

3、中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)私募基金管理人以及私募基金公示信息；

4、私募基金托管情況、其他服務(wù)提供商，是否聘用投資顧問(wèn)等；

5、私募基金的外包情況；

6、私募基金的投資范圍、投資策略和投資限制概況；

7、私募基金收益與風(fēng)險(xiǎn)的匹配情況；

8、私募基金的風(fēng)險(xiǎn)揭示；

9、私募基金募集結(jié)算資金專用賬戶及其監(jiān)督機(jī)構(gòu)信息

【第9篇】私募基金需要通過(guò)證監(jiān)會(huì)嗎？

獲得私募基金管理人牌照的私募基金的項(xiàng)目都需要向證監(jiān)會(huì)進(jìn)行報(bào)備。

根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第三十一條規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)及其他私募服務(wù)機(jī)構(gòu)開展私募基金業(yè)務(wù)情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)和檢查，依照《證券投資基金法》第一百一十四條規(guī)定采取有關(guān)措施。

【第10篇】陽(yáng)光私募基金是什么意思

1、陽(yáng)光私募基金是一種相對(duì)規(guī)范化、透明化的私募基金。在發(fā)行渠道方面，它是借助信托機(jī)構(gòu)發(fā)行的；在監(jiān)管上，也在監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行了備案；在資金方面，則實(shí)現(xiàn)了第三方的資金存管。

2、陽(yáng)光私募基金是私募基金的一種規(guī)范化發(fā)展。在私募興起的時(shí)候，不少機(jī)構(gòu)瘋狂擴(kuò)張，相關(guān)法律法規(guī)不完善，監(jiān)管機(jī)制不健全，大量灰色的操作空間出現(xiàn)，投資者的利益得不到保障，所以陽(yáng)光私募基金是私募基金規(guī)范化發(fā)展發(fā)展的必然產(chǎn)物。

3、雖然如此，但是陽(yáng)光私募基金在規(guī)范化、透明化上還是不如公募基金的，而在波動(dòng)性上也要高于私募基金，因此即便有一只陽(yáng)光私募基金要你投資，大家也要注意其中的風(fēng)險(xiǎn)。

【第11篇】私募基金的種類有哪一些

1. 券商資產(chǎn)管理公司。很多券商會(huì)把自己的資管業(yè)務(wù)單獨(dú)分離開來(lái)，這就是券商資管公司。這類資管公司發(fā)行的私募產(chǎn)品，一般稱為“xx資產(chǎn)管理計(jì)劃”，就是券商資產(chǎn)管理公司的私募基金。

2. 陽(yáng)光私募基金。也是一般意義上的私募基金。這類私募基金是由民間主體發(fā)起創(chuàng)立的。一般名為“xx私募股權(quán)投資基金”的就是屬于這類私募基金

3. 信托公司。信托公司發(fā)行的產(chǎn)品一般名字后面有這樣四個(gè)字“xxx信托計(jì)劃”。信托計(jì)劃可以作為投資的標(biāo)的，也可以作為貸款的渠道。

4. 公募基金專戶產(chǎn)品。只要有私募牌照，公募基金公司也是可以發(fā)型私募基金產(chǎn)品的。這類私募主要是針對(duì)積極公司的高凈值客戶。因?yàn)榛饘舻目蛻粑械某跏假Y產(chǎn)不得低于3000萬(wàn)元人民幣，中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。

【第12篇】基金專戶和私募的區(qū)別

基金專戶理財(cái)是指基金管理公司向特定客戶募集資金或者接受特定客戶財(cái)產(chǎn)委托擔(dān)任資產(chǎn)管理人，由商業(yè)銀行擔(dān)任資產(chǎn)托管人，為資產(chǎn)委托人的利益，運(yùn)用委托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資的一種活動(dòng)。

從某種意義上來(lái)說(shuō)，專戶理財(cái)類的運(yùn)作方式似于私募基金，被動(dòng)的機(jī)構(gòu)投資者可能會(huì)投資私人股權(quán)投資基金，然后交由私人股權(quán)投資公司管理并投向目標(biāo)公司。私人股權(quán)投資可以分為以下種類：杠桿收購(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)投資、成長(zhǎng)資本、天使投資和夾層融資以及其他形式。私人股權(quán)投資基金一般會(huì)控制所投資公司的管理，而且經(jīng)常會(huì)引進(jìn)新的管理團(tuán)隊(duì)以使公司價(jià)值提升。