【第1篇】融資租賃什么意思
在實(shí)際工作中可能大家會(huì)遇到融資性租賃比較少,一般是有點(diǎn)規(guī)模的公司會(huì)涉及到融資性租賃,小規(guī)模的公司一般是經(jīng)營(yíng)性租賃比較多,如果你還不了解這部分內(nèi)容,那就和會(huì)計(jì)網(wǎng)一起來(lái)學(xué)習(xí)吧。
融資性租賃是什么意思?
是指以租賃資產(chǎn)公允價(jià)值為入賬價(jià)值,應(yīng)當(dāng)重新計(jì)算分?jǐn)偮?,該分?jǐn)偮适鞘棺畹妥赓U付款額的現(xiàn)值等于租賃資產(chǎn)公允價(jià)值的折現(xiàn)率。
融資性租賃的會(huì)計(jì)處理
1、企業(yè)在租賃期開(kāi)始日,將租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值(含增值稅)與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者,加上在租賃談判和簽訂租賃合同過(guò)程中發(fā)生的、可直接歸屬于租賃項(xiàng)目的手續(xù)費(fèi)、律師費(fèi)、差旅費(fèi)、印花稅等初始直接費(fèi)用,減去可抵扣的增值說(shuō)后余額作為租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值.
借:固定資產(chǎn)--融資租入固定資產(chǎn)
貸:長(zhǎng)期應(yīng)付款
銀行存款
差額:未確認(rèn)融資費(fèi)用
2、支付租賃費(fèi)用時(shí)
借:長(zhǎng)期應(yīng)付款
貸:銀行存款
如果支付的租金中包括履約成本
借:制造費(fèi)用/管理費(fèi)用
貸::銀行存款
3、每期采用實(shí)際利率法分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用
借:財(cái)務(wù)費(fèi)用
貸:未確認(rèn)融資費(fèi)用
企業(yè)租入固定資產(chǎn)是應(yīng)該計(jì)提折舊的,折舊的辦法有:年限平均法、工作量法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法等
確定融資租賃固定資產(chǎn)的折舊期應(yīng)視租賃合同而論,如果能夠合理確定租賃期屆滿(mǎn)時(shí)企業(yè)將會(huì)取得資產(chǎn)的所有權(quán),即可認(rèn)為企業(yè)擁有該資產(chǎn)的全部使用壽命,因此應(yīng)以該資產(chǎn)的使用壽命作為折舊期間. 如果無(wú)法合理確定租賃期屆滿(mǎn)后企業(yè)是否能夠取得租賃固定資產(chǎn)的所有權(quán),則應(yīng)以租賃期與租賃資產(chǎn)壽命中兩者較短者作為折舊期.提取折舊時(shí)
借:制造費(fèi)用
貸:累計(jì)折舊
融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃的區(qū)別在哪里?
融資租賃是實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的全部的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃.
滿(mǎn)足一項(xiàng)或數(shù)項(xiàng)以下條件的為融資租賃:
1、租賃期屆滿(mǎn)時(shí),租賃資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人;
2、承租人有購(gòu)買(mǎi)租賃資產(chǎn)的選擇權(quán),所訂立的購(gòu)買(mǎi)價(jià)預(yù)計(jì)遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值,所以在租賃開(kāi)始日可以合理確定承租人將會(huì)行使選擇權(quán);
3、即使租賃資產(chǎn)所有權(quán)沒(méi)有轉(zhuǎn)移,但租賃期占據(jù)資產(chǎn)使用壽命的大部分;
4、承租人在租賃開(kāi)始日的最低租賃付款額現(xiàn)值,幾乎相當(dāng)于租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值;出租人在租賃開(kāi)始日的最低租賃收款額現(xiàn)值,幾乎相當(dāng)于租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值;
5、租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊,如果不做較大改動(dòng),只有承租人可以使用
以上就是有關(guān)融資租賃的處理以及和經(jīng)營(yíng)性租賃的區(qū)別,希望能夠幫助到大家,想了解更多的知識(shí)點(diǎn),請(qǐng)多多關(guān)注會(huì)計(jì)網(wǎng)!
