【第1篇】私募基金為什么要備案有什么規(guī)定
私募基金要備案是因為任何以非公開方式進行投資活動為目的的基金都在本次的備案登記范圍之內(nèi)，在本次備案登記后，基金業(yè)協(xié)會也對私募基金進行差別化自律管理，規(guī)范市場上的投資基金，保護投資者利益。
私募基金備案的規(guī)定是私募基金管理人應當在私募基金募集完畢后20個工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進行備案，并根據(jù)私募基金的主要投資方向注明基金類別，如實填報基金名稱、資本規(guī)模等基本信息。
【法律依據(jù)】
根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》第十一條，私募基金管理人應當在私募基金募集完畢后20個工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進行備案，并根據(jù)私募基金的主要投資方向注明基金類別，如實填報基金名稱、資本規(guī)模等基本信息。
【第2篇】私募基金收益一般有多少
私募基金的收益一般在8%-15%之間。私募基金的運作方式是股權(quán)投資，即利用股份轉(zhuǎn)讓等方式，獲得某公司的股份，從而通過股份的增值獲得利益。
目前私募基金有以下幾類投資方式：杠桿收購、風險投資、成長資本以及其他，通過這些方式能夠控制投資公司的管理，私募基金的股權(quán)投資也可以為投資者提供全方位的增值服務，當向目標企業(yè)注入資本的時候，同時也是為企業(yè)注入了先進的管理經(jīng)驗和各種增值服務，從而使得公司有提升的價值。
股權(quán)投資收益十分豐厚，一般每個債權(quán)投資人所獲得的利息收益不同，如果被投資的公司正常發(fā)展，那么投資者所收到的利益分紅是按照出資比例來的，一般只有8%-15%之間，也有可能會虧損，但如果被投資的公司上市了，那么私募股權(quán)投資人的收益可能是投入資金的幾倍甚至是幾十倍。雖然私私募基金的收益很高，但也有著非常高的風險。
【第3篇】私募基金公司注冊設(shè)立有什么條件
私募基金公司注冊設(shè)立的條件有：
1、有符合《中華人民共和國證券投資基金法》和《中華人民共和國公司法》規(guī)定的章程;
2、注冊資本不低于一億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本;
3、取得基金從業(yè)資格的人員達到法定人數(shù);
4、董事、監(jiān)事、高級管理人員具備相應的任職條件;
5、有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務有關(guān)的其他設(shè)施;
6、有良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度、風險控制制度。
【法律依據(jù)】
根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第四條，私募基金管理人和從事私募基金托管業(yè)務的機構(gòu)管理、運用私募基金財產(chǎn)，從事私募基金銷售業(yè)務的機構(gòu)及其他私募服務機構(gòu)從事私募基金服務活動，應當恪盡職守，履行誠實信用、謹慎勤勉的義務。
【第4篇】私募基金管理人數(shù)量怎么樣
私募基金管理人數(shù)量是高管人員最好有5-10的員工，組織架構(gòu)有總經(jīng)理，投資部，風控部，行政部，市場部，人事部等，各1-2名員工，其中總經(jīng)理，風控負責人，投資經(jīng)理最好是全職，其他人員可以兼職。
【法律依據(jù)】
根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十五條，私募基金管理人、私募基金銷售機構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。
【第5篇】私募基金的特點有哪些
1、購買門檻較高。僅對合格的機構(gòu)和個人投資者私募發(fā)行，不在公開場合發(fā)售，也沒有公開的推廣;同時，其起點金額較高，每份投資一般不少于100萬。
2、追求絕對正收益：私募基金管理人的利益和投資者的利益較為一致，主要原因是私募基金的固定管理費很少，主要依靠超額業(yè)績費生存發(fā)展，而超額業(yè)績費是在凈值每次創(chuàng)出新高后才可提前的，因此，只有投資者賺到錢，私募才能賺到錢。所以私募基金需要追求絕對的正收益，對下行風險的控制相對嚴格。
3、股票的投資比例靈活：在0-100%之間，可稱之為“全天候”的產(chǎn)品，可以通過靈活的倉位選擇部分或全部規(guī)避市場的系統(tǒng)性風險。
4、操作靈活：目前陽光私募基金規(guī)模通常在幾千萬至幾個億，同時對行業(yè)集中度，持股集中度的要求遠較公募寬松。相對于公募，其總金額比較小，操作空間大，可以集中持倉一兩個行業(yè)，及5、6只股票，更有利于基金經(jīng)理主動管理能力的發(fā)揮。
5、流動性有限制：一般有6-12個月的封閉期或份額鎖定期。客戶在封閉期中贖回受到限制或需要交納1%至3%左右的贖回費(目前主流的贖回費規(guī)定都在這個范圍)具體可參考合同規(guī)定。
6、信息披露較少：通常每周、每雙周或每月公布一次凈值，規(guī)模達到5000萬的必須有月度信息披露，所有產(chǎn)品需有季度信息披露。
【第6篇】私募基金資格認定是什么
私募基金合格投資人的資格認定條件是：
根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十二條規(guī)定，私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標準的單位和個人：(一)凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；(二)金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。前款所稱金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。
【第7篇】如何成立私募基金
成立私募基金大體分為三個步驟：1.成立私募基金管理人；2.進行私募基金管理人的登記；3.進行私募基金的設(shè)計、募集與備案。這里私募基金管理人一般可以分為證券類、股權(quán)/創(chuàng)投類、其他類，進行備案時只能選擇一種業(yè)務。
私募基金管理人的登記后需要在6個月內(nèi)備案第一只私募基金產(chǎn)品，并按照相關(guān)的程序進行報送，提交審計等；私募基金在設(shè)計時一般基金的三個屬性，分別是非公開、以投資為目的、公司/合伙企業(yè)/契約或其他資管形式。
私募基金指以非公開方式向特定投資者募集資金并以特定目標為投資對象的證券投資基金。私募基金是以大眾傳播以外的手段招募，發(fā)起人集合非公眾性多元主體的資金設(shè)立投資基金，進行證券投資。
私募基金投資后可以獲得豐厚的收益，不過在投資時會面臨較高的風險，比如投資的企業(yè)最后以破產(chǎn)收場，這時私募股權(quán)基金也可能血本無歸。所以，在進行投資時要時刻衡量自己承擔風險的能力，不要盲目的投資。
【第8篇】私募股權(quán)基金投資方式有哪一些
1. 增資擴股投資方式：增資擴股就是融資企業(yè)在現(xiàn)有資本金基礎(chǔ)上新增加一部分股本，將這部分新增的股本出售給私募股權(quán)投資基金，從而達到基金資金進入融資企業(yè)并持有股權(quán)的目的。
2. 股權(quán)轉(zhuǎn)讓投資方式：股權(quán)轉(zhuǎn)讓投資是指融資企業(yè)的公司股東，將自己持有的股份，按照商定比例讓渡給私募股權(quán)基金，使私募股權(quán)基金成為融資企業(yè)的公司股東。
3. 其他投資方式：私募股權(quán)投資基金還可以對上述兩種投資模式并用，與債權(quán)投資并用，實物和現(xiàn)金出資設(shè)立目標企業(yè)的方式投資。
【第9篇】私募基金需要什么樣的監(jiān)管
私募基金監(jiān)管機構(gòu)與法律私募基金分為股權(quán)投資基金與證券投資基金兩類。根據(jù)中央機構(gòu)編制委員會辦公室發(fā)布的《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責分工的通知》2023年6月規(guī)定，這兩類私募基金所屬的監(jiān)管機構(gòu)均是中國證券監(jiān)督管理委員會。此之前，私募股權(quán)投資基金的登記和管理歸口發(fā)改委，發(fā)改委管理期間還未完善監(jiān)管體系根據(jù)《證券投資基金法》和中國證券監(jiān)督管理委員會的授權(quán)，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會制定了《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》，是目前私募基金最直接的法律規(guī)范。【第10篇】私募基金注冊條件是什么