來(lái)源于會(huì)計(jì)網(wǎng),責(zé)編:小敏
【第2篇】融資租賃公司是什么意思
這幾年,隨著經(jīng)濟(jì)的下行、疫情肆虐、美國(guó)貿(mào)易戰(zhàn)、地緣政治等多個(gè)因素疊加下,好像什么行業(yè)都不好干。
做生意的,別說(shuō)做增量了,能把存量客戶(hù)做好就已經(jīng)不錯(cuò)了。
商業(yè)保理和融資租賃行業(yè),同樣也遇到了經(jīng)營(yíng)的困境,大家也都在想各種辦法轉(zhuǎn)型,但是遇到非常大的難題是,商業(yè)保理公司只能做保理,融資租賃只能做融資租賃,轉(zhuǎn)型其他業(yè)務(wù),轉(zhuǎn)不了,牢牢的被困在網(wǎng)中央動(dòng)彈不得,不管是死還是活,都得在里面呆著。
那么是誰(shuí)把保理公司和融資租賃公司,困在網(wǎng)中央了呢?
是監(jiān)管部門(mén)、股東和高管!
01
監(jiān)管部門(mén)的原因
商業(yè)保理和融資租賃,本身一直是個(gè)金融工具和產(chǎn)品,其實(shí)不能算一個(gè)行業(yè),但是因?yàn)榻鹑诠苤频膯?wèn)題,活生生的被造成來(lái)一個(gè)行業(yè)。
例如,保理業(yè)務(wù)就是銀行中交易銀行部門(mén)的一個(gè)產(chǎn)品。
大家都知道,我們國(guó)家對(duì)金融實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)。
這個(gè)分業(yè)分為兩種:
第一,就是做金融的不能經(jīng)營(yíng)實(shí)業(yè),做實(shí)業(yè)的不能做金融。當(dāng)然,做實(shí)業(yè)的可以股權(quán)投資金融機(jī)構(gòu),但是做金融的是不能股權(quán)投資實(shí)業(yè)的(長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)投資)。
第二、就是金融,也要具體劃分,做銀行的經(jīng)營(yíng)銀行,做保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn),做證券的經(jīng)營(yíng)證券、、、
分業(yè)經(jīng)營(yíng)的目的,一是為了防范風(fēng)險(xiǎn);二是為了利益保護(hù),防止過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)。
這種監(jiān)管的模式下,就延伸出來(lái),商業(yè)保理公司只能做保理業(yè)務(wù),融資租賃公司只能做融資租賃業(yè)務(wù)。
之前商務(wù)部門(mén)監(jiān)管融資租賃的時(shí)候,還能讓融資租賃公司兼營(yíng)與融資租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的保理業(yè)務(wù),轉(zhuǎn)為銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管后,直接把這個(gè)給去掉了。專(zhuān)屬經(jīng)營(yíng),越來(lái)越嚴(yán)格了。
融資租賃公司想做保理業(yè)務(wù),再去成立一個(gè)保理公司。保理公司想做融資租賃,再去成立一個(gè)融資租賃公司。
所以現(xiàn)在很多大的產(chǎn)業(yè)公司,都有很多個(gè)這樣的獨(dú)立地方金融組織,我們俗稱(chēng)叫:金融全牌照。因?yàn)槊總€(gè)牌照自身都有局限性,所以只能挨個(gè)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立。
如果地方金融監(jiān)管條例出臺(tái),再限制商業(yè)保理公司和融資租賃公司地域,就更慘了。
地方城商行有地域限制,是因?yàn)槿思覙I(yè)務(wù)多,綜合服務(wù)。
目前的金融管制,也嚴(yán)格限制了商業(yè)保理和融資租賃公司,進(jìn)一步轉(zhuǎn)型其他業(yè)務(wù)的可能性。
有人會(huì)說(shuō),我們可以在商業(yè)保理或者融資租賃業(yè)務(wù)中創(chuàng)新啊,他們本來(lái)就是一個(gè)產(chǎn)品和工具,再創(chuàng)新能創(chuàng)到哪里去?