私募基金注冊條件如下：1.名稱應符合《名稱登記管理規(guī)定》；2.基金型投資基金公司注冊資本不低于5億元，全部為貨幣形式出資。單個投資者的投資額不低于1000萬元；3.至少3名高管具備股權(quán)投基金管理運作經(jīng)驗或相關(guān)業(yè)務經(jīng)驗；4.管理型基金公司：注冊資本（出資數(shù)額）不低于3000萬元，全部為貨幣形式出資，設(shè)立時實收資本。單個投資者的投資額不低于100萬元?！痉梢罁?jù)】《證券投資基金法》第87條，非公開募集基金應當向合格投資者募集，合格投資者累計不得超過二百人。前款所稱合格投資者，是指達到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨?，并且具備相應的風險識別能力和風險承擔能力、其基金份額認購金額不低于規(guī)定限額的單位和個人。合格投資者的具體標準由國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定。【第11篇】私募基金與公募基金的區(qū)別
對于神秘的私募基金和公開的公募基金，都是基金投資，它們有哪些區(qū)別呢。以下投資理財?shù)闹R分享給大家。
工具/原料投資理財基金投資方法/步驟1發(fā)行對象。私募基金發(fā)行的對象為特定的投資者，公募基金發(fā)行的對象所以投資者。
2募集方式。私募基金的募集方式是非公開的，公募基金的募集方式是公開的。
3投資人數(shù)。私募基金的投資人數(shù)有限制，公募基金的投資人數(shù)沒限制。
4投資金額。私募基金要求投資者金額較大，公募基金對投資者的金額沒有限制。
5風險收益。私募基金風險和收益較高，公募基金比私募基金風險和收益低。
【第12篇】私募基金有哪一些特點
1. 私募基金購買門檻較高。一般來說，私募基金的投資起點是100萬元，并且是僅對合格的機構(gòu)和個人投資者私募發(fā)行，不在公開場合發(fā)售。
2. 私募基金會提取業(yè)績報酬。私募基金一般收取20%超額業(yè)績報酬，具體的百分比要以合同為準，當私募基金凈值創(chuàng)新高后可以提取盈利的20%作為回報。
3. 私募基金管理人與投資人利益完全一致。私募基金是追求絕對正收益的。因為私募基金的固定管理費很少，超額業(yè)績費是在凈值每次創(chuàng)出新高后才可提前的，只有投資者賺到錢，私募才能賺到錢。
4. 私募基金投資比例非常靈活。私募基金股票的投資比例在0-100%之間，倉位非常的靈活。
5. 私募基金操作靈活。私募基金對操作策略的管理相比于公募基金靈活很多，比如說對持股集中度的要求等。加上股票倉位的靈活性，私募管理人的操作空間非常大。更有利于發(fā)揮主動管理能力。
【第13篇】證券私募基金是什么意思
用來指稱對任何一種不能在股票市場自由交易的股權(quán)資產(chǎn)的投資。
被動的機構(gòu)投資者可能會投資私人股權(quán)投資基金，然后交由私人股權(quán)投資公司管理并投向目標公司。
私人股權(quán)投資可以分為以下種類：杠桿收購、風險投資、成長資本、天使投資和夾層融資以及其他形式。
私人股權(quán)投資基金一般會控制所投資公司的管理，而且經(jīng)常會引進新的管理團隊以使公司價值提升。
【第14篇】私募基金托管資質(zhì)都有哪些要求
私募基金托管資質(zhì)的要求有：
1、有負責托管業(yè)務的專門部門或機構(gòu);
2、有充足的熟悉托管業(yè)務的專職人員;
3、具備保管托管財產(chǎn)的條件;
4、有營業(yè)需要的固定場所和軟硬件設(shè)施;
5、有完備的托管業(yè)務系統(tǒng)。
【法律依據(jù)】
根據(jù)《私募投資基金管理暫行條例》第三條，從事私募基金業(yè)務，應當遵循自愿、公平、誠實信用原則，維護投資者合法權(quán)益，不得損害國家利益、社會公共利益或者他人合法權(quán)益。
【第15篇】私募基金代銷合作協(xié)議該怎么寫
私募基金代銷合作協(xié)議首先應當寫明合作宗旨甲方與乙方的合作宗旨是通過雙方的合作，打造雙贏、可持續(xù)發(fā)展的合作伙伴關(guān)系；其次，寫明合作期限以及合作內(nèi)容，主要包括市場推廣和銷售、代理銷售業(yè)務安排、業(yè)務資料的保管。最后，雙方簽字并寫明時間。
【法律依據(jù)】
根據(jù)《證券法》第五條，證券的發(fā)行、交易活動，必須遵守法律、行政法規(guī)；禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券市場的行為。
【第16篇】香港設(shè)立私募基金
怎樣在香港設(shè)立有限合伙基金lpf