02
股東方面的原因
因?yàn)楸O(jiān)管有要求,商業(yè)保理只能做保理業(yè)務(wù),融資租賃公司只能做融資租賃業(yè)務(wù),而且公司必須要獨(dú)立。
啥是獨(dú)立,就是人、財(cái)、物、事等必須與其他主體進(jìn)行分離,獨(dú)立經(jīng)營(yíng)。
做為公司的股東,特別是國(guó)企,肯定是要按照監(jiān)管部門(mén)要求來(lái)做,為商業(yè)保理公司及融資租賃公司配備全套的組織結(jié)構(gòu)及其他附屬資源。
當(dāng)初股東成立這樣公司的目的,也是要做這方面的業(yè)務(wù)。
但是股東不知道的是,兩個(gè)業(yè)務(wù)有非常大的局限,經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,只能以產(chǎn)品為中心,不能以用戶(hù)為中心。
這樣的設(shè)計(jì),問(wèn)題及出來(lái)了,就是成本太高。
商業(yè)保理或者融資租賃,一般都是依靠股東資源或者服務(wù)其上下游企業(yè)的,一個(gè)客戶(hù)或者一個(gè)合作方、一個(gè)子公司,保理公司去營(yíng)銷(xiāo)和調(diào)查、協(xié)商一次,融資租賃公司再去一次,如果有其他金融牌照,還得去一次。
因?yàn)閹讉€(gè)公司都是不同的團(tuán)隊(duì),之間并么有協(xié)同的機(jī)制,想實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng),也只能嘴上和宣傳稿上說(shuō)說(shuō)而已,根本實(shí)現(xiàn)不了。
還有就是,一個(gè)公司業(yè)務(wù)少了,只能干等著或者想其他方法把不符合工具本身邏輯的強(qiáng)加上了,因?yàn)闆](méi)業(yè)務(wù)就沒(méi)有吃喝。而另外的一個(gè)業(yè)務(wù)板塊,確又非常忙。
砍掉業(yè)務(wù)增長(zhǎng)少的公司吧,又可惜,合并吧,監(jiān)管放一邊,之前已經(jīng)是幾個(gè)獨(dú)立的公司,各自都有各自的利益關(guān)系了,合并,利益關(guān)系不好處理,左右為難。
還有例如保理公司,本來(lái)供應(yīng)鏈服務(wù)業(yè)務(wù),和保理業(yè)務(wù)表面上看著一個(gè)是做產(chǎn)業(yè),一個(gè)是做金融的,兩個(gè)不相干,其實(shí)是一個(gè)業(yè)務(wù),因?yàn)楣?yīng)鏈既金融。
保理公司想成立供應(yīng)鏈公司吧,股東一般又不同意,特別是國(guó)企。審批的部門(mén)認(rèn)為一是這是兩個(gè)業(yè)務(wù),要專(zhuān)營(yíng)主業(yè);二是公司已經(jīng)有其他供應(yīng)鏈公司了,不需要你們干了。
但是有的國(guó)企供應(yīng)鏈公司再成立保理公司,會(huì)非常好的處理了這種關(guān)系,可以實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)。
正確的方法是,應(yīng)該是,一個(gè)行業(yè),一個(gè)團(tuán)隊(duì),不同的工具,綜合服務(wù)。
當(dāng)然這種組織架構(gòu),需要處理好監(jiān)管的關(guān)系。
所以,提前謀劃好,是多么重要!