2023年3月20日，香港政府在政府憲報上公布了《有限合伙基金條例》（草案），根據(jù)香港的立法程序，《條例》經(jīng)三讀通過后，預計將在今年8月31日正式實施。
根據(jù)《有限合伙基金條例》，香港注冊lpf要求如下：
香港lpf的注冊要求
（1）至少有兩名合伙人(即一名普通合伙人(general partner, “gp”) 以及(至少)一名有限合伙人 (limited partner, “l(fā)p”) 。gp可以是在香港設(shè)立的公司，在香港注冊的非香港公司、有限合伙企業(yè)（無論是香港或非香港），lpf或個人；
（2）通過一份有限合伙協(xié)議成立 ；
（3）在香港擁有一個注冊地址 ；
（4）由gp156任命投資經(jīng)理6991(可以是gp本身)來執(zhí)行3780日常投資管理職能 ；
（5）在香港公司注冊處 (registrar of companies) 注冊 。
（6）lpf可用于（但不限于）：風險投資、私募股權(quán)和并購基金、房地產(chǎn)基金、基礎(chǔ)設(shè)施和項目基金、特殊情況/混合基金、信貸基金、投資于數(shù)字資產(chǎn)的基金（例如加密貨幣和虛擬資產(chǎn)等）。
（7）必須任命一名投資經(jīng)理（可以是普通合伙人，18歲以上的香港居民或在香港注冊的公司）來執(zhí)行日常的投資管理職能
（8）必須任命審計師來審計lpf的財務報表
（9）必須任命一名負責人，以執(zhí)行《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》（第615章）附表2所規(guī)定的預防性反洗錢/反恐籌資（aml / ctf）措施
（10）基金合伙人名單，不對公眾開放查閱。
值得注意的是，注冊lpf須由已注冊香港律師行或在香港獲認許就香港法律執(zhí)業(yè)的律師代表有關(guān)基金提交，向香港公司注冊處處長提出申請，而非向香港證監(jiān)會申請。這一點與香港開放式基金（open-ended fund company）相同，比較簡化。
香港lpf涉及的稅收
（1）利得稅豁免。在基金層面，根據(jù)《2023年稅務（豁免基金繳付利得稅）（修訂）條例》，有限合伙基金在符合相關(guān)豁免條件時可享受利得稅豁免；同時此種豁免同樣適用于有限合伙基金為投資目標公司而設(shè)立的符合條件的特殊目的載體（最重要的條件是該特殊目的載體的唯一功能為持有目標公司股權(quán)）。
（2）資本稅：在投資人層面，投資人向有限合伙基金出資時不征收資本稅。
（3）印花稅：在投資人層面，有限合伙基金的權(quán)益并非《印花稅條例》規(guī)定的“證券”，在認購、轉(zhuǎn)讓或贖回基金權(quán)益時不征收印花稅。
（4）其他稅收優(yōu)惠：香港不對利潤分配或資本返還征收預提稅，亦無例如增值稅等其他間接稅。
香港對投資經(jīng)理收取的管理費按照屬地原則進行管理，對來自香港的管理費收入按照16.5%繳納利得稅；對于投資經(jīng)理的核心投資管理活動在香港以外進行的業(yè)務，該部分管理費收入可在離岸報稅申請通過后免稅。因此，如果管理人證明其部分或大部分實際管理業(yè)務在香港以外地區(qū)發(fā)生，則對該部分管理費用無需向香港政府繳納利得稅（但需要注意的是，投資經(jīng)理如為外國居民，還應遵守所在地的相關(guān)稅收規(guī)定），經(jīng)過此種稅務安排，可有效的將管理人的管理費利得稅率降低至16.5%以下。此外，依據(jù)投資基金的商業(yè)慣例，在投資者收回全部投資后，投資經(jīng)理一般會按照資本增值的20%收取“附帶收益”（carried interests），香港財政司司長陳茂波在預算案演辭中提及，香港正在計劃為在香港營運的私募基金所分發(fā)的“附帶收益”，在符合若干條件的前提下，提供稅務寬免，以吸引更多私募基金在香港注冊和營運。具體的“附帶收益”的稅務優(yōu)惠政策預計于2023年內(nèi)出臺。
值得注意的是，香港已經(jīng)與40余司法管轄區(qū)簽訂了《雙重稅收協(xié)定》（double taxation agreements）協(xié)議以便于外國投資人進行稅收籌劃，但總體稅負成本仍需投資人結(jié)合本國稅務政策進行綜合評估。此外，如果投資目標公司在中國大陸，為獲得《內(nèi)地和香港特別行政區(qū)關(guān)于對所得避免雙重征稅和防止偷漏稅的安排》下的稅收待遇，私募基金設(shè)立的特殊目的載體需要向香港稅務機關(guān)申請出具香港稅務居民證書以證明其香港稅務居民身份。如私募基金本身即為依據(jù)《有限合伙基金條例》在香港注冊成立的基金，特殊目的載體向香港稅務機關(guān)申請出具香港稅務居民證書會簡便和容易許多。