03
高管方面的原因
一個(gè)人,年齡越大思維越固化,干一個(gè)行業(yè)時(shí)間越長(zhǎng)越固化,這是人的本性問(wèn)題。
誰(shuí)都一樣,能不斷突破自己認(rèn)知和習(xí)慣的,是少數(shù)。
很多人總覺(jué)得天天在學(xué)習(xí),其實(shí)他只是在重復(fù),重復(fù)他所熟悉的,并不是真的在學(xué)習(xí)。
在公司內(nèi)部,阻礙轉(zhuǎn)型的,最大的障礙來(lái)自高管。
做為高管,一般情況是需要具備兩個(gè)能力,一是專(zhuān)業(yè)能力;一個(gè)是崗位素質(zhì);除此之外,高管還需要一些資源。
如果轉(zhuǎn)型,除了崗位素質(zhì)能夠遷移外,專(zhuān)業(yè)能力和一些資源需要重新開(kāi)始,這對(duì)于大部分來(lái)人,很難接受的。
特別是如果轉(zhuǎn)型的方向與現(xiàn)在業(yè)務(wù)要求的底層思維有很大差異的情況,會(huì)更明顯。例如從金融轉(zhuǎn)為產(chǎn)業(yè)服務(wù)。
別說(shuō)從金融轉(zhuǎn)產(chǎn)業(yè)了,從融資租賃轉(zhuǎn)保理都挺難的。目前市場(chǎng)上融資租賃公司開(kāi)保理公司,做得好的都不多。
而且如果公司轉(zhuǎn)型,新的業(yè)務(wù),需要新的專(zhuān)業(yè)能力和新的資源,公司可能從外部招這方面的人過(guò)來(lái),自己的崗位和待遇能否保得住,未來(lái)是不確定的。
另外,現(xiàn)在的業(yè)務(wù)輕車(chē)熟路,業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自己心里有低,新業(yè)務(wù)不熟悉,也不知道啥樣,會(huì)出什么風(fēng)險(xiǎn),特別是國(guó)企,不干不出風(fēng)險(xiǎn),干多了出多風(fēng)險(xiǎn),干多了自己也多掙不了多少,真出風(fēng)險(xiǎn)了,追責(zé)可就麻煩了。
所以,對(duì)于公司轉(zhuǎn)型,大部分高管是反對(duì)的。
04
沒(méi)有成功的企業(yè),只有時(shí)代的企業(yè)
沒(méi)有成功的企業(yè),只有時(shí)代的企業(yè),這是海爾張瑞敏說(shuō)的話。我非常喜歡和認(rèn)同。一個(gè)企業(yè)是有邊界的,受各種約束的限制阻礙其發(fā)展。
一個(gè)企業(yè)越是之前業(yè)務(wù)做的不錯(cuò),越是阻礙其發(fā)展和創(chuàng)新。
因?yàn)檫@個(gè)世界現(xiàn)在和未來(lái)不是線性的,未來(lái)干掉你的,一定不是用你現(xiàn)在的邏輯、方法和工具。你過(guò)去成功的那些經(jīng)驗(yàn),在未來(lái)可能一文不值。
想掌握未來(lái),我們還需要掌握更底層的思維和本質(zhì),因?yàn)橹挥羞@些才是可以更持久。
一個(gè)商業(yè)保理公司或者融資租賃公司,轉(zhuǎn)型都這么難,其他大公司轉(zhuǎn)型難度可想而知!
說(shuō)明,轉(zhuǎn)型,對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō),注定是個(gè)小概率事件!
作者:魯順 五道口供應(yīng)鏈研究院院長(zhǎng)
【第3篇】融資租賃abs是什么意思
在融資租賃abs中,越來(lái)越多的融資租賃公司通過(guò)銀行貸款、信托貸款等獲取資金,并將獲取的資金用來(lái)購(gòu)買(mǎi)基礎(chǔ)資產(chǎn),其基本邏輯如下圖所示:
資金方提供的資金本質(zhì)是一筆“過(guò)橋資金”,其一方面解決了資產(chǎn)方自有資金占用的問(wèn)題,提高資金的周轉(zhuǎn)效率,另一方面資產(chǎn)方借助獲取的資金擴(kuò)大了基礎(chǔ)資產(chǎn)的規(guī)模,這個(gè)融資過(guò)程就是所謂的pre-abs。
法律上,pre-abs資金的來(lái)源無(wú)明確限制。市場(chǎng)上,資產(chǎn)方通過(guò)pre-abs獲得資金且成功發(fā)行的融資租賃abs中的pre資金方多為信托/銀行,如易鑫租賃、匯金租賃、遠(yuǎn)東租賃等發(fā)行的abs;實(shí)踐中,也有資產(chǎn)方嘗試將租賃物件轉(zhuǎn)租進(jìn)行pre-abs融資。本文將以資金方為區(qū)分,借助三張圖搞定pre-abs融資技能。
(1) 信托設(shè)立/銀行貸款協(xié)議達(dá)成
當(dāng)資金方為信托:
融資租賃公司與信托公司簽訂信托合同設(shè)立信托計(jì)劃,由信托計(jì)劃向融資租賃公司發(fā)放信托貸款。實(shí)踐中,這種信托常為集合資金信托,其原因有二:一是市場(chǎng)上較少有單一投資人吃下整筆信托;二是集合資金信托可分層,融資租賃公司一般會(huì)持有次級(jí),一定程度上降低了資金方的風(fēng)險(xiǎn)。
當(dāng)資金方為銀行:
融資租賃公司與銀行簽訂貸款合同,由銀行向融資租賃公司發(fā)放貸款。此種情況下,對(duì)融資租賃公司主體的信用要求較高,且貸款一般為銀團(tuán)貸款。
(2) 基礎(chǔ)資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)
融資租賃公司借助信托/銀行發(fā)放的資金進(jìn)行融資租賃業(yè)務(wù),向目標(biāo)項(xiàng)目投放資金或購(gòu)買(mǎi)基礎(chǔ)資產(chǎn),擴(kuò)大基礎(chǔ)資產(chǎn)規(guī)模。實(shí)踐中,當(dāng)資金方為信托時(shí),融資租賃公司常與信托公司簽訂《委托租賃合同》明確信托貸款資金的用途;當(dāng)資金方為銀行時(shí),融資租賃公司與銀行簽訂的《流動(dòng)資金銀團(tuán)貸款合同》中一般會(huì)明確貸款資金專(zhuān)門(mén)用于購(gòu)買(mǎi)借款人(融資租賃公司)與合格承租人簽訂的融資租賃合同項(xiàng)下的租賃設(shè)備。
(3) 基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)押
融資租賃公司在獲得資金并購(gòu)買(mǎi)到相應(yīng)的基礎(chǔ)資產(chǎn)后,將會(huì)陸續(xù)將基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)押給信托/銀行,以擔(dān)保其貸款。
(4) 基礎(chǔ)資產(chǎn)解質(zhì)押
為了滿(mǎn)足融資租賃abs項(xiàng)下,基礎(chǔ)資產(chǎn)由原始權(quán)益人(融資租賃公司)合法持有可轉(zhuǎn)讓?zhuān)覠o(wú)權(quán)利負(fù)擔(dān)的合格標(biāo)準(zhǔn)。原始權(quán)益人在融資租賃abs設(shè)立前應(yīng)解除基礎(chǔ)資產(chǎn)上的權(quán)利負(fù)擔(dān),如前述流程中,融資租賃公司將基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)押給信托/銀行,在專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立前,應(yīng)將這些基礎(chǔ)資產(chǎn)解質(zhì)押。
(5) 專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立
前述流程清除基礎(chǔ)資產(chǎn)上的權(quán)利負(fù)擔(dān)后,基礎(chǔ)資產(chǎn)符合合格標(biāo)準(zhǔn),可以轉(zhuǎn)讓給專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃,專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃根據(jù)管理人的安排設(shè)立。
在pre-abs獲取資金投放融資租賃abs時(shí),交易所較常關(guān)注的是信托計(jì)劃層面的合規(guī)性:
(1) 信托計(jì)劃的合規(guī)性
根據(jù)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》('《資管新規(guī)》')第十五條規(guī)定'資產(chǎn)管理產(chǎn)品直接或者間接投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的, 非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的終止日不得晚于封閉式資產(chǎn)管理產(chǎn)品的到期日或者開(kāi)放式資產(chǎn)管理產(chǎn)品的最近一次開(kāi)放日'。由于pre-abs的信托計(jì)劃的期限一般為1年,而委托融資租賃債權(quán)多為2-3年,因此存在信托計(jì)劃的期限與委托融資租賃債權(quán)期限不一致的情況。
實(shí)踐中較為常見(jiàn)的解決辦法是《信托合同》中加入信托計(jì)劃可延期的條款,并且約定融資租賃企業(yè)在信托計(jì)劃期限屆滿(mǎn)時(shí)對(duì)未出險(xiǎn)的資產(chǎn)進(jìn)行回購(gòu),以滿(mǎn)足《資管新規(guī)》對(duì)信托計(jì)劃期限的要求。
(2) 信托計(jì)劃作為委托人持有委托租賃債權(quán)的合規(guī)性
融資租賃公司以委托租賃的形式開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)符合《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》(商流通發(fā)[2013]337號(hào))第八條的規(guī)定:'融資租賃企業(yè)可以在符合有關(guān)法律、法規(guī)及規(guī)章規(guī)定的條件下采取直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、售后回租、杠桿租賃、委托租賃、聯(lián)合租賃等形式開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)'。且現(xiàn)行有效的法律、法規(guī)及規(guī)范性文件未限制信托計(jì)劃擔(dān)任委托租賃項(xiàng)下的委托人,因此信托計(jì)劃作為委托人持有委托租賃債權(quán)未違反現(xiàn)行法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的強(qiáng)制性規(guī)定。
信托/銀行作為資金方做pre-abs可能涉及的風(fēng)險(xiǎn)在于信托/銀行與融資租賃公司無(wú)法達(dá)成基礎(chǔ)資產(chǎn)解質(zhì)押的約定,導(dǎo)致基礎(chǔ)資產(chǎn)無(wú)法滿(mǎn)足融資租賃abs合格標(biāo)準(zhǔn)的要求,影響融資租賃abs的設(shè)立。
(1)基礎(chǔ)資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)
融資租賃公司a向承租人購(gòu)買(mǎi)租賃物件,并向承租人回租,獲得基礎(chǔ)資產(chǎn)。
(2)租賃物轉(zhuǎn)租
融資租賃公司a將上述流程獲得的租賃物件以售后回租的方式轉(zhuǎn)租給融資租賃公司b,以獲得融資。
(3)租賃物贖回
為了滿(mǎn)足融資租賃abs項(xiàng)下,原始權(quán)益人(融資租賃公司a)對(duì)租賃物件享有合法的所有權(quán),是租賃物件的唯一合法所有權(quán)人的合格標(biāo)準(zhǔn)。融資租賃公司a需在專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立前將轉(zhuǎn)租的租賃物贖回。
(4)專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立
前述流程完成后,基礎(chǔ)資產(chǎn)符合符合合格標(biāo)準(zhǔn),可以轉(zhuǎn)讓給專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃,專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃根據(jù)管理人的安排設(shè)立。
在轉(zhuǎn)租賃模式的pre-abs中,合規(guī)的關(guān)注點(diǎn)主要集中在專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立前,基礎(chǔ)資產(chǎn)所對(duì)應(yīng)的租賃物件以售后回租的形式被轉(zhuǎn)租,融資租賃公司a喪失租賃物件權(quán)屬的問(wèn)題。
根據(jù)《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》(商流通發(fā)[2013]337號(hào))第八條的規(guī)定:'融資租賃企業(yè)可以在符合有關(guān)法律、法規(guī)及規(guī)章規(guī)定的條件下采取直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、售后回租、杠桿租賃、委托租賃、聯(lián)合租賃等形式開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)',融資租賃公司可以開(kāi)展轉(zhuǎn)租賃業(yè)務(wù),且現(xiàn)有法律法規(guī)等規(guī)范性文件未明確要求出租人在融租合同存續(xù)期間持續(xù)享有租賃物所有權(quán)。因此,融資租賃公司a將租賃物件轉(zhuǎn)租并未超越融資租賃業(yè)務(wù)范圍,也未違反相關(guān)法律法規(guī)等規(guī)范性文件的強(qiáng)制性規(guī)定。
對(duì)于專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃,基礎(chǔ)資產(chǎn)僅需在專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立時(shí)符合合格標(biāo)準(zhǔn)即可,即對(duì)于轉(zhuǎn)租賃模式的pre-abs,融資租賃公司a在專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立前重新獲得租賃物件所有權(quán),基礎(chǔ)資產(chǎn)即可滿(mǎn)足發(fā)行abs的要求。
轉(zhuǎn)租賃模式的pre-abs中可能存在底層承租人提前還款并支付留購(gòu)價(jià)款,導(dǎo)致融資租賃公司a無(wú)法按照融資租賃合同的約定,將租賃物件所有權(quán)回轉(zhuǎn)至底層承租人,從而造成融資租賃公司a違約的風(fēng)險(xiǎn)。
【第4篇】易鑫融資租賃什么意思
日前,由泰捷科技和小財(cái)主網(wǎng)絡(luò)聯(lián)合主辦,sg-auto《汽車(chē)經(jīng)營(yíng)&服務(wù)》承辦,華鈴金融贊助的2017中國(guó)汽車(chē)金融(杭州)高峰論壇圓滿(mǎn)結(jié)束。此次論壇吸引了150余名國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融公司決策層的參與,并就汽車(chē)金融行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)、汽車(chē)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新、汽車(chē)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)拓展與管理運(yùn)營(yíng)等關(guān)鍵話題進(jìn)行了深入探討。
易鑫融資租賃總經(jīng)理 姜東
在此次論壇中,易鑫融資租賃總經(jīng)理姜東以“汽車(chē)新零售 融資租賃產(chǎn)品創(chuàng)新”為主題發(fā)表演講,分析了當(dāng)下國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融市場(chǎng)的增長(zhǎng)空間以及汽車(chē)融資租賃產(chǎn)品的發(fā)展趨勢(shì)。姜東將當(dāng)下融資租賃的發(fā)展稱(chēng)為汽車(chē)金融的第二春,第一春的時(shí)候大家做的都是純金融產(chǎn)品,如今殘值的設(shè)定、集采等環(huán)節(jié)紛紛運(yùn)用在融資租賃產(chǎn)品中,無(wú)疑是整個(gè)行業(yè)的巨大進(jìn)步。
潛力巨大的汽車(chē)金融市場(chǎng)
姜東從兩個(gè)維度來(lái)解讀國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融市場(chǎng)的增長(zhǎng)空間。首先是國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融的滲透率。有相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2023年新車(chē)銷(xiāo)售2800萬(wàn),二手車(chē)銷(xiāo)售1000萬(wàn),其中新車(chē)金融滲透率接近40%,二手車(chē)金融滲透率在10%左右,總體金融滲透率約30%。姜東表示,就二手車(chē)的銷(xiāo)量而言,1000萬(wàn)這個(gè)數(shù)字并不準(zhǔn)確,因?yàn)槎周?chē)二次過(guò)戶(hù)的現(xiàn)象非常普遍,所以當(dāng)年二手車(chē)的實(shí)際交易量其實(shí)大概只有600萬(wàn)輛,而這其中滿(mǎn)足貸款交易的只有400萬(wàn)輛,如果以400萬(wàn)輛來(lái)計(jì)算,我國(guó)二手車(chē)金融的滲透率實(shí)際已達(dá)25%,發(fā)展速度遠(yuǎn)高于行業(yè)的預(yù)期,這也反映了國(guó)內(nèi)消費(fèi)者對(duì)于汽車(chē)金融產(chǎn)品的接受程度非常樂(lè)觀。姜東認(rèn)為,未來(lái)我國(guó)汽車(chē)金融的滲透率是否會(huì)超過(guò)歐美尚未可知,但絕對(duì)要比日韓的滲透率高。
第二,則是國(guó)內(nèi)未來(lái)汽車(chē)銷(xiāo)量的持續(xù)增長(zhǎng),特別是二手車(chē)。相關(guān)數(shù)據(jù)表明,到2023年我國(guó)的汽車(chē)銷(xiāo)量有望達(dá)到5000萬(wàn)輛,其中新車(chē)銷(xiāo)量約3000萬(wàn),這一領(lǐng)域的增長(zhǎng)潛力并不大,但而二手車(chē)將大幅增至2000萬(wàn)輛。目前我國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)大約在1.5萬(wàn)億的規(guī)模水平,2023年則有望達(dá)到4萬(wàn)億。
中外汽車(chē)租賃市場(chǎng)的巨大差異
對(duì)標(biāo)海外成熟市場(chǎng),同樣可證明我國(guó)汽車(chē)金融的巨大潛力,特別是在融資租賃領(lǐng)域。美國(guó)融資租賃車(chē)輛所占的市場(chǎng)份額為34%,德國(guó)是31%。姜東表示,過(guò)去國(guó)內(nèi)也有融資租賃,但所謂的融資租賃與傳統(tǒng)消費(fèi)貸無(wú)異,所以都不能算作真正的融資租賃,因此,國(guó)內(nèi)融資租賃所占的市場(chǎng)份額只有2%。
對(duì)比中外汽車(chē)租賃市場(chǎng)的巨大差異,也能說(shuō)明國(guó)內(nèi)融資租賃業(yè)務(wù)滲透率低的原因。國(guó)外租賃公司的客戶(hù)群體都是個(gè)人客戶(hù),使用專(zhuān)門(mén)的定制車(chē)型。但在國(guó)內(nèi)租賃公司的客戶(hù)群體還主要集中在中石油、中石化這樣的群體客戶(hù),并且要由客戶(hù)選定車(chē)型進(jìn)行采購(gòu)。姜東解釋道,客戶(hù)選定的車(chē)型一般量并不大,也就是說(shuō)租賃公司無(wú)法實(shí)現(xiàn)規(guī)模化集采,購(gòu)車(chē)的成本根本降不下來(lái),因此,租賃價(jià)格也會(huì)水漲船高。但在國(guó)外,融資租賃車(chē)的價(jià)格幾乎已經(jīng)接近買(mǎi)車(chē),后續(xù)的維修保養(yǎng)也不需要車(chē)主自己操心、花錢(qián),所以?xún)r(jià)格高一點(diǎn)也無(wú)所謂。但在國(guó)內(nèi),一方面價(jià)格遠(yuǎn)高于買(mǎi)車(chē),另一方面中國(guó)車(chē)主對(duì)價(jià)格又比較敏感,推廣起來(lái)有難度。
融資租賃走上發(fā)展的快車(chē)道
姜東解釋道,傳統(tǒng)汽車(chē)金融與融資租賃的最大差異在于交易標(biāo)的物的不同。汽車(chē)金融的交易標(biāo)的物是車(chē)輛的所有權(quán),而融資租賃的交易標(biāo)的物是車(chē)輛的使用權(quán)。今年諸如開(kāi)走吧、彈個(gè)車(chē)、毛豆新車(chē)等一系列新興融資租賃產(chǎn)品的出現(xiàn),最大的創(chuàng)新之處,就是殘值的設(shè)計(jì)。姜東表示,如果車(chē)輛沒(méi)有出現(xiàn)大的事故,對(duì)于融資租賃公司而言,車(chē)在租賃期滿(mǎn)后被退回融資租賃公司再被賣(mài)掉會(huì)更劃算。但由于殘值風(fēng)險(xiǎn)的存在,過(guò)去的融資租賃公司都不設(shè)殘值,即便首付再低,融資租賃期滿(mǎn)后車(chē)主必須將車(chē)買(mǎi)走,這交易的仍是車(chē)輛的所有權(quán),與傳統(tǒng)汽車(chē)金融沒(méi)有差別。
種種跡象都在表明國(guó)內(nèi)融資租賃將走上發(fā)展的快車(chē)道,姜東列舉道:消費(fèi)者意識(shí)的轉(zhuǎn)變、主機(jī)廠銷(xiāo)售壓力增大、二手車(chē)殘值穩(wěn)定、共享經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、二手車(chē)交易活躍、價(jià)格下降等。這其中,年輕消費(fèi)群體的崛起和主機(jī)廠的銷(xiāo)售壓力是推動(dòng)融資租賃市場(chǎng)發(fā)展的最決定因素。姜東解釋道,中國(guó)的汽車(chē)品牌數(shù)量比歐美的任何一個(gè)國(guó)家都要多,競(jìng)爭(zhēng)也就更加激烈,對(duì)于主機(jī)廠而言,融資租賃將是他在國(guó)內(nèi)賣(mài)車(chē)的新途徑。
對(duì)于未來(lái)國(guó)內(nèi)融資租賃的發(fā)展趨勢(shì),姜東也給出了自己的預(yù)判:金融+租賃滲透率上升,整體滲透率有望達(dá)到50%以上;租賃對(duì)比金融的份額上升,其中融資租賃在總體市場(chǎng)中的份額有望達(dá)到10%以上;個(gè)人客戶(hù)租賃需求上升;定制化車(chē)型逐漸出現(xiàn);租金下降,出現(xiàn)市場(chǎng)補(bǔ)貼;租期縮短,次新車(chē)進(jìn)入市場(chǎng);共享經(jīng)濟(jì)推動(dòng)租賃進(jìn)一步發(fā)展;主機(jī)廠對(duì)租賃重視度加大。
最后,姜東表示,在他看來(lái),融資租賃公司的核心應(yīng)該是場(chǎng)景,而非風(fēng)控。在保障你的交易場(chǎng)景都是真實(shí)的前提下,風(fēng)險(xiǎn)一定是最低的,哪怕你的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)并不是那最專(zhuān)業(yè)的。